Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Региональная рыночная инфраструктура. Учебное пособие
.pdf
Аукционы – особые рынки, созданные в определенных местах для
продажи товаров, обладающих индивидуальными свойствами, путем
публичных торгов.
Брокерские конторы (фирмы, брокеры) – посреднические торговые
предприятия, действующие в интересах своих клиентов за их счет (получая за это комиссионное вознаграждение) и в своих собственных
интересах за свой счет.
Дилерские конторы (фирмы, дилеры) – посреднические
предприя-
тия (юридические или физические лица), совершающие за свой счет
и от своего имени операции по передаче ценных бумаг, валюты и драгоценных металлов.
Коммивояжеры – разъездные представители торговых фирм, предлагающие покупателям товары по имеющимся у них образцам или каталогам.
Торговые и промышленные агенты – лица, действующие по поручению
торговых (промышленных) представителей или других лиц
в качестве посредников в сбыте товаров или их рекламе на основании
соглашения за фиксированную комиссию.
Ассоциативные добровольные объединения предпринимателей
и коммерсантов. К ним, в частности, относятся торгово-промышленные палаты, которые объединяют предприятия промышленности,
сельского хозяйства, торговли, банковской системы в масштабах административно-территориальных единиц
.
Предлагая товары розничному продавцу через названные оптовые
структуры, оптовая торговля значительно сокращает круг задач по закупке товаров розничным предприятиям.
Состав торгово-посреднической инфраструктуры и ее динамика
заметно различаются между собой в отдеьных регионах России. В качестве примера рассмотрим несколько показателей рыночной инфраструктуры в Новосибирской области, Красноярском крае
и Москов-
ской области.
Для количественной и качественной оценки роли торговопосреднической инфраструктуры в регионе полезно использовать несколько показателей:
– оборот оптовой торговли;
– количество предприятий торговли;
– количество предприятий, занимающихся транспортировкой и
хранением;
71
– учетную стоимость основных фондов оптовой и розничной тор-
р
–
–
р
говли.
По данным официальных сайтов Новосибирскстат [9], Красстат
[10], Мособлстат [11], эти показатели сведены в табл. 1–3. Оборот
оптовой торговли в 2017 году в Московской области превысил оборот
в Новосибирской области в 3,7 раза, а в Красноярском крае в 6,3 раза.
Недостаточное развитие ТПИ в регионах приводит к еще
большему
разрыву в показателях, характеризующих торгово-посредническую
деятельность.
Таблица 1
Динамика показателей торгово-посреднической инфраструктуры
Новосибирской области
Показатель 2013 2014 2015 2016 2017
Количество предприятий
говли, ед.
то
Темпы роста, % к 2014 г. 100,2 83,5 77,4
Количество предприятий,
занимающихся транспортировкой и хранением, ед.
Темп роста, % к 2014 г. 105,3 97,8 96,7
Оборот оптовой торговли,
млн руб. 664020 759385 1037367 1070683 1348034
Темп роста, % к 2014 г. 136,6 141 177,5
Учетная стоимость основных фондов оптовой и розничной торговли, млн
уб. 59618 71509 73023 68623 75677
57380 57507 47921 44413
8528 8980 8340 8248
Таблица 2
Динамика показателей торгово-посреднической инфраструктуры
Красноярского края
Показатель 2013 2014 2015 2016 2017
Количество предприятий
торговли, ед. 22242 23377 23905 22531 23869
Темпы роста, % к 2014 г. 102,3 96,4 102,1
Количество предприятий,
занимающихся транспортировкой и хранением, ед. 4783 5235 5601 4606 4684
72
Окончание табл. 2
р
р
у
р
Показатель 2013 2014 2015 2016 2017
Темп роста, % к 2014 г. 79,1 92,2 103,9
Оборот оптовой торговли,
млн руб. 488790 758921 600410 699398 788505
Темп роста, % к 2014 г. 136,6 141 177,5
Учетная стоимость основных фондов оптовой и розничной торговли, млн руб. 43617 51509 59123 62605 63409
Темп роста, % к 2014 г 114,8 121,5 123,1
Таблица 3
Динамика показателей торгово-посреднической инфраструктуры
Московской области
Показатель 2013 2014 2015 2016 2017
Количество предприятий
говли, ед. 70045 72143 74423 77766 69598
то
Темпы роста, % к 2014 г. 103,2 104,5 89,5
Количество предприятий,
занимающихся транспорти-
овкой и хранением, ед. 15630 16297 16921 17608 16343
Темп роста, % к 2014 г. 103,8 108,0 100,3
Оборот оптовой торговли,
б. 3587899 3261400 3633871 3928017 4985432
млн р
Темп роста, % к 2014 г. 111,4 120,4 152,9
Учетная стоимость основных фондов оптовой и розничной то
121,2 125,5 130,0
Сравнение показателей в этих таблицах наглядно демонстрирует
различие в производительности предприятий торговли в этих регионах.
Оборот оптовой торговли, приходящийся на одно торговое предприятие в Московской области составляет в 2017 году 71,6 млн руб., в Новосибирской области – 30,3 млн руб, а в Красноярском крае 33, 0 млн руб.
Следовательно, для развития региональной торговли необходимо
тывать оснащенность торгово-посреднической инфраструктурой и ее
качество.
говли, млн руб. 308083 345048 418312 433089 448897
учи-
73
Товарные биржи как элемент ТПИ
Рассмотрим роль и значение бирж в формировании региональных
рынков. Биржа – центральное звено инфраструктуры товарного рынка,
наиболее развитая форма регулярно функционирующего оптового
рынка заменимых товаров, продающихся по стандартам (сортам),
а иногда и по образцам. Современное определение биржи: «Товарная
биржа – это коммерческо-посредническое предприятие, функционирующее на регулярной основе, где осуществляются сделки купли
-
продажи товара с определенными характеристиками».
Товарная биржа (ТБ) объединяет продавцов и покупателей для ведения торговых операций. Это юридическое лицо, неприбыльное
предприятие, имеющее главной целью создание организованного
оптового товарного рынка путем проведения биржевых торгов по фиксированным правилам в четко оговоренное время с применением стандартизированных товаров. Современные торги проводятся
не обязательно в гласной форме, чаще в электронной организации рынка
(например, Торговая система ММВБ). Другой особенностью работы
бирж является их бесприбыльность. ТБ по своему статусу представляет собой общественную организацию, целью которой не является получение прибыли. Этот союз предпринимателей и торговцев образуется для создания благоприятных условий коммерческой
деятельности,
т. е. это не дополнительный механизм обогащения коммерсантов,
а передаточное устройство в экономическом механизме общества.
В современных условиях функционируют различные формы бирж: товарные, товарно-сырьевые, фондовые, товарно-фондовые, универсальные и пр.
Товарные биржи возникли из ярмарок, которые первоначально
проводились в определенное время года. Когда-то в Антверпене под
биржей понималось место собрания всех купцов при полном их равноправии. Чем быстрее проходил оборот товаров, тем ощутимее становилась потребность в деньгах для его обслуживания. Поэтому в Антверпене наряду с товарной зарождается и фондовая биржа. Говоря об
Антверпене, следует также отметить, что там большое развитие получили и
размен денег, и торговля золотом и серебром, т. е., по существу,
функционировала еще и валютная биржа. Возвышению Антверпена
в немалой степени способствовали свобода биржевой торговли всех
видов и равноправие каждого в ее осуществлении. Недаром на новом
74
здании биржи, открытом в 1531 году, была надпись: «Для использования торговыми людьми всех народов и языков». Есть много вариантов
происхождения названия «биржа». Чаще останавливаются на том, что
«бурса» на нескольких языках означает кожаный кошелек. Не углубляясь в российскую историю биржевой торговли, отметим, что в начале
ХХ века к началу 1-
й мировой войны насчитывалось 115 бирж, затем
в годы мировой войны биржи практически исчезли. Их возрождение
началось в условиях НЭПа: к 1926 году было 114 бирж. Но 1 февраля
1030 г. институт бирж как элемент рыночного капиталистического хозяйства был ликвидирован. На начало 90-х годов ХХ века приходится
третье рождение биржевой торговли. 3 июня 1990 года родилась
Московская Товарная Биржа (МТБ), вскоре появляется Российская товарно-сырьевая биржа (РТСБ), а в 1992 году насчитывалось уже 302 биржи, правда, в 1995 году действовало уже только 95 товарных бирж.
Затем пошел естественный процесс концентрации торгового капитала,
и количество товарных бирж уменьшилось к 2021 году до 14.
Развитие биржевой торговли очень повлияло на биржевой товар
Первоначально он выступал в виде реального физического товара, уже
произведенного ранее или способного быть произведенным к определенному сроку, затем – ценных бумаг, валюты, редкоземельных металлов и пр. Впоследствии объектом биржевой торговли выступает право
на товар, т. е. стандартный биржевой контракт – фьючерс. Затем он
заменяется опционом – право на заключение биржевого
контракта
в будущем. Сегодня основные требования к биржевому товару следующие:
биржевой товар должен быть массовым, т. е. выпускаться в
большом количестве многими производителями для закупки значительным числом потребителей;
биржевым товаром может быть только продукция первичных от-
раслей, т. е. сырье или полуфабрикаты;
биржевой товар должен иметь четкие стандартные характеристи-
ки по качеству, требованиям хранения, измерению и транспортировке;
должен обладать полной заменяемостью, т. е. товар одной укруп-
ненной группы должен быть идентичен по составу, свойствам, виду и
качеству упаковки, весу и т. д.
механизм ценообразования на биржевой товар должен регулиро-
ваться только рыночной конъюнктурой;
.
75
должен иметь четкие границы, характеризующие его величину,
выставленную на торги, т. е. лот.
На рис. 7 представлена современная классификация биржевого то-
вара.
БИРЖЕВОЙ ТОВАР
Реальный
товар
Имеющийся
в наличии
Изготовленный
к определенному срок у
Ценные
бумаги
обя затель ств а
В форме
Право на
товар
В форме права
(опцион)
В других
формах
Валюта
Рис. 7. Современная классификация биржевого товара
Объектом биржевой торговли являются в настоящее время при-
мерно 70 видов товаров следующих групп:
– цветные металлы (медь, олово, цинк, алюминий и пр.) и драго-
ценные металлы (золото, серебро и пр.);
– сельскохозяйственные и лесные товары и продукты их перера-
ботки:
– зерновые (пшеница, кукуруза, овес, рожь и пр.);
– маслосемена (льняное, хлопковое семя
, соя, бобы и пр.);
– живые животные и мясо (крупный рогатый скот, мясо, свиньи,
окорока и пр.);
– текстильные товары (хлопок, джут, шерсть, лен, натуральный
шелк и пр.);
– пищевкусовые товары (сахар, кофе, какао-бобы, картофель, перец,
яйца, арахис и пр.).
В настоящее время действуют различные товарные биржи, которые
можно классифицировать по
следующим признакам:
– по характеру деятельности разделяются на специализированные
и универсальные биржи. Товарные биржи, специализирующиеся на
76
определенном виде реального товара, называются специализированными. На универсальных биржах осуществляются операции не только
с широким кругом товаров, но и с валютой, и с ценными бумагами;
– по масштабу действия товарные биржи классифицируются на
государственные (публичные), региональные, республиканские, краевые, областные, городские биржи;
– по степени участия посетителей в биржевых торгах биржи
делят-
ся на открытые и закрытые биржи. В торгах на закрытых биржах могут
принимать участие только биржевые посредники (брокеры), а на открытых – помимо брокеров также и посетители. Современные товарные биржи за рубежом в основном являются закрытыми;
– по характеру биржевых операций различаются товарные биржи
реального товара и фьючерсные.
Остановимся
подробнее на последней группе. Развитие биржевой
торговли начиналось именно со сделок с реальным товаром. Простейшей сделкой с реальным товаром считается сделка с немедленной поставкой или с коротким сроком поставки. В этих сделках товар во время торгов находится на территории биржи в принадлежащих ей
складах или ожидаемый к
прибытию на биржу в день торга до окончания биржевого собрания. Целью таких сделок является физический
переход товара от продавца к покупателю на условиях, оговоренных в
договоре купли-продажи.
Другой разновидностью сделок с реальным товаром являются форвардные сделки (срочные) с отсроченным сроком поставки. Форвардным контрактом называется соглашение двух сторон
о купле-продаже
определенного товара в будущем по оговоренной цене. Расчеты –
в момент совершения контракта.
Фьючерсный контракт – срочная сделка, как правило, без реальной
поставки товара. Это юридически обязательное соглашение на покупку-продажу определенного товара в будущем по фиксированной в момент сделки цене. Они требуют внесения только маржевого обеспечения (разницы в цене по контракту и возможной будущей ценой).
Только 3 % фьючерсных сделок заканчиваются поставкой реального
товара, оставшиеся 97 % просто «погашаются», участники закрывают
свои сделки (продавцы покупают фьючерсные контракты, которые они
продали, покупатели продают купленные ими контракты). Фьючерсные сделки являются развитием форвардных сделок в отношении товара, который будет произведен в
будущем. Их задачей является не
77
покупка или продажа, а выявление цены, страхование (хеджирование)
сделок с наличным товаром или получение в ходе сделки разницы от
благоприятного изменения цен.
Опционные сделки являются логическим развитием фьючерсных
контрактов. Их отличительной особенностью является право на покупку-продажу, т.е. ценная бумага (опцион), дающая право купить или
продать в будущем товар
по фиксированной сегодня цене. Такое право
дает возможность выполнить сделку по фиксированной цене при благоприятных условиях (получить прибыль за вычетом комиссии при
покупке опциона) или отказаться от сделки (с убытком в виде потери
комиссии). Опцион – мера для уменьшения фьючерсного риска.
Развитие бирж в регионах России происходило в нескольких
направлениях:
1) создание новых бирж и их филиалов в городах России;
2) расширение поиска иностранных партнеров для развития торго-
вых сделок;
3) образование региональных союзов бирж.
По опыту других стран и в нашей стране были созданы специальные общегосударственные и региональные органы контроля над соблюдением биржевого законодательства. С марта 1992 года был введен
Закон РФ «О товарной бирже и биржевой торговле». Главная его суть
заключается в следующем.
Во-первых, определены функции биржи. Согласно этому Закону
биржа организует и проводит биржевые торги, но не может совершать
сделки от своего имени и за свой счет.
Во-вторых, определены объекты биржевой торговли. Законом
предусмотрено, что предметом биржевых
сделок не могут быть интеллектуальная и промышленная собственность, а также объекты недвижимости.
В-третьих, членами товарной биржи могут быть юридические
и физические лица, которые участвуют в ее уставном капитале либо
вносят членские или иные целевые взносы в имущество биржи, предусмотренные ее уставом.
В нашей стране самое большое
количество бирж, но обороты их
коммерческой деятельности самые малые. Только единицы ведут ежедневные торги. Однако среди действующих региональных бирж есть
и крупные с относительно большим торговым оборотом, в числе которых: Российская товарно-сырьевая биржа, Дальневосточная товарная
78
биржа, Байкальская товарно-сырьевая биржа, деятельность которой
охватывает Читинскую, Иркутскую области и Бурятскую АССР, Всероссийская биржа АПК в Рязани и др. Членами этих бирж являются
крупные промышленные предприятия и зарубежные фирмы. Биржа
представляет собой АО, т. е. создается на паях. Большинство отечественных бирж были закрытыми организациями; торговать на них
могли только профессиональные посредники – брокеры. Но некоторые
биржевые структуры функционировали в качестве открытых. В этом
случае к торгам допускались не только члены биржи, но и разовые
посетители (лица, покупающие входной билет на каждую биржевую
сессию).
Региональная ТБ выполняет такие функции, как проведение торгов,
аукционов, продажа контрактов, заключение хозяйственных договоров
на
поставку продукции, предоставление клиентам широкого перечня
информационных, рекламных и иных коммерческих услуг. Очень важный принцип работы РТБ – обеспечение высокой ликвидности рынка,
которая характеризуется частыми сделками, небольшим разрывом
между ценой продавца и покупателя, небольшими колебаниями цен.
Это дает возможность осуществлять торговлю равномерно, без сильных колебаний. РТБ выполняют функцию регулирования цен
на региональных товарных рынках, что позволяет нивелировать колебания
цен на один и тот же товар с помощью котировки: фиксация контрактных цен на товарной бирже и публикация средних цен товаров регулирует цены на региональных рынках. Котировочные цены становятся
ориентиром для товарных сделок не только на бирже, но и
на внебир-
жевом рынке.
В табл. 4 показано, что на биржевых торгах в 2013 году [8] преобладала продажа топлива, нефти и нефтепродуктов (93,5 % биржевого
оборота) и продукции агрокомплекса (5,8 %).
По списку товарных бирж (табл. 5) понятно, что не приходится говорить о региональных биржах, так как все биржи расположены в
Москве и Санкт-Петербурге, а работают
во всех регионах России и за
рубежом. Рассмотрим подробнее деятельность одной из наиболее современных и активно работающих бирж – Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ). Она была зарегистрирована в мае 2008 года и занимает твердое положение лидера
организованного рынка РФ по торговле товарами. Основной сегмент
СПбМТСБ – биржевые торги нефтепродуктами. В 2013 году на спот-
79
рынке биржи их продано 11,9 млн т, при этом оборот превысил
Ч
Ч
Ч
Ч
–
336 млрд руб., а число участников – 1300 компаний. Общий объем тор-
гов нефтепродуктами и срочными контрактами в прошлом году составил 346 млрд руб. Доля рынка и объемы торгов по состоянию на
01.02.2015:
оборот торгов нефтепродуктами на бирже за 2011–2014 гг. пре-
высил 1467 млрд руб. СПбМТСБ занимает лидирующее положение на
рынке нефтепродуктов: 96,4 % биржевого рынка нефтепродуктов;
с 24 апреля 2013 г. ведутся регулярные торги нефтью. Продажу
осуществляют ОАО «Зарубежнефть», ОАО «АК «Транснефть» и ОАО
АНК «Башнефть». В ходе торгов реализовано более 1,81 млн тонн
нефти на 24,4 млрд руб.;
Таблица 4
Основные показатели деятельности товарных бирж России
Показатели 1992 2000 2005 2008 2009 2010 2011 2012 2013
исло бирж и товарных отделов товарнофондовых бирж (на
конец года) 224 45 31 28 26 23 17 14 14
Среднесписочная численность работающих
(без совместителей
и работников несписочного состава), тыс.
человек 7,8 0,5 0,2 0,4 0,4 0,5 0,2 0,2 0,2
исленность совместителей, человек (1992 г.,
тыс. человек) 2,0 70 55 44 25 31 25 22 19
исло проведенных
торгов, тыс. 19,7 2,6 1,8 2,8 3,6 3,4 2,9 3,1 2,6
исло заключенных
сделок, тыс. 147,7 9,8 22,6 46,2 85,8 73,0 51,7 26,3 62,3
Биржевой оборот*
всего, млн руб. (1992 г.,
млрд руб.) 335,1 4997 7404 66800 115523 257110 340732 335291 450581
В том числе:
продукция производ-
ственно-техничес-
кого назначения 227,0 1812 1155 33649 48658 157831 324375 310748 424158
потребительские то-
вары 107,9 3015 6007 32184 29434 6284 14447 24193 26386
Прочие виды товаров 0,2 170 242 967 37431 92995 1910 350 37
*
В фактически действовавших ценах, без оборота по фьючерсным сделкам.
80
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]