Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Бухгалтерское инжиниринговое управление экономической безопасностью организации. Монография
.pdf
сомнению, и сумма этого актива ограничена соответствующим резервом.
В нестабильных условиях мирового экономического сообщества приобретает особую актуальность исследование проблем резервной системы организации и разработка экономического механизма ее функционирования.
Теория экономических механизмов широко используется в современных рыночных условиях. Этой проблемой заняты крупнейшие
зарубежные и российские ученые, и в первую очередь лауреаты Нобелевской премии Дж. Стиглиц, Л. Гурвиц, Р. Майерсон, Э. Маскин,
У. Викли, Дж. Харшаль, Ф. Хайек. Проблемам общего равновесия в
рыночной экономике посвящены теоремы «Вальраса-Парето», «Эрроу-Дебре».
В России вопросам разработки экономического механизма резервной системы посвящены работы Т.О. Графовой, Л.А. Зимаковой,
Д.В. Курсеева, Г.Е. Крохичевой, Е.И. Муругова, С.В. Романовой,
В.И. Ткача и др.
Под резервной системой понимается совокупность агрегатов,
обеспечивающих устойчивое функционирование предприятия и сохранение имущественного комплекса предприятия, т.е. чистых активов и чистых пассивов в адекватных оценках [3, с. 415].
Экономический механизм функционирования резервной системы организации сформирован пятью основными блоками
(рис. 2.2):
– категории экономического механизма;
– угрозы экономической безопасности организации и параметры риска;
– процессы и агрегаты резервной системы;
– инструменты бухгалтерского инжиниринга;
– результаты управления.
Управленческие категории агрегатов резервной системы представлены более 100 позициями укрупненных функциональных инструментов, способов и средств реализации и координации защитных
функций организации, однотипно взаимодействующих в направле-
101
нии компенсации рисковых ситуаций и сохранения капитала (страхо-
Совместимость
стимуляции
Категории
экономического
механизма
Эквивалентность
доходности
Полнота информации
Экономические
институты
Компенсирующая
составляющая
Стратегическая
составляющая
Процессы и агрегаты
резервной системы
Счета и субсчета резервов
Иммунизация активов
и обязательств
Страхование
Хеджирование цен и
процентных ставок
Залоги, гарантии
Хеджирование как
страхование от потерь
Хеджирование как
управление риском
Компенсирующая риск
позиция или комплекс
позиций
Технический потенциал
Экономический
потенциал
Учетно-аналитическое
обеспечение
Методы регулирования
Саморегулируемые
механизмы
Инструменты
бухгалтерского
инжиниринга:
иммунизационные,
хеджированные,
гарантийные, ситуа-
ционного риска,
интегрированного
риска, синдициро-
ванного риска и др.
Вызовы и угро-
зы экономиче-
ской безопасно-
сти организации
Параметры
риска
Результат
управления
Чистые
активы
Чистые
пассивы
Зона экономической
безопасности
вание, самострахование, иммунизация активов и обязательств, агрегирование, хеджирование, резервирование, счета резервов, блокирование, увеличение собственности, прогнозирование, скрытые резервы, участие работающих в прибылях и др.).
Рис. 2.2. Экономический механизм функционирования
резервной системы организации
102
В основе практической реализации представленного экономического механизма функционирования резервной системы лежит
процесс построения учетной модели резервной системы организации –
разработки механизма ее отражения с учетом условий начисления резервов в организации.
Используемая система инструментов бухгалтерского инжиниринга представлена инжиниринговыми производными балансовыми
обобщениями ресурсов организации и источников их формирования,
позволяющими оценить и учесть различные резервные агрегаты и регуляторы в стоимости организации в целях оценки реальной величины собственности как базовой характеристики безопасного состояния
организации иммунизационными, хеджированными, гарантийными,
производными балансами ситуационного, интегрированного, синдицированного риска и др.
В представленном механизме результат управления определяется предложенным инструментарием с получением инжиниринговой
системы показателей:
– агрегированные чистые активы;
– дезагрегированные чистые пассивы;
– абсолютная или относительная зона экономической безопасности (активная, пассивная, нейтральная).
Агрегированный показатель чистых активов определяется по
результатам реализации адаптивных процедур и процессов, изменений, направлений развития в системе инжиниринговых инструментов
в адекватной текущей ситуации оценке.
Дезагрегированный показатель чистых пассивов рассчитывается в результате реализации гипотетических процессов условной реализации активов и удовлетворения обязательств в соответствующей
системе цен (как правило, рыночных или справедливых) и в соответствии с подходом «Денежные средства/Чистые пассивы» характеризует структуру собственности с точки зрения источников формирования по результатам адаптивного управления:
– денежные средства/дезагрегированные чистые источники;
– отсутствие свободных денежных средств/нулевой капитал;
– убытки/отрицательный капитал.
103
Использование показателей чистых активов и чистых пассивов,
их различных модификаций и вариантов позволяет решить проблему
реализации направлений адаптации, организации управления по изменениям на базе альтернативного выбора, итеративного приближения к желаемому результату адаптации, желаемому результату резервной защиты и уровню безопасности.
На основании полученных результатов проводится анализ эффективности резервной системы, определяемой ее защитными возможностями по отношению к возникающим рисковым ситуациям,
рассчитывается показатель зоны экономической безопасности и принимаются оперативные, тактические и стратегические решения.
Предложенный экономический механизм основан на использовании экономических категорий комплексного взаимодействия угроз
экономической безопасности организации с учетом параметров возникающих при этом рисков и процессов и агрегатов резервной системы как комплекса компенсирующих риск позиций, позволяет отразить это взаимодействие в системе инструментов бухгалтерского
инжиниринга с получением конкретных результатов, позволяющих
оценить эффективность резервной системы и ее защитные свойства
по отношению к возникающим рисковым ситуациям.
2.3. Управление резервной системой как фактор обеспечения
экономической безопасности организации
Существующие экономические условия, связанные с усилением
конкуренции, риска и неопределенности во всех сферах деятельности, возможностью неплатежеспособности, дефолта и банкротства,
требуют методической проработки и обоснования вопросов становления и развития резервной системы как специфического объекта
управления в целях обеспечения экономической безопасности отечественных предприятий и организаций. В настоящее время возрастает
интерес к проблемам формирования учетно-аналитической системы
управления резервной системой в условиях отсутствия систематических научных знаний в теории и практике.
104
Задача учетно-аналитического обеспечения процессов управления резервной системой организации как фактором обеспечения ее
безопасного состояния и развития на основе использования инжиниринговых инструментов и технологий связана с необходимостью решения следующих взаимосвязанных вопросов:
– возникающие вызовы и угрозы безопасности с точки зрения
инициации ими рисков с учетом их возможных параметров;
– агрегаты резервной системы;
– инжиниринговый инструментарий оценки уровня резервной
защиты и рисковой стоимости с учетом их влияния на стоимость организации;
– информация по влиянию возможных событий и ситуаций на
стоимость организации.
Учетно-аналитические аспекты резервов рассматриваются в
контексте обеспечения выполнения обязательств и правильного
определения финансового результата. В целях обеспечения эффективности процессов управления резервной системой целесообразно
рассмотрение инжинирингового инструментария адаптивных производных балансовых обобщений ресурсов организации и их источников как базового механизма принятия решений по управлению процессами резервной защиты и рисковыми ситуациями.
Практическая реализация данных направлений предполагает
оценку эффективности комплексного использования резервов в системе мер обеспечения экономической безопасности организации по
отношению к базовому ее индикатору – ее стоимости. Для этих целей
предлагается применение адаптивных инжиниринговых инструментов в виде системы производных балансов ресурсов организации и
источников их формирования, позволяющих на базе стоимостного
подхода оценить эффективность используемых резервов и результативность защитных процессов с получением инжиниринговых показателей собственности и ее динамики, характеризующих уровень
экономической безопасности организации: начальный, достигнутый,
перспективный.
105
Учетно-аналитическое обеспечение по возможным рисковым
событиям, связанным с воздействием вызовов и угроз безопасности,
направлено на оценку их влияния на собственность как базовую
учетно-аналитическую категорию, в конечном итоге определяющую
эффективность процессов управления резервной системой и рисками.
В основе практической реализации данных процессов лежит ситуационное моделирование системы учетно-аналитического обеспечения управления резервной системой (рис. 2.3).
Представленная модель обеспечивает информационное сопровождение процессов создания и функционирования резервной системы, оценки ее эффективности в отношении реализации мер по
нейтрализации угроз на основе использования бухгалтерских
адаптивных инжиниринговых инструментов по следующим направлениям:
– прогнозирование вызовов и угроз экономической безопасности организации;
– выявление, оценка и анализ угроз;
– алгоритм учетно-аналитического обеспечения управления резервной системой;
– оценка соответствия индикаторам экономической безопасности (нормативам ресурсов, нормативам резервной защиты, возможностям резервной системы по нивелированию рисков, предельным
значениям собственности);
– адаптивно-защитные мероприятия и меры по нейтрализации
угроз;
– осуществление мониторинга угроз безопасности и кризисных
ситуаций.
Получаемые при этом показатели характеризуют стоимость организации как имущественного комплекса и представлены результатами соизмерения чистых активов и чистых пассивов в виде зоны
экономической безопасности, и результатами соизмерения чистых
активов и чистых пассивов с установленными нормативами ресурсов
в виде маржи безопасности.
106
Прогнозирование вызовов и угроз экономической безопасности организации
Выявление, оценка и анализ угроз экономической организации
Алгоритм учетно-аналитического обеспечения управления
резервной системой организации
Бухгалтерский
баланс
Агрегаты резервной
системы
Хеджированный
баланс
Хеджированный
производный баланс
Предельные значения
собственности
Производный баланс
интегрированного риска
Стратегический
хеджированный
производный баланс
Чи-
стые
акти-
вы
Измене-
ние
чистых
активов
Хеджирован-
ные чистые
активы
Чистые
пассивы
Предель-
ное зна-
чение
чистых
пассивов
Риско-
вые
активы
Страте-
гическая
цель:
чистые
пассивы
Оценка соответствия индикаторам экономической безопасности
Адаптивно-защитные мероприятия и меры по нейтрализации угроз
Мониторинг угроз безопасности и кризисных ситуаций
Рис. 2.3. Модель учетно-аналитического обеспечения управления резервной
системой в целях обеспечения экономической безопасности организации
вития организации производится на базе расчета показателя зоны
экономической безопасности:
Оценка эффективности стратегии обеспечения безопасного раз-
107
– активная зона характеризуется стратегическим эффектом реализации защитных мероприятий и мер по нейтрализации угроз;
– пассивная зона связана с экономическими потерями в результате реализации стратегических защитных мероприятий;
– нейтральная зона характеризуется отсутствием эффекта.
Показатель маржи экономической безопасности определяет
степень выполнения установленных целевых показателей, нормативов ресурсов в соответствии со стратегией, предельных значений:
– активная маржа безопасности – превышение норматива;
– пассивная маржа – недостаток ресурсов по сравнению с нормативом;
– нормативная маржа – относительное соответствие нормативу.
Процесс управления резервной системой в целях обеспечения
экономической безопасности организации ориентирован на использование в качестве рисковой стоимости следующих показателей:
– чистые активы;
– чистые активы с учетом интегрированного или ситуационного
риска;
– зона экономической безопасности, взвешенная по риску.
Общий алгоритм построения адаптивного производного баланса
включает:
– начальный оператор (основное балансовое уравнение, разделы
баланса, разделы плана счетов, мега-счета), характеризующий
начальное состояние безопасности;
– систему итераций (агрегированные бухгалтерские проводки)
по отражению адаптивно-защитных мероприятий и координации защитных функций организации;
– конечный оператор в виде системы взаимосвязанных показателей, характеризующих достигнутое состояние и (или) перспективы
повышения безопасности.
В целях реализации методического подхода к управлению резервной системой и ее параметрами на базе использования инжиниринговых адаптивных инструментов предлагается разработка и применение иммунизационно-хеджированных, хеджировано-гарантий-
108
ных и производных балансов интегрированного (ситуационного)
риска в целях комплексной оценки потенциала резервной защиты организации.
У истоков стратегии иммунизации стоял финансовый сектор, в
котором иммунизация определялась как стратегия управления портфелем облигаций, защищающая ее стоимость. Затем стратегия иммунизации была распространена на всю сферу расчетных отношений.
Появились научные исследования и практические разработки по отражению процессов иммунизации и хеджирования на предприятиях,
в банках, финансовых компаниях. Д.С. Кидуэл, Р.Л. Петерсон,
Д.У. Блэкуэлл разработали процессы иммунизации баланса и использования показателя срока возмещения как меры процентного риска,
учитывающего и ставку дохода, и срок погашения [15, с. 79].
Принимая во внимание основные положения реализации комплексного подхода к оценке безопасного состояния организации (допустимого или нулевого уровня опасности), учитывать иммунизационные процессы и прогнозировать платежеспособность необходимо
во взаимосвязи с риском. Поэтому для того, чтобы эффективно проводить расчетно-контрольные и аналитические мероприятия, целесообразно оценить стратегию безопасного развития организации на основе составления иммунизационно-хеджированного производного
баланса.
При построении иммунизационно-хеджированного производного баланса уровень резервной защиты определяется соотношением
показателей нормативных и фактических чистых активов. Ценовая
составляющая представляет собой разницу между фактическими чистыми пассивами и активами. Традиционный бухгалтерский баланс
как начальный оператор итерационного механизма производного балансового обобщения дополняется следующими инжиниринговыми
показателями:
– чистые активы;
– зона экономической безопасности (активная, пассивная, нулевая иммунизация);
109
– иммунизационная составляющая в реальной рыночной стоимости собственности;
– хеджированная составляющая с учетом резервных агрегатов;
– чистые пассивы;
– ценовая составляющая в реальной стоимости организации.
В итоге в ходе реализации расчетно-аналитических процедур
составления иммунизационно-хеджированного производного баланса
получаем показатель зоны экономической безопасности в одном из
трех возможных вариантов:
– активная иммунизация, когда данная статья представляется в
активе баланса и показывает сумму денежных ресурсов, которые
должны быть мобилизованы на дату составления производного баланса;
– пассивная иммунизация представляется в пассиве баланса в
виде недостатка денежных ресурсов (отрицательной стоимости);
– нулевая иммунизация определяется относительным равенством имеющихся ресурсов и потребности в них.
Произведенные расчеты и полученные результаты позволяют
обеспечить решение различных задач по управлению денежными потоками и платежеспособностью организации.
Построение и использование иммунизационно-хеджированного
производного баланса обеспечивает эффективное управлением иммунизационными процессами и агрегатами резервной системы, позволяет оценить их комплексное влияние на стоимость организации
как имущественного комплекса и обосновать достигнутый уровень ее
безопасности.
Производный баланс интегрированного риска используется для
оценки потенциала резервной защиты в отношении возможности
принятия и покрытия той или иной рисковой ситуации и строится на
основе иммунизационно-хеджированного производного баланса.
Информационное обеспечение управления рисками при оценке
потенциала резервной системы ориентировано на решение следующих задач:
110
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]