Ответственность за преступления в сфере экономической деятельности. Учебное пособие

не предусмотрена государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг, последствий в виде крупного ущерба гражданам, организациям или государству, причинной связи.

Под внесением в проспект ценных бумаг заведомо недостоверной информации понимается включение

вданный документ на стадии его подготовки информации, не соответствующей реальной действительности. Утверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта или отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг заключается в их одобрении коллегиальным (например, совет директоров) или исполнительным (например, генеральный директор) органом эмитента. Подтверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта или отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг заключается

впризнании достоверности и полноты всей информации, содержащейся в данных документах. Под размещением эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, понимается отчуждение эмитентом первым владельцам ценных бумаг, которым не присвоен индивидуальный государственный регистрационный номер.

Состав преступления материальный. Деяние является оконченным в момент причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству.

Всоответствии с примечанием к данной статье, под крупным ущербом понимается сумма, превышающая 1 млн рублей. С качественной стороны ущерб выражается

вреальных имущественных потерях и упущенной выгоде. Обязательным условием наступления уголовной

ответственности является наличие причинной связи между действиями и наступившими последствиями. Однако, как справедливо отметил И.А. Клепицкий, единой и строгой методики исчисления ущерба от подобных действий не существует, и она вообще вряд ли воз-

151

можна (с учетом отношения в нашем гражданском праве к «абстрактным убыткам»).

Субъективная сторона характеризуется виной в виде прямого или косвенного умысла. Лицо осознает, что своими действиями злоупотребляет при эмиссии ценных бумаг, предвидит возможность или неизбежность причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству, и желает этого либо сознательно допускает эти последствия или относится к ним безразлично.

Мотивы и цели не являются обязательными признаками состава преступления. Вместе с тем для данного преступления характерно извлечение имущественной выгоды и иная личная заинтересованность.

Субъект преступления специальный, характеристики которого определяются применительно к способу преступного деяния:

за внесение в проспект ценных бумаг заведомо недостоверной информации несут ответственность лица, отвечающие за достоверность включенной в проспект эмиссии информации, а также подписавшие его лица, выполняющие управленческие функции в организации-эмитенте;

за утверждение либо подтверждение проспекта ценных бумаг или отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг уполномоченные работники организацииэмитента, а также иные лица, утвердившие или подтвердившие содержание указанных проспекта или отчета (уведомления);

за размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, ответственными являются уполномоченные на то работники организации-эмитента.

Квалифицирующие признаки (ч. 2 ст. 185 УК РФ) — совершение преступления группой лиц по предварительному сговору (о понятии данного признака см. ч. 2 ст. 35 УК РФ) или организованной группой (о понятии данного признака см. ч. 3 ст. 35 УК РФ).

152

Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах

(ст. 185.1 УК РФ)

Объект преступления — интересы инвесторов, а также установленный порядок раскрытия или предоставления информации.

К законодательству Российской Федерации о ценных бумагах относятся Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и другие нормативные акты.

Участники рынка ценных бумаг (владельцы, эмитенты, профессиональные участники: брокеры, дилеры, регистраторы и т.д.) обязаны в установленных случаях раскрывать или предоставлять инвесторам, контролирующим органам и иным заинтересованным лицам информацию, определенную законодательством Российской Федерации о ценных бумагах. Такая информация может касаться сведений об эмитенте (дата регистрации эмитента; наличие у него аффилированных лиц, дочерних и зависимых обществ; содержании учредительных, регистрационных, разрешительных и внутренних документов, в том числе годовых отчетов общества); о финан- сово-хозяйственной деятельности эмитента (данные ежеквартального отчета эмитента, включая бухгалтерскую отчетность; сообщения о существенных фактах, касающихся финансово-хозяйственной деятельности эмитента (реорганизация эмитента, дата закрытия реестра общества, сроки исполнения обязательств эмитента перед владельцами акций, решения общих собраний, выплаты дивидендов); о ценных бумагах (данные о государственной регистрации выпуска ценных бумаг и государствен-

153

ный регистрационный номер этого выпуска; о ценах и котировках ценных бумаг; об их оценке рейтинговым агентством) и т.д.

Информация может предоставляться в устной или письменной форме, в электронном виде, публиковаться через средства массовой информации, в Интернете или присылаться по почте.

В соответствии со ст. 30 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации в соответствии с процедурой, гарантирующей ее нахождение и получение. Порядок, объем, форма и сроки обеспечения или предоставления информации определяются соответствующими нормативными актами (Приказ ФСФР России от 04.10.2011 № 11—4/ пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»).

Объективная сторона преступления выражается в действиях (бездействии): 1) злостном уклонении от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах; 2) предоставлении заведомо неполной или ложной информации, последствий в виде крупного ущерба гражданам, организациям или государству, причинной связи.

Злостное уклонение — это оценочное понятие, которое устанавливается судом в каждом конкретном случае с учетом всех обстоятельств дела. О злостности непредоставления информации может свидетельствовать: существенное нарушение сроков ее предоставления; повторное ее непредоставление, прямой отказ в ее предоставлении, создание препятствий в получении сведений и т.д. Под предоставлением заведомо неполной информации понимается передача таких сведений не в том объеме, который установлен действующим законодательством. Под предоставлением ложной информации понимается передача сведений, не соответствующих действительности.

154

Деяние, сопряженное с подделкой официальных документов, предоставляющих права или освобождающих от обязанностей, необходимо квалифицировать по совокупности со ст. 327 УК РФ.

Состав преступления материальный. Преступление является оконченным в момент причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству.

В соответствии с примечанием к ст. 185 УК РФ под крупным ущербом необходимо понимать сумму, превышающую 1 млн рублей. С содержательной стороны ущерб выражается в реальных имущественных потерях и упущенной выгоде. Обязательным условием наступления уголовной ответственности является наличие причинной связи между действиями и наступившими последствиями.

Субъективная сторона характеризуется виной в виде прямого умысла. Лицо осознает, что совершает деяния, нарушающие права инвесторов, предвидит возможность или неизбежность причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству, и желает этого. Заведомость как обязательный признак одной из форм деяния предполагает, что виновному достоверно известно, что предоставляется неполная или ложная информация.

Субъект преступления — вменяемое физическое лицо, достигшее возраста 16 лет. Как правило, это лицо, обязанное обеспечить раскрытие или предоставление информации. Например, руководитель исполнительного органа эмитента, профессионального участника рынка ценных бумаг, владелец ценных бумаг.

Нарушение порядка учета прав на ценные бумаги (ст. 185.2 УК РФ)

Данная статья предусматривает уголовную ответственность за совершение двух деяний, которые отличаются друг от друга объективными и субъективными признаками.

155

Объект преступления, предусмотренного ч. ч. 1

и3 ст. 185.2 УК РФ, — интересы инвесторов, а также установленный порядок учета прав на ценные бумаги.

На рынке ценных бумаг функционирует учетная система, под которой понимается совокупность учетных институтов — организаций, осуществляющих депозитарную (кастодиальную) деятельность, и организаций, осуществляющих деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Данная система выполняет функции подтверждения прав на ценные бумаги, а также подтверждения прав, закрепленных ценными бумагами, в целях передачи этих прав и их осуществления.

Всоответствии со ст. 7 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги признается депозитарной деятельностью. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием.

Условия осуществления депозитарной деятельности определяются в Постановлении Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 16 октября 1997 г. № 36 «Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения».

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Согласно ст. 8 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» реестр владельцев ценных бумаг — формируемая на определенный момент времени система записей о лицах, которым открыты лицевые счета (далее — зарегистрированные лица), записей о ценных бумагах, учитываемых на указанных счетах, записей об обременении ценных бумаг

ииных записей в соответствии с законодательством Российской Федерации.

156

Держателем реестра может быть эмитент, регистратор на основании договора с эмитентом или иное лицо, если это предусмотрено федеральными законами. Держателем реестра владельцев акций акционерных обществ, которые

всвязи с размещением и (или) обращением акций обязаны раскрывать информацию в соответствии со статьей 30 настоящего Федерального закона, а также в иных случаях, предусмотренных федеральными законами, может быть только регистратор.

Всоответствии с Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 2 октября 1997 г. № 27 «Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг» в состав реестра входят следующие основные документы: анкета зарегистрированного лица; передаточное распоряжение; залоговое распоряжение; выписка из реестра; журнал учета входящих документов; регистрационный журнал; журнал выданных, погашенных и утраченных сертификатов ценных бумаг.

Реестродержатель вносит изменения в систему ведения реестра на основании: 1) распоряжения о передаче ценных бумаг; 2) иных документов, подтверждающих переход права собственности на ценные бумаги в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации.

Взависимости от оснований внесения записи в реестр к иным документам, подтверждающим переход права собственности на ценные бумаги, относятся: свидетельство о праве на наследство; документ, подтверждающий права уполномоченного представителя; сертификаты ценных бумаг; документ, удостоверяющий личность; письменное согласие участников долевой собственности; вступившее

взаконную силу решение суда; исполнительный лист и т.д. (Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 2 октября 1997 г. № 27 «Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг»).

Документы, являющиеся основанием для внесения записей в реестр, должны храниться не менее трех лет

157

с момента их поступления (Пункт 10 Постановления Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 2 октября 1997 г. № 27 «Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг»). Порядок ведения и требования, предъявляемые к системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, обязательны для исполнения регистраторами и эмитентами (Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 2 октября 1997 г. № 27 «Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг»; Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 15 апреля 2008 г. № 08—17/пз-н «Об учете прав на инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов» // Вестник Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР России).

Объективная сторона преступления, предусмотренного ч. 1 ст. 185.2 УК РФ, выражается в действии (бездействии) — нарушении установленного порядка учета прав на ценные бумаги, последствии в виде крупного ущерба гражданам, организациям или государству, причинной связи.

Под нарушением установленного порядка учета прав на ценные бумаги понимается невыполнение лицом условий осуществления депозитарной деятельности и требований, предъявляемых к системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг.

Состав преступления материальный. Преступление является оконченным в момент причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству.

В соответствии с примечанием к ст. 185 УК РФ под крупным ущербом необходимо понимать сумму, превышающую 1 млн рублей. С содержательной стороны ущерб выражается в реальных имущественных потерях и упущенной выгоде. Обязательным условием наступления уголовной ответственности является наличие причинной связи между действиями и наступившими последствиями.

Субъективная сторона преступления, предусмотренного ч. 1 ст. 185.2 УК РФ, характеризуется виной в виде

158

прямого или косвенного умысла либо в форме небрежности. Виновным предвидится возможность или неизбежность причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству, он желает этого либо сознательно допускает эти последствия или относится к ним безразлично. При небрежности лицо не предвидело возможности причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству, хотя при необходимой внимательности и предусмотрительности должно было и могло предвидеть эти последствия.

Субъект преступления, предусмотренного ч. 1 ст. 185.2 УК РФ, специальный — вменяемое физическое лицо, достигшее возраста 16 лет, в должностные обязанности которого входит совершение операций, связанных с учетом прав на ценные бумаги. Как правило, это соответствующие уполномоченные лица эмитента, регистратора, депозитария.

Квалифицирующие признаки (ч. 2 ст. 185.2 УК РФ) — совершение преступления группой лиц по предварительному сговору (о понятии данного признака см. ч. 2 ст. 35 УК РФ) или организованной группой (о понятии данного признака см. ч. 3 ст. 35 УК РФ) либо причинение особо крупного ущерба.

В соответствии с примечанием к ст. 185 УК РФ под особо крупным ущербом необходимо понимать сумму, превышающую 2 млн 500 тыс. рублей.

Объективная сторона преступления, предусмотренного ч. 3 ст. 185.2 УК РФ, выражается в действиях — внесении в реестр владельцев ценных бумаг недостоверных сведений, а равно умышленном уничтожении или подлоге документов, на основании которых были внесены запись или изменение в реестр владельцев ценных бумаг.

Под внесением недостоверных сведений понимается включение в реестр владельцев ценных бумаг данных, не соответствующих действительности. Форма документов, в которые внесены такие искажения, не имеет значения. Это могут как бумажные, так и электронные

159

носители. Уничтожение документов — это приведение их в полную негодность, так как эти документы не подлежат восстановлению и не могут быть использованы по назначению. Подлог документов — это внесение в них заведомо ложных сведений, а также исправлений, искажающих их действительное содержание.

Состав преступления формальный. Преступление является оконченным в момент совершения любого действия, указанного в диспозиции статьи.

Субъективная сторона преступления, предусмотренного ч. 3 ст. 185.2 УК РФ, характеризуется виной в виде прямого умысла. Лицо осознает, что нарушает установленный порядок учета прав на ценные бумаги, и желает совершить такие действия.

Субъект преступления, предусмотренного ч. 3 ст. 185.2 УК РФ, — вменяемое физическое лицо, достигшее возраста 16 лет. Как правило, это соответствующие уполномоченные лица эмитента и регистратора.

Манипулирование рынком (ст. 185.3 УК РФ)

Объект преступления — интересы инвесторов, установленный порядок ценообразования на финансовые инструменты, иностранную валюту и (или) товары.

В соответствии с Федеральным законом от 27 июля 2010 г. № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» в России осуществляется обеспечение справедливого ценообразования на финансовые инструменты, иностранную валюту и (или) товары, равенства инвесторов и укрепление доверия инвесторов путем создания правового механизма предотвращения, выявления и пресечения злоупотреблений на организованных торгах в форме неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.

160