Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ современного состояния финансового сектора экономики с целью повышения инвестиционной привлекательности региона
.pdf
41
Таким образом, мы получаем ответ об использовании или нет заданных в модели данных. В случае возникновения текста «Без привязки» можно внести новые ограничения и получить новую оптимизационную модель, которую необходимо решить заново. В нашем случае
текст «Без привязки» возникает только в нескольких установленных
случаях, что не требует пересмотра первоначальных условий и ограничений.
Рис. 2. Отчет об устойчивости модели оптимизации портфеля активов
ПАО «Сбербанк России»
Также система создает страничку «Отчет об устойчивости», которая содержит сведения о переменных, заданных в модели оптимизации,
окончательные значения, приведенный градиент и ограничения. Отметим, что приведенный градиент – «это итерационный численный метод
решения оптимизационных задач, который позволяет определить
42
«условный» экстремум целевой функции (минимальное или максимальное значение)».
Итак, «Отчет об устойчивости» модели оптимизации ПАО «Сбербанк России» содержит информацию о диапазоне изменения целевых
коэффициентов, в пределах которых оптимальные значения переменных не меняются. В таблице «Ограничения» отчета об устойчивости
установлены ограничения для параметров. При варьировании ограничений в указанном диапазоне модель оптимизации будет принимать различные значения, т.е. значения целевой функции будет меняться.
Рис. 3. «Отчет о пределах» модели оптимизации портфеля активов
ПАО «Сбербанк России»
«Отчет о пределах» модели оптимизации портфеля активов ПАО
«Сбербанк России» содержит верхние и нижние границы и список параметров, которые принимают значения в этих пределах. «Нижний» и
«верхний» пределы – это наименьшее и наибольшее значение параметра.
Таким образом, мы рассмотрели модель оптимизации активов
банка, реализованную в среде Microsoft Excel. Результаты модели запишем в сводную табл. 2 под названием «Оптимизационный портфель основных видов активных операций ПАО «Сбербанк России».
43
Наименование
Доля ак-
тивов
Средняя доход-
ность, в %
Сумма, в тыс.
руб.
1
2 3 4
Денежные средства и их эквиваленты
0,03
0
1 140 611 271,00
Средства, размещенные на депозитных счетах ЦБРФ
0,05
7,8
78 617 952,00
Средства, размещенные в других
банках (МБК)
0,05
8,2
1 002 921 814,00
Средства, размещенные в государственные ценные бумаги
0,12
10,6
1 211 997 360,00
Средства, размещенные в корпоративные ценные бумаги
0
8,8
334 710 854,00
Кредитные операции
0,70
13
4 614 410 375,00
Основные средства, НА и прочие
(иммобилизация)
0,05
0
1 964 934 548,00
Всего
100 - 10 348 204 174
Наименование
Доходность, в %
Доходность фактического портфеля активных операций
8,28
Доходность оптимизационного портфеля активных операций
11,17
Таблица 2
Оптимизационный портфель основных видов активных операций
ПАО «Сбербанк России»
Рассчитаем новую доходность уже по смоделированным структурам активных операций банка.
Доходность совокупного портфеля на базе модели оптимизации составит = 0*0,03 + 7,8*0,05 + 8,2*0,05 + 10,6*0,12 + 8,8*0 + 13*0,70 +
0*0,05 = 11,17%
Таким образом, смоделированная доходность оптимизационного
портфеля активных операций ПАО «Сбербанк России» составила
11,17%.
Таблица 3
Сводные значения доходностей до и после моделирования
Как видно из результатов моделирования с учетом всех видов ограничений, установленных ЦБРФ по риску ликвидности и кредитному
портфелю смоделированный портфель доходности ПАО «Сбербанк
России» увеличится на 2,99% и составит 11,17%. Однако такой портфель будет состоять из более рисковых кредитных операций. Для данного банка это вполне приемлемо, поскольку качество кредитного портфеля банка достаточное.
44
Наименование
Доля
акти-
вов
Средняя до-
ходность, в
%
Сумма, в тыс.
руб.
Денежные средства и их эквиваленты
0,07 0 358 957 049,00
Средства, размещенные на депозитных
счетах ЦБРФ
0,02
7,9
95 924 838,00
Средства, размещенные в других банках
(МБК)
0,04
9,5
198 790 000,00
Средства, размещенные в государственные ценные бумаги
0,06
8,8
304 553 709,00
Средства, размещенные в корпоративные ценные бумаги
0,04
7,6
200 390 188,00
Кредитные операции
0,42
21,65
2 200 047
040,67
Основные средства, НА и прочие (иммобилизация)
0,35 0 1 834 866
542,00
Всего
100 - 5 193 529
366,67
Далее применим тот же самый подход для исследования оптимального портфеля активных операций для ПАО «ВТБ». Рассмотрим среднюю доходность для ПАО «ВТБ».
1. Средняя доходность средств, размещенных на депозитных сче-
тах ЦБРФ – 7,9%.
2. Средняя доходность средств, размещенных в других банках
(МБК) – 9,5%.
3. Средняя доходность средств, размещенных в государственные
ценные бумаги (ОФЗ) – 8,8 %.
4. Средняя доходность средств, размещенных в корпоративные
ценные бумаги – 7,6%.
5. Средняя доходность средств, размещенных в кредиты ФЛ и ЮЛ
– 21,65%.
Таблица 4
Фактический портфель основных видов активных операций
ПАО «ВТБ» на 1 января
Доходность совокупного портфеля на базе модели оптимизации составит = 0*0,07 + 7,9*0,02 + 9,5*0,04 + 8,8*0,06 + 7.6*0,04 + 21,65*0,42
+ 0*0,35 = 10,46 %
Таким образом, доходность фактического совокупного портфеля
активных операций ПАО «ВТБ» составила 10,46 %.
Теперь смоделируем портфель активов банка с учетом максимизации доходности, т.е. построим целевую функцию. Итак, все имеющие
данные по средней доходности активных операций будут использованы
нами в целевой функции в виде коэффициентов, т.е. в долях. Напомним,
45
Наименование
Доля ак-
тивов
Средняя доход-
ность, в %
Сумма, в тыс.
руб.
1
2 3 4
Денежные средства и их эквиваленты
0,03 0 358 957 049,00
Средства, размещенные на депозитных счетах ЦБРФ
0,05
7,9
95 924 838,00
что с нулевой доходностью у нас ликвидные активы и иммобилизация.
Тогда функция будет иметь вид:
Тогда функция будет иметь вид (5):
(5)
Покажем сразу результаты моделирования на рис. 4 в отчете о пределах моделирования задачи на поиск оптимального портфеля активных операций ПАО «ВТБ».
Рис. 4. «Отчет о пределах» модели оптимизации портфеля активов
Занесем все результаты моделирования в сводную табл. 5
Оптимизационный портфель основных видов активных операций
ПАО «ВТБ»
Таблица 5
ПАО «ВТБ»
46
1
2 3 4
Средства, размещенные в других
банках (МБК)
0,10
9,5
198 790 000,00
Средства, размещенные в государственные ценные бумаги
0,07
8,8
304 553 709,00
Средства, размещенные в корпоративные ценные бумаги
0,00
7,6
200 390 188,00
Кредитные операции
0,70
21,65
2 200 047 040,67
Основные средства, НА и прочие
(иммобилизация)
0,05
0
1 834 866 542,00
Всего
100
-
5 193 529 366,67
Наименование
Доходность, в %
Доходность фактического портфеля активных операций
10,46
Доходность оптимизационного портфеля активных операций
17,12
Окончание табл. 5
Рассчитаем новую доходность уже по смоделированным структурам активных операций банка. Доходность совокупного портфеля на
базе модели оптимизации составит = 0*0,03 + 7,9*0,05 + 9,5*0,1 +
8,8*0,07 + 7,6*0 + 21,65*0,70 + 0*0,05 = 17,12%
Таким образом, смоделированная доходность оптимизационного
портфеля активных операций ПАО «ВТБ» составила 17,12%.
Таблица 6
Сводные значения доходностей до и после моделирования
ПАО «ВТБ»
Как видно из результатов моделирования с учетом всех видов ограничений, установленных ЦБРФ по риску ликвидности и кредитному
портфелю, смоделированный портфель доходности ПАО «ВТБ» увеличится на 6,66% и составит 17,12%. Однако такой портфель будет состоять из более рисковых кредитных операций. Для данного банка это
вполне приемлемо, поскольку качество кредитного портфеля банка достаточное.
Таким образом, для построения модели банка необходимо подобрать состав входных и выходных переменных; определить множество
допустимых значений этих переменных; установить вид оператора модели; задать численные значения входных переменных. Среди входных
переменных выделяются такие группы, как: управляемые (контролируемые банком) переменные; неуправляемые (неконтролируемые банком,
независимые) переменные. Примерами управляемых банком переменных могут служить объемы активов, пассивов, процентные ставки,
структура финансовых ресурсов, распределение полученной прибыли,
47
дивиденды и т.п. К переменным, характеризующим воздействие внешней среды, могут относится макроэкономические параметры, характеризующие инструменты финансово-кредитной политики, налоговые
ставки, инструменты Центрального Банка России.
В настоящей работе нами была рассмотрена модель линейного программирования оптимизации структуры активных операций коммерческих банков – ПАО «Сбербанк России» и ПАО «ВТБ».
Результаты моделирования с учетом всех видов ограничений, установленных ЦБРФ по риску ликвидности и кредитному портфелю, демонстрируют, что портфель доходности ПАО «Сбербанк России» после
оптимизации увеличится на 2,99% и составит 11,17%, а смоделированный портфель доходности ПАО «ВТБ» увеличится на 6,66% и составит
17,12%. Однако такие портфели банков будут состоять из более рисковых кредитных операций, однако более доходных. Также в заключение
скажем, что модель линейного программирования может быть использована для прогнозирования различных видов банковских операций.
Список использованных источников
1. Лаврушин, О. И. Банковские риски / О. И. Лаврушин, И. В. Ма-
монова. – М. : КноРус, 2018. – 304 c.
2. Прогнозирование по модели множественной регрессии // Ин-
формационный сайт - Познайка URL: http://poznayka.org/s50272t1.html
3. Синки, Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и
в индустрии финансовых услуг / Дж. Синки. – Нью Йорк : Альпина Паб-
лишер, 2017. – 1018 c.
4. Условная оптимизация. Метод приведенного градиента. / Моделирование в электроэнергетике URL: http://simenergy.ru/math-
analysis/solution-methods/87-reduced-gradient
5. Glagolev S.N., Bukhonova S. M., Chikina E. D. Relevance of deterministic chaos theory to studies in functioning of dynamical systems The XI
International Conference on Mechanical Engineering, Automation and Control Systems (MEACS 2017) was held in Tomsk, Russia, on December 0406, 2017.
48
Концептуальный подход к управлению кредитными операци-
ями, осуществляемыми коммерческими банками
Чикина Е.Д., канд. экон. наук, доцент
Стрелка Ж.В., магистрант
В процессе осуществления кредитной деятельности важным этапом является формирование кредитного портфеля, а также его анализ и
оценка для принятия конкретных управленческих решений. В момент,
когда у банка сформирована цель своей деятельности, есть стратегия и
планы развития, он исследует конъюнктуру рынка, все возможные
риски, связанные с внешнеэкономическими условиями рынка и внутренними условиями самой организации и на основе всего этого формирует качественный кредитный портфель.
Тема, связанная с изучением кредитного портфеля коммерческого
банка, в последнее время приобретает наибольшую актуальность. И связано это в первую очередь с тем, что в последнее время возросли риски,
возникающие вследствие деятельности коммерческих банков. Также
немаловажным фактором является и желание максимизировать свои доходы.
Кредитный портфель, что немаловажно, сам по себе является важным критерием для общей оценки качества и эффективности кредитной
политики организации, а также позволяет давать прогнозы о том, какими будут результаты деятельности за конкретный период. Портфель
выступает как некий эффективный инструмент, с помощью которого
осуществляется качественное банковское управление. И даже больше:
портфель позволяет в рамках нестабильности всей системы рынка давать новые возможности для роста и повышения рентабельности. Кроме
того, по многим сделкам в процессе деятельности организации принимаются решения, основанные на текущем состоянии портфеля.
Также кредитный портфель при грамотном управлении и должной
компетентности позволяет кредитной организации оставаться на плаву
на рынке даже в условиях кризисов. Им можно контролировать все неточности в прогнозировании, все возможные ошибки, которые не удается предвидеть и все имеющиеся риски. Так, объединив несколько разных заемщиков в один портфель можно минимизировать риски, как бы
покрывая высокорисковых заемщиков более стабильными заемщиками.
И грамотное управление подразумевает, что при создании кредитного
портфеля необходимо оценивать его общее состояние на текущий момент и определять, как новый заемщик в целом повлияет на риск и прибыльность портфеля.
49
За последнее время в отношении сферы банковского управления
наибольший интерес к себе получила портфельная концепция, сутью
которой является структурирование ссуд по определенным признакам и
грамотное управление ими в совокупности в качестве единого целого.
Понятие кредитного портфеля коммерческого банка трактуется
многими финансистами по-разному. В узком смысле кредитный портфель это совокупность всех возможных операций с кредитами, которые
осуществляет банк в процессе своей деятельности, ставя главной целью
– получение прибыли. Кредитный портфель характеризуется наличием
определенного уровня доходности, как и самому кредиту, ему также
присуще наличие риска.
В широком смысле портфель является совокупностью требований
кредитного учреждения и его обязательств, которые отражаются как в
активах, так и пассивах баланса. Если дать общее определение, то кредитный портфель это ничто иное как совокупность выдаваемых банком
ссуд, с их классификацией по признаку рискованности, а также способами защиты от нее.
Кредитный портфель является структурным элементом банковского портфеля, который, как открытая система с иерархической структурой, помимо названного также включает другие подсистемы, а
именно депозитный, инвестиционный портфели, портфель ценных бумаг и т.д. [4]
Говоря о сущности, портфель можно рассматривать с точки зрения
уровня категорий, либо прикладного уровня. С одной стороны – это
непосредственные отношения между кредитным учреждением и его
контрагентами, которые затрагивают идею возвратного движения стоимости с кредитной формой требований. С другой стороны, это совокупность всех активов банка, включающие: ссуды, векселя, межбанковские
кредиты и прочие, главным отличительным признаком которых являются уровни качества [3].
За последнее время эксперты в сфере финансов определяют понятие и сущность кредитного портфеля как в отношении его содержания,
так и в отношении управления активами. На профессионалов, которые
работают непосредственно кредитной сфере, возложена ответственность за безошибочное решение проблем, возникающих у клиента, не
забывая при этом об обеспечении баланса между кредитной политикой
учреждения и желаниями клиента. У кредитора же в процессе принятия
решения о возможности выдачи кредита клиенту также нет права на
ошибку: для обеспечения достаточной рентабельности банка, необходимо принимать правильные решения в примерно 99,5% случаев. В данном случае процесс формирования кредитного портфеля это не просто
50
случайное объединение кредитных активов, это целенаправленное
структурирование всех кредитных требований для обеспечения необходимого уровня доходности и ликвидности, не забывая о допустимом
значении риска [4].
К необходимым свойствам кредитного портфеля можно отнести
его доходность, т.е. получение максимальной прибыли является главной задачей коммерческой организации. У доходности есть 2 границы:
нижняя – это себестоимость проведения операций в банке, включая проценты за ресурсы, находящиеся в кредитном портфеле, и верхняя – достаточно допустимая маржа.
Также сюда относится ликвидность кредитного портфеля – т.е. сте-
пень возвратности кредитов. Важной задачей для организации в таком
случае будет следить, чтобы кредиты были погашены в срок, и всегда
имелась возможность продать ссуды по необходимости.
Помимо всего прочего, кредитный портфель должен быть сбалансированным, когда одни ссуды с одним риском покрывают другие с
иным риском.
Продолжая тему сущности кредитного портфеля нельзя не упомянуть его основные функции. В целом кредитный портфель выполняет
некоторые функции характерные непосредственно кредиту.
В первую очередь это перераспределительная функция, в результате которой ссудный капитал как бы перераспределяется в структуре
кредитного портфеля по субъектам получения кредитов, т.е. временно
высвободившиеся финансовые ресурсы опять же перераспределяются
по отраслевому признаку. Кредит в таком случае действует как стихийный регулятор экономики на макроуровне, что обеспечивает удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения
капитала в дополнительных финансовых ресурсах.
У данной функции есть и обратная сторона, ибо в определенных
случаях на практике она может усугубить диспропорции в структуре
рынка. Например, когда РФ переходила в рыночную экономику, коммерческие банки перераспределили капиталы из сферы производства в
сферу обращения, что имело угрожающий характер. Конечно, реализация данной функции в полной мере за пару тройку кредитов невозможна, если не объединять их в единый кредитный портфель.
Функция замещения действительных денег кредитными операциями заключается в сокращении стоимости, которую получает заемщик
и которая входит в хозяйственный оборот, а также помимо прочего выполняет работу денег. Через выдачу кредита образуется платежеспособный спрос, который ослабляет рост инфляции и помогает избежать кризиса перепроизводства товаров.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]