Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Методология оценки причин банкротства предприятий в Российской Федерации. Монография
.pdf
Министерство науки и высшего образования
Российской Федерации
Уральский федеральный университет
имени первого Президента России Б. Н. Ельцина
Серия «Финансовые рынки и стратегии развития бизнеса»
М. И. Львова, Н. Ю. Исакова, Е. Ю. Исаков
ƾƷDŽǀƶǀƽǀƵƺǑǀLjƷƿƼƺǁǂƺljƺƿ
ƳƲƿƼǂǀDŽǃDŽƴƲǁǂƷƶǁǂƺǑDŽƺƻ
ƴǂǀǃǃƺƻǃƼǀƻdžƷƶƷǂƲLjƺƺ
Монография
Под общей редакцией
кандидата экономических наук, доцента Н. Ю. Исаковой
Екатеринбург
Издательство Уральского университета
2022
УДК 347.736
ББК У291.931
Л89
Серия основана в 2022 году
Редакционная коллегия серии:
канд. экон. наук, доц. Д. Г. Сандлер, первый проректор по экономике и страте-
гическому развитию УрФУ; д-р экон. наук, проф., чл.-корр. РАН В. В. Акбер-
дина, замдиректора Института экономики УрО РАН; канд. филос. наук, доц.
Ю. А. Мальцева, замдиректора школы междисциплинарных исследований; д-р
экон. наук, проф. Е. Г. Князева, завкафедрой финансов, денежного обращения
и кредита; д-р экон. наук Л. И. Юзвович, проф. кафедры финансов, денежного
обращения и кредита; д-р экон. наук Е. А. Разумовская, проф. кафедры финан-
сов, денежного обращения и кредита; канд. экон. наук М. И. Львова, доц. кафед-
ры финансов, денежного обращения и кредита; канд. экон. наук Н. Н. Мокеева,
доц. кафедры финансов, денежного обращения и кредита; канд. экон. наук
Н. Ю. Исакова, доц. кафедры финансов, денежного обращения и кредита
М. И. Львова, Н. Ю. Исакова, Е. Ю. Исаков
А в т о р ы:
Под общей редакцией
Н. Ю. Исаковой
Рецензенты:
М. С. Марамыгин, доктор экономических наук, профессор,
директор Института стратегического планирования и финансового анализа
Уральского государственного экономического университета
Д. Ю. Ноженко, кандидат экономических наук, доцент, заведующий
кафедрой государственного и муниципального управления
ФГБОУ ВО «Уральский государственный экономический университет»
Львова, М. И.
Л89 Методология оценки причин банкротства предприятий в Российской Феде-
рации : монография / М. И. Львова, Н. Ю. Исакова, Е. Ю. Исаков ; [под общ. ред.
Н. Ю. Исаковой] ; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Уральский федеральный университет. — Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та,
2022. — 154 с. : ил. (Серия «Финансовые рынки и стратегии развития бизнеса»). —
100 экз. — ISBN 978-5-7996-3591-6. — Текст : непосредственный.
ISBN 978-5-7996-3591-6
В монографии рассматривается круг теоретических и практических вопросов, раскрывающих сущность несостоятельности (банкротства) предприятий и оценка причин ее возникновения. Все вопросы рассматриваются с привлечением практического материала.
Рекомендована студентам экономических и менеджериальных направлений подготовки, магистрантам, аспирантам и практическим работникам финансовой и юридической сферы в области несостоятельности (банкротства) предприятий.
УДК 347.736
ББК У291.931
ISBN 978-5-7996-3591-6 © Уральский федеральный университет, 2022
ǀǕǝǒǔǝǗǟǚǗ
Введение .....................................................................................5
1. Теоретические и методологические основы определения
признаков неплатежеспособности предприятий ................................ 11
1.1. Сущность и значение государственного
регулирования несостоятельности предприятий
в Российской Федерации ............................................11
1.2. Методики определения неплатежеспособности
хозяйствующих субъектов
в Российской Федерации ............................................18
1.3. Основные процедуры банкротства
в Российской Федерации ............................................35
2. Анализ причин несостоятельности (банкротства)
хозяйствующих субъектов в Российской Федерации ........................45
2.1. Оценка экономической ситуации развития
хозяйствующих субъектов
в Российской Федерации ............................................45
2.2. Оценка причин банкротства с использованием
существующих методологий и формированием
выводов о возможности восстановления
платежеспособности ....................................................51
2.3. Основные проблемы функционирования
хозяйствующих субъектов в условиях
несостоятельности .......................................................92
3. Разработка предложений по отбору наиболее эффективных
способов определения неплатежеспособности ................................ 104
1.1. Проблемы определения причин
неплатежеспособности предприятия........................104
3.2. Предложения по совершенствованию методик
расчета причин банкротства и возможности
восстановления платежеспособности
хозяйствующих субъектов ......................................... 110
3.3. Оценка эффективности
полученных результатов ............................................119
4. Практическое применение методологии вероятности
банкротства юридических лиц .......................................................121
Заключение ............................................................................149
Список рекомендуемой литературы и источников .....................151
ƴǔǗǖǗǟǚǗ
елью проведения процедур банкротства является оз-
Ц
доровление экономики, необходимость предоставить
возможность попавшим в сложную ситуацию предпринимателям восстановить платежеспособность, тем самым сохранить
рабочие места, а также поступления налогов в бюджет или
провести ликвидацию неэффективного юридического лица
или предпринимателя, перераспределив имущество, которое использовалось для ведения предпринимательской деятельности, погасив при этом максимально возможную часть
требований кредиторов.
Исследование и совершенствование методик определения
признаков несостоятельности, особенно на ранних стадиях,
имеет огромное значение не только в российской практике,
но и в других странах. И, несмотря на то, что история знает
много примеров, когда благодаря огромному труду, смелости
и вере в свои силы, лидеры компаний выводили никому не известные бренды из ситуаций банкротства в мировые лидеры
в своих отраслях, нельзя сказать, что такие истории происходят
повсеместно. Рано или поздно любой предприниматель обращает внимание на те результаты своей деятельности, которые
имеют четкие экономические критерии и которые сигнализируют о проблемах или успехе – именно об этих составляющих
экономики пойдет речь в настоящей работе.
5
ƴǔǗǖǗǟǚǗ
Институт банкротства в России сложился относительно недавно, и поэтому для определения признаков неплатежеспособности начали активно применяться иностранные методики, уже
доказавшие свою эффективность в Европе и США.
В основе таких методик лежит коэффициентный анализ,
анализ активов и пассивов, исследование внешних и внутренних условий деятельности должника. В отличие от западных
методик в российской практике нельзя применять (за редким
исключением) критерии для компаний, акции которых торгуются на фондовом рынке, в остальном они показали свою эффективность: в настоящее время действуют подзаконные акты,
которые определили правила проведения финансового анализа предприятий, в отношении которых возбуждено дело о банкротстве. Однако существуют две основных проблемы:
– данные правила лишь закрепляют ситуацию банкротства
и не предоставляют реальной возможности восстановить платежеспособность;
– данные правила не располагают простыми и эффективными средствами определения признаков банкротства на ранних стадиях.
Таким образом, решение этих двух проблем должно стать
основной целью как научного сообщества, так и законодателя.
Актуальность этой задачи нужно рассматривать в статистике
результатов проведения процедур банкротства в России: в подавляющем большинстве случаев должник ликвидируется после проведения конкурсного производства, погашение требований кредиторов составляет ничтожно малый процент: в среднем
три копейки на каждый руб ль требования, включенного в реестр требований кредиторов.
Основной целью исследования является исследование существующих методик, проведение исследования результатов
деятельности предприятия ООО «П», которое решением Арбитражного суда было признано банкротом, определить результаты согласно действующих правил проведения финансового
6
ƴǔǗǖǗǟǚǗ
анализа, сформировать предложения по совершенствованию
существующих методик и произвести расчеты, согласно представленным предложениям.
Поставленная в исследовании цель потребовала решения
следующих теоретических и практических задач:
‒ рассмотреть основы финансовой политики государства
в области несостоятельности (банкротства);
‒ оценить существующее положение субъектов предприни-
мательской деятельности в Российской Федерации;
‒ исследовать существующие методики проведения финансового анализа, с целью определения, насколько они применимы на практике;
‒ провести детальный анализ финансового положения субъекта бизнеса с целью определения возможности восстановить
платежеспособность;
‒ разработать практические рекомендации по совершенствованию методик проведения финансового анализа и показать их эффективность с помощью расчетов.
Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе антикризисного управления на российских предприятиях в период предшествующего
банкротству, так и после введения соответствующей процедуры банкротства.
Теоретико- методологическую основу исследования составляют положения экономической и финансовой науки в области
финансовой политики государства, зарубежной и отечественной теории и практики проведения финансового анализа, научные публикации, раскрывающие проблемы определения неплатежеспособности на разных стадиях.
Методический аппарат исследования включает в себя методы системно- структурного, функционального, факторного
и сравнительного анализа с построением аналитических моделей на основе синтеза современных научных методов познания экономико- социальных явлений. Методологическим
7
ƴǔǗǖǗǟǚǗ
инструментарием выступают статистический и экономикоматематические методы обработки информации.
Эмпирической базой исследования в теоретической ее части
являются труды отечественных и зарубежных ученых, экономистов, посвященные вопросам и проблемам финансовой политики государства и оценке финансового состояния предприятий.
Практическую часть информационной базы исследования составили федеральные законы и нормативно- законодательные
акты Российской Федерации по вопросам несостоятельности (банкротства) предприятий, официальные статистические
материалы Федеральной налоговой службы и Федеральной
службы государственной статистики; аналитические материалы научно- практических конференций; экспертные сведения периодических изданий; справочные материалы и электронные системы информации; аналитическая и финансовая
отчетность исследуемого предприятия. Информационная база
представляется репрезентативной, в связи с этим имеется надежная основа для создания комплексного подхода к модернизации финансовых методов определения признаков неплатежеспособности на предприятии.
Степень научной разработанности темы. Обсуждение проблем улучшения эффективности методов определения неплатежеспособности на предприятиях имеет большое практическое
значение и актуальность, в связи с масштабным реформированием законодательства о несостоятельности (банкротстве)
с целью увеличить количество реабилитационных процедур
банкротства и как следствие
–
увеличение количества предпри-
ятий, восстановивших платежеспособность.
Научная новизна исследования состоит в разработке практических рекомендаций в области антикризисного управления
на предприятии.
Получены следующие основные результаты:
1. Систематизированы и обобщены теоретические положе-
ния определения признаков несостоятельности (банкротства).
8
ƴǔǗǖǗǟǚǗ
2. Проведен комплексный анализ результатов финансовохозяйственной деятельности предприятия, сделаны выводы о невозможности восстановления платежеспособности предприятия.
3. Разработаны практические предложения по совершенствованию методики определения неплатежеспособности предприятия, произведены расчеты, сформулированы предложения
по продолжению хозяйственной деятельности предприятия
на условиях более выгодных для кредиторов, представлены
предложения по подготовке мирового соглашения в рамках
дела о банкротстве ООО «П».
4. Проведен сравнительный анализ результатов при оценки вероятности наступления банкротства предприятия с применением различных методик.
Теоретическая значимость исследования заключается в расширении теоретической и методологической базы для проведения
исследований финансового состояния кризисных предприятий.
Практическая значимость проведенного исследования определяется возможностью использования результатов в целях решения управленческих задач по антикризисному управлению
действующих предприятий, а также по восстановлению платежеспособности предприятий, признанных в установленном
порядке банкротами.
В первой части научной работы изучены теоретические основы финансовой политики государства в области несостоятельности (банкротства), проанализированы современные методики определения неплатежеспособности предприятий.
Во втором разделе проведен анализ проведения процедур
банкротства в Российской Федерации, с целью оценки причин, приводящих к банкротству предприятия и определения
причин неплатежеспособности.
В третьем разделе научного исследования формируются
предложения по совершенствованию методики расчета вероятности банкротства, на конкретном примере проверяется эффективность полученных результатов.
9
ƴǔǗǖǗǟǚǗ
В четвертом разделе монографии рассмотрено практическое
применение существующих современных методик оценки вероятности банкротства юридических лиц и проведен их сравнительный анализ.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]