Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансовые рынки и финансово-кредитные институты. Практикум
.pdf
мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал; специализированные посредники в лице кредитно-банковских институтов,
осуществляющих непосредственное привлечение денежных средств
и превращение их в ссудный капитал; заемщики – в лице юридических и физических лиц, а также государства, испытывающие временный недостаток в финансовых ресурсах.
Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временным и институцио-
нальным.
По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются краткосрочные кредиты (до 1 года), и рынок капитала, где выдаются среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и
долгосрочные (от 5 лет и более) кредиты.
По институциональному признаку современный рынок ссудного капитала предполагает наличие рынка собственно капитала
(или рынка ценных бумаг) и рынка заемного капитала (кредитнобанковской системы).
Основные функции рынка ссудных капиталов:
– обслуживание товарного обращения через кредит;
– аккумуляция денежных сбережений юридических, физических лиц и государства, а также иностранных клиентов;
– трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для
обслуживания процесса производства;
– обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
– ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп.
Структура рынка ссудного капитала представлена на рис. 7.1.
Форма кредита отражает структуру кредитных отношений,
состав субъектов и основные свойства, сохраняющиеся при различных внешних и внутренних изменениях. Как бы ни менялись
связи между кредитором и заемщиком по поводу ссуженной стоимости, форма кредита выражает в целом его содержание как экономической категории.
81
Рис. 7.1. Рынок ссудных капиталов
В настоящее время существуют следующие формы кредита:
банковский, коммерческий, потребительский, ипотечный и международный.
Вопросы
1. По каким критериям можно выделить формы кредита?
2. Какие формы кредита выделяют в зависимости от стоимости?
3. Какие формы кредита выделяют в зависимости от кредито-
ра и заемщика?
4. Каковы формы кредита в зависимости от целевых потреб-
ностей заемщика?
5. Что такое вид кредита и каковы критерии его классификации?
Задание 7.1
Организация получила ссуду в размере 1800 тыс. руб. 20 января до 5 октября включительно под 12 % годовых.
Определите (тремя способами) погасительный платёж и обоснуйте вариант, выгодный организации.
Задание 7.2
Организация получила кредит в сумме 2 300 тыс. руб. на три
года при ставке обыкновенных процентов 9 % годовых с условием
погашения в конце каждого месяца. Определите размер ежемесячного погасительного платежа.
Задание 7.3
Обоснуйте продолжительность ссуды в днях, с тем чтобы долг
в 900 тыс. руб. вырос до 905 тыс. руб. при ставке 12 % годовых.
82
Задание 7.4
Обоснуйте размер ссуды, получаемой организацией на 180
дней, если погасительный платёж составит 2 310 тыс. руб. при
ставке 12 % годовых.
Задание 7.5
Тратта выдана на сумму 1 450 тыс. руб. с уплатой 17 ноября.
Владелец документа (организация) учёл его в банке 23 сентября по
учётной ставке 10 % годовых. Определите размер полученной
суммы.
Задание 7.6
Обязательство уплатить через 120 дней 4 300 тыс. руб. с процентами (7 % годовых) было учтено за 50 дней до наступления
срока по учётной ставке 10 %. Определите полученную владельцем (организацией) сумму.
Задание 7.7
В банк за кредитом на неотложные нужды обратился заемщик, среднемесячный доход (чистый доход) которого за шесть месяцев составил 9 000 руб. Срок кредитования 5 лет. Процентная
ставка по кредиту 14 % годовых.
Определите платежеспособность заемщика и максимальный
объем кредита.
Задание 7.8
Заемщик обратился в банк за получением кредита на неотложные нужды в сумме 250 тыс. руб. на 3 года по ставке 13 % годовых.
Составьте график примерного расчета платежей по кредиту.
Темы рефератов
Базовый уровень
1. Современные методы страхования валютного риска
2. Методы страхования кредитного риска
Продвинутый уровень
1. Роль мирового кредитного и фондового рынков, проблема
регулирования их деятельности
Литература
Основная: 1, 2.
Дополнительная: 1, 2, 3.
Методическая: 1, 2, 3.
Интернет-ресурсы: 1, 2, 3, 4, 5.
83
8. СТРАХОВОЙ РЫНОК
Цель – закрепление теоретических знаний и приобретение
практических навыков и навыков самостоятельной работы.
Знания и умения, приобретаемые магистрантом в результате освоения темы, формируемые компетенции или их части:
ОК-1 – способность к абстрактному мышлению, анализу, син-
тезу, обновлению информации;
ЗНАТЬ: приемы, способы абстрактного мышления, анализа,
синтеза, обновления информации о финансовых рынках и финансово-кредитных институтах;
УМЕТЬ: применять приемы, способы абстрактного мышления,
анализа, синтеза, обновления информации в области функционирования финансовых рынков и финансово-кредитных институтов;
ВЛАДЕТЬ: приемами, способами абстрактного мышления,
обновления информации, приемами и методами анализа финансовых рынков и финансово-кредитных институтов;
ПК-6 – способность обосновывать на основе анализа финансово-экономических рисков стратегию поведения экономических
агентов на различных сегментах финансового рынка;
ЗНАТЬ: методы анализа финансово-экономических рисков и
стратегию поведения экономических агентов на различных сегментах финансового рынка;
УМЕТЬ: применять методы анализа финансово-экономических рисков на различных сегментах финансового рынка;
ВЛАДЕТЬ: методами анализа финансово-экономических рисков на различных сегментах финансового рынка;
ПК-14 – способность осуществлять разработку инструментов
исследований в области финансов и кредита, проводить анализ их
результатов, готовить данные для составления финансовых обзоров, отчетов и научных публикаций, представлять их научному
сообществу;
ЗНАТЬ: приемы и методы разработки инструментов исследований в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов, проведения анализа их результатов, подготовки данных
для составления обзоров, отчетов и научных публикаций;
УМЕТЬ: применять приемы и методы разработки инструментов исследований в области финансовых рынков и финансово-
84
кредитных институтов, проводить анализ их результатов, готовить
данные для составления обзоров, отчетов и научных публикаций;
ВЛАДЕТЬ: приемами и методами разработки инструментов исследований в области финансовых рынков и финансово-кредитных
институтов, проведения анализа их результатов, подготовки данных
для составления обзоров, отчетов и научных публикаций.
Актуальность темы. Страхование – одна из древнейших эко-
номических категорий общественных отношений, последовательно развивавшаяся в разных экономических формациях и получившая наиболее полную реализацию в современных рыночных условиях. Страхование, с одной стороны, позволяет юридическим и
физическим лицам обезопасить себя от последствий возможных
рисков путем возмещения ущерба, с другой стороны, служит одним из способов концентрации накоплений и эффективного их использования. Следовательно, страхование повышает инвестиционный потенциал государства, обеспечивает решение проблем социального и пенсионного обеспечения, способствует поддержанию
достойного уровня жизни граждан, что подтверждает актуальность
исследуемой темы.
Теоретическая часть
Страхование – это совокупность экономических отношений
по защите имущественных интересов физических и юридических
лиц при наступлении страхового случая за счет страховых фондов,
а также по оказании помощи гражданам при наступлении различных событий.
В страховании главными участниками являются:
– страхователи (полисодержатели) – это юридические и физические лица, имеющие страховой интерес и вступающие в отношения со страховщиками;
– страховщики – это юридические лица, имеющие государственное разрешение (лицензию) на осуществление операций
страхования.
Страхование классифицируется по двум основаниям.
1. По форме проведения различают обязательное и добро-
вольное страхование.
Обязательное осуществляется в соответствии с законом, возникает с момента появления объекта и действует до тех пор, пока
85
существует объект. Например, в Российской Федерации в обязательном порядке осуществляется:
– страхование имущества особой важности, принадлежащее граж-
данам, гибель или повреждение которого затрагивает не толь-
ко личные, но и общественные интересы;
– страхование строений и сооружений, сданных в аренду или в
другой вид пользования;
– страхование пассажиров на всех видах пассажирского транспор-
та;
– страхование работников предприятий с особо опасными услови-
ями работы (пожарников, испытателей новой техники);
– обязательное медицинское страхование граждан;
– страхование личного состава вооруженных сил и т. д.
Как показывает мировой опыт, наиболее приемлемой формой
является добровольное страхование, потому что у страхователя
появляется возможность свободного выбора страховщика и внесения особых условий в договор страхования.
2. По видам различают страхование:
личное;
имущественное;
социальное;
экономических рисков;
ответственности.
Объектами личного страхования являются жизнь и здоровье
гражданина. Оно включает: страхование жизни, страхование от
несчастных случаев, медицинское страхование и др. Отличительной чертой личного страхования является не только рисковый характер, но и сберегательный. За рубежом на долю личного страхования приходится около половины страховых услуг.
Объектами имущественного страхования являются товарноматериальные ценности и имущественные интересы страхователей. Данный вид страхования отличается повышенными рисками,
поэтому деятельность страховщиков направлена прежде всего на
предупреждение рисков.
Страхование экономических рисков включает: страхование от
всех рисков, причиненных всеми видами стихийных бедствий; огневое страхование; морское и авиационное; страхование от потери
прибыли или дохода в связи с нарушением производственного
86
процесса, кражи и других потерь; страхование рисков по новой
технике и технологии; страхование банковских рисков, залоговых
операций, биржевых, экспортных и др., страхование от инфляции;
страхование от потерь в связи с падением курса национальной денежной единицы; страхование от финансовых потерь, вызванных
преступной деятельностью и мошенничеством государственных
служащих и др.
Страхование ответственности в Российской Федерации осуществляется в виде обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств. Под гражданской ответственностью понимается обязанность лица, виновного в причинении ущерба или вреда личности или имуществу, возместить его.
За рубежом в данный вид страхования входит страхование
профессиональной ответственности врачей, адвокатов и других
частнопрактикующих специалистов от действия или бездействия
которых зависит жизнь клиента, его доходы и убытки.
Так как страхование является сферой финансовой системы
страны, в нем образуются, распределяются и используются фонды
денежных средств. Главными формами организации страхового
фонда является:
1. Государственный централизованный страховой фонд (ре-
зерв). Находится в распоряжении Центрального правительства.
Образуется в денежной и натуральной форме за счет государственных ресурсов. Предназначен для возмещения чрезвычайного
ущерба, в том числе от экологических катастроф, аварий, а также
на возмещение ущерба, связанного с несбалансированностью экономики, бесхозяйственностью.
2. Фонды самострахования. Образуются в децентрализован-
ном порядке предприятиями, учреждениями, организациями.
В основном источником их формирования является чистая прибыль. Образуются в денежной форме, а сельском хозяйстве и в
натуральном виде (запас семян, кормов). Предназначены для возмещения потерь, связанных с производственными срывами, и других потерь.
3. Фонды страховщиков. Образуются в денежной форме за
счет страховых взносов страхователей. Направляются на выплату
страховых сумм, на возмещение ущерба.
87
Страховой рынок – особая социально-экономическая среда,
такая сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи
выступает страховая защита, где формируются спрос и предложение на нее. Страховой рынок можно рассматривать как:
– форму организации денежных отношений по формированию
и распределению страхового фонда для обеспечения страховой
защиты общества;
– совокупность страховщиков и иных субъектов страхового
дела, которые принимают участие в оказании соответствующих
страховых услуг.
В Российской Федерации до 1992 г. действовала система исключительно государственного страхования, возглавляемая Госстрахом. В 1992 г. появились альтернативные негосударственные
страховые компании. Однако на государственном уровне сохранилась вся ранее действовавшая структура, возглавляемая Росгосстрахом. Основным звеном этой структуры являются инспекции,
которые выполняют наибольший объем операций по страхованию.
В негосударственном секторе имеются страховые организации различных форм собственности и организационно – правовых
форм. Наиболее перспективной формой является открытое страховое акционерное общество.
Кроме главных действующих лиц, страхователей и страховщиков, на страховом рынке действуют:
состраховщики (характерны для недостаточно развитого
страхового рынка. Представляют собой объединение страховщиков, позволяющее принять на страхование объект высокой стоимости или (и) высокого риска);
перестраховщики (характерны для развитого страхового
рынка. В этом случае генеральный страховщик передаёт часть ответственности другим страховщикам в целях снижения риска, сбалансированности страхового портфеля и др.);
посредники, к ним относятся:
– страховые агенты (представляют интересы одной страховой
компании, действуют от её имени и получают за свой труд комиссионное вознаграждение);
– страховые брокеры (являются независимыми посредниками
страхового рынка).
88
Вопросы
1. Определите экономическую сущность страхования.
2. Назовите и охарактеризуйте основных участников страхо-
вых отношений.
3. Назовите основные отличия общества взаимного страхова-
ния от страховой компании (организации).
4. Назовите основные классификационные группы страховых
компаний. Возможно ли аналогичное деление для перестраховочных компаний и обществ взаимного страхования?
5. Назовите основные особенности деятельности перестрахо-
вочных компаний.
6. В чем Вы видите основные отличия страховых агентов и
страховых брокеров?
7. Назовите основные элементы внешней и внутренней среды
страхового рынка.
8. Охарактеризуйте элементы внешней среды страхового рынка.
9. Назовите специалистов в сфере страхования и их функции.
10. Охарактеризуйте основные виды страховой деятельности в
области страхования жизни.
11. Охарактеризуйте основные виды страховой деятельности в
области страхования от несчастных случаев и болезней.
12. Охарактеризуйте обязательное и добровольное медицин-
ское страхование.
13. Охарактеризуйте основные виды страховой деятельности в
области страхования имущества.
14. В чем специфика страхования предпринимательских рис-
ков? Раскройте сущность известных Вам видов страхования в этой
области.
15. Назовите условия, в связи с которыми возникает необхо-
димость в страховании гражданской ответственности.
16. Охарактеризуйте обязательное страхование гражданской
ответственности владельцев автотранспортных средств.
17. Что такое комбинированные виды страхования? В чем их
значение и особенность?
18. Определите функции и задачи государственного контроля
в области страхования в Российской Федерации.
89
Задание 8.1
Классы заболеваний
Число обращений по поводу
заболеваний на 1000 чел.
населения
Инфекционные паразитарные заболевания
71,98
Болезни крови и кроветворных органов
1,6
Болезни органов пищеварения
51,8
Болезни органов дыхания
386,4
Определите размер тарифной ставки
Страховщик заключает договор имущественного страхования.
Вероятность наступления страхового случая составляет 0,01.
Средняя страховая сумма на один договор страхования данного
вида 80 тыс. руб. Среднее страховое возмещение на один страховой случай 57 тыс. руб. Количество договоров 1200. Доля нагрузки
в структуре тарифов 30 %. Табличное значение коэффициента α
при заданном уровне достоверности составляет 1,645.
Задание 8.2
Страховая организация проводит добровольное медицинское
страхование по программе, предусматривающей оплату лечения
следующих заболеваний: инфекционных и паразитарных; болезней
крови и кроветворных органов; болезней органов пищеварения и
органов дыхания.
Страховым случаем является обращение застрахованного в
медицинское учреждение по поводу заболевания, входящего в
программу ДМС, за оказанием медицинской помощи. Программа
включает оплату страховщиком медицинских услуг по лечению
указанных в ней заболеваний.
У страховой организации имеется статистика о количестве
обращений застрахованных за медицинской помощью по каждому
классу заболеваний (табл. 8.1).
Таблица 8.1
Количество обращений застрахованных
за медицинской помощью
Предполагаемое количество договоров страхования, которое
компания заключит по данной программе в текущем году, равно
80. Критерий Лапласа, принимаемый для расчета доверительного
интервала оценки средней заболеваемости, составляет 2. Доля
нагрузки в структуре тарифной ставки – 10 %.
Рассчитайте страховую премию.
90
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]