Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ современного состояния финансового сектора экономики с целью повышения инвестиционной привлекательности региона
.pdf
61
2. Коэффициент достаточности резерва на возможные потери по
ссудам:
Кд = Объем резерва на возможные потери по ссудам, созданного
коммерческим банком / Объем кредитного портфеля коммерческого
банка * 100%.
Данный показатель дает информацию о том какая величина имеющихся резервов приходится на рубль кредитного портфеля кредитной
организации и позволяет оценить степень его риска.
В) «Проблемность».
1. Доля просроченной задолженности в активах банка:
d = Сумма просроченной кредитной задолженности / Объем совокупных активов коммерческого банка * 100%.
Данный показатель говорит о наличии либо отсутствии в портфеле
просроченных либо безнадежных кредитов.
2. Коэффициент «проблемности» кредитов:
Укв (пр) = Сумма просроченной кредитной задолженности / Объем
кредитного портфеля коммерческого банка * 100%.
Данный показатель дает информацию о величине удельного веса
просроченных кредитов в общей сумме активных кредитов.
Г) Обеспеченность портфеля.
1. Коэффициент обеспеченности кредитного портфеля:
Ко = Сумма обеспечения, принятая банком по размещенным средствам / Объем кредитного портфеля * 100%.
Данный коэффициент отражает степень покрытия обеспечением
кредитов в случае просрочки либо не выплаты.
2. Коэффициент обеспеченности кредитного портфеля с учетом за-
ключенных договоров кредитных линий и овердрафта:
Ккл = Сумма обеспечения, принятая коммерческим банком по размещенным средствам / (Кредитные вложения банка + суммы заключенных договоров кредитных линий и договоров в форме овердрафт) *
100%.
Данный показатель говорит о том, каков предельно возможный
уровень покрытия обеспечением всех имеющихся кредитов.
Д) Оборачиваемость кредита.
1. Коэффициент оборачиваемости кредита:
Коб = кредитовый оборот кредитных вложений за анализируемый
период / средние остатки кредитных вложений за период.
2 Коэффициент оборачиваемости ссудной задолженности (в сутках)
62
Т = (средние остатки кредитных вложений за период * количество
дней в анализируемом периоде) / кредитовый оборот кредитных вложений за анализируемый период.
Е) Эффективность и рациональность.
1. Коэффициент доходности кредитного портфеля:
Дкв = Совокупные доходы коммерческого банка по кредитам /
Объем кредитного портфеля коммерческого банка * 100%.
Данный коэффициент говорит о реальной доходности портфеля
кредитной организации за отчетный период.
Помимо прочих при количественном анализе кредитного портфеля
также рассчитывается особый показатель - его стоимость. Существует
несколько ее видов: рыночная стоимость (прямой доход от размещения
своих средств банком при нынешних рыночных условиях), ликвидационная стоимость (в случае ликвидации коммерческого банка рассчитывается стоимость по всем счетам кредитов на момент ликвидации организации), страховая стоимость (стоимость на которую страхуются все
структурные составляющие кредитного портфеля) и инвестиционная
стоимость (стоимость, которая определяется для определенного инвестора).
Стоимость кредитного портфеля рассчитывается несколькими методами:
1) метод капитализации дохода, когда оценивается прогнозная (по-
тенциально возможная) доходность портфеля. Используется в случае,
если будущие доходы примерно равны нынешним.
2) метод дисконтирования доходов. Используется в случае, если
доходы быстро растут, что увеличивает максимальный резерв при риске
потерь по кредитам.
В данном методе главным показателем является ЧДП (Чистый денежный поток). Расчет ставки дисконта (R) проводится по модели
оценки капитальных активов по формуле:
R = Rf + β * (Rm – Rf) + S1 + S2,
где Rf – ставка дохода по инвестициям с минимальным уровнем
риска;
β – коэффициент, измеряющий систематический риск;
Rm – среднерыночная доходность на рынке ценных бумаг;
S1 – поправка, учитывающая риск инвестирования в российскую
экономику;
S2 – поправка, учитывающая риск кредитования конкретного заем-
щика.
При расчете текущей стоимости денежных потоков (PV) в прогнозные периоды используется данная формула:
63
PV = FV / (1 + i)^n,
где FV – будущая стоимость будущих денежных потоков;
i – ставка дисконта.
Формула для расчета остаточной стоимости имеет вид:
Dn * (1 + q) / (R – q),
где Dn – денежный поток в последний год прогнозного периода;
q – темпы роста денежного потока;
R – ставка дисконта.
Также к количественным методикам оценки и анализа кредитного
портфеля относят рейтинговые методики. Одной из самых популярных
является рейтинговая система CAMELS. Которая расшифровывается
посимвольно как:
C - capital adequacy (достаточность капитала). Данная система опре-
деляет достаточность капитала банка, который используется для обеспечения защиты его кредиторов;
A – asset quality (качество активов). Данная методика дает данные
о высокорисковых областях, информацию о составе кредитного портфеля, находит «проблемные» займы, а также данные о структуре акций,
векселей и т.д.;
M – management (качество управления). Данная методика опреде-
ляет качество банковского дела, оценивая и анализируя результаты деятельности банка, соответствие принятой системе контроля, и соблюдение законодательной базы;
E – earnings (доходность). Данная методика оценивает эффектив-
ность деятельности банка, качество получения и достаточность прибыли для дальнейшего развития организации;
L – liquidity (ликвидность). Данная методика определяет достаточ-
ность ликвидности банка с точки зрения своевременного исполнения
своих обязательств;
S – sensitivity to risk (чувствительность к риску). Данная методика
позволяет определить зависимость (отношение) финансового положения банка от процентных ставок.
В итоге каждый показатель оценивается по баллам от 1 до 5, где
единица присуждается финансово-устойчивому платежеспособному и с
наиболее ликвидными активами банку, а пятерка – коммерческой организации, которая находится в кризисной ситуации и требует надзора
специальных органов. После постатейной оценки, делается комплексная оценка банка, где единица присуждается абсолютно устойчивому
банку с отличными показателями баланса и платежеспособности.
тройка присуждается банку, у которого есть определенные недостатки
64
и слабости, но в целом показатели колеблются в пределах нормы, однако организация неустойчива к резким переменам во внешней и внутренней среде. пятерка присуждается абсолютно неустойчивому банку,
который находится на грани банкротства и будет в дальнейшем ликвидирован.
При качественном анализе исследуются данные пункты:
- классифицируются и структурируются все кредиты, проводится
проверка документов по кредитным операциям, а также определяется
уровень риска для всех кредитов.
- исследуются крупные ссуды.
- определяются кредиты, по которым не производится выплата про-
центов, имеется просрочка платежей.
- определяется наличие резерва для покрытия неплатежей при име-
ющемся риске.
Качественный анализ проводится экспертным путем, что является
основным его недостатком, т.к. работает человеческий фактор и субъективная сторона эксперта.
Существует несколько основных методов качественного анализа
кредитного портфеля, которые давно укоренились в международной
практике.
К одним из таких методов относится рейтинг, который включает в
себя комплекс агрегированных показателей и с помощью которого организации структурируются по уровню качества их портфелей. Рейтинг
составляется на основе либо собственного анализа специалистами организации, либо с помощью независимых рейтинговых агентств, к которым зачастую относят Moody’s или Standard & Poor’s, либо с помощью
государственных надзорных органов [1].
Рейтинговый метод включает в себя два способа его построения:
номерной и балльный. Номерной способ определяет группы рисков и
относит к каждой из них набор конкретных показателей и признаков.
Всего групп шесть и к каждой присуждается свой номер соответственно: Неклассифицированные кредиты – 0; Кредиты высокого качества - 1; Кредиты удовлетворительного качества - 2; Кредиты предельного качества - 3; Качество кредитов хуже предельного - 4; Потери - 5;
Данный способ полностью основан на экспертном мнении специалиста,
и его практически невозможно выразить в количественном плане.
Балльный метод оценки портфеля формируется всегда индивиду-
ально исходя из особенностей каждого отдельного банка, в чем заключается ее принципиальное отличие. Последовательность действий в целом такова: в начале качество каждого кредита в портфеле оценивается
65
по каждому показателю, а после дается общая оценка, которая выражается в баллах. В зависимости от того сколько баллов набирает портфель,
он попадает в ту или иную категорию. Например, если он набрал от 140
до 163 баллов, он попадает в первую категорию, а если менее 64, то в
самую худшую.
Эффективное управление кредитным портфелем начинается с
надзора за индивидуальным кредитным риском, а также за взаимосвязью между рисками отдельных ссуд и портфелями. Так советует Управление контролера валютного обращения (Office of the Comptroller of
Currency, OCC) США. Также ОСС рекомендовало банкам не возвращаться к операциям кредитования с повышенными рисками в погоне за
сохранением прибыльности на фоне замедления экономического роста
и ужесточения регулирования. «Если у банка нет адекватных данных по
каждому кредиту или у него нет системы, позволяющей «разрезать и
разрезать» данные для анализа, способность руководства управлять кредитным портфелем будет скомпрометирована». Некоторые кредитные
организации по-прежнему недостаточно анализируют или делают лишь
нерешительные попытки отследить и проанализировать информацию,
которая может показаться очевидной при выдаче кредита, но со временем становится облачной, что усложняет усилия по отбору данных для
выявления проблемных и невозвратных кредитов.
Другие слишком сильно верят в традиционную статистику, кото-
рая, хотя и является ценной, является последним индикатором, имеющим реактивный характер - предоставляет журнал о том, что представляет собой клиент, но мало помогает в определении того, какие корректирующие действия следует предпринять, чтобы исправить клиентскую
кредитоспособность.
Анализ и оценка качества кредитного портфеля
АО «Россельхозбанк»
Проведем анализ качества кредитной организации АО «Россель-
хозбанк» в рамках кредитного портфеля на основе расчета необходимых коэффициентов, которые разбиты на отдельные группы.
Для начала проведем оценку кредитной активности банка. Для
этого рассчитаем ряд коэффициентов.
Коэффициент концентрации рассчитывается как отношение вели-
чины кредитного портфеля к общему объему активов коммерческого
банка. Выражается в процентах. Чем выше коэффициент, тем выше доля
активности банка (норма колеблется в пределах 38-40%).
Коэффициент опережения – динамический показатель - рассчиты-
вается как отношение темпа прироста величины кредитного портфеля к
66
Показатели, в тыс.руб.
2017
2018
2019
Объем портфеля
2144522595
2285830416
2319581861
Активы всего
2679290973
3077515880
3338448141
Заемный капитал
2433698384
2782930103
3026392968
Собственный капитал
245592589
294585777
313055173
Наименование показателя
Значение показателя, в %
2018 г.
2019 г. 1 2
3
Коэффициент концентрации
74,3
69,5
темпу прироста величины совокупных активов, который говорит о величине «опережения» прироста портфеля по сравнению с приростом активов.
Для данного показателя предварительно следует рассчитать пока-
затели темпов прироста кредитного портфеля и совокупного актива.
Т
= = 6,59% - прирост КП за
прКП1
2018 год.
Т
= = 1,48% - прирост КП за
прКП2
2019 год.
Т
= = 14,86% - прирост акти-
прА1
вов за 2018 год.
Т
= = 8,48% - прирост активов
прА2
за 2019 год.
Коэффициент «агрессивности-осторожности» показывает в каком
направлении двигается организация - от 70% до 78% - агрессивная политика, от 60 до 70 процентов – умеренная, а менее 60% - осторожная.
Рассчитывается как отношение величины кредитного портфеля к величине привлеченных (заемных) средств.
Последний коэффициент, наоборот, показывает долю кредитного
портфеля в величине собственного капитала.
Для начала необходимо занести данные по следующим статьям –
величина портфеля, совокупные активы, собственный и заемный капитал – в таблицу, которая представлена в табл. 1.
Таблица 1
Показатели, используемые для оценки качества
кредитного портфеля
Таблица 2
Оценка кредитной активности организации
АО «Россельхозбанк» в 2018 - 2019 гг.
67
Коэффициент опережения
44,3
17,4
1
2
3
Коэффициент «агрессивности-осторожности» кредитной политики
82,1
76,7
Коэффициент соотношения кредитных вложений и
собственных средств
коммерческого банка
775,9
740,9
Окончание табл.2
Оценивая кредитную активность банка АО «Россельхозбанк» в
2018 -2019 гг. на основании значений коэффициента концентрации, который в 2018 году принимал значение равное 74,3%, а в 2019 – 69,5%,
можно сделать вывод о том, что банк в рассматриваемом периоде проводил активную кредитную политику. И в 2018 г. и в 2019 г. соблюдалось нормативное значение.
В отчетном периоде коэффициент опережения был равен 44,3%,
т.е. темп роста совокупной величины ссудной задолженности был ниже
темпа роста совокупных активов банка, что является негативной оценкой. Такую же оценку можно дать и базисному году, однако нельзя не
отметить позитивную динамику.
Рассматривая коэффициент агрессивности-осторожности кредит-
ной политики, следует отметить, что на момент 2018 г., АО «Россельхозбанк» осуществлял неоправданно опасную кредитную деятельность,
однако к 2019 году данный показатель нормализовался. Тем не менее
политика банка остается агрессивной.
Данные подтверждаются довольно высокими значениями коэффи-
циента соотношения кредитных вложений и собственных средств
банка. В 2018 году их величина составила 775,9%, а в 2019 году – 740,9,
которые свидетельствуют о весомой недостаточности капитала банка в
отчетном периоде.
Теперь оценим рискованность кредитного портфеля и в целом дея-
тельности банка. Для этого рассчитаем еще ряд коэффициентов.
Коэффициент риска кредитного портфеля рассчитывается следую-
щим образом:
Данный коэффициент является основным показателем при оценке
риска.
Для начала рассчитаем чистый портфель в абсолютном выражении.
Для этого необходимы значения величины резерва. Величина резерва
на возможные потери в 2018 году составила 1099248 тыс. руб., а в 2019
году – 1423611 тыс. руб.
68
Наименование показателя
Значение показателя (%)
2018 г.
2019 г.
Коэффициент достаточности резерва на возможные
потери по ссудам
0,05
0,062
Коэффициент степени защиты банка от совокупного кредитного риска
0,37
0,45
ЧП1 = 2319581861 – 1423611 = 2318158250 тыс. руб. величина в
2019 году.
ЧП2 = 2285830416 – 1099248 = 2284731168 тыс. руб. величина в
2018 году.
Получаем следующие коэффициенты: в 2019 году 99,95% ЧКП
приходилась на 1 руб. КП, а в 2018 году – 99,938%
Коэффициент достаточности резерва на возможные потери по ссу-
дам:
Коэффициент степени защиты банка от совокупного кредитного
риска:
Занесем данные в таблицу:
Таблица 3
Оценка рискованности кредитной деятельности организации
АО «Россельхозбанк» в 2018 - 2019 гг.
Исходя из рассчитанных данных, можно сделать следующие вы-
воды о рискованности кредитной деятельности банка. В 2018-2019 гг.
можно заметить, что значения коэффициента риска кредитного портфеля составляют соответственно 99,938% и 99,95%. Это говорит о высоком качестве кредитного портфеля с точки зрения возвратности выдаваемых кредитов. Также это дает нам понять, что портфель был собран из более надежных кредитов.
Значения коэффициентов достаточности резерва на возможные по-
тери по ссудам и степени защиты банка от совокупного кредитного
риска как в 2018 г., так и в 2019 г. находились на крайне низких значениях: 0.05 и 0.062 соответственно. Что подтверждает факт качественности имеющегося портфеля.
Теперь оценим состояние так называемой «проблемной» части
портфеля и проанализируем динамику изменения и структуры.
69
Наименование ста-
тьи отчетности
Сумма, тыс. руб.
Структура (%)
Изменение
Динамика
2018 г.
2019 г.
2018 г.
2019 г.
тыс.руб.
%
Тр
Тпр
1 Просроченная
Задолженность в
среднем значении
за период
207276412
230547715
88,19
89,39
23271303
1,21
111,2
11,2
2 Задолженность
по основному
долгу, безнадежная
к взысканию
27767846
27 354 371
11,81
10,6
-5109402
-1,21
98,5
-1,49
Проблемная
часть кредитного
портфеля банка
235044258
257902086
100
100
22857828
0
109,72
9,72
Наименование показателя
Значение показателя, в %
2018 г.
2019 г.
Доля просроченной задолженности в активах
банка
6,7
6,9
Коэффициент «проблемности» кредитов
9
9,9
Коэффициент покрытия убытков по ссудам
0,53
0,62
Таблица 4
Оценка состояния «проблемной части» кредитного портфеля
организации АО «Россельхозбанк» в 2018 - 2019 гг.
Динамика проблемной части в целом носит негативную динамику.
К 2019 году величина проблемной части кредитного портфеля возросла
на 22,8 млн. руб. и составила 257,9 млн. руб. Часть безнадежных ссуд
сократилась, однако незначительно.
Для нахождения доли просроченной задолженности в активах ор-
ганизации следует воспользоваться следующей формулой:
Коэффициент «проблемности» кредита рассчитывается как отно-
шение суммы просроченной задолженности за период к величине кредитного портфеля.
Коэффициент покрытия убытков по ссудам имеет следующую
формулу:
Оценка «проблемности» кредитного портфеля организации
АО «Россельхозбанк» в 2018 - 2019 гг.
Оценивая «проблемность» кредитного портфеля банка АО «Рос-
сельхозбанк» в исследуемом периоде, следует обратить внимание на
рост в динамике показателя доли просроченной задолженности в активах банка. Хоть и незначительно, но она возросла с 6,7% до 6,9%, что
Таблица 5
70
Наименование статьи отчетности
Сумма, тыс. руб.
Структура (%)
2018 г.
2019 г.
2018 г.
2019 г.
Обеспечение кредитного
портфеля, в т. ч.:
20580384668
21682426531
100
100
1. имущество, принятое в
залог (кроме ценных бумаг)
1 672 281 642
1 611 354 999
8,13
7,43
2. ценные бумаги, принятые
в залог
351 322 330
485 562 748
1,71
2,24
3. полученные гарантии и
поручительства
18 556 780 696
19 585 508 78
4
90,17
90,33
4. драгоценные металлы,
принятые в залог
0 0 0
0
почти в 3 раза превысило норму. Значение коэффициента «проблемности» кредитов также преследует негативную динамику: он вырос с 9%
в 2018 г. до 9,9% в 2019 г. Это говорит об ухудшении качества банковских кредитов.
Исследуя коэффициент покрытия убытков по ссудам, следует от-
метить, что в 2018 г. проблемные кредиты покрывались за счет созданных резервов на 0,53%, а в 2019 г. только на 0,62%. Это критически низкое значение, что говорит о том, что банк не выделяет достаточные резервы для покрытия растущих проблемных задолженностей. На основании имеющихся значений показателей темпов погашения просроченных кредитов можно сделать вывод о том, что и в 2018 г. и в 2019 г.
«проблемная» часть кредитного портфеля банка АО «Россельхозбанк»
погашалась весьма низкими темпами.
Таблица 6
Структура и динамика обеспечения кредитного портфеля ор-
ганизации АО «Россельхозбанк» в 2018 - 2019 гг.
По данным из табл. 6 можно сделать вывод о том, что основными
видами обеспечения кредитного портфеля банка АО «Россельхозбанк»
на протяжении всего периода были субсидии, полученные от правительства РФ на поддержание агропромышленного комплекса.
В целом к 2019 году объем обеспечения только увеличился за счет
прироста ценных бумаг и дополнительных субсидий.
Но помимо господдержки весомым показателем являющимся га-
рантом обеспеченности также являлось имущество, принятое в залог.
Теперь можно смело рассчитать коэффициент обеспеченности, ко-
торый равен отношению величины обеспечения, принятой коммерческим банком по размещенным средствам к величине кредитного портфеля.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]