Вместе с ОДДС также составляют платежный календарь. Это один из доступных инструментов управления денежными потоками в ежедневной деятельности организации. Чтобы собрать календарь, организуется сбор данных обо всех предстоящих поступлениях и платежах с разбивкой по времени проведения. Собранная информация помогает определить периоды потребности в свободных средствах и избежать кассовых разрывов.

Пример из практики.

Управленческая отчетность российского промышленного холдинга «Пищепром» представлена следующим образом.

1. Стандартная управленческая отчетность о финансовом положении, результатах деятельности и изменении финансового положения компании:

1.1.Управленческий баланс.

1.2.Управленческий отчет о прибылях и убытках.

1.3.Управленческий отчет о движении денежных средств:

1.3.1.Управленческий отчет о движении денежных средств 1 (прямой

метод).

1.3.2.Управленческий отчет о движении денежных средств 2 (косвенный

метод).

Прямой метод составления отчета о движении денежных средств.

Метод расчета чистого притока/оттока денежных средств по основной деятельности. Рассчитывается как разница доходов, обеспеченных реальным поступлением денежных средств, и расходов, связанных с реальными платежами.

Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств.

Метод представления потоков денежных средств от операционной деятельности, при котором чистая прибыль или убыток корректируется с учетом результатов операций неденежного характера, любых отсрочек или начислений

прошлых периодов или будущих операционных денежных поступлений или платежей и статей доходов или расходов, связанных с инвестиционными или финансовыми потоками денежных средств.

2.3. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Для получения информации об эффективности деятельности организации и прогнозирования перспектив дальнейшего развития, данные ОДДС анализируют в динамике.

20

Анализ ОДДС позволяет определить:

из каких источников деньги поступают в организацию и на какие цели их расходуют;

достаточно ли денежных средств, чтобы обеспечить текущую деятель-

ность;

может ли организация своевременно выполнять свои обязательства по предстоящим платежам;

требуется ли привлекать заемные средства;

почему возникают кассовые разрывы.

Сначала необходимо оценить, за счет чего формируются денежные потоки в каждом разделе ОДДС.

Операционная деятельность должна составлять основу возникновения свободных денег. Отрицательный поток операционной деятельности порождает необходимость использовать заемные средства, а в долгосрочной перспективе приведет к отказу инвесторов от вложений. Для организации в стадии роста кратковременный отрицательный поток может быть оправдан инвестициями в активы, но в дальнейшем свободных денег должно быть достаточным на покрытие не только текущей деятельности, но и капитальных затрат.

Анализ инвестиционной деятельности показывает, какую величину денежных средств компания вкладывает в основные средства. Если компания производит крупные инвестиционные вложения, следует определить, откуда берутся средства на такие операции. Если произошло выбытие активов, нужно установить, по какой причине и как это повлияет на основную деятельность.

В блоке финансовой деятельности изучают, привлекает компания капитал или погашает, а также определяют характер источников возникновения капитала.

Для детального анализа ОДДС применяется вертикальный и коэффициентный анализ ОДДС.

Вертикальный анализ. Существует два подхода к вертикальному анализу.

При первом подходе статьи поступлений денежных средств должны быть рассчитаны в процентах от общей суммы поступлений, а оттоков – от общей суммы выбытия средств. Таким образом можно оценить долю каждой статьи в общей сумме поступлений или выбытий.

При втором подходе для каждой статьи отчета подсчитывают удельный вес от чистой выручки. Этот вариант используют, когда отчет о движении денежных средств составляют косвенным методом.

21

Коэффициентный анализ. Финансовые коэффициенты позволяют оценить состояние компании и сопоставить его с данными по отрасли. Коэффициенты делятся на две группы – это показатели рентабельности и платежеспособности. В таблице 1 перечислены основные аналитические показатели, которые необходимо включить в ОДДС.

1. Показатели, которые включаются в ОДДС

22

ОДДС не показывает величину денежных средств, которую организация заработала. Эта информация содержится в отчете о финансовых результатах. Для полной характеристики финансового состояния оба отчета следует изучать совместно.

Вопросы для закрепления материала

1.Что представляет собой ОДДС?

2.Откуда берут исходные данные для ОДДС?

3.В чем отличие управленческого ОДДС от бухгалтерского отчета

одвижении денежных средств?

4.Какова периодичность составления ОДДС?

5.Из каких частей состоит Отчет?

6.Назовите два варианта формирования отчета?

7.В чем суть автономного варианта?

8.Каковы особенности варианта на основе данных бухгалтерского

учета?

9.Какие методы используются при формировании ОДДС?

10.С какой целью анализируется ОДДС в динамике?

11.Что показывает анализ инвестиционной деятельности?

12.Что изучают в блоке финансовой деятельности отчета?

13.В чем отличие вертикального и коэффициентного анализа ОДДС?

23