Ответственность за преступления в сфере экономической деятельности. Учебное пособие

Согласно ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» финансовый инструмент — это ценная бумага или производный финансовый инструмент, т.е. договор, предусматривающий одну или несколько обязанностей. Например, обязанность стороны на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать ценные бумаги, валюту или товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом.

Вст. 1 Федерального закона от 10 декабря 2003 г.

№173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» под иностранной валютой понимаются: 1) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств); 2) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

Товар — это любая движимая или недвижимая вещь (ст. 130 ГК РФ).

Объективная сторона преступления выражается в действиях — манипулировании рынком:

• умышленное распространение через средства массовой информации, в том числе электронные, инфор- мационно-телекоммуникационные сети (включая сеть Интернет), заведомо ложных сведений;

• совершение операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами;

• иные умышленные действия, запрещенные законодательством Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком.

Указанные действия должны повлечь последствия — причинение крупного ущерба гражданам, организациям или государству либо должны быть сопряжены с извлече-

161

нием излишнего дохода или избежанием убытков в крупном размере.

Распространение через средства массовой информации, в том числе электронные, информационно-телеком- муникационные сети (включая сеть Интернет), заведомо ложных сведений — это опубликование в данных источниках сведений, не соответствующих действительности.

Всоответствии со ст. 2 Закона РФ от 27 декабря 1991 г. № 2124—1 "О средствах массовой информации" под средством массовой информации понимается периодическое печатное издание, сетевое издание, телеканал, радиоканал, телепрограмма, радиопрограмма, видеопрограмма, кинохроникальная программа, иная форма периодического распространения массовой информации под постоянным наименованием (названием).

Всоответствии со ст. 2 Федерального закона от 27 июля 2006 г. № 149-ФЗ "Об информации, информационных технологиях и о защите информации", информа- ционно-телекоммуникационная сеть — это технологическая система, предназначенная для передачи по линиям связи информации, доступ к которой осуществляется

сиспользованием средств вычислительной техники. Согласно ст. 2 Федерального закона "О противодей-

ствии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами — это совершение сделок и иные действия, направленные на приобретение, отчуждение, иное изменение прав на финансовые инструменты, иностранную валюту и (или) товары, а также действия, связанные с принятием обязательств совершить указанные действия, в том числе выставление заявок (дача поручений).

К иным умышленным действиям, запрещенным законодательством Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской инфор-

162

мации и манипулированию рынком, относятся перечисленные в ст. 5 данного Закона действия (в ч. 3 ст. 5 Федерального закона "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" перечислены случаи, когда действия, подпадающие под манипулирование рынком, не признаются таковыми.). Например, неоднократное неисполнение обязательств по операциям, совершенным на организованных торгах без намерения их исполнения, с одними и теми же финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром.

Обязательным признаком состава преступления, предусмотренного ст. 185.1 УК РФ, является наличие условия, что в результате перечисленных незаконных действий цена, спрос, предложение или объем торгов финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без учета указанных выше незаконных действий.

Критерии существенного отклонения цены, спроса, предложения или объема торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром по сравнению с уровнем цены, спроса, предложения или объема торгов такими финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром, который сформировался бы без учета действий, предусмотренных диспозицией ст. 185.3 УК РФ, устанавливаются в зависимости от вида, ликвидности и (или) рыночной стоимости финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара организатором торговли на основании Методических рекомендаций федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков (ст. 5 Закона) (приказ ФСФР России от 8 ноября 2011 г. № 11—59/пз-н "Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения цены биржевых товаров").

163

Состав преступления формально-материальный. Преступление является оконченным в момент причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству либо действия должны быть сопряжены с извлечением излишнего дохода или избежанием убытков в крупном размере.

В соответствии с примечанием 1 к ст. 185.3 УК РФ крупным ущербом, излишним доходом, убытками в крупном размере признаются ущерб, излишний доход, убытки в сумме, превышающие 2,5 млн рублей.

Излишним доходом признается доход, определяемый как разница между доходом, который был получен в результате незаконных действий, и доходом, который сформировался бы без учета незаконных действий, предусмотренных настоящей статьей (примечание 2 к ст. 185.3 УК РФ).

Избежанием убытков признаются убытки, которых лицо избежало в результате неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком (примечание 3 к ст. 185.3 УК РФ).

Субъективная сторона характеризуется виной в виде прямого или косвенного умысла. Лицо осознает, что, манипулируя рынком, извлекает при этом излишний доход или избегает убытков в крупном размере и желает этого. При материальности данного состава преступления виновным предвидится возможность или неизбежность причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству, он желает этого либо сознательно допускает эти последствия или относится к ним безразлично.

Субъектом преступления являются участники рынка ценных бумаг, в том числе уполномоченные лица профессиональных участников (юридических лиц, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, например брокер, дилер и др.).

Квалифицирующие признаки — деяния, предусмотренные ч. 1 ст. 185.3 УК РФ, совершенные организованной группой (см. ч. 3 ст. 35 УК РФ) или причинившие ущерб в особо крупном размере гражданам, организа-

164

циям или государству либо сопряженные с извлечением излишнего дохода или избежанием убытков в особо крупном размере.

В соответствии с примечанием к ст. 185.3 УК РФ особо крупным ущербом, излишним доходом, убытками в особо крупном размере признаются ущерб, излишний доход, убытки в сумме, превышающей 10 млн рублей.

Воспрепятствование осуществлению или незаконное ограничение прав владельцев ценных бумаг

(ст. 185.4 УК РФ)

Объект преступления — установленный порядок осуществления прав владельцев эмиссионных ценных бумаг либо инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов.

Основным нормативным актом, регламентирующим правовое положение владельцев эмиссионных бумаг, а также порядок созыва, проведения общего собрания данных лиц является Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ.

Владелец эмиссионной ценной бумаги — это лицо, которому ценная бумага принадлежит на праве собственности или ином вещном праве. При этом данная бумага характеризуется одновременно следующими признаками: 1) закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" формы и порядка; 2) размещается выпусками; 3) имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги. В качестве эмиссионных ценных бумаг выпускаются акции, облигации и опцион эмитента. Они могут быть именными или на предъявителя, а также в бездокументарной или документарной форме.

Высшим органом управления общества является общее собрание акционеров. Общество обязано ежегодно

165

проводить годовое общее собрание акционеров в сроки, устанавливаемые уставом общества, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года.

По решению совета директоров (наблюдательного совета) общества на основании его собственной инициативы требования ревизионной комиссии (ревизора) общества, аудитора общества, а также акционеров (акционера), являющихся владельцами не менее чем 10 % голосующих акций общества на дату предъявления требования, может быть проведено внеочередное общее собрание акционеров. Решение об отказе в созыве внеочередного общего собрания акционеров может быть принято советом директоров (наблюдательным советом) только в указанных законом случаях. Например, если акционеры (акционер), требующие созыва внеочередного общего собрания акционеров, не являются владельцами 10 % голосующих акций общества (п. 6. ст. 55 Закона).

Список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, составляется на основании данных реестра акционеров общества (ст. 51 Закона). Общее собрание акционеров правомочно (имеет кворум), если в нем приняли участие акционеры, обладающие в совокупности более чем половиной голосов размещенных голосующих акций общества. Принявшими участие в общем собрании акционеров считаются акционеры, зарегистрировавшиеся для участия в нем, и акционеры, бюллетени которых получены не позднее двух дней до даты проведения общего собрания акционеров (ст. 58 Закона).

Правовое положение владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также порядок проведения общего собрания владельцев инвестиционных паев регламентируется Федеральным законом от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах". Согласно ст. 14 данного Закона инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество,

166

составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости и не является эмиссионной ценной бумагой. Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются

вбездокументарной форме. Владелец инвестиционного пая заключает с управляющей компанией договор, в котором регламентированы правила доверительного управления паевого инвестиционного фонда.

Объективная сторона преступления выражается

вследующих действиях (бездействии): а) незаконный отказ в созыве или уклонение от созыва общего собрания владельцев ценных бумаг; б) незаконный отказ регистрировать для участия в общем собрании владельцев ценных бумаг лиц, имеющих право на участие в общем собрании; в) проведение общего собрания владельцев ценных бумаг при отсутствии необходимого кворума; г) иное воспрепятствование осуществлению или незаконное ограничение установленных законодательством Российской Федерации прав владельцев эмиссионных ценных бумаг либо инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, последствии в виде крупного ущерба гражданам, организациям или государству, причинной связи либо это деяние сопряжено с извлечением дохода в крупном размере.

Отказ в созыве общего собрания владельцев ценных бумаг либо их регистрации для участия в таком собрании в случаях, не указанных действующим законодательством, является незаконным. Уклонение от созыва общего собрания владельцев ценных бумаг — это бездействие лиц, затягивающих и (или) не выполняющих

167

без оснований в установленный срок соответствующие действия. Иное воспрепятствование осуществлению или незаконное ограничение установленных законодательством Российской Федерации прав владельцев ценных бумаг — это незаконное уменьшение правоспособности этих лиц по любым причинам, а также разное неправомерное воздействие на них.

Состав преступления формально-материальный. Преступление является оконченным в момент причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству либо извлечения дохода в крупном размере.

В соответствии с примечанием к ст. 185 УК РФ под крупным ущербом, доходом в крупном размере необходимо понимать сумму, превышающую 1 млн рублей. С содержательной стороны ущерб выражается в реальных имущественных потерях и упущенной выгоде.

Субъективная сторона характеризуется виной в виде прямого или косвенного умысла. Лицо осознает, что нарушает установленный порядок осуществления прав владельцев эмиссионных ценных бумаг либо инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, извлекая при этом доход в крупном размере, и желает этого. При материальности данного состава преступления виновным предвидится возможность или неизбежность причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству, он желает этого либо сознательно допускает эти последствия или относится к ним безразлично.

Субъект преступления — вменяемое физическое лицо, достигшее возраста 16 лет. Как правило, это соответствующие уполномоченные лица эмитента, управляющей компании.

Квалифицирующие признаки (ч. 2 ст. 185.4 УК РФ) — совершение преступления группой лиц по предварительному сговору (о понятии данного признака см. ч. 2 ст. 35 УК РФ) или организованной группой (о понятии данного признака см. ч. 3 ст. 35 УК РФ).

168

Неправомерное использование инсайдерской информации (ст. 185.6 УК РФ)

Объект преступления — интересы инвесторов, установленный порядок ценообразования на финансовые инструменты, иностранную валюту и (или) товары.

Предметом данного преступления является инсайдерская информация.

Порядок и условия отнесения информации к инсайдерской установлен ст. 3 Федерального закона от 27 июля 2010 г. № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (Приказ ФСФР России от 12.05.2011 № 11—18/пз-н «Об утверждении Перечня информации, относящейся к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1 — 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений

вотдельные законодательные акты Российской Федерации», а также порядка и сроков раскрытия такой информации»; Приказ ФСФР РФ от 24.05.2011 № 11—22/пз-н «Об утверждении Методических рекомендаций по утверждению органами и организациями, указанными в пункте 9 статьи 4 Федерального закона «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений

вотдельные законодательные акты Российской Федерации», нормативных актов, содержащих исчерпывающие перечни инсайдерской информации»).

При этом к инсайдерской информации не могут быть отнесены: 1) сведения, ставшие доступными неограниченному кругу лиц, в том числе в результате их распространения; 2) осуществленные на основе общедоступной информации исследования, прогнозы и оценки в отношении финансовых инструментов, иностранной валюты

169

и (или) товаров, а также рекомендации и (или) предложения об осуществлении операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами.

Ограничения на использование инсайдерской информации установлены ст. 6 указанного Федерального закона. К ним, в частности, отнесен запрет на использование инсайдерской информации: 1) для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, которых касается инсайдерская информация, за свой счет или за счет третьего лица, за исключением совершения операций в рамках исполнения обязательства по покупке или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, срок исполнения которого наступил, если такое обязательство возникло в результате операции, совершенной до того, как лицу стала известна инсайдерская информация; 2) путем передачи ее другому лицу, за исключением случаев передачи этой информации лицу, включенному

всписок инсайдеров, в связи с исполнением обязанностей, установленных федеральными законами, либо

всвязи с исполнением трудовых обязанностей или исполнением договора; 3) путем дачи рекомендаций третьим лицам, обязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров.

Объективную сторону преступления, предусмотренного ч. 1 ст. 185.6 УК РФ, альтернативно образуют: 1) умышленное использование инсайдерской информации для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, к которым относится такая информация, за свой счет или за счет третьего лица; 2) умышленное использование инсайдерской информации путем дачи рекомендаций третьим лицам; 3) обязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров.

170