Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансовые рынки и финансово-кредитные институты. Практикум
.pdf
Задание 8.3
Страховой организацией 1 августа заключен договор страхования имущества на срок до 1 апреля следующего года. Страховая
брутто-премия – 90 тыс. руб. Вознаграждение агенту за заключение договора страхования – 5 %, отчисления в резерв предупредительных мероприятий – 3 %.
Определите незаработанную премию на 1 января по данному
договору страхования методом «pro rata temporis».
Задание 8.4
На основании данных, приведенных в полисе страхования воздушного судна, рассчитайте страховой тариф и страховую премию.
ПОЛИС СТРАХОВАНИЯ СУДНА (КАСКО)
1. Страховщик – «А».
2. Настоящий полис выдан Страхователю: Авиационное про-
изводственное объединение на основании его заявления от «10»
августа 20___ г. и удостоверяет факт заключения договора страхования со Страховщиком ОАО СК «Альянс» на условиях, содержащихся в «Правилах страхования средств воздушного транспорта» (каско) от «22» февраля 2012 г. № 78, а также в тексте настоящего Полиса.
3. Выгодоприобретатель: Авиационное производственное
объединение.
4. Эксплуатант воздушного судна: Авиационное производ-
ственное объединение.
5. Основные сведения о застрахованном воздушном судне:
5.1. Тип воздушного судна: АН-38
5.2. Год выпуска: 2010 год
5.3. Бортовой (заводской) номер: данные из заявления
5.4. Характер: испытательные полеты. Перелет по маршруту
Иркутск – Дели, два демонстрационных полета с фигурами высшего пилотажа, перелет Дели – Иркутск
5.5. Территория страхования: Россия (испытательные полеты),
маршрут перелета Иркутск – Дели, демонстрационные полеты в
Дели, маршрут перелета Дели – Иркутск.
6. Условия страхования:
6.1. Страхуемые риски: гибель и повреждение.
6.2. Страховая сумма: 2 500 000 долл. США (два миллиона
пятьсот тысяч долларов США).
91
6.3. Страховая премия: 14 750 долл. США (четырнадцать ты-
сяч семьсот пятьдесят долларов США) в рублевом эквиваленте по
курсу ЦБ на день оплаты.
Порядок уплаты страховой премии: оплачивается единовре-
менно (в рассрочку), путем безналичного перечисления денежных
средств на расчетный счет Страховщика в срок до 14.08.20___ г.
6.4. Франшиза (безусловная): 2 % от страховой суммы по
каждому страховому случаю (кроме случаев полной гибели)
6.5. Срок хранения: с «15» августа 20___ г. по «25» сентября
20___ г.
7. Иные условия и оговорки:
1) Страховая сумма распределяется по элементам воздушного
судна в соответствии с Таблицей стоимостей агрегатов и частей
воздушного судна, выраженная в процентах от стоимости воздушного судна.
2) Дополнительно к указанному в Правилах включены оговорки AVN.46B, AVN.71
Приложение
1. Правила страхования воздушного транспорта (КАСКО) от
«22» февраля 2012 г. № 78
2. Заявление на страхование от 10.08.2015 г.
3. Оговорка AVN.46B
4. Оговорка AVN.48B
5. Оговорка AVN.71
6. Таблица стоимостей агрегатов и частей воздушного судна.
С правилами страхования согласен, их получил: Страхователь
Правила страхования выдал: Страховщик
При установлении тарифной ставки учитываются следующие
факторы:
класс и тип воздушного судна;
срок эксплуатации воздушного судна;
географические районы эксплуатации воздушного судна
(при международных перелетах);
виды рисков;
условия страхования;
применение дополнений или исключений из Правил стра-
хования (дополнительные риски);
92
срок страхования;
размер франшизы;
дополнительные скидки.
Определите страховой тариф и страховую премию.
Литература
Основная: 1, 2.
Дополнительная: 1, 2, 3.
Методическая: 1, 2, 3.
Интернет-ресурсы: 1, 2, 3, 4, 5, 7.
93
9. МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
И ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ИНСТИТУТЫ
Цель – закрепление теоретических знаний и приобретение
практических навыков и навыков самостоятельной работы.
Знания и умения, приобретаемые магистрантом в резуль-
тате освоения темы, формируемые компетенции или их части:
ОК-1 – способность к абстрактному мышлению, анализу, син-
тезу, обновлению информации;
ЗНАТЬ: приемы, способы абстрактного мышления, анализа,
синтеза, обновления информации о финансовых рынках и финансово-кредитных институтах;
УМЕТЬ: применять приемы, способы абстрактного мышления,
анализа, синтеза, обновления информации в области функционирования финансовых рынков и финансово-кредитных институтов;
ВЛАДЕТЬ: приемами, способами абстрактного мышления,
обновления информации, приемами и методами анализа финансовых рынков и финансово-кредитных институтов;
ПК-6 – способность обосновывать на основе анализа финансово-экономических рисков стратегию поведения экономических
агентов на различных сегментах финансового рынка;
ЗНАТЬ: методы анализа финансово-экономических рисков и
стратегию поведения экономических агентов на различных сегментах финансового рынка;
УМЕТЬ: применять методы анализа финансово-экономических рисков на различных сегментах финансового рынка;
ВЛАДЕТЬ: методами анализа финансово-экономических рисков на различных сегментах финансового рынка;
ПК-14 – способность осуществлять разработку инструментов
исследований в области финансов и кредита, проводить анализ их
результатов, готовить данные для составления финансовых обзоров, отчетов и научных публикаций, представлять их научному
сообществу;
ЗНАТЬ: приемы и методы разработки инструментов исследований в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов, проведения анализа их результатов, подготовки данных
для составления обзоров, отчетов и научных публикаций;
94
УМЕТЬ: применять приемы и методы разработки инструментов исследований в области финансовых рынков и финансовокредитных институтов, проводить анализ их результатов, готовить
данные для составления обзоров, отчетов и научных публикаций;
ВЛАДЕТЬ: приемами и методами разработки инструментов
исследований в области финансовых рынков и финансово-кредитных институтов, проведения анализа их результатов, подготовки
данных для составления обзоров, отчетов и научных публикаций.
Актуальность темы. Мировые финансовые рынки и финан-
сово-кредитные институты являются неотъемлемыми атрибутами
современной цивилизации. Наука о финансово-кредитных институтах закладывает фундамент экономических знаний. Она дает
основу подготовки магистрантов в области финансов и кредита,
формирует общие взгляды на сущность, функции, структуру финансово-кредитных институтов и мировых финансовых рынков.
Теоретическая часть
В широком смысле слова мировые финансовые рынки – это
сфера рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов между странами. По существу, это понятие означает взаимодействие интересов их участников, определяющих условия международных финансовых сделок.
Мировой финансовый рынок в узком смысле – это фондовый рынок, т. е. рынок операций с ценными бумагами.
Существует несколько способов классификации мировых финансовых рынков по разным критериям. В зависимости от объекта
сделки мировой финансовый рынок включает ряд взаимосвязанных сегментов. В их числе валютные рынки, рынки ссудных капиталов, фондовые и страховые рынки, рынки золота.
Основные сегменты мирового финансового рынка взаимно
связаны, происходит постоянный перелив денежного капитала
между ними.
Различаются:
• организованные (официальные, закрытые) рынки, доступ на
которые ограничен, и неорганизованные (неофициальные, открытые), доступные для всех участников;
95
• первичный рынок, где торгуют вновь выпущенными финан-
совыми активами, и вторичный, где обращаются уже существующие финансовые инструменты;
• постоянные рынки, где сделки могут осуществляться в лю-
бое время с использованием имеющегося помещения, оборудования, информационных технологий, и нерегулярные рынки, например аукционы;
• по масштабу – национальные, региональные, мировые рынки.
На рубеже XX–XXI вв. новым явлением стала глобализация
экономики, в том числе в финансовой сфере. Финансовая глобализация – новейший этап интернационализации процесса перераспределения международных потоков денежного капитала через
национальные и мировые финансовые рынки.
Мировые финансовые рынки обслуживают движение товаров,
услуг и капитала между конкурирующими субъектами мирового
рынка. Кроме того, они подают сигналы о состоянии конъюнктуры, которые служат ориентиром для принятия решений менеджерами. Движение мировых финансовых потоков осуществляется по
следующим основным каналам:
валютно-кредитное и расчетное обслуживание куплипродажи товаров (включая особый товар – золото) и услуг;
зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;
кредитные операции;
валютные операции;
операции с ценными бумагами и производными финансо-
выми инструментами;
перераспределение части национального дохода через бюд-
жет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в международные финансовые организации и др.
Мировые финансовые потоки отличаются единством формы
(обычно в денежной форме, в виде разных финансово-кредитных
инструментов) и места (совокупный рынок). Специфической сферой рыночных отношений, где объектом сделки служит денежный
капитал, являются мировые валютные, кредитные, финансовые и
страховые рынки. Они сформировались на основе развития международных экономических отношений. С функциональной точки
зрения – это система рыночных отношений, обеспечивающая аккумуляцию и перераспределение мировых финансовых потоков в
96
целях непрерывности и рентабельности воспроизводства. С институциональной точки зрения – это совокупность банков, специ-
ализированных финансово-кредитных учреждений, фондовых
бирж, через которые осуществляется движение мировых финансовых потоков.
Мировые финансовые рынки возникли на базе соответствующих национальных рынков, тесно взаимодействуют с ними, но
имеют ряд особенностей:
• огромные масштабы. По некоторым оценкам, ежедневные
операции на мировых валютных и финансовых рынках в 50 раз
превышают сделки по мировой торговле товарами;
• отсутствие географических границ;
• круглосуточное проведение операций;
• использование валют ведущих стран;
• участниками являются первоклассные банки, корпорации,
финансово-кредитные институты с высоким рейтингом;
• доступ на эти рынки имеют первоклассные заемщики или
под солидную гарантию;
• диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок в
условиях революции в сфере финансово-банковских услуг;
• унифицированные международные стандарты и правила
операций; межгосударственное, иногда наднациональное их регулирование;
• информационная революция, создание всемирной компью-
терной сети, Интернета обеспечивают безбумажные операции,
международный мониторинг финансовых рынков, анализ ситуаций, оценку рисков.
Объективной основой развития мировых финансовых рынков
послужило противоречие между интернационализацией хозяйственных связей и ограниченными возможностями соответствующих национальных рынков. Международные операции используются как альтернатива деятельности на национальном финансовом
рынке. Движущей силой развития мировых рынков валют, кредитов, ценных бумаг, золота является конкуренция, которая регулирует объем и распределение мировых финансовых потоков, валютно-финансовые и платежные условия сделок.
Однако конкурентная борьба не всегда эффективна и безупречна. Поэтому рыночное регулирование сочетается с государ-
97
ственным и межгосударственным. Государство и международные
организации стремятся регулировать деятельность мировых рынков в целях предотвращения или преодоления кризисных потрясений в этой сфере.
По мере развития и усложнения валютно-финансовых отношений государства все чаще прибегают к созданию специализированных международных организаций. Одни из них осуществляют
регулирование международных валютно-кредитных и финансовых
отношений. Другие представляют собой форумы для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций
по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом.
Эти организации объединяет общая цель: развитие
сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации
сложного и противоречивого всемирного хозяйства. Среди них
особое место занимают организации в системе ООН: Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка
(Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ), Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС)), а также неправительственные организации – Парижский и Лондонский клубы.
МФО занимают важное место в системе международных экономических отношений, а также оказывают существенное влияние на
развитие экономики России.
Процесс создания международных организаций начался во
второй половине прошлого века. После окончания Второй мировой войны произошло четкое осознание необходимости обсуждения насущных политических и экономических проблем в рамках
всего мирового сообщества. Основой международного сотрудничества должен был стать новый мировой порядок, базирующийся
на либерализме, сотрудничестве, открытости и диалоге, свободном
от какой бы то ни было конфронтации. Создание международных
организаций явилось результатом поиска эффективных мер для
разрешения сложных, чрезвычайных или кризисных ситуаций в
98
жизни государств. Когда усилия национальной дипломатии оказывались недостаточными, для того чтобы справиться с проблемами
современных международных отношений, правительства стремились найти адекватные методы взаимодействия в виде многосторонних консультаций, сотрудничества и совместных шагов в этом
направлении. На международной валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США), было
принято решение об образовании в качестве специализированных
органов ООН Международного валютного фонда (МВФ) для восстановления и стабилизации международной и национальных валютно-финансовых систем и Международного банка реконструкции и развития (МБРР) – для содействия частному капиталу в
расширении инвестиционного кредитования.
По мере стабилизации национальных хозяйств европейских
стран, расширения международных экономических связей и интернационализации хозяйственной жизни в мире происходили изменения в деятельности МВФ и МБРР. Эти международные организации стали больше уделять внимания организации помощи
странам по преодолению возникающих кризисных явлений и
структурной перестройке их экономики, а также значительно расширили финансовое содействие странам, получившим государственную независимость, в целях ускорения темпов их экономического развития.
Возросший круг вопросов в валютно-кредитной области как
на международной арене, так и в отдельных регионах, которые
необходимо было решать мировому сообществу, также вызвал потребность в создании региональных банков долгосрочного кредитования.
В результате, если в довоенные годы существовал лишь Банк
международных расчетов в Базеле (Швейцария), в настоящее время функционирует целая система международных валютнокредитных организаций как глобального, так и регионального характера (Азиатский банк развития, Межамериканский банк развития, Африканский банк развития, Европейский банк реконструкции и развития и др.).
Роль международных и региональных валютно-кредитных и
финансовых организаций повышается в условиях интернационализации и глобализации хозяйственных связей. В их деятельности
99
проявляются две тенденции, характерные для мирового хозяйства:
партнерство и противоречия стран.
Вопросы
1. Что такое мировые финансовые потоки и через какие рын-
ки осуществляется их движение? Какое влияние оказывает глобализация экономики на мировые финансовые рынки?
2. Что такое мировые финансовые центры и где они располо-
жены?
3. Что такое мировой рынок ссудных капиталов и какова его
структура?
4. Что такое секьюритизация?
5. Какие инструменты операций применяются на мировом
рынке ссудных капиталов?
6. Каковы источники спроса и предложения на мировых рын-
ках золота?
7. В чем особенности функционирования мировых рынков
золота?
8. От каких факторов зависит цена золота?
9. Что такое коммерческие риски в международных валютно-
кредитных и финансовых отношениях и каковы их виды?
10. Какие применяются методы их страхования?
11. Какими методами осуществляется страхование риска по
международным кредитам?
12. Какие информационные технологии используются в меж-
дународных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях?
13. Дайте характеристику международных финансово-
кредитных институтов.
Темы рефератов
Базовый уровень
1. Инструменты сделок на валютном рынке.
2. Участники валютного рынка.
3. Виды валютного риска.
4. Международный валютный фонд и его деятельность в
условиях глобализации.
5. Группа Всемирного банка и ее деятельность в условиях
глобализации.
100
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]