Современные проблемы менеджмента. Учебное пособие

112 Современные проблемы менеджмента

платежеспособности заключается в анализе ликвидности активов и баланса

вцелом.96

Всвязи с этим оценка риска происходит с позиций краткосрочной перспективы на основе абсолютных и относительных финансовых показателей. Методика оценки риска платежеспособности организации включает

всебя следующие этапы:

-сбор и подготовка исходных данных о располагаемых активах;

-установление разновидностей активов по степени их ликвидности;

-выявление пассивов по срочности оплаты обязательств на группы;

-сопоставление приведенных средств по активу и пассиву и установление типа состояния ликвидности баланса;

-построение шкалы риска потери платежеспособности.

На основе анализа финансовой отчетности организаций за период в несколько лет могут применяться модели прогнозирования риска, основанные на множественном дискриминантном анализе (далее - МДА). Модель дискриминантного анализа отражается формулой 7:

где:

-a0 и ai – коэффициенты регрессии;

-fi – финансовые коэффициенты.

Коэффициенты регрессии рассчитываются по итогам статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо сумели выжить в течение некоторого периода. Для применения МДА необходима оптимальная выборка предприятий, принадлежащих к различным отраслям и имеющим различные масштабы деятельности. В связи с этим необходимо обозначить проблему того, что в рамках отрасли экономики не во всех случаях можно выявить достаточное количество обанкротившихся фирм, чтобы рассчитать коэффициенты регрессии.97

Другим методом рассмотрения рисков выступает перспективный анализ. Оценка в данном случае строится на неопределенности прогнозирования денежных потоков проекта, который может как вывести организацию на новый виток развития, так и привести к состоянию банкротства.

Относительной мерой риска является коэффициент вариации, которая демонстрируется формулой 8:

с = (8)

где:

96Макрак С.В. Управление материальными ресурсами в сельском хозяйстве в условиях развития цифровой экономики / С.В. Макрак; под редакцией В. Г. Гусакова. — Минск: Белорусская наука, 2021. С. 156.

97Менеджмент: теория и практика управления в условиях цифровизации: монография / Г. И. Андрющенко, В. Д. Бархатов, Н. В. Бондарчук [и др.]. — Москва: Дашков и К, 2024. С. 216.

114 Современные проблемы менеджмента

-уровень финансовых компенсаций;

-льготы;

-величина увольнения;

-кадровое обеспечение (показывающее уровень внутренних, внешних, а также приобретений из колледжей, расходы на найм персонала);

-обучение и развитие (демонстрирующее процент сотрудников,

прошедших обучение и расходов на обучение, фактор инвестиций в обучение и др.).98

Тем самым оценка стоимости человеческого капитала происходит по формуле 13.

где:

-HEVA – добавленная человеческая экономическая стоимость;

-EVA – добавленная экономическая стоимость;

-FTE – эквивалент полной занятости.

Указанные в формуле 12 величины имеет следующее определение:

-EVA определяется как чистый доход от деятельности после уплаты налогов минус стоимость капитала;

-FTE заменяет общее время вложенного труда, что представляет собой основной параметр продуктивности труда сотрудников, которая показывает, сколько времени было затрачено на производство конкретной суммы прибыли.

Также в качестве удобного проверенного показателя мониторинга основных расходов на человеческий капитал является фактор стоимости человеческого капитала (HCCF), определяемый по формуле 14:

HCCF =

Зарплата +Льготы +Временные сотрудники + Отсутствиесотрудников+ Движение кадров (14)

В данном случае, вычисляются расходы на человеческий капитал с учетом совокупности затрат на зарплату и выплату льгот постоянным сотрудникам, оплаты труда временным работникам, убытков от отсутствия сотрудников и текучести кадров.99

Также необходимо отметить такой параметр как добавленная стои-

мость человеческого капитала (Human Capital Value Added, HCVA), кото-

рый рассчитывается по формуле 15:

98Муртазина М.Ш. Управление проектами в сфере информационных технологий: учебное пособие / М.Ш. Муртазина. — Новосибирск: Новосибирский государственный технический университет, 2022. С.

99Сулимов Н.Ю. Ключевые современные подходы к управлению компанией // Экономика строительства. 2023. № 7. С. 17.

Современные проблемы менеджмента 115

где:

-HCVA – добавленная стоимость человеческого капитала;

-Revenue – прибыль;

-Expenses – расходы;

-Pay – зарплата;

-Benefits – льготы;

-FTEs –эквивалент полной занятости.

Коэффициент окупаемости инвестиций в человеческий капитал

(Human Capital Return on Investment, HC ROl) определяется по формуле 16:

где:

-Revenue – прибыль;

-Expenses – расходы;

-Pay – зарплата;

-Benefits – льготы.

Рыночная стоимость человеческого капитала (Human Capital Market Value, HCMV) определяется как отношение разницы между рыночной и балансовой стоимостью к эквиваленту полной занятости.

Одним из параметров эффективности деятельности персонала определяется моделью индивидуальной стоимости работника, которая основана на условной и реализуемой стоимости (Мичиганская модель Р. Германсона, Э. Флэмхольца и др.). В данном случае, индивидуальную ценность работника определяет объем услуг, который он, работая в данной организации, предоставит или реализует, что определяет ожидаемую условную стоимость деятельности работника (УС).

Кроме того, на индивидуальную ценность влияет и то, останется ли сотрудник работать в данной организации и именно здесь он реализует свой потенциал. Таким образом, показатель УС включает потенциальный доход, который работник может принести организации, если он всю оставшуюся жизнь проработает в ней.100

Ценность работника определяет ожидаемую реализуемую стоимость (РС). Но данный показатель определяют с учетом вероятности того, что он останется работать в организации в течение какого-то времени. При этом, показатель РС состоит из УС и вероятности продолжения работы сотрудника в организации, которая выражает ожидание руководства по поводу

100 Меллер Н.В. Управление инновационными проектами и их коммерциализация: учебное пособие / Н.В. Меллер, И.Ю. Некрасова, Т.В. Беженцева. — Тюмень: Тюменский индустриальный университет, 2022.

С. 53.

116 Современные проблемы менеджмента

того, какая часть этих доходов будет реализована в организации до предполагаемого времени ухода работника. В связи с этим устанавливаются величины: 1) Р(Т) — вероятность его ухода из организации или показатель текучести; 2) АИТ — альтернативные издержки текучести. Расчет трех указанных параметров происходит по формуле 17, 18 и 19:

РС = УС × Р(О) (17)

Р(Т) = 1 − Р(О) (18)

АНТ = УС − РС = РС × Р(Т) (19)

где:

-УС – ожидаемые условная стоимость;

-РС — ожидаемая реализуемая стоимость;

-Р(О) — вероятность того, что работник останется работать в организации некоторое время;

-Р(Т) — вероятность его ухода из организации или показатель теку-

чести;

-АИТ — альтернативные издержки текучести.

Расчет уровня эффективности организационного человеческого капитала происходит в соответствии с моделью Г. Беккера, предполагающей, что человек представляет собой комбинацию одной единицы простого труда и известного количества воплощенного в нем человеческого капитала.

Оценка человеческого капитала производится по формуле 20:

где:

-Vа — оценка человеческого капитала работника в возрасте а;

-В — общая заработная плата;

-С — часть заработной платы, приходящаяся на труд;

-t — возраст, в котором заканчивается активная трудовая деятельность человека;

-i — процентная ставка.

Уровень заработной платы одного сотрудника после окончания инвестирования в человеческий капитал, равен сумме доходов на эти инвестиции и заработков от реализации возможностей первоначального человеческого капитала, что отражается в формуле 21:

E = X + ∑r C (j = 1,…m) (21)

где:

Современные проблемы менеджмента 117

-Ei— доход (заработок) определенного лица;

-Хi — эффект от первоначального капитала этого лица;

-j — определенные инвестиции;

-rij — норма дохода этого лица на его инвестиции;

-Сij — стоимость этих инвестиций.

При оценке степени эффективности управления организационными процессами может применяться специальный подход - «управление по це-

лям» (Management by Objectives, МВО), предложенный П. Друкером.

Для выполнения работы и собственного развития руководители по согласованию с представителями персонала устанавливают цели и оценивают степень успеха их достижении. В процессе применения данного метода решаются индивидуальные, групповые и организационные задачи. На начальном этапе данного подхода перед каждым структурным подразделением, как и перед сотрудником, ставятся цели, которые определяются общими целями организации. Оценка их достижения оценивается по ключевым показателям эффективности (KPI).101

KPI – система оценки персонала, позволяющая измерить эффективность деятельности сотрудников фирмы в их способности достижения стратегических и тактических целей.

Система показателей KPI предполагает, что показатели работы каждого сотрудника привязывают к данной системе всей компании (например,

кприбыли, рентабельности, капитализации).

Кпоказателям KPI предъявляются следующие требования: - точная и однозначная формулировка; - изменяемость;

- количественная ограниченность их число должно быть, как прави-

ло, до 3-5 для сотрудников и не более 10-15 для подразделения;

-определение размера бонусов для сотрудника и тем самым влияют на уровень зарплаты;

-закрепление ответственности сотрудника за определенный вид / участок работы;

-определение размера вклада в результаты всей организации.

Для расчета KPI должен быть разработан перечень показателей с выявлением веса каждого из них.

Этапы разработки системы KPI являются:

-постановка целей, что тесно связано с потребностями в информационных ресурсах для принятия эффективных управленческих решений;

-установление критических факторов успеха при выявлении характера их взаимного влияния;

-определение направлений деятельности и областей разработки производственных идей, критичные с точки зрения достижения стратегических целей компании;

101 Олещук В.А. Управление системами и процессами в машиностроении: учебное пособие / В.А. Олещук. — Москва: Ай Пи Ар Медиа, 2021. С. 37.

118 Современные проблемы менеджмента

-разработка перечня конкретных KPI;

-проведение аудита системы KPI путем сведения в единый список с последующей проверкой соответствия стратегическим целям и согласованности между собой;

-установление измерителей KPI с точностью определения полученных результатов при возможном корректировании;

-разработка и согласование, с руководством программы по достижению целей;

-интеграция системы KPI в систему управления и ее внедрение во все основные управленческие процессы: планово-бюджетную систему, управленческую отчетность, планирование, контроллинг, оплату труда и т.

д.;

-регулярный пересмотр KPI для последующего поддержания необходимого уровня деятельности организации.

Таким образом, при оценке степени эффективности управления организационными процессами, связанных с модернизацией производственных структур необходимы долгосрочные инвестиции.

Общая схема оценки экономической эффективности включает анализ спроса и предложения на инновационную продукцию, позволяющий установить плановый объем производства и, соответственно, объем возможных доходов, далее следует определение динамики денежных потоков

ицены используемого капитала. Вместе с этим происходит установление источников привлечения средств в проект (собственные средства или заемный капитал в виде банковских кредитов, цена кредита).

Фонд оценочных средств по параграфу 3.3 Контрольные вопросы

1.Какие требования предъявляются к показателям управления стратегического развития организации.

2.В чем состоит ретроспективный анализ при оценке эффективности управления развития организационных процессов?

3.В чем заключается перспективный анализ при определении степени эффективности деятельности организации?

4.Как происходит анализ рисков деятельности организации по мето-

дике Saratoga Institute?

5.Как рассчитывается добавленная стоимость человеческого капита-

ла?

6.В чем заключается индивидуальная ценность работника?

7.Как рассчитывается ожидаемая реализуемая стоимость?

8.Как происходит оценка человеческого капитала организации?

Современные проблемы менеджмента 119

Темы рефератов

1.Методика оценки риска платежеспособности организации.

2.Рыночная стоимость человеческого капитала.

3.Модели прогнозирования риска в деятельности предприятия.

4.Прогнозирование денежных потоков проекта.

5.Система показателей KPI.

Тестовые вопросы

Вопрос 1. Выделите этапы методики оценки риска платежеспособности организации. Выберете 2 варианта ответа:

a.Установление разновидностей активов по степени их ликвидности.

b.Точная формулировка с выявлением качественных характеристик вероятных положительных результатов.

c.Планирование при использовании методов устранения выявленных проблем проекта.

d.Сопоставление приведенных средств по активу и пассиву и установление типа состояния ликвидности баланса.

e.Расчет показателей должен базироваться на имеющейся информации, быть объективным и свободным от субъективного мнения аналитиков.

Вопрос 2. Выделите требования, которые предъявляются к показателям KPI. Выберете 2 варианта ответа:

a.Определение размера бонусов для сотрудника и тем самым влияют на уровень зарплаты.

b.Расчет уровня эффективности организационного человеческого капитала.

c.Определение размера вклада в результаты всей организации.

d.Определение нормы дохода от использованных инвестиций.

Вопрос 3. Укажите этапы разработки системы KPI. Выберете 2 варианта ответа:

a.Расчет уровня эффективности организационного человеческого капитала.

b.Планирование при использовании методов устранения выявленных проблем проекта.

c.Установление разновидностей активов по степени их ликвидности.

d.Установление критических факторов успеха при выявлении характера их взаимного влияния.

e.Разработка и согласование, с руководством программы по достижению целей.

Вопрос 4. На основе каких показателей происходит расчет ожидаемой реализуемой стоимости. Выберете 2 варианта ответа:

120 Современные проблемы менеджмента

a.Ожидаемые условная стоимость.

b.Вероятность того, что работник останется работать в организации некоторое время.

c.Альтернативные издержки текучести.

d.Расходы.

e.Добавленная стоимость человеческого капитала.

Вопрос 5. На основе каких показателей происходит расчет доход (заработок) определенного лица. Выберете 2 варианта ответа:

a.Общая заработная плата.

b.Часть заработной платы, приходящаяся на труд.

c.Возраст, в котором заканчивается активная трудовая деятельность человека.

d.Определенные инвестиции.

e.Норма дохода этого лица на его инвестиции.

Практические задания

Задание № 1

Концертный зал продает билеты на 1–2-й ряд по цене 250 руб., на 3– 10-й — по 200 руб., на 11–19-й — по 180 руб., на 20–25-й — по 130 руб.,

на балкон — по 80 руб.

Требуется: 1) рассчитать и сравнить среднюю цену одного билета со стоимостью билета в первые ряды и на балкон; 2) сделайте выводы и объясните целесообразность использования дифференцированных цен для разных мест в зрительном зале.

Задание № 2.

Определите численность населения в трудоспособном возрасте в регионе на конец года, если численность населения трудоспособного возраста на начало года составила 1 млн. человек; вступило в трудоспособный возраст 30 тыс. человек; умерло из лиц трудоспособного возраста 5 тыс. человек; выбыло из трудоспособного возраста 35 тыс. человек; прибыло из других районов 350 тыс. человек; убыло в другие районы – 100 тыс. человек.

Задание № 4.

Рассчитайте официальный уровень безработицы на конец года, если из 10 млн. человек, имевших работу на начало года, за год были уволены и встали на учет на бирже труда 0,1 млн. человек, из числа официально зарегистрированных на начало года безработных (0,8 млн. человек) 0,05 млн. человек прекратили поиски работы, а 0,1 млн. человек были трудоустроены.