Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Региональная рыночная инфраструктура. Учебное пособие

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 910 / 1910 11 12 13 14 15 16 17 18 19 > Следующая >>>

7. РОЛЬ БАНКОВ И ФОНДОВЫХ БИРЖ

В ИНФРАСТРУКТУРНОМ ОБЕСПЕЧЕНИИ

ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Финансово-кредитная система

Важнейшим элементом инфраструктуры финансового рынка явля-

ются банки. Практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня.

Первый уровень образует ЦБ. За ним закреплена монополия на

эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики. Функции ЦБ:

– выпускает в обращение национальную валюту; – хранит золотовалютные резервы (ЗВР) страны; – аккумулирует обязательные резервы коммерческих банков; – выступает центром межбанковских расчетов; – является кредитором коммерческих банков; – координирует зарубежную деятельность коммерческих банков; – осуществляет кредитно-денежную политику правительства.

Второй уровень – коммерческие универсальные и специализиро-

ванные банки (частные и государственные). Универсальные банки выполняют все банковские операции. Специализированные банки – только определенный круг операций или обслуживание определенных клиентов (ипотечный банк, инвестиционный банк, сельхозбанк).

Основные функции коммерческих банков: – мобилизация временно свободных денежных средств и превра-

щение их в капитал; кредитование предприятий, государства и населения;

– выпуск кредитных денег; осуществление расчетов и платежей;

– консультирование, предоставление экономической и финансовой

информации.

Финансово-кредитная система включает в себя не только банки, но

и небанковские кредитно-финансовые учреждения. Они не подчиняются ЦБ, не относятся к банковской системе, но являются частью финансово-кредитной системы. К ним относятся сберегательные кассы, страховые компании, инвестиционные компании, частные пенсионные фонды, пункты выдачи потребительских кредитов населению («быстроденьги»). Небанковские финансово-кредитные учреждения:

– занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяй-

ственной деятельности;

– обслуживают специфическую клиентуру; Характерной чертой современной банковской системы является

процесс концентрации банковского капитала. Проявляется это в сокращении числа работающих банков и их укрупнении. На 01.01.1998 г. в России действовали 1697 банков, на 01.01.2015 г. – 834 банка, на 01.02.2016 г. – 676 банков, 2017 г. – 572, 2018 г. – 490, 2019 г. – 403, а в январе 2021 г. количество банков составило 365. Традиционно банк рассматривается как финансовое учреждение, которое аккумулирует денежные средства и предоставляет кредиты, а также осуществляет расчеты и другие операции для своих клиентов – это основные банковские операции, которые являются активными (ссуды) и пассивными (вклады). Активные операции – по размещению средств, как правило, приносят банку доход, дебетовые проценты. Пассивные операции связаны с формированием банковских ресурсов и выплатой кредитовых процентов. Разность между полученными и выплаченными процентами (маржа) – это основа банковской прибыли. Банк выступает финансовым посредником, получающим финансовые средства у конечных кредиторов и дающим их конечным заемщикам. Наряду с банковским кредитом существует коммерческий кредит, предоставляемый одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием коммерческого кредита служит вексель. Цель коммерческого кредита – ускорение реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, входящему в цену товара и в сумму векселя, ниже, чем по банковскому. Банковский кредит предоставляется владельцами

денежных средств, банками, специальными кредитными учреждениями заемщикам в виде денежных ссуд. Объект банковского кредита – денежный капитал. Заемщиком является

предприниматель, государство, сектор домашних хозяйств; кредитором – владелец денежных средств, преимущественно банк. Банковский кредит выходит за рамки коммерческого, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, а банковский кредит – также и накопление капитала, превращение в

капитал части денежных доходов и сбережений всех слоев общества. Общность обеих форм кредита обусловлена тем, что основой кредитной системы является коммерческий кредит, так как он непосредственно обслуживает движение товаров из сферы производства в сферу потребления – производственного и личного. По мере развития кредитной системы более быстрыми темпами (по сравнению с коммерческим) увеличивается банковский кредит. Для современной рыночной экономики характерно переплетение коммерческого и банковского кредита. Это проявляется при кредитовании не только предприятий, но и потребителей.

Потребительский кредит предоставляется частным лицам. Объектом его являются обычно товары длительного пользования (мебель, автомашины, холодильники, телевизоры и др.), а также разнообразные услуги. Потребительский

кредит выступает в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины) и банковского (предоставление ссуд кредитными учреждениями на потребительские цели). В ряде случаев банки заключают соглашения с магазинами, которые продают товары в кредит клиентам банков. При этом банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги за проданные

товары, а покупатели постепенно погашают ссуду банка.

Ипотечный кредит – это кредит, предоставляемый в форме ипотеки, выдаваемой специальными банками и учреждениями частным лицам под залог недвижимости (земли, жилищных зданий, строений). Государственный кредит – совокупность кредитных отношений, в которых заемщиками или кредиторами являются государство и местные органы власти. Они заимствуют средства на рынке

ссудных капиталов путем выпуска займов через финансово-кредитные учреждения. Доходы от внутренних займов стали вторым после налогов источником финансирования государственных расходов. В современных условиях расширяется кредитная деятельность государства, особенно в низкорентабельных, но необходимых для воспроизводства отраслях (жилищное строительство, инфраструктура, сельское хозяйство и т. д.).

Международный кредит – движение и функционирование ссудного капитала между странами. Кредитные отношения существуют не только внутри каждой страны, но и между государствами, как одна из форм международного движения капиталов.

Из-за текучести и мобильности денежного капитала банки превратились в наиболее универсальный элемент инфраструктуры финансового рынка, который обеспечивает как взаимодействие субъектов хозяйствования, так и осуществление инвестиций и снижение предпринимательских рисков. Как показывает мировой опыт, процесс создания оптимальной банковской сети является продолжительным.

К элементам организационного блока банковской системы относят банковскую инфраструктуру. В нее входят различного рода предприятия, агентства и службы, обеспечивающие жизнедеятельность банков. Банковская инфраструктура включает в себя информационное, методическое, научное, кадровое обеспечение, а также средства связи, коммуникации и др.

Информационное обеспечение. В условиях рынка

банки прежде

всего нуждаются в обширной и оперативной информации о состоянии экономики, ее отраслях, группах предприятий, отдельных предприятиях, обращающихся в банк за кредитом и другими продуктами. Для оценки кредитоспособности клиентов, экономического и делового рынка, консультирования предприятий и населения, управления имуществом клиента банки нуждаются в подробной информации.

При сильной

конкуренции, а также экономическом кризисе, нестабильности финансов государства и предприятий информационное обеспечение является естественным требованием, так как без этого банки не могут без ущерба для своего капитала и капитала клиентов финансировать различного рода проекты. Наличие информации и ее анализ становятся обязательным атрибутом технологии предоставления банковских услуг. Информация, требующаяся банкам

, обычно предоставляется специальными агентствами – кредит-бюро, в ряде стран сведения, в которых нуждаются банки, можно взять из многочисленных справочников (торговых и промышленных регистров), журналов, специальных оперативных изданий, а также запросить в центральном банке, где ведется картотека клиентов.

Необходимый компонент банковской инфраструктуры – методиче-

ское обеспечение. В переходный период, когда старые

инструкции

бывшего Государственного банка СССР оказались неприемлемыми,

полностью пакет новых положений и методических указаний еще не был укомплектован. Особенность российских коммерческих банков в том, что они зачастую осуществляют операции на базе своих собственных методик и положений.

Не до конца оформившимся блоком банковской инфраструктуры является научное обеспечение. Это касается как функционирования банковской системы в целом, так и отдельных

банков. Пока в России не было создано достаточно представительных научных центров, деятельность научных работников не была скоординирована. Не в каждом коммерческом банке есть аналитическое подразделение, осуществляющее исследование рынка банковских услуг, а также эффективность банковских операций. Важнейшим элементом банковской инфраструктуры выступает кадровое обеспечение.

При рассмотрении регионального аспекта формирования банковской системы необходимо учитывать экономические, политические и социальные особенности развития отдельных регионов. Объективная оценка такой специфики разрешает банкам лучше и оперативнее определять сферы и географию реализации своих интересов.

Кроме того, к особенностям развития внутрирегиональных инфраструктурных комплексов относят:

– чрезвычайную неравномерность, «пестроту» в обеспечении инфраструктурой отдельных территорий;

– заметную интегрированность систем инфраструктуры в единые системы, под единое управление;

– прямую зависимость уровня развития инфраструктуры территорий от мощности, качества и структуры их

промышленного потенциала;

– значительное отставание в развитии среднего слоя («мезослоя») инфраструктуры от магистрального («макрослоя»).

Анализируя функциональную нагрузку банков как элементов региональной рыночной инфраструктуры, можно сделать вывод, что банки активно участвуют в обеспечении процессов простого и расширенного воспроизводства в регионе. Банки путем привлечения свободных в данный момент денежных ресурсов предприятий, организаций и населения региона освобождают владельцев этих средств от известных забот, принимают на себя ответственность за эффективное использование денег. Посредством активных операций (прежде всего, кредитования) банки отбирают наиболее эффективных экономических

агентов и благонадежных заемщиков на территории региона, тем самым они контролируют от своего имени и от имени собственников привлеченных ресурсов оборот денежного капитала, а также обеспечивают региональное сообщество определенной полезной информацией. Специфика банка как элемента региональной рыночной инфраструктуры обусловлена в том числе и его функциями, причем под этим

подразумевается не только общая цель деятельности банка в региональной экономике (его народнохозяйственная функция), но и цели, которые банк ставит перед собой как хозяйствующий субъект. Это оказывается вполне совместимым, поскольку банки не просто «обеспечивают», или «распределяют», или «наделяют» своих клиентов деньгами, а предоставляют им экономически обоснованные суммы денег в

виде платных услуг. Главное, чего остальная экономика ждет от банков, – это не накапливание банками у себя денег, а обеспечение ими других участников экономического оборота. Банки, как элементы региональной рыночной инфраструктуры, отражают степень обустройства территории региона. Они являются неотъемлемой частью экономического пространства региона: создают комплекс условий, стимулирующих развитие различных

видов экономической деятельности. Роль банков в региональном развитии в условиях рыночной экономики проявляется через выполняемые ими функции, главными из которых являются воспроизводственная и посредническая. Банки – одно из главных звеньев в процессах создания и поддержания устойчивых связей между отдельными субъектами регионального хозяйства. Банки зависят в своей деятельности от других элементов

региональной экономики в целом и региональной инфраструктуры в частности и, в свою очередь, способны оказывать на них активное встречное влияние. Не следует забывать и о том, что от степени развития инфраструктуры, а следовательно, и банков как ее элементов зависят социально-экономическая эффективность и конкурентоспособность региона.

Существующие региональные банки отстают от столичных – большинство из них не владеют современными банковскими системами из-за слабой подготовки персонала, а также низкого уровня компьютеризации и коммуникационных сетей.

Довольно бедным остается набор банковских услуг, которые предоставляются клиентам в регионах. Острой является проблема кризиса региональных банков, спасение которых в основном зависит от

соответствующей политики местной власти. Схема организации муниципальной банковской структуры в нашей стране сводится к использованию для муниципальных потребностей уже существующих коммерческих банков.

В основе создания региональных сетей банков в зарубежных странах находятся две группы факторов. Первая связана с движением за клиентами; вторая – с конкурентной борьбой. Большие финансовокрепкие банки стремятся поглотить слабые финансово-кредитные учреждения, превратить их в свои отделения. Процесс концентрации банковского капитала подтверждают данные, представленные в табл. 6, где видно, что 80 % банковского капитала в РФ сосредоточены в 36 банках из 859 (в 4,2 %).

Таблица 6

Количество кредитных организаций (банков)

в России по годам

Дата Количество банков

01.01.2001 год 1311

01.01.2002 год 1319

01.01.2003 год 1329

01.01.2004 год 1329

01.01.2005 год 1299

01.01.2006 год 1253

01.01.2007 год 1189

01.01.2008 год 1136

01.01.2009 год 1108

01.01.2010 год 1058

01.01.2011 год 1012

01.01.2012 год 978

01.01.2013 год 956

01.01.2014 год 923

01.01.2015 год 834

01.01.2016 год 733

01.01.2017 год 623

01.01.2018 год 561

01.01.2019 год 484

01.01.2020 год 442

01.01.2021 год 406

Выделим основные принципы функционирования коммерческих банков в регионе:

 конкуренция между банками путем предоставления всем субъек-

там рыночных отношений региона свободы в выборе обслуживающего банка;

 равноправное положение банков в части перетока денежных

средств из централизованного ссудного фонда в ссудный фонд коммерческих банков в результате привлечения денежных средств на счета и вклады, а также кредитов ЦБ коммерческим банкам регионов;

 регулирование деятельности коммерческих банков со стороны ЦБ

в форме ставок рефинансирования, нормативов обязательных резервов и условий проведения операций на открытом рынке и др.

Развитие регионального рынка банковских кредитов предполагает выполнение следующих условий:

– наличие временно свободных денежных средств субъектов региональной экономики;

– потребность в денежных средствах для развития хозяйственной деятельности субъектов региона;

– наличие в регионе финансово-кредитных институтов, занимающихся накоплением и размещением денежных средств;

– развитие межрегиональных финансовых связей практически снимает проблемы последнего пункта, так как в регионы активно приходят филиалы банков, зарегистрированных в других регионах.

Каждый регион имеет специфическую структуру хозяйства (соотношение государственного и негосударственного сектора, доля оборонного комплекса, доля предприятий по производству потребительских товаров, оптовой и розничной торговли т. д.). В разных отраслях – различная капиталоемкость продукции, масштабы и скорость оборота. Эта специфика хозяйства ведет к специфике финансовых услуг, необходимых каждому региону: к различию структуры кредитов, разной интенсивности развития производственной и непроизводственной сферы, к разному соотношению местных банков и зарегистрированных в других регионах. Кредиты в регионах носят, как правило, краткосрочный характер (из-за экономической нестабильности, отсутствия уверенности в платежеспособности заемщика и т. д.). До сих пор участие местных банков в реальной экономике региона остается незначительным. Так, доля местных банков НСО в объемах размещенных средств

составила на 01.07.2014 г. только 15,4 %, а в Красноярском крае – только 4,5 %.

Все аналитики и практики считают, что для повышения эффективности хозяйственной деятельности субъектов регионов необходимо быстро и глубоко реформировать банковскую систему на региональном уровне. Только с ее помощью можно оптимально перераспределять финансовые ресурсы в соответствии с потребностями в них, а не с целью чьей-то наживы. В российских банках на периферии до сих пор могут работать недостаточно квалифицированные сотрудники, может недоставать важнейшей банковской и другой оперативной информации и пр. Таким образом, кредитная инфраструктура (банки) в состоянии существенно влиять на экономический рост и развитие. Предлагается ряд путей для ее реформирования. В частности, на региональном уровне необходимо использовать не только уже существующие банки (прогнившие от коррупции, не заинтересованные в развитии конкретных регионов, уводящие местные финансы за пределы региона), но и создавать свои новые. Это могут быть как крупные региональные банки развития (РегБР), так и микрофинансовые институты кредитной кооперации. РегБР – центры финансирования хозяйственной деятельности, микрофинансовые институты – центры финансирования малых и средних предпринимателей, физических лиц.

Фондовые биржи

Относительно самостоятельной подсистемой регионального финансового рынка является региональный рынок ценных бумаг. Как и региональный рынок банковских кредитов, он имеет открытый характер и широкие межрегиональные связи. На этом сегменте финансового рынка (на фондовом рынке) своя инфраструктура, т. е. совокупность предприятий, которые обслуживают куплю-продажу ценных бумаг, конечно же, – это банки. Работа с ценными бумагами – один из видов их деятельности. Банки покупают и продают ценные бумаги от своего имени и от имени своих клиентов. Важную роль в развитии региональных рынков ценных бумаг сыграли фондовые биржи (ФБ), крупные инвестиционные и брокерские компании.

Фондовая биржа – финансовый институт, обеспечивающий регулярное функционирование организованного рынка ценных бумаг. Важнейшая цель фондовой биржи – обеспечение быстрой купли-про-

дажи и перепродажи акций, облигаций и других ценных бумаг. ФБ содействует формированию биржевого курса ценных бумаг, постоянно публикует эти курсы, что придало ФБ новую функцию – барометра состояния дел на предприятиях, чьи ценные бумаги котируются на бирже, в отраслях и в экономике. Биржевая информация позволяет владельцам ценных бумаг и денег принимать оперативно решения о перемещении капиталов из одной отрасли в другую, поддерживая технологические открытия, выпуск новых товаров и т. д. Постепенно развивается инфраструктура этого рынка, повышается квалификация его участников. Создана профессиональная ассоциация участников фондового рынка (ПАУФОР), регулирующая торговлю ценными бумагами. Создана Российская торговая система (РТС), разрабатывающая единые правила операций.

Фондовая биржа выполняет следующие функции:

– мобилизацию и концентрацию временно свободных денежных накоплений и сбережений путем продажи ценных бумаг биржевым посредникам на первичном и вторичном фондовых рынках;

– кредитование и финансирование государства и частного сектора путем покупки их ценных бумаг на первичном рынке и перепродажи на вторичном, а также кредитование и финансирование биржевых спекулянтов путем осуществления сделок на вторичном рынке;

– концентрацию операций с ценными бумагами, установление на них цен, отражающих уровень и соотношение спроса и предложения.

Под первичным рынком специалисты понимают рынок, на котором происходит продажа впервые выпущенных бумаг (или новых партий таких бумаг), а под вторичным – рынок, на котором ведется торговля уже обращающимися бумагами.

Биржевая котировка акций имеет важное значение для компании, так как одной из предпосылок получения кредитов и займов ею служит благоприятная картина биржевых показателей их акций (рыночный курс, дивиденды, общая прибыль на акции и т. д.).

Спрос на ценные бумаги со стороны инвесторов (вкладчиков в ценные бумаги) формируется исходя из прибыльности, рискованности и ликвидности (возможности быстрой реализации, т. е. превращения в деньги) помещения в них средств по сравнению с другими формами инвестиций.

Формирование курса, а также сам курс, публикуемый в таблице биржевых курсов, называется котировкой. Для того чтобы ценная

100

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 910 / 1910 11 12 13 14 15 16 17 18 19 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]