Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы домашних хозяйств. Учебное пособие
.pdf
81
8. Банк предлагает вам различные варианты вкладов сроком на 1 год под
7,5% годовых. При каком из перечисленных ниже вариантов вы получите
наибольший доход?
а) без капитализации;
б) с ежегодной капитализацией;
в) с ежеквартальной капитализацией;
г) с ежемесячной капитализацией.
9. Вы можете открыть вклад на сумму 10000 рублей в расположенном
рядом с домом банке «Копилка», который предлагает на выбор два вклада:
«Богатей-ка» (ставка 8% годовых, проценты начисляются ежеквартально по
методу простых процентов) и «Собирай-ка» (ставка 7,8% годовых, проценты
начисляются ежемесячно по методу сложных процентов). Какой вклад позво-
лит получить больший доход:
а) «Богатей-ка»
б) «Собирай-ка»
в) одинаково
г) для точного ответа не хватает данных.
10. После оплачиваемой стажировки вам удалось накопить приличную
сумму, которую вы планируете потратить через 9 месяцев на долгожданную
поездку на Байкал. Какой депозит для вас будет более выгодным:
а) на 9 месяцев с фиксированной ставкой 6,5% (без капитализации);
б) на 9 месяцев с фиксированной ставкой 6,2% (с ежемесячной капи-
тализацией процентов);
в) на 9 месяцев с дифференцированной процентной ставкой: на пер-
вые 3 месяца – 4% годовых, вторые – 6%, следующие – 7%;
г) на вклад до востребования под 0,5%, зато с возможностью снять деньги,
когда понадобятся.
РАСЧЕТНЫЕ ЗАДАЧИ
Расчетная задача 1. Супруги Иван и Мария Соловьевы имеют следую-
щие сбережения (с учетом накопленных процентов):
срочный вклад на имя Марии в размере 150000 рублей в банке «Стре-
мительный» на 6 месяцев;
текущий личный счет Ивана с балансом 100000 рублей в том же банке;
валютный вклад на имя Марии (540 долларов США, курс на день от-
крытия вклада – 61 рубль за доллар) в том же банке;
срочный вклад на имя Ивана в размере 1,2 млн. рублей на 3 года (от-
крытый до свадьбы) в том же банке.
Какое возмещение сможет получить чета Соловьевых через систему страхо-
вания вкладов, если завтра у банка «Стремительный» будет отозвана лицензия?
Курс доллара на день отзыва лицензии будет составлять 65 рублей за доллар США.
Расчетная задача 2. Вкладчик имеет возможность положить в банк на
депозит 500000 рублей на 3 года. Выбор производится между двумя банками.
82
Определите, какой вариант наиболее выгоден для вкладчика, если банки пред-
лагают следующие схемы. Первый банк – 7,5% годовых с начислением и выплатой процентов по истечении каждого года; второй банк – 7% с ежемесяч-
ным начислением процентов и их капитализацией, а также выплатой их вместе
со всей суммой по истечении срока вклада.
Расчетная задача 3. У вас есть свободные денежные средства в сумме
25000 рублей. Вы планируете разместить их в банке на 1 год. Ставка по вкладу:
в рублях – 7,5% годовых, в валюте – 3%. Курс покупки/продажи доллара США
в банке: на начало срока вложения денег – 62,75/63,50; на конец срока (ожидаемый) – 67,30/69,10 рублей. Требуется определить, в какой валюте выгоднее
хранить денежные средства.
Расчетная задача 4. Вы получили неожиданную премию по итогам года
в размере 150000 рублей. На семейном совете было решено отложить их на
ремонт в квартире, который предполагается делать через 3 года. Каков будет
ваш доход, если потери в реальном выражении, если уровень инфляции в
стране за 3 года составит 13,5%, в следующих случаях:
Ситуация 1. Вы храните деньги дома «под матрасом» в течение 3 лет.
Ситуация 2. Вы кладете деньги на 3-летний депозит со ставкой 8,5% го-
довых (простые проценты).
Ситуация 3. Вы кладете деньги на годовой депозит со ставкой 7% годо-
вых. Через год вы видите, что ставки выросли, и делаете новый вклад на 2 года
пол 9% годовых (простые проценты).
ДИСКУССИОННЫЕ ВОПРОСЫ
1. Назовите основные цели осуществления сбережений. Что, на ваш
взгляд, отличает сбережения от инвестиций? Сформулируйте свои основные
цели осуществления сбережений.
2. На что необходимо обращать внимание при выборе банковского
вклада? Какие «тарифные планы» предлагают банки клиентам? Проанализи-
руйте предложения в вашем городе. Выберите наиболее выгодное.
3. Какие виды процентных ставок предлагают банки по вкладам (депо-
зитам)? Какой вид процентных ставок, на ваш взгляд, позволяет получить мак-
симальный доход при прочих равных условиях?
4. Что вам необходимо делать, если у банка, в котором находился ваш
вклад, отозвали лицензию? Составьте алгоритм действий.
5. Если ваши родители выбирают инструменты сбережений 1,5 млн. руб-
лей на 1 год (через год после выхода на пенсию планируют продать квартиру
и купить дома за городом), на что бы вы посоветовали им в первую очередь
обратить внимание?
6. Вы открыли вклад через мобильное приложение банка. Вы считаете,
что вам начисляется очень маленький процент, меньше, чем обещал банк. Как
узнать условия вклада, если у вас нет договора на бумаге.
83
КЕЙС
Подруги с детства Ольга, Полина и Софья из города К. всегда делились
новостями и советовали друг другу все самое полезное. И когда в банке «Многообещающий», где работала Ольга, появился вклад «Беспроигрышный», она
тут же рассказала об этом подругам. Вклад со ставкой 13% годовых (при средней ставке 7% годовых) позволял изрядно преумножить капитал, кроме того,
по условиям договора можно было и пополнять вклад без ограничений, и ча-
стично снимать средства без потери процентов.
Сама Ольга всю свою зарплату переводила на такой вклад и постепенно
накопила 300000 рублей. Полина открыла вклад онлайн через интернет-банк
на сумму 600000 рублей. А Софья закрыла все свои небольшие вклады в других банках, взяла сбережения у бабушки и принесла в «Многообещающий»
целых 1,5 млн. рублей.
Перед отпуском Ольга сняла с вклада почти все деньги – ей надо было
заплатить за путевки. А через неделю уже на берегу Индийского океана она
узнала, что Банк России отозвал у банка «Многообещающий» лицензию.
Полина и Софья, обратившиеся в выбранный Агентством страхования
вкладов банк-агент, уполномоченный выплачивать страховые возмещения,
для того чтобы забрать назад свои деньги, получили отказ в выплате страхового возмещения по причине отсутствия их в реестре вкладчиков. Выяснилось,
что, приняв у них деньги, банк (или его недобросовестный сотрудник) никак
не отразил это в своем учете и отчетности. А интернет-банк «Многообещаю-
щего» внезапно перестал работать и, таким образом, оснований для получения
выплат действительно нет.
А Ольге после возвращения домой неожиданно пришла повестка, что ее
вызывают в суд, по иску Агентством страхования вкладов, которое требует
признать недействительной сделку по выдаче денежных средств по вкладу и
вернуть полученную вкладчиком их банка сумму в соответствии со ст. 61.3
Федерального закона от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)».
Вопросы:
1. Могут ли Полина и Софья надеяться на возмещение по своим вкла-
дам? В каком размере? Какие действия им необходимо предпринять? И что
делать Ольге?
2. Допустили ли Ольга, Полина и Софья какие-либо ошибки при откры-
тии вклада?
3. Что необходимо делать, чтобы такие истории не повторялись?
84
ГЛАВА 4. КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫ ДОМОХОЗЯЙСТВ
4.1. Определение необходимости в заемном финансировании домохозяйства
4.2. Виды кредитов и займов
4.3. Принципы рационального поведения домохозяйства
4.4. Проблемы кредитования домохозяйства
4.1. Определение необходимости
в заемном финансировании домохозяйства
По сведениям Банка России, объем банковских кредитов, предоставленных физическим лицам, по состоянию на 1 января 2023 года составил 27,4
трлн. рублей, что на 9,5% больше в сравнении с предыдущим периодом. Поскольку общая численность населения страны на 1 января 2023 года состав-
ляет 146 447 424 человека, в среднем на каждого жителя России, включая мла-
денцев и стариков, приходится более 187000 рублей денежных обязательств.
Понятно, что при этом официальная статистика не учитывает множества займов, которые граждане (друзья, родственники, коллеги) предоставляют друг
другу на основании устных договоренностей, поэтому фактический объем
долговых обязательств на самом деле еще больше.
Почему же люди так часто берут в долг? Конкретные причины разные,
но главная цель денежных займов всегда одна и та же – перераспределение тех
или иных благ во времени: мы можем получить желаемую вещь сейчас, а полностью расплатиться за нее через некоторое время.
Главное здесь – осознавать, что платить за использование блага сейчас
придется обязательно, да еще и, вероятнее всего, с процентами.
Разные люди по-разному относятся к идее брать деньги в долг: некото-
рые сознательно этого избегают, другие, наоборот, со спокойной душой занимают место в колонне хронических должников. При этом нетрудно заметить,
что жизнь в долг часто несет ряд неприятных последствий: например, в случае
просрочки, если вы задолжали банку или микрофинансовой организации, есть
вероятность, помимо уплаты разного рода штрафов и пеней, подвергнуть себя
риску неизбежного общения с коллекторами или лишиться собственности, а
если задолжали другу – как минимум испортить отношения.
Но нужно отметить, что иногда брать в долг не так уж и плохо, более
того, бывают случаи, когда это даже выгодно.
Первый вопрос, который возникает на пути рассмотрения процесса кре-
дитования: чем кредит отличается от займа?
Разница проста: кредиты берут в банках, а займы – у кого угодно: у род-
ственника, друга, в ломбарде или микрофинансовой организации. В остальном
эти два понятия очень похожи: как и кредиты, так и займы надо возвращать в
определенный срок, кроме того, по ним обычно платят проценты (хотя займы
могут быть и беспроцентными). Термины «заемные средства», «ссуда» или
«долг» можно использовать как общие для обоих понятий.
85
Человек, который взял деньги в долг, именуется должником или заемщиком, а человек или организация, которые дали деньги в долг, – это кредитор, или займодавец.
Главная роль заемных средств в финансовом планировании заключается в
том, что они позволяют нам перераспределять потребление между текущим и будущими периодами. Использование кредита или займа дает нам возможность получить то, что хочется сейчас, а заплатить потом. Проблема заключается только
в том, что получать деньги хочется всегда, а платить долги – почти никогда.
Поэтому важно понимать: хотя привлечение заемных средств расширяет
наши возможности, но также накладывает на нас обязательства, невыполнение
которых может повлечь серьезные последствия.
Скажем, наступило лето, и вам очень хочется в отпуск полететь куда-то,
а денег для этого недостаточно. Вы берете кредит и отправляетесь отдыхать,
потом расплачиваетесь за него следующие полгода, отказывая себе в походах
в кино по субботам. А если долг вернуть не удастся, то удовольствие от отпуска могут сильно омрачить последующие разбирательства с банком или
настойчивыми коллекторами.
Однако возможна и противоположная ситуация: использование заемных
средств сейчас полезно и необходимо, чтобы получить определенные материальные выгоды в будущем. Например, вы покупаете новый мощный компьютер, который позволит вам выполнять дополнительную работу по выходным и
на заработанные таким образом деньги погасить кредит и организовать себе
летний отдых на море. Чтобы лучше разобраться с тем, когда стоит и когда не
стоит брать деньги в долг, нужно взвесить все ваши возможности и риски.
В общем случае получение кредита дает нам возможность потратить
больше, чем мы на самом деле можем себе позволить в данный момент. С по-
мощью кредитования можно:
купить необходимую или очень желанную вещь прямо сейчас, полу-
чив от этого нематериальные выгоды в виде морального удовлетворения (особенно в ситуации, когда желаемый товар может закончиться или потерять для
вас актуальность);
в долгосрочной перспективе получить прибыль от выгодных инве-
стиций в какой-то бизнес-проект, сделанных на заемные средства, что с лихвой покроет издержки заимствования;
инвестировать в свой человеческий капитал, то есть в самого себя,
путем оплаты учебных курсов, мастер-классов и т.д.
Бывают ситуации, в которых решение, брать кредит или нет, уже зависит
не столько от соотношения текущих и будущих выгод и потерь, сколько от
степени необходимости и неотложности требуемых затрат. Например, вы сдаете квартиру в аренду, и после бывших жильцов целесообразно сделать восстановительный ремонт, поскольку это позволит сдать ее дороже и в будущем
окупить издержки кредитования.
86
Но в каждом из этих случаев, прежде чем брать кредит, нужно:
взвесить потенциальные выгоды и издержки кредитования;
критически оценить свои возможности.
Выделяю рациональные и нерациональные причины обращения к кредиту.
К рациональным причинам относят:
выгодное погашение старого кредита;
вложения в свой человеческий капитал;
развитие перспективного проекта или бизнеса;
долгосрочное повышение качества жизни.
Нерациональные причины:
импульсивные покупки;
неоправданные риски вложения;
лишние траты;
долг как привычка.
Обобщая вышеизложенное, можно сделать следующий вывод: кредит
взять целесообразно, если ваша цель связана с долгосрочным улучшением ка-
чества жизни, а также с обеспечением развития собственного человеческого
капитала бизнес-проекта.
Одна из самых распространенных ситуаций, ведущих к образованию
безнадежной задолженности, - заемщику не хватает денег на то, чтобы выпла-
чивать прошлые долги, и он начинает делать новые, которыми закрывает про-
центы по старым, однако общая сумма задолженности не уменьшается, а
наоборот, неуклонно растет.
Есть две основные причины, почему долговое бремя может оказаться
слишком тяжелым:
заемщик не смог правильно оценить свои финансовые возможности
и выполнить все взятые на себя обязательства;
произошла некая непредвиденная ситуация, которая привела к по-
тере платежеспособности заемщика.
В обоих случаях, если вы одолжили денег у родственников или знакомых, то рискуете испортить отношения и потерять репутацию надежного человека, так что в будущем этот канал заимствования будет для вас закрыт.
Если же вы взяли кредит в банке или заем в микрофинансовой организации,
вероятно следующее развитие событий:
вы испортите свою кредитную историю, что значительно ограничит
для вас возможности кредитования в будущем;
финансовая организация может прибегнуть к услугам коллекторов;
в результате систематического невыполнения долговых обязательств
в ходе процедуры банкротства физического лица вы можете лишиться часть
имущества, которое по решению суда будет продано или передано в собствен-
ность кредитора.
Правда, в отдельных случаях при наступлении непредвиденных тяжелых обстоятельств заемщику могут быть предоставлены некоторые льготы и
поблажки, например, так называемые «ипотечные каникулы».
87
Обращаясь за заемными средствами деньгами в кредитную организа-
цию, следует помнить, что отдавать долг придется с процентами. Проценты –
это плата за пользование чужими средствами. При прочих равных условиях,
чем больше долг и длительнее период кредитования, тем больше в итоге при-
дется заплатить сверх основной суммы долга.
Кредиты и займы могут различаться по схеме погашения. Возможна,
например, такая схема: в течение всего периода кредитования должник регу-
лярно выплачивает только проценты, а в конце возвращает всю сумму основ-
ного долга сразу. Однако, если кредит крупный, чаще тело кредита (то есть та
сумма, которую заемщик берет в долг) и сумма процентов выплачиваются по-
степенно – используются две наиболее распространенные схемы: дифференцированные и аннуитетные платежи.
Наиболее распространенным типом платежа является аннуитетный:
сумма регулярных выплат рассчитывается так, чтобы за каждый период она
была одинаковой. Для этого тело кредита и общая сумма процентов, начисляемых за весь срок кредитования или предоставления займа, делится на равные
части по количеству периодов осуществления выплат. Получается, что тело
кредита погашается неравными долями, сначала большая часть платежа со-
ставляют проценты, доля которых постепенно снижается.
Величина аннуитетного платежа рассчитывается по формуле:
где A – величина аннуитетного платежа,
– основная сумма долга,
r– процентная ставка,
n – количество платежей.
При дифференцированных платежах общая сумма долга делится на рав-
ные части по количеству периодов, в течение которых должник обязан производить выплаты, а проценты начисляются на остаток долга, который постепенно уменьшается. Таким образом, общая сумма платежа от месяца к месяцу
будет меняться, так как по мере уменьшения остаточной суммы долга величина процентных платежей постепенно будет снижаться. Величина дифферен-
цированного платежа рассчитывается по формуле:
где D – величина дифференциального платежа,
– основная сумма долга,
– остаток долга не выплаченного на момент периода,
n, r – процентная ставка,
n - количество платежей,
k – количество дней в месяце,
y – количество дней в году.
88
Чтобы понять разницу между схемами осуществления выплат при диф-
ференцированных и аннуитетных платежах, рассмотрим их различия на кон-
кретном примере.
Предположим, Александр взял потребительский кредит 1 ноября на
сумму 240000 рублей сроком на полгода с ежемесячным платежом по ставке
24% годовых. Тогда схема его платежей в каждом месяце будет выглядеть сле-
дующим образом (таблица 2,3).
Таблица 2
Схема выплат (аннуитетный платеж)
Месяц
Остаток
долга
на начало
периода, руб.
Общая сумма
выплат, руб.
В том числе
уплата
процентов,
руб.
в том числе
погашение
основного
долга, руб.
1
240000,00
42846,19
4800,00
38046,19
2
201953,81
42846,19
4039,08
38807,12
3
163146,69
42846,19
3262,93
38583,26
4
123563,43
42846,19
2471,27
40374,93
5
83188,50
42846,19
1663,77
41182,42
6
42006,07
42846,19
840,12
42006,07
Уплачено
всего, руб.
255077,17
Общая
переплата,
руб.
17007,17
Таблица 3
Схема выплат (дифференцированный платеж)
Месяц
Остаток
долга
на начало
периода, руб.
Общая сумма
выплат, руб.
В том числе
уплата
процентов,
руб.
в том числе
погашение
основного
долга, руб.
1
240000,00
44800,00
4800,00
40000,00
2
200000,00
44000,00
4000,00
40000,00
3
160000,00
43200,00
3200,00
40000,00
4
120000,00
42400,00
2400,00
40000,00
5
80000,00
41600,00
1600,00
40000,00
6
40000,00
40800,00
800,00
40000,00
Уплачено
всего, руб.
256800,00
Общая
переплата,
руб.
16800,00
89
Еще одним важным показателем, на который необходимо обратить внимание при подписании кредитного договора, является полная стоимость
кредита. Полная стоимость кредита рассчитывается в процентах и отражает
информацию, полезную при сравнении различных кредитных предложений.
Это показатель удобен тем, что охватывает не только процентные, но и другие
кредитные платежи, например комиссии за внесение платежей, стоимость выпуска кредитной карты, оплату услуг третьих лиц, страхование (за рядом исключений, предусмотренных законом), иные платежи, от которых зависит вы-
дача кредита и другие.
Полная стоимость кредита рассчитывается не только в процентах, но и в
рублях – этот показатель равен сумме всех платежей, связанных с кредитом,
включая погашение основного долга.
В расчет полной стоимости кредита не включаются:
обязательные по закону платежи (например, стоимость полиса
ОСАГО при получении автокредита);
платежи, зависящие от поведения заемщика (штрафы за просрочку и
иные нарушения кредитного договора; платежи, необходимость которых может возникнуть как результат принятых заемщиком решений, например ко-
миссия за досрочное погашение кредита);
страхование, оформление которого не влияет на условия предостав-
ления кредита, а также страхование залога, за исключением ипотеки.
Полная стоимость кредита рассчитывается по определенной формуле, которая будет сложной для тех, кто не знаком с финансовой математикой. Однако
проводить эти расчеты самостоятельно совершенно необязательно. Во-первых,
по закону расчетное значение полной стоимости кредита должно быть указано
четко и крупным шрифтом в кредитном договоре. Во-вторых, в сети Интернет
можно найти множество онлайн-калькуляторов (например, https ://fincult.info),
которые за несколько мгновений проведут необходимые вычисления по задан-
ным вами параметрам.
4.2. Виды кредитов и займов
Если человек по какой-то причине не может или не хочет одолжить денег у своих знакомых и родственников – тогда можно обратиться в одну из
специализированных финансовых организаций.
Если он рассчитывает позаимствовать денежные средства на длительный срок и имеет хорошую кредитную историю, то стоит прежде всего подумать о банковском кредите. Сегодня банки предлагают разнообразные кредитные продукты для различных целей, их условия формируются индивидуально
на основании оценки кредитоспособности заемщика.
Банковские кредиты делятся на целевые и нецелевые кредиты.
Нецелевой кредит – один из наиболее распространенных видов кредита, он
выдается физическому лицу на цели, не связанные с осуществлением предпринимательской деятельности. При этом заемщик не обязан сообщать банку, на что
90
он планирует потратить полученные деньги, однако ставка таких кредитов может
быть более высокой по сравнению с целевыми при сумме и длительности.
Целевые кредиты выдаются на покупку определенного товара или
оплату услуги, и заемщик не имеет права потратить эти деньги на что-то дру-
гое. В большинстве случаев это и невозможно, так как банк перечисляет
деньги заемщику, а не на прямую продавцу товара или услуги. К целевым кре-
дитам относятся, в частности, ипотечные, автокредиты, POS-кредиты. Суще-
ствуют также кредиты на предпринимательские цели. Далее подробнее рас-
смотрим виды целевых кредитов.
Ипотечные кредиты. Слово «ипотека» известно практически каждому,
однако многие ошибочно полагают, что это только кредит на покупку недвижимости. На самом деле это лишь частный случай, а в общем виде ипотечный
кредит – это любой кредит под залог недвижимости. Таким образом, ипотечным будет как кредит на покупку квартиры под залог этой же квартиры, так и,
например, кредит на покупку машины под залог дачи.
Тем не менее, несомненно, самый распространенный вариант ипотеки –
кредит на покупку жилой недвижимости. Боле того, очень часто для заемщика
это также первое и единственное жилье. Почти каждая молодая семья рано или
поздно сталкивается с выбором: покупать квартиру в ипотеку или снимать.
Тем, кому приходится делать такой выбор, чтобы не ошибиться, нужно
учитывать и соотносить ряд материальных и нематериальных выгод каждого
из возможных вариантов.
Почему лучше взять ипотеку:
нет риска того, что арендодатель попросит освободить квартиру;
можно делать любой ремонт на свой вкус и заводить домашних жи-
вотных;
квартира – это актив, который можно продать или передать детям (но
только после погашения кредита);
возможно, что квартира вырастет в цене и ее можно будет выгодно
продать.
Почему лучше снимать квартиру:
не связаны долгосрочными долговыми обязательствами;
нет необходимости тратиться на ремонт и мебель;
можно менять место жительства по обстоятельствам: смена работы,
учебы, любых предпочтений и т.д.;
возможно, что по совокупным платежам аренда жилья окажется дешевле.
Определившись со своими предпочтениями относительно материальных выгод, можно определить, что является выгоднее в финансовом плане.
Для этого нужно оценить:
сколько денег будет потрачено на полную выплату ипотечного кре-
дита (чтобы облегчить задачу, можно воспользоваться одним из ипотечных
калькуляторов, которые есть на сайтах большинства крупных банком и других
интернет-страницах по данной теме);
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]