Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ современного состояния финансового сектора экономики с целью повышения инвестиционной привлекательности региона
.pdf
21
8. Типовая система менеджмента качества коммерческого банка
(в составе комплексной типовой бизнес-модели коммерческого банка).
[Электронный ресурс]. – Режим доступа http://
www.businessstudio.ru/buy/modelshop/nm_bank2. (дата обращения
29.05.2020г.)
9. Фабрицио Т., Теппинг Д. 5s для офиса: как организовать эффективное рабочее место. / Пер. с англ.] — М.: Институт комплексных стратегических исследований, 2018. — 214 с. — ISBN 5-903148-26-3, ISBN
978-5-903148-26-4.
Позиции банков при рекордном снижении ставки по вкладам ЦБР
Бухонова С.М., д-р экон. наук, профессор
Дряпочка А.И., магистрант
Главной задачей кредитно-денежной политики центрального банка
является поддержание стабильной покупательной силы национальной
валюты и обеспечение эластичной системы платежей и расчетов. В то
же время политика центрального банка - важнейшая часть регулирования экономики государства.
Главное событие прошлой недели – рекордное снижение ключевой
ставки ЦБ. Регулятор опустил показатель сразу на процент, до 4,5%. Так
власти пытаются разогнать экономику: кредиты станут дешевле, а бизнес сможет быстрее прийти в себя. Но столь резкое снижение ставки
приведет к новому витку падения доходности вкладов. Как сильно снизятся ставки по депозитам к концу года, и чем это может обернуться?
С начала кризиса россияне не прекращают выводить деньги из банков. К снятию вкладов их побуждает объявленный в марте налог на процентный доход. Но в большинстве случаев люди попросту вынуждены
жить на свои накопления из-за падения заработков.
При этом банки тоже переживают не лучшие времена. Объемы выдачи кредитов сокращаются, а по ранее выданным ссудам растет доля
неплатежей. Причина все та же – снижение доходов заемщиков. На этом
фоне банкам было бы логично предложить более выгодные условия по
депозитам, чтобы привлечь больше денег граждан [2]. Но в этот раз интересы кредиторов и государства разошлись.
Из-за радикального снижения ключевой ставки банкам также при-
дется опускать ставки по вкладам, чтобы сохранить процентную маржу
на приемлемом уровне
22
Ключевая ставка ЦБ – это конституционный кредитно-депозитный
инструмент влияния на экономику страны со стороны государства в
лице Центрального банка. Суть ключевой ставки заключается в том, что
именно под этот минимальный процент Центральный банк кредитует
коммерческие банки на срок до семи дней. Также под данный процент
ЦБ принимает денежную ликвидность коммерческих банков на свои депозиты [1].
Вслед за снижением ключевой ставки до 4,5% кредитные организации готовятся резать доходность по вкладам. Если год назад можно
было положить деньги в банк под 7-8% годовых, то в середине июня
средневзвешенная ставка в топ-10 российских банках составила всего
5,01% [3].
В мае ЦБ зафиксировал возобновление оттока средств населения из
банков — объем размещенных россиянами депозитов сократился на
0,1%. Регулятор связывал это с сокращением доходов граждан из-за
длительных майских праздников. В июне клиенты начали возвращать
деньги в банки — с начала месяца объем депозитов физлиц увеличился
на 1,4%, сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина во время
онлайн-конференции 19 июня 2020г.
ЦБ ожидает, что, несмотря на снижение ключевой ставки, доходность вкладов останется выше инфляции. Текущий прогноз Банка России по инфляции на 2020 год — 3,8–4,8% [5].
Доходность вкладов будет заметно снижаться, хотя конкуренция
банков в этом сегменте высока. Банки будут предлагать отдельные сберегательные продукты для более стабильных и прибыльных клиентов.
Рассмотрим позиции некоторых Банков на этот счет:
вслед за решением ЦБ ПАО «ВТБ» рассматривает возможность
улучшения условий по ипотечным кредитам из-за социальной важности
этого продукта. Окончательное решение по ставкам будет принято
позднее.
ПАО «Совкомбанк» пока готов снижать ставки только по ипо-
теке на покупку жилья на вторичном рынке, по словам первого зампреда правления организации Сергея Хотимского.
Банк ФК «Открытие» пересматривает ставки по кредитным и
сберегательным продуктам уже сейчас, сообщил представитель банка.
ПАО «Росбанк» может скорректировать как ставки по вкладам,
так и ценовые параметры кредитных продуктов, сообщила замдиректора департамента розничных клиентских решений Росбанка Лидия Каширина.
23
о том, что решение ЦБ уже учтено в ставках, также сообщили в
АО «Россельхозбанке», ПАО «Промсвязьбанке», АО «Райффайзенбанке» и банке ООО «Ренессанс Кредит». Указанные Банки при этом не
исключают дальнейшего пересмотра ставок с учетом ситуации на
рынке. Такой же позиции придерживаются ПАО «Московский кредитный банк», ПАО «Уралсиб» и АО «Русский Стандарт» [4].
Кредитные организации заинтересованы в удержании клиентов,
поэтому реальное снижение доходности вкладов ожидается меньше 1
п.п. Однако ситуация на кредитном рынке настолько нестабильна, что
спустя неделю некоторые из Банков все же снижают ставки, не дожидаясь очередного собрания ЦБ РФ.
ООО «Ренессанс Кредит» превентивно снизил доходность по
вкладу «Ренессанс Доходный» на 0,3 п.п., до 4,3-5,7%.
Аналогично поступил ПАО «Московский Кредитный Банк», который «урезал» ставки депозитов на 0,15-0,20 п.п. Теперь самая высокая
доходность в МКБ составляет 5,5% годовых. Такую ставку можно получить по вкладам «МЕГА Онлайн» и «Максимальный доход».
Примерно в тех же пределах сократили ставки Транскапиталбанк
и «Кредит Европа Банк» – 0,15-0,25 п.п. На относительно высокую доходность в ТКБ можно рассчитывать только по депозиту «Постоянный
доход» – 5,6-6,05% годовых. Во втором банке диапазон значительно
больше – 2,5-6,15%.
В банке «Открытие» ставки снизили на 0,20-0,25 п.п. Если ранее
максимальная доходность по вкладам банка составляли 5,17%, теперь
же она упала до 4,98% годовых.
Сильнее всего доходность упала в банке «Авангард» – сразу на 0,8
п.п. Самая низкая ставка зафиксирована по вкладу «Базовый – Интернет», где минимальный процент начинается от 2,5%. А наибольшую доходность – 3,8% годовых – можно получить по депозиту «Базовый».
ПАО «Сбербанк» и ПАО «ВТБ» пока не объявили снижение ставок
по своим предложениям. Их представители заявили, что будут следить
за ситуацией на рынке [4].
Для заемщиков это выгодно, чего не скажешь о вкладчиках — проценты по депозитам традиционно первыми реагируют на изменение
ключевой ставки. Некоторые банки скорректировали условия по депозитам заранее, так как снижение ключевой ставки было ожидаемым. Те,
кто не успел, начали менять их сразу после решения ЦБ. Большинство
банков отмечают, что на принятие решения по изменению процентов по
вкладам повлияет не только новое значение ключевой ставки, но и рыночная ситуация.
24
Банки волнует отток клиентов. Поэтому они вряд ли будут снижать
ставки ниже, чем на 1%. Если доходность упадёт ниже психологически
важной отметки, вкладчики либо заберут деньги из банка, либо начнут
искать альтернативу сбережениям. Например, покупать валюту или
ценные бумаги [2].
Некоторые банки предлагают смешанные продукты: вклад плюс
инвестиционный счёт или депозит плюс облигации. Например, такие
инструменты создали Сбербанк и Московский кредитный банк. Доходность по таким продуктам действительно выше. Проблем в том, что она
не гарантированная.
Наиболее доходные способы сбережений теперь придется поискать. Однако в целом ситуация со снижением ставок по депозитам не
критичная: процесс проходит гладко и поэтапно, без роста рисков для
вкладчиков. На пресс-конференции 19 июня председатель Банка России
Эльвира Набиуллина заверила, что, несмотря на снижение ключевой
ставки, проценты по депозитам будут оставаться в положительной зоне
[5].
Конечно, для банков отток средств с вкладов — это снижение ресурсной базы, то есть количества денег, пассивов, которые можно было
бы разместить в активы. Для крупных банков эта ситуация не критична,
так как через них идет большое количество других денежных ресурсов,
которые им не дорого обходятся. Но для небольших организаций это
серьезная проблема пополнения ликвидности и ресурсной базы. На
этом фоне некоторые банки даже начали повышать ставки по депозитам, снижая тем самым банковскую маржу. Ставки по кредитам падают
из-за того, что ЦБ снижает ключевую ставку, и банкам приходится мириться с тем, что у них снижается прибыль. Правда, какое-то количество
слабых банков может уйти с рынка. Но речь идет о совсем небольших
организациях. Крупным банкам не даст упасть государство.
Банк России постоянно оценивает ситуацию в экономике, следит
за изменением цен. Регулятор анализирует множество факторов и использует математические модели, чтобы спрогнозировать, какой будет
экономическая ситуация и инфляция. Если прогноз говорит об отклонении инфляции от цели в будущем, Банк России может принять решение
об изменении ключевой ставки.
Список использованных источников
1. Ольхова, Р.Г. Банковское дело: управление в современном
банке: Учебное пособие / Р.Г. Ольхова. - М.: КноРус, 2018. - 304 c.
25
2. Тавасиев, А. М. Организация деятельности коммерческих бан-
ков. Теория и практика. Учебник / А.М. Тавасиев, В.Д. Мехряков, О.И.
Ларина. - М.: Юрайт, 2017. - 93 c.
3. Банки анонсировали снижение ставок по вкладам и кредитам
вслед за ЦБ/ Газета РБК URL:
https://www.rbc.ru/finances/19/06/2020/5eeca69d9a7947c865f2f5
4. Банк России резко снизил ставку. Что будет с долларом, вкла-
дами, ипотекой/ РИА Новости URL:
https://ria.ru/20200620/1573187197.html
5. Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 100
б.п., до 4,50% годовых/Сайт Центрально Банка Российской Федерации
URL:ttp://www.cbr.ru/press/pr/?file=19062020_133000key.htm#highlight=
%D0%BA%D0%BB%D1%8E%D1%87%D0%B5%D0%B2%D1%83%D1
%8E%7C%D1%81%D1%82%D0%B0%D0%B2%D0%BA%D1%83
Расчет необходимости слияния и вероятности дефолта кредитных
организаций, функционирующих в Российской Федерации
Максимчук Е.В., канд. экон. наук, доцент
Конева А.А., магистрант
В настоящее время тема вероятности банкротства банков и необходимости их слияния особенно значима и актуальна. Около сорока российских банков, по мнению экспертов РБК и экспертов рейтингового
агентства «Эксперт РА», можно отнести к группе риска.
Прогнозы сложившейся ситуации неутешительные. В ближайшие
месяцы более десяти процентов кредитных организаций окажется в состоянии дефолта.
Исследования, проведенные специалистами, показали, что наиболее рисковая группа – это небольшие банки, с недостаточным объемом
собственных средств, не имеющие определенные бизнес-модели. У таких банков, как правило, отсутствуют стабильные источники фондирования, присутствует вынужденный запас избыточной ликвидности, который не может быть использован в качестве доходного ресурса, отсутствует маржа, поскольку доходы от текущей деятельности не могут стабильно покрывать расходы по операциям [1,2,3].
Данные проблемы усугубляются общим мировым финансовым
кризисом.
26
В таких условиях особенно значимы расчеты, которые базируются
на вероятностных оценках дефолтов и необходимости слияния (или поглощения) банков.
Расчет необходимости слияния и вероятности дефолта кредитной
организации будем проводить на базе модели, разработанной аналитиком и экспертом в области антикризисного управления кредитных организаций – Шеметевым А.А. [5].
Модель позволяет вычислить вероятность дефолта кредитной организации или вероятность ее стабильности (устойчивости, надежности). Автором предлагается такая модель, которая дает возможность
рассчитать вероятность дефолта кредитной организации, используя
публикуемые данные финансовой, бухгалтерской отчетности, представленной на официальном сайте Центрального Банка России – www.cbr.ru
[4]. Также можно воспользоваться данными, представленными на официальных сайтах исследуемых банков.
Рассчитаем вероятность дефолта по каждому исследуемому нами
банку – ПАО «Сбербанк России», ПАО «ВТБ», АО «Газпромбанк», АО
«Альфа-Банк».
Для этого воспользуемся данными с официального сайта ЦБРФ.
Построим на их основе показатели, которые будут использованы в модели. Рассчитаем показатели – соотношения, применяемые в модели.
Рассчитаем саму модель. Покажем все действия пошагово.
Шаг 1. Сбор финансовой информации на официальном сайте ЦБР
по банкам. На данном шаге нам необходимы сведения годовых форм
бухгалтерского баланса исследуемых кредитных организаций. Отметим, что именно с этих балансов будут использованы нами показатели
для расчетов. Для анализа подходит любой временной интервал, который позволяет построить бухгалтерская отчетность кредитной организации. Назовем данные интервалы t1, t2, t3.
Шаг 2. Формирование показателей. Для этого шага (и остальных
других шагов) воспользуемся пакетом прикладных программ Microsoft
Excel (Microsoft Office Excel) для работы с электронными таблицами. В
ячейках сформируем сами строки показателей из баланса банков, а в
столбцах по годам их значения.
27
Показатели в тыс.руб.
t1
t2
t3
Денежные средства
614 848 983
621 718 630
688 903 726
Совокупные активы
21 721 078 483
23 158 919 939
26 899 929 935
Собственный капитал
2 828 920 885
3 359 147 732
3 800 296 069
Совокупные обязательства
18 892 157 598
19 799 772 207
23 099 633 866
Сумма переоценки СС
42 400 901
39 933 964
34 547 801
Нерасп. прибыль текущ. года
498 289 433
653 565 405
782 182 016
Нерасп. прибыль прошл. лет
1 945 987 988
2 311 656 423
2 696 928 726
Показатели в тыс.руб.
t1
t2
t3
Денежные средства
154 050 645
269 017 303
354 864 815
Совокупные активы
9 428 987 916
9 631 237 978
13 642 198 523
Собственный капитал
1 357 392 701
1 420 377 136
1 568 833 546
Совокупные обязательства
8 071 595 215
8 210 860 842
12 073 364 977
Сумма переоценки СС
20 178 785
18 006 928
27 130 108
Нерасп. прибыль текущ. года
69 088 345
101 268 176
230 906 903
Нерасп. прибыль прошл. лет
183 418 013
186 815 560
209 448 086
Рис. 1. Показатели для расчета модели дефолта на примере
ПАО «Сбербанк России»
Таким же образом сформируем показатели по всем исследуемым
нами банкам, представим их в таблицах, но уже в Microsoft Word.
Таблица 1
Показатели для расчета вероятности дефолта
ПАО «Сбербанк России»
Таблица 2
Показатели для расчета дефолта ПАО «ВТБ»
28
Показатели в тыс.руб.
t1
t2
t3
Денежные средства
614 848 983
621 718 630
688 903 726
Совокупные активы
21 721 078 483
23 158 919 939
26 899 929 935
Собственный капитал
2 828 920 885
3 359 147 732
3 800 296 069
Совокупные обязательства
18 892 157 598
19 799 772 207
23 099 633 866
Сумма переоценки СС
42 400 901
39 933 964
34 547 801
Нерасп. прибыль текущ. года
498 289 433
653 565 405
782 182 016
Нерасп. прибыль прошл. лет
1 945 987 988
2 311 656 423
2 696 928 726
Показатели в тыс.руб.
t1
t2
t3
Денежные средства
83 834 980
86 174 136
90 877 169
Совокупные активы
2 246 840 199
2 495 743 432
3 215 947 246
Собственный капитал
227 525 094
261 397 768
356 018 660
Совокупные обязательства
2 019 315 105
2 234 345 664
2 859 928 586
Сумма переоценки СС
5 207 289
4 618 840
4 381 864
Нерасп. прибыль текущ. года
4 985 561
42 605 974
106 597 950
Нерасп. прибыль прошл. лет
150 703 892
147 689 237
181 295 121
1
БАНКА
БАНКА
ДС
АУА
2
БАНКА
БАНКА
СК
АУОб
3
БАНКА
БАНКА
ФПСС
АУСК
Таблица 3
Показатели для расчета дефолта АО «Газпромбанк»
Таблица 4
Показатели для расчета дефолта АО «Альфа-Банк»
Шаг 3. Расчет агрегатов для показателей, используемых в модели
дефолта. На этом шаге найдем ряд соотношений из уже сформированных нами балансовых показателей, а также воспользуемся формулами
(1-9), представленными ниже:
Формализация агрегатов показателей для оценки дефолта банка:
АУ1 – это отношение суммы денежных средств (ДС БАНКА) в балансе кредитной организации к сумме активов.
АУ2 – это отношение собственного капитала банка к общей сумме
обязательств.
(1)
(2)
(3)
29
4
БАНКА
БАНКА
НРПТГ
АУОб
5
БАНКА
БАНКА
НРПТЛ
АУА
1
БАНКА
БАНКА
А
АМОб
2
БАНКА
БАНКА
ФПСС
АМОб
3
БАНКА
БАНКА
СК
АМА
()
4
БАНКА БАНКА
БАНКА
НРПТГ НРППЛ
АМ
Об
АУ3 – это отношение общей суммы фондов переоценки собственных
средств к собственному капиталу.
(4)
АУ4 – это отношение суммы нераспределенной прибыли текущего
года к совокупной величине обязательств банка.
(5)
АУ5 – это отношение суммы нераспределенной прибыли предыдущих
лет (за исключением нераспределенной прибыли текущего года) к совокупной величине активов банка.
(6)
АМ1 – это отношение совокупной величины активов к совокупной величине обязательств кредитной организации.
(7)
АМ2 – это отношение фондов переоценки собственных основных фондов к совокупной величине обязательств.
(8)
АМ3 – это отношение собственного капитала к совокупной величине
активов банка.
(9)
АМ4 – это отношение суммы нераспределенных прибылей текущего
года и прошлых лет к совокупной величине обязательств.
Покажем расчет показателей в табл. 6-9.
30
Агрегаты показателей
t1
t2
t3
АУ1
0,0283
0,0268
0,0256
АУ2
0,1497
0,1697
0,1645
АУ3
0,0150
0,0119
0,0091
АУ4
0,0264
0,0330
0,0339
АУ5
0,0666
0,0716
0,0712
АМ1
1,1497
1,1697
1,1645
АМ2
0,0022
0,0020
0,0015
АМ3
0,1302
0,1450
0,1413
АМ4
0,1294
0,1498
0,1506
Агрегаты показателей
t1
t2
t3
АУ1
0,0163
0,0279
0,0260
АУ2
0,1682
0,1730
0,1299
АУ3
0,0149
0,0127
0,0173
АУ4
0,0086
0,0123
0,0191
АУ5
0,0121
0,0089
-0,0016
АМ1
1,1682
1,1730
1,1299
АМ2
0,0025
0,0022
0,0022
АМ3
0,1440
0,1475
0,1150
АМ4
0,0313
0,0351
0,0365
Агрегаты показателей
t1
t2
t3
АУ1
0,0283
0,0268
0,0256
АУ2
0,1497
0,1697
0,1645
АУ3
0,0150
0,0119
0,0091
АУ4
0,0264
0,0330
0,0339
АУ5
0,0666
0,0716
0,0712
АМ1
1,1497
1,1697
1,1645
АМ2
0,0022
0,0020
0,0015
АМ3
0,1302
0,1450
0,1413
АМ4
0,1294
0,1498
0,1506
Таблица 6
Агрегаты показателей для расчета дефолта
ПАО «Сбербанк России»
Таблица 7
Агрегаты показателей для расчета дефолта ПАО «ВТБ»
Таблица 8
Агрегаты показателей для расчета дефолта АО «Газпромбанк»
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]