Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие
.pdf
13
4. Что такое деньги:
а) это золото и серебро;
б) это особый товар, играющий роль всеобщего эквивалента;
в) это счетные единицы.
5. Когда деньги выполняют функцию меры стоимости:
а) при определении цены товара;
б) в процессе обмена товара;
в) при обмене товара на золото.
6. Для чего используются деньги в функции средства платежа:
а) для оплаты товаров;
б) для уплаты налогов;
в) для погашения долговых обязательств;
г) для выдачи заработной платы.
7. Какая функция денег выполняется, когда покупатель,
приобретая товар в кредит, выписывает вексель:
а) функция средства обращения;
б) функция средства платежа;
в) функция меры стоимости.
8. Когда мировые деньги выполняют функцию всеобщего
платежного средства:
а) при покупке товаров на мировом рынке;
б) при продаже товаров в кредит;
в) при погашении международных долговых обязательств.
9. Для чего государство выпускает бумажные деньги:
а) для обслуживания процесса обращения;
б) для покрытия бюджетного дефицита;
в) для осуществления банковского мультипликатора.
10. В каких формах осуществляются денежные обращения:
а) наличный денежный оборот;
б) остаточный денежный оборот;
в) денежная масса;
г) безналичный денежный оборот.
11. Из каких отношений возникла функция средства плате-
жа:
а) деловых;
б) экономических;
в) кредитных;
г) финансовых.
11
14
12. Первоначальную функцию накопления выполняли:
а) золото;
б) деньги;
в) денежный оборот;
г) чек.
13. Наличное и безналичное обращение вместе образуют:
а) денежную массу;
б) денежный оборот;
в) стоимость.
14. Какие показатели используются в финансовой статистике
для анализа изменения движения денег на определенную дату и период:
а) денежные агрегаты;
б) денежная масса;
в) денежный оборот;
г) средства платежа.
15. Укажите правильную формулу закона денежного обраще-
ния:
а) M* Q = P*V;
б) P*Q = M: V;
в) M*V= P*Q.
16. Что является денежным выражением стоимости:
а) вексель;
б) цена;
в) чек;
г) эмиссия.
17. Какая функция обслуживает процесс купли-продажи:
а) меры стоимости;
б) мировые деньги;
в) средства платежа;
г) средства обращения.
18. Важный количественный показатель движения денег:
а) денежный оборот;
б) количество товаров и услуг;
в) свободно конвертируемая валюта;
г) денежная масса.
12
15
Тема 1.2. Денежное обращение
План
1 Понятие денежного обращения.
2 Денежная масса.
3 Закон денежного обращения.
4 Инфляция. Типы и виды инфляции. Основные формы борьбы с
инфляцией.
5 Денежные фонды предприятий: фонды собственных средств;
фонды заемных средств; привлеченные фонды; оперативные денежные фонды.
1. Понятие денежного обращения
Деньги находятся в постоянном движении между:
физическими лицами;
хозяйствующими субъектами;
органами государственной власти.
Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникнове-
ние потребности в деньгах у одной из сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок. Чем больше денежная стоимость товара и услуг, тем больше требуется денег.
Денежное обращение осуществляется в двух формах:
1. Наличный денежный оборот (заработная плата, премия, посо-
бие, пенсия, оплата товаров и услуг), используется функция
средства обращения.
2. Безналичный денежный оборот (перечисление средств по сче-
там, за счет взаимных требований и использование чеков, векселей, кредитных карточек), используется функция средства платежа.
Деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в
другую. Например: наличные деньги появляются у клиента при
снятии со счета в кредитном учреждении (банке). Выплата заработной платы осуществляется наличными деньгами, потраченные
наличные деньги в магазине зачисляют на расчетный счет магазина.
Наличное и безналичное обращение образует общий денежный оборот страны.
В России и других странах мира формы безналичных расчетов определяются правилами Центрального банка.
13
16
Золотые монеты
40 %
Банкноты, кре-
дитные деньги
50%
Остатки на счетах в
кредитных учреждениях
10%
Золотые мо-
неты 15%
Банкноты, кредитные
деньги 22%
Остатки на счетах в кре-
дитных учреждениях 67%
2. Денежная масса
Денежная масса – это совокупность покупательных, пла-
тежных и накопительных средств, обслуживающая экономические
связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также
государству. Это важный количественный показатель движения
денег.
В начале ХХ в. при золотом обращении структура денежной
массы была в развитых странах.
Схема 3
Накануне I мировой войны
Со временем действительные (золотые) деньги полностью
исчезли из обращения. Основной тенденцией изменения состава
денежной массы можно назвать стремление к отказу от использования материальных денежных знаков: монеты – бумажные деньги
– кредитные деньги – электронные деньги.
С развитием товарного обмена и платежно-расчетных отношений состав и структура денежной массы значительно изменились.
Для анализа изменения движения денег на определенную дату, за определенный период в финансовой статистике используют
понятие денежные агрегаты М
0, М1, М2, М3
…..Мн.
В России применяют следующие денежные агрегаты:
1. М0 – наличные деньги (банкноты, металлические монеты).
2. М1 = М0 + расчеты текущие и прочие счета в банках.
3. М2 = М1 + срочные вклады в банках.
4. М3 = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственного бан-
ка.
14
17
о
С
mц
цm
В развитых странах денежные агрегаты представлены:
1. М1 – наличные денежные средства в обращении + средства на
текущих счетах банков.
2. М2 = М1 + срочные и сберегательные вклады.
3. М3 = М2 +вклады в специальные учреждения и особые накопле-
ния.
4. М4 = М3 + прочие вклады, открытые на конкретной основе.
Между агрегатами необходимо равновесие, в противном слу-
чае происходит нарушение денежного обращения.
На денежную массу влияют 2 фактора:
количество денег;
скорость их оборота.
Количество денежной массы определяется государством -
эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии денег
обусловлен потребностями товарного оборота и государства. В
России главная причина увеличения денежной массы - государство,
огромный дефицит федерального бюджета, который пытаются погасить, выпуская деньги в обращение.
Эмиссия – это выпуск денег в обращение. Другой фактор,
влияющий на денежную массу, – скорость обращения денег, т.е. их
интенсивное движение, при выполнении ими функций обращения
и платежа.
3. Закон денежного обращения
Закон денежного обращения устанавливает количество денег
в обращении:
Кн -
;
Кн – количество денег в обращении;
- сумма товарных цен;
Со - скорость обращения денег.
Факторы, влияющие на скорость обращения денег:
1. Частота выплаты заработной платы.
2. Организация товарооборота.
3. Покупюрное строение денежной массы.
4. Развитие системы безналичных расчетов страны.
Деньги выступают как средство, опосредующее обмен това-
ра.
15
18
V
QP *
Предпочтительный вариант, когда денежная масса равна количеству товара и услуг, которыми располагает общество, т.е.:
М соответствует Q,
где М - денежная масса;
Q - количество товара.
Но тогда не учтены 2 важных фактора, влияющих на количество денег в обращении. Во-первых, скорость оборота денег. Каждая денежная единица расходуется на приобретение товаров и
услуг по несколько раз в год. И чем быстрее оборот денег (количество сделок, через которые проходит денежная единица), тем
меньше потребность в деньгах у общества. Во-вторых, не учтены
цены на товары и услуги, чем выше цена на существующие товары,
тем больше объем денежной массы необходим в обращении.
МV=PQ – уравнение объема;
М – количество денег в обращении или денежная масса;
V – скорость обращения денег (среднегодовое количество
оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и
используются на покупку готовых товаров и услуг);
Q – количество товаров и услуг;
P – средняя цена товаров и услуг.
М =
Из полученного уравнения легко ответить на вопрос о количестве денег.
4. Инфляция. Типы инфляции, виды инфляции. Основные
формы борьбы с инфляцией
Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости про-
изведенных товаров и оказанных услуг вызывает обесценивание
денежной единицы и приводит к повышению инфляции.
Устойчивость денег выражается в их покупательной способ-
ности и в стабильности цен. После освобождения от цен инфляция
в стране получает совершенно четкий открытый характер.
Экономисты различают 2 типа инфляции:
Инфляция спроса.
Инфляция предложения.
Суть инфляции спроса объясняется одной фразой «Слишком
много денег охотится за слишком малым количеством товара».
16
19
Галопирующая
(рост цен до 100%)
Гиперинфляция
(рост цен астрономи-
ческий)
Ползучая
(рост цен до 10%)
Инфляция предложения – инфляция, вызванная ростом из-
держек производства.
Повышение издержек на единицу продукции в экономике сокращает прибыль и объем продукции, которую предприятие готово
предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение на товары и услуги в масштабе всей экономики. Это уменьшение предложения на товары повышает уровень
цен. В результате уменьшается спрос на товары и услуги в масштабе всей экономики. Это уменьшение предложения на товар повышает уровень цен товара, следовательно, не спрос взвинчивает цены, а издержки на производство товаров.
Схема 4
Виды инфляции
По степени охвата территории инфляция делится на:
1. Локальную – имеющую место в отдельной стране.
2. Мировую – охватывающую все страны мира.
По происхождению инфляция рассматривается как:
1. Внутренняя (вызванная внутренними факторами страны).
2. Внешняя (вызванная факторами изнутри страны).
Инфляция - своеобразный налог, которым государство пу-
тем выпуска ничем не обеспеченных бумажных денег облагает денежные средства в национальной валюте юридических и физических лиц. Инфляция – худший из всех видов налогов, т.к. в результате его применения страдают, прежде всего, физические лица с
фиксированными или небольшими доходами (бюджетные работники: пенсионеры, военнослужащие).
К этому налогу прибегает государство как к последнему
средству покрытия бюджетного дефицита, когда другие источники
пополнения казны не позволяют покрыть стремительно растущие
государственные расходы.
17
20
Основные формы борьбы с инфляцией
Антиинфляционная политика включает следующие методы:
1. Прямые методы.
1.1. Прямое и непосредственное регулирование государством кредитов и тем самым денежной массы.
1.2. Государственное регулирование цен.
1.3. Государство (по соглашению с профсоюзами) регулирует вы-
плату заработной платы.
1.4. Государственное регулирование внешней торговли, ввоза и
вывоза капитала.
2. Косвенные методы.
2.1. Регулирование общей массы денег Центральным банком.
2.2. Регулирование ссудного и учетного процента Центральным бан-
ком.
2.3. Обязательные резервы коммерческих банков устанавливает
ЦБ.
2.4. Регулирование операций Центральным банком на открытом
рынке ценных бумаг.
3. Денежные реформы.
Денежные реформы – полное или частичное изменение де-
нежной системы.
Методы денежных реформ.
3.1. Деноминация – это метод «зачеркивания нулей», т.е. укрепление масштаба цен.
3.2. Нуллификация означает объявление об аннулировании сильно
обесцененной единицы и введение новой национальной валюты.
В условиях золотого стандарта использовались следующие
методы денежных реформ:
1. Девальвация – снижение золотого содержания денежной едини-
цы.
2. Ревальвация – повышение золотого содержания денежной едини-
цы.
3. Реставрация – восстановление прежнего золотого содержания
денежной единицы.
В настоящее время девальвация означает понижение курса
национальной валюты к мировым.
Ревальвация означает повышение курса национальной валю-
ты по отношению к мировым валютам.
18
21
Реставрация означает возврат к прежним денежным едини-
цам. Например, Латвия вернула лат, Литва – лит, Эстония – крону.
Денежным реформам часто предшествует дефляция, т.е.
уменьшение денежной массы путем изъятия из обращения излишних бумажных денег.
5. Денежные фонды предприятий: фонды собственных средств;
фонды заемных средств; привлеченные фонды; оперативные
денежные фонды
Рыночные отношения – это, прежде всего, финансовые от-
ношения, когда участники рыночных отношений предполагают
зарабатывать деньги и использовать их на различные цели, создавая собственные соответствующие денежные фонды.
Финансы предприятий – это экономические, денежные от-
ношения, возникающие в результате движения денег и образующих на той основе денежных потоков, связанных с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.
Денежные фонды предприятия – это важная сторона финан-
совой деятельности предприятия. Они формируются, используются
на предприятии для различных целей.
Через денежные фонды осуществляется необходимая хозяй-
ственная деятельность организаций и предприятий, формируются финансы для научно-технического процесса, освоения и внедрения новой техники, а также для расчетов с работниками предприятий, с
бюджетами различных уровней и финансово-кредитными учреждениями.
Денежные фонды предприятия можно разделить на 4 группы:
I группа - фонды собственных средств. Данные фонды иг-
рают значительную роль в деятельности предприятия. К ним относят следующие:
1.1. Уставный капитал или уставной фонд.
За счет данного фонда формируются основные фонды и обо-
ротные средства.
Уставный капитал – это основной источник собственных
средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акции, а государственных
или муниципальных предприятий - величину уставного фонда.
Уставный капитал изменяется, как правило, по результатам работы
19
22
предприятия за год после внесения изменения в учредительный
документ (в устав предприятия).
1.2. Добавочный капитал также выражает собственные средства
предприятия и формируется за счет следующих средств:
Результаты переоценки основных фондов, их дооценка.
Доход акционерного общества от продажи акций сверх номи-
нальной стоимости за вычетом расходов на их продажу
Безвозмездно полученные денежные и материальные ценности
на производственные цели.
1.3. Резервный капитал, образуется за счет отчислений из прибыли
в размере, определенном уставом предприятия.
1.4. Инвестиционный фонд предназначен для развития предприятия, в нем концентрируется:
Амортизационный фонд, предназначенный для простого вос-
производства основных фондов.
Фонд накопления, образуется за счет отчислений от прибыли и
предназначен для развития производства.
1.5. Валютный фонд, формируется на предприятиях, получающих
выручку в валюте от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций 25% выручки предприятия в валюте, продается государству. Открытие валютного счета производится в коммерческих банках, имеющих лицензию Центрального банка.
II группа денежных фондов предприятия – фонды заем-
ных средств.
В условиях рыночной экономики не одно предприятие не
может обходиться без заемных средств. К заемным средствам относят различные виды кредитов:
1. Краткосрочные (от 1-6 месяцев).
2. Среднесрочные (от 1-12 месяцев).
3. Долгосрочные (от 1 года до 5 лет и выше).
4. Онкольный (в момент требования кредитора).
III группа – фонды привлеченных средств. Такие фонды
носят двойственный характер. С одной стороны, эти средства
находятся в обороте предприятия, а с другой стороны, они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления).
Фонд потребления – это денежный фонд, образуемый за счет
чистой прибыли. Используется данный фонд на удовлетворение
20
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]