Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ современного состояния финансового сектора экономики с целью повышения инвестиционной привлекательности региона
.pdf
Анализ современного состояния
финансового сектора экономики с целью
повышения инвестиционной
привлекательности региона
Монография
Под общей редакцией профессора С.М. Бухоновой
Белгород
2020
А 44
Анализ современного состояния финансового сектора экономики с целью повышения инвестиционной привлекательности
региона / под общ. ред. проф. С.М. Бухоновой. – Белгород:
Изд-во БГТУ, 2020. - с. 135
ISBN 978-5-361-00730-1
ISBN 978-5-361-00730-1
Белгородский государственный
технологический университет
(БГТУ) им. В.Г. Шухова, 2020
УДК 336
ББК 65.261
А 44
Авторы:
С.М. Бухонова, Е.В. Максимчук, Е.Д. Чикина, В.А. Молчанова,
И.М. Лычева, И.Н. Ремизова, Ю.М. Сидорин, А.Е. Яблонская,
А.А. Букурова, Ю.А. Алексеева, А.И. Дряпочка, Д.С. Калмыкова,
А.Л. Кислова, А.С. Клепак, А.А. Конева, С.С. Савчук, И.О. Смычков,
Ж.В. Стрелка, В.А. Черникова
Рецензенты:
Доктор экономических наук, профессор Белгородского государствен-
ного технологического университета им. В.Г. Шухова Ю.А. Дорошенко
Начальник отдела платежных сервисов Белгородского отделения
ПАО «Сбербанк России» А.Н. Мостовой
Заместитель управляющего Белгородского отделения
ПАО «Сбербанк России» И.А. Чермошанский
В монографии рассмотрены и проанализированы основные теоре-
тико-методологические и практические аспекты современного состояния финансового сектора экономики с целью повышения инвестиционной привлекательности региона.
Данное издание предназначено для научных сотрудников, препо-
давателей, аспирантов, магистрантов и студентов вузов экономических
специальностей.
Монография публикуется в авторской редакции.
Публикация подготовлена в рамках поддержанного РГНФ науч-
ного проекта № А-14/20 от 15 января 2020 г.
УДК 336
ББК 65.261
3
Содержание
Введение .................................................................................................. 4
Оценка инвестиционной привлекательности региона (на при-
мере Белгородской области) (Бухонова С.М., Яблонская А.Е.) ...... 5
Использование современных систем и методов менеджмента качества как инструмент улучшения работоспособности банка
(Бухонова С.М., Савчук С.С.) ........................................................... 12
Позиции банков при рекордном снижении ставки по вкладам
ЦБР (Бухонова С.М., Дряпочка А.И.) ............................................... 21
Расчет необходимости слияния и вероятности дефолта кредитных организаций, функционирующих в Российской Федерации
(Максимчук Е.В., Конева А.А.) ........................................................... 25
Построение модели линейной оптимизации структуры активных
операций коммерческого банка (Чикина Е.Д., Алексеева Ю.А.)..... 36
Концептуальный подход к управлению кредитными операциями, осуществляемыми коммерческими банками (Чикина Е.Д.,
Стрелка Ж.В.) ........................................................................................ 48
Анализ и оценка деятельности кредитной организации в сфере
осуществления кредитных операций (Чикина Е.Д., Алексеева
Ю.А., Стрелка Ж.В.) ............................................................................. 58
Налогообложение доходов от ценных бумаг для физических лиц
(Чикина Е.Д., Кислова А.Л.) ................................................................ 79
Роль государственных банков в улучшении условий для кредитования предприятий реального сектора экономики (Лычева
И.И., Смычков И.О.) ............................................................................. 86
Искусственный интеллект в развитии банковских технологий
(Молчанова В. А., Клепак А. С.) ......................................................... 96
Финансовая стабильность кредитных организаций, методы анализа и оценки их стабильности (Букурова А.А., Алексеева
Ю.А.) ........................................................................................................ 106
Тенденции развития федеральной и региональной финансовокредитной системы в условиях кризисных трендов 2020 года
(Ремизова И.Н.) ...................................................................................... 114
Анализ финансовой устойчивости по методике В.С. Кромонова
на примере ПАО АКБ «Металлинвестбанк» (Сидорин Ю.М.,
Калмыкова Д.С.).................................................................................... 122
Выработка кредитной политики банка во взаимосвязи с его
стратегическими целями и рекомендациями банковского менеджмента (на примере ПАО «БАНК УРАЛСИБ») (Сидорин
Ю.М., Черникова В.А.) ......................................................................... 128
Сведения об авторах ............................................................................. 134
4
Введение
Монография подготовлена авторским коллективом кафедры финансового менеджмента БГТУ им. В.Г. Шухова и посвящена анализу
современных тенденций развития финансового сектора экономики с целью повышения инвестиционной привлекательности региона.
В представленном научном издании нашли отражение анализ и
оценка инвестиционной привлекательности региона (на примере Белгородской области), которая имеет достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. В современных условиях сохранения
наметившихся благоприятных тенденций в социально-экономическом
развитии региона, Белгородская область может привлекать как отечественный, так и зарубежный инвестиционный капитал.
В настоящее время тема вероятности банкротства банков и необходимости их слияния особенно значима и актуальна. Около сорока российских банков, по мнению экспертов РБК и экспертов рейтингового
агентства «Эксперт РА», можно отнести к группе риска. Прогнозы сложившейся ситуации неутешительные. В ближайшие месяцы более десяти процентов кредитных организаций окажется в состоянии дефолта.
Исследования, проведенные в настоящей монографии, показали, что
наиболее рисковая группа – это небольшие банки, с недостаточным объемом собственных средств, не имеющие определенных бизнес-моделей.
Направление кредитных ресурсов в реальный сектор экономики затрудняется тем, что коммерческие банки предпочитают данному сектору финансовые рынки. Расширение государственного участия в банковском секторе экономики может увеличить вероятность финансирования реального сектора путем осуществления ряда мероприятий. Таким образом, в монографии раскрывается роль государственных банков
в улучшении условий для кредитования предприятий реального сектора
экономики.
Тема «выживания» региональной экономики в кризисные для государства в целом периоды не нова и становится тем острее, чем чаще
возникают предпосылки нестабильности. Замедление экономического
роста в мировой системе, вектор в сторону падения цен на рынках сырья, отсутствие рациональных шагов в области бюджетных отношений
и ремиссии финансового сектора, ежегодное падение потребительского
спроса и другие аспекты рассматриваются в настоящем исследовании.
Авторами также рассматриваются вопросы моделирования и внедрения современных технологий и средств цифровой трансформации с
применением искусственного интеллекта.
5
Оценка инвестиционной привлекательности региона (на примере
Белгородской области)
Бухонова С.М., д-р экон. наук, профессор
Яблонская А.Е., канд. экон. наук, ст. преп.
В современных экономических условиях деятельность регионов,
как самостоятельных субъектов, в социально-экономическом развитии
страны осуществляет ключевую роль. Одним из главных критериев стабильного роста российской экономики являются инвестиции.
На сегодняшний день доступность инвестиционных ресурсов для
социально-экономической стабильности регионов России является одним из главных направлений развития государства. Доступность инвестиций, как одного из главных инструментов финансирования, может
обеспечить субъектам РФ решение таких социально-экономических задач, как: успешная реализация национальных проектов, поддержка инновационной деятельности в регионе, стимулирование роста производства в реальном секторе экономики. Критерий выбора для потенциального инвестора во многом определяется инвестиционной привлекательностью регионов.
Интерпретируя различные подходы [1, 2, 9] в определении понятия
«инвестиционная привлекательность региона» представим авторскую
точку зрения. Инвестиционная привлекательность региона представляет собой оценку сильных и слабых сторон инвестиционной политики,
объектов инвестирования, инвестиционного климата региона, которые
позволяют инвестору сделать логические выводы о реальной ситуации
для последующего инвестирования.
В данной статье объектом исследования является Белгородская область. Белгородская область – субъект Российской Федерации, расположенный в юго-западной части России. Регион входит в число динамично развивающихся субъектов России. На территории области сложились три крупных центра, которыми стали города Белгород, Старый
Оскол и Губкин. Численность населения по данным Росстата на начало
2019 год составляет 1 547 418 чел., а плотность 57,03 чел./км2. При
оценке уровня жизни населения Белгородская область вошла в пятерку
рейтинга регионов по качеству жизни. Для характеристики и оценки инвестиционной привлекательности Белгородской области рассмотрим
следующие основные показатели.
6
Показатели
Год
Абсолютный
прирост 2019
г. к 2017 г.
2017
2018
2019
1. Общая численность
населения
1549876
1547418
1548284
-1592
2. Валовой региональный
продукт: всего, млн. руб.
785642
865979,0
866612,8
80970,8
3. Валовой региональный
продукт в % к предыдущему году
103,4
103,7
102,5
-
4. Валовой региональный
продукт на душу населения, руб.
506407
506167,8
559184,2
52777,2
Таблица 1
Динамика ВРП на душу населения в Белгородской области
за 2017-2019 годы
В соответствии с данными табл. 1 можно сделать следующие выводы. Общая численность населения в Белгородской области с 2017
года по 2019 год сократилась. Выявленные изменения связаны с резким
сокращением миграционного прироста, а также снижением уровня рождаемости. ВРП с 2017 года по 2019 год увеличился с 785642 млн. руб.
до 866612,8 млн. руб. Величина ВРП на душу населения имеет устойчивую тенденцию увеличения, что является позитивным моментом для
уровня жизни населения региона.
Необходимо отметить, что уровень жизни населения Белгородской
области является значимым показателем в оценки его инвестиционной
привлекательности. Ежегодно агентство РИА «Рейтинг» определяет
рейтинг качества жизни населения в российских регионах. При его составлении агентство учитывает около 70 показателей и использует данные Федеральной службы государственной статистики, Министерства
здравоохранения и социального развития Российской Федерации, Центрального банка Российской Федерации. На основе полученных данных
эксперты рассчитывают баллы регионов. Так, в феврале 2019 года РИА
«Рейтинг» представил упорядоченный список российских регионов. В
2018 году первое место занимает Москва, второе - Санкт-Петербург, на
3-ем месте оказалась Московская область, четвертое место заняла республика Татарстан. Эксперты отмечают в этих регионах более развитую
инфраструктуру, экономику и социальную сферу, чем объясняются
столь высокие позиции в рейтинге. В 2018 году Белгородская область
набрала 64,426 баллов. За последние пять лет регион поднялся в рей-
7
тинге на одну позицию и с 2017 года занимает в списке 5-е место. Необходимо отметить, что в 2018 году Воронежская область находится в рейтинге на 7 месте, а Курская область занимает 15-е место.
Белгородская область – регион высоких возможностей реализации
инвестиционных инновационно-технологических проектов любой
сложности и направленности в условиях минимальных региональных
инвестиционных рисков.
По итогам рейтинга инвестиционной привлекательности российских регионов, осуществляемым рейтинговым агентством «Эксперт
РА» в декабре 2019 года, Белгородская область заняла 2-е место и обладает минимальным инвестиционным риском в Российской Федерации,
после Московской области. По данным Национального рейтинга состояния инвестиционного климата в субъектах Российской Федерации,
проведенным АНО «Агентство стратегических инициатив по продвижению новых проектов» на Петербургском международном экономическом форуме, Белгородская область вошла в топ-10 (8 место) по инвестиционной привлекательности регионов.
Объем инвестиций в основной капитал за 2019 год составил
167,4 млрд. рублей, что в сопоставимых ценах на 16,6% больше уровня
2018 года. Объем инвестиций в основной капитал (без субъектов малого
предпринимательства и объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми
статистическими методами) – 97,5 млрд. рублей.
Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования в исследуемом регионе в основном представлена собственными источниками финансирования, что подтверждают данные табл. 2.
В соответствии с данными таблицы 2 вложения в основной капитал
области структурно сформирован на 60,9% за счет собственных средств
и на 39,1% за счет привлеченных. Стоит отметить, что из привлеченных
средств 19% составляют бюджетные средства. Это является положительным моментом в оценки инвестиционной привлекательности региона.
Иностранные инвестиции являются определенным вектором в экономическом развитии, как страны в целом, так и отдельного региона.
Так, по объему иностранных инвестиций Белгородская область среди
регионов Центрального федерального округа занимает определенную
лидирующую позицию. Необходимо отметить, что в большей степени
интерес со стороны иностранных инвесторов отмечается среди стран
Европы (Голландия, Франция, Германия), а также инвесторы Индии.
8
Показатели
Год
Абсолютный
прирост 2019 г.
к 2017 г.
2017
2018
2019
Инвестиции в основной
капитал – всего,
в том числе по источникам
финансирования:
100
100
100
-
собственные средства
61,0
53,9
60,9
-0,9
Привлеченные средства,
в том числе:
39,0
46,1
39,1
0,1
кредиты банков
15,0
14,9
9,1
-5,9
заемные средства других
организаций
2,4
3,6
2,5
0,4
бюджетные средства
13,5
14,7
19,0
5,5
прочие
8,1
12,9
8,5
0,4
Показатели
Год
Абсолютный при-
рост 2018 г. к
2017 г.
2017
2018
1
2 3 4
Инвестиции в основной капитал –
всего, в том числе по видам экономической деятельности
100
100
-
Сельское, лесное хозяйство, охота,
рыболовство и рыбоводство
19,2
17,3
-1,9
Добыча полезных ископаемых
19,3
18,5
-1,1
Обрабатывающие производства
21,1
21,1
-
Обеспечение электрическое энергией,
газом и паром; кондиционирование
воздуха
7,4
9,8
2,4
Водоснабжение; водоотведение, организация сбора и утилизации отходов,
деятельность по ликвидации загрязнений
2,8
0,9
-1,9
Строительство
0,5
0,8
0,4
Торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и
мотоциклов
3,1
2,6
-0,5
Таблица 2
Структура инвестиций в основной капитал по источникам финан-
сирования в Белгородской области за 2017-2019 годы, %
Определенный интерес со стороны инвестора представляет структура инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности (табл. 3).
Таблица 3
Структура инвестиций в основной капитал по видам экономиче-
ской деятельности в Белгородской области за 2017-2018 годы, %
9
1
2 3 4
Транспортировка и хранение
9,1
8,6
-0,5
Деятельность гостиниц и прочих
мест для временного проживания
0,1
0,1
-
Деятельность в области информации
и связи
2,2
2,0
-0,2
Деятельность финансовая и страховая
0,9
1,1
0,2
Деятельность по операциям с недвижимым имуществом
3,1
4,8
1,7
Деятельность профессиональная,
научная и техническая
0,8
0,6
-0,2
Деятельность административная и
сопутствующие дополнительные
услуги
0,4
0,6
0,2
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное обеспечение
1,4
2,0
0,6
Образование
3,6
4,1
0,5
Деятельность в области здравоохранения и социальных услуг
1,2
2,7
1,5
Деятельность в области культуры,
спорта, организации досуга и развлечений
3,8
2,6
-1,2
Предоставление прочих видов услуг
0,1 - -0,1
Окончание табл. 3
По данным табл. 3 следует, что наибольшая доля вложений в основной капитал направлена на развитие обрабатывающих производств
- 21,1%, добычу полезных ископаемых - 18,5%, сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводства - 17,3%. Следует отметить, что
наблюдается увеличение доли инвестиций в социально-ориентированные секторы экономики области. Так, доля в отрасль «Государственное
управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение» составила 2%, деятельность в области здравоохранения и социальных услуг – 2,7%, «Образование» – 4,1%. Намеченная
тенденция указывает на то, что в регионе уделяется должное внимание
развитию как производственных, так и не производственных сегментов.
В исследуемой области действует инвестиционная стратегия «Инвестиции в будущее», в рамках которой в течение 2019 года в регионе
реализуются и планируются к реализации 119 крупных приоритетных
инвестиционных проектов и программ. Это в первую очередь будет способствовать привлечению в экономику области более 390 млрд. рублей
инвестиций и созданию более 13 тыс. рабочих мест.
10
Для наметившейся реализации роста инвестиций в основной капитал с начала 2020 года в Белгородской области реализуется индивидуальный инвестиционный план, который направлен на формирование готовых инвестиционных решений на современных платформах Центрального федерального округа с целью поиска потенциальных инвесторов. В этой связи в регионе более чем в 22 муниципальных образованиях определены около 300 инвестиционных площадок для потенциального размещения новых производств, обеспеченных соответствующими ресурсами и инфраструктурой.
Таким образом, в процессе оценки инвестиционной привлекательности Белгородской области можно сделать следующие выводы:
1. Белгородская область имеет хорошее географическое расположение, которое способствует благоприятному ресурсному обеспечению, развитию современной инфраструктуры. Данные факторы делают
Белгородскую область инвестиционно привлекательной для инвесторов
в определении направлений финансирования национальных и региональных проектов.
2. В области уделяется существенное значение повышению качества жизни населения. Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата в целом по области за 2019 год составила 34,3 тыс. рублей
и по сравнению с 2018 годом увеличилась на 7,6 процента. Уровень реальной заработной платы в 2019 году по сравнению с 2018 годом в целом по Белгородской области составил 103 процента.
3. В регионе наблюдается удерживающаяся тенденция экономического роста. Увеличиваются макроэкономические показатели, наблюдается активизация инвестиционно-инновационной деятельности региона, что являются важными характеристиками в оценки социально-экономической ситуации области.
Таким образом, проведенные нами исследования позволяют нам
сделать вывод о том, что Белгородская область имеет достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Мы можем полагать,
что в условиях сохранения наметившихся благоприятных тенденций в
социально-экономическом развитии региона, Белгородская область может привлекать как отечественный, так и зарубежный инвестиционный
капитал.
Список использованных источников
1. Аскинадзе В.М., Максимова В.Ф., Петрова В.С. Инвестицион-
ное дело: учебник. М: Маркет ДС, 2007. – 512 с.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]