Ключевые формы и инструменты управления взаимодействием региональной экономической системы и вертикально интегрированных корпораций (по материалам Кра

тойчивость предприятий и перелив капиталов из стагнирующих отраслей в перспективные. Основной задачей, которую сегодня пытаются решить от-

дельные предприятия и банки при объединении в корпорацию, является их закрепление на каком-либо сегменте рынка.

При этом планы долгосрочного развития производства у многих объе-

динений вообще отсутствуют. Кроме того, в российских корпорациях не до конца урегулированы вопросы собственности. В них могут входить коммерческие банки, государственные предприятия, акционерные общест-

ва, что не позволяет эффективно управлять внутренними финансовыми по-

токами.

Достаточно слабой остается связь между кредитными институтами и производственными предприятиями, объединенными в корпорацию. В

большей части, созданных в России интегрированных структур, банк вы-

ступает не как инвестор, а как расчетно-кассовый центр, входящий в груп-

пу участников.

Перечисленные здесь и множество других факторов, по мнению А.

Рожкова, негативно влияющих на процессы ассоциированного предприни-

мательства, в значительной степени снижают потенциальную эффектив-

ность корпораций, тем самым, уменьшая срок ее «выживаемости» в регионе37.

По мнению И. Фроловой, основополагающим элементом дестабилизи-

рующим процесс экономического развития регионов является наличие всевозможный рисков, связанных с деятельностью вертикально интегри-

рованных корпораций, порождающих нестабильность протекания процес-

сов и неопределенность их результатов.

Рискованность ВИК можно считать одним из органических свойств их инвестиционной деятельности. В данном аспекте управление инвестици-

онными процессами ВИК должно учитывать вероятности наступления ука-

37 См.: Рожков А.А. Ресурсно-результативный подход к оценке эффективности корпораций // Наука Ку-

бани. 2003. – С. 78

51

занных рисков с целью их минимизации и, как следствие, стабилизации экономических процессов в развитии регионов38.

С нашей точки зрения «слабая» корпорация, занимающая лидирующие позиции в региональной экономике ослабляет и сам регион. Таким обра-

зом, нормативный подход к определению возможных путей развития кор-

порации в регионе должен основываться на необходимости рассмотрения интегративных форм организации бизнеса. По мнению Л. Матвеевой, в ка-

честве исходных принципов целевого развития интегративных форм орга-

низации бизнеса в регионе могут быть выдвинуты следующие39:

- обеспечение эффективной деятельности региональных интегрирован-

ных форм организации бизнеса за пределами региона с учетом приоритет-

ных для последнего направлений их деятельности;

-по возможности и по необходимости целенаправленная концентрация деятельности корпоративных структур на тех направлениях, по которым регион занимает или может занять ведущее место в стране;

-ориентация деятельности различных форм ассоциированного пред-

принимательства на цели более полного и рационального использования ресурсов региона;

- последовательное повышение результативности деятельности регио-

нальных корпораций за счет совершенствования механизма их создания,

функционирования и взаимодействия в едином комплексе – регионе.

В данную классификацию, по нашему мнению, также необходимо включить пятый принцип, который вытекает из вышеперечисленных и яв-

ляется основополагающим условием, которым должны руководствоваться региональные власти при взаимодействии с корпорациями – регулирова-

ние монополизации отдельных отраслей социально-экономического разви-

тия региона.

38См.: Фролова И.В. Мезоэкономическая проекция инвестиционных рисков: сущность и виды // TERRA ECONOMICUS (Экономический вестник Ростовского государственного университета). 2009. Том 7. №1 (Часть 2). – С. 167

39См.: Матвеева Л.Г. Методологические основы оценки потенциала крупных корпораций в системе региональной экономики//Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2003. – С.

52

Крупные корпорации, в нашей стране попадая на региональный рынок,

обычно полностью поглощают региональных коллег, превращая их в свои филиалы, тем самым наращивая потенциал в экономическом и политиче-

ском аспектах жизни региона, что повлечет за собой кризис региональных властей и снижение темпов экономического роста региона.

Конкуренция – является двигателем развития и поощрение ее (в разум-

ных объемах) будет способствовать повышению инвестиционной привле-

кательности региона.

При определении целесообразных направлений деятельности интегри-

рованных структур в регионе необходимо исходить из необходимости комплексного развития региона как системы. Поэтому основное требова-

ние к развитию корпоративного потенциала в регионе можно выразить следующим образом: объем развития потенциала каждой отдельной кор-

поративной структуры должен определяться не только исходя из потенци-

альных возможностей ее участников, но также на основе оценки требуе-

мых изменений в уровне, мощности и проблемной ориентации совокупно-

го регионального корпоративного потенциала, рассчитываемого в соответ-

ствии с важнейшими целями и перспективами социально-экономического развития региона.

Иными словами, взаимодействие корпоративных структур с регио-

нальной экономической системой должно рассматриваться со стороны по-

лучения взаимной выгоды от проводимых корпорацией операций и от принимаемых региональной властью решений. Для этого необходимо рас-

считывать на перспективу примерную долю валового регионального про-

дукта, которая может быть получена при эффективном использовании корпоративного потенциала как одного из факторов роста регионального производства.

Логическое построение в целостную систему региональных исследова-

ний можно осуществить в несколько этапов.

53

1. Исследование экономической природы и эволюции развития корпо-

рации и верификация гипотезы о взаимосвязи между размерами корпора-

тивного потенциала региональной экономической системы и конечными результатами ее функционирования.

2. Формирование теоретико-понятийного аппарата корпоративного управления и анализа участия корпораций в региональном развитии как части целостной системы категорий корпоративной и региональной про-

блематики.

3. Инструментальное и методическое оформление решения указанных проблем с использованием системы количественной идентификации пара-

метров, конструкционно объединяющих ресурсные и результативные ха-

рактеристики региональной экономической системы.

4. Формирование операционной нагрузки и управляющих воздействий на параметры ресурсного обеспечения корпоративного процесса, предпо-

лагающих использование системы параметрических характеристик в каче-

стве инструмента дифференциации и типологизации корпоративных структур по критериям их эффективности в системе регионального вос-

производства.

При традиционных методологических подходах к оценке эффективно-

сти корпораций их потенциал, как правило, измерялся объемами вовлечен-

ных в общественное производство ресурсами корпораций, соотнесенными с ресурсами других форм предпринимательства, а не с полученными соци-

ально-экономическими результатами, что не в полной мере учитывало возможности интеграции.

Ресурсный подход к исследованию корпоративных процессов в регионе состоит в:

- трактовке корпоративного потенциала как одного из факторов регио-

нального производства и производственного ресурса, полезность которого формируется по конечному продукту, производимому с его использовани-

ем;

54

- отнесении корпоративного потенциала к двум основным стадиям:

рассмотрению его с пространственно-временных позиций и с позиции его использования – и с оформлением этих стадий соответствующим инстру-

ментальным аппаратом;

- принятии допущения о наличии взаимосвязи между накопленным в регионе корпоративным потенциалом и результатами экономического раз-

вития на региональном уровне;

- создании конструкции и методического инструментария оценки дея-

тельности корпораций;

- учете трансформационных особенностей управления потенциалом корпораций, присущих периоду реформирования экономических отноше-

ний и переходу к рыночной системе хозяйствования как одному из этапов развития регионального производства, объективно обусловленному реа-

лиями общественного развития.

Классическая комплексная оценка эффективности корпорации имеет следующий вид (см. рис. 1.3.3).

Данная структура комплексной оценки эффективности корпораций рассматривается с различных позиций и предусматривает анализ эффек-

тивности для различных внешних и внутренних субъектов.

Однако, по нашему мнению, в данной классификации не хватает чет-

вертого подхода к оценке эффективности интегрированной структуры – рассмотрение корпоративного проекта с точки зрения влияния различных рисков.

Добавив к классической комплексной оценке эффективности корпора-

ции оценку степени различных рисков, мы получим следующую модель взаимодействия интегрированной структуры и социально-экономической региональной системы (см. рис. 1.3.4).

Риск является одним из важнейших оценочных факторов любого про-

екта. Он многополярен и может рассматриваться с позиции различных субъектов-участников вертикально интегрированной структуры.

55

Рисунок 1.3.3 – Комплексная оценка эффективности корпораций

Представленная на рис. 1.3.4 оценка эффективности инвестиционного проекта корпорации позволит комплексно проанализировать риск возмож-

ных потерь каждого её участника, а также степень влияния на социально-

экономическую ситуацию в регионе, в который предполагается внедрение данного проекта. Определение степени достижения поставленных целей должно проводиться в двух направлениях. Первое направление – это изме-

рение степени достижения количественных целей. Таковыми для органи-

зации могут быть увеличение количества клиентов, оборота, доли зани-

маемой на рынке, инвестиционных ресурсов, стоимости собственности.

56

сводится не только к оценке риска с региональной точки зрения, но и к оценке степени интегрированности между членами корпорации и выявле-

нии причинно-следственной взаимосвязи между оцененной величиной ин-

тегрированности и показателями эффективности функционирования уча-

стников в долгосрочном аспекте40.

Принимая во внимание многообразие субъектов, заинтересованных в оценке эффективности функционирования интегрированных структур воз-

можно использование модели оценки влияния рисков внедрения инвести-

ционного проекта в регион с точки зрения участников интегрированной структуры, акционеров, хозяйственных партнеров. Осуществляемая таким образом комплексная оценка эффективности функционирования интегри-

рованных структур будет способствовать реализации цели инкорпориро-

вания интересов акционерных обществ в стратегию социально-

экономического развития региона, а также являться составной частью эко-

номического инструментария государственного регулирования процессов корпоративного построения в регионе. Вышеизложенные положения по-

могают сформулировать основные методические рекомендации по созда-

нию эффективного организационно-экономического механизма обеспече-

ния включенности ВИК в процесс региональной модернизации:

1.Образование ВИК следует рассматривать не как цель экономической политики региона, а как инструмент, средство ее реализации.

2.Основу включенности ВИК в процесс региональной модернизации представляют формируемые администрациями приоритеты промышлен-

ной политики двух уровней. В первом случае выделяют приоритетные от-

расли, совокупность которых определяет экономическую основу жизне-

деятельности и воспроизводства экономики региона. Во втором – приори-

тетные номенклатурные позиции в рамках каждого из приоритетов перво-

го уровня.

40 См.: Матвеева Л.Г., Гунина Е.Н. Организационное проектирование процессов формообразования поликорпоративных структур в системе региональной экономики. – Ростов-н/Д: СКНЦ ВШ, 2001. – С. 69

58

3. Важно выделять систему региональных проблем, без устранения ко-

торых невозможно обеспечить реализацию каждого программного приори-

тета модернизации.

4.В рамках сформированных региональных приоритетов модернизации

ивыявленных проблем необходимо определять совокупность действую-

щих хозяйствующих субъектов, причастных к их реализации.

5. Необходимо обеспечить «привязку» совокупности предприятий-

участников программы модернизации к выделенным для программной реализации проблемам.

6. По группе ВИК участников региональной программы модернизации,

применительно к которым можно наладить управленческий контроль за-

казчика (региональной администрации), в обеспечивающем «блоке» необ-

ходимо предусматривать:

- выкуп администрацией региона или подконтрольными ей структура-

ми блокирующих или контрольных пакетов;

-заключение договоров о сотрудничестве по решению программных целевых задач модернизации;

-введение в совет директоров представителей региональной админист-

рации.

7. Надлежит определять возможные формы и глубину экономических стимулов для группы предприятий, участвующих в модернизации региона,

управленческий контроль за деятельностью которых со стороны заказчика отсутствует.

8. В обеспечивающем «блоке» программы модернизации надо намечать мероприятия по созданию дополнительных юридических лиц примени-

тельно к тем целям, для достижения которых потенциально эффективные вертикально-интегрированные корпорации отсутствуют.

Опираясь на выделенные направления взаимодействия ВИК с регио-

нальной экономической системой, и условия осуществления модернизации в регионе определим следующие ключевые формы (табл. 1.3.1).

59

Таблица 1.3.1 – Ключевые формы взаимодействия ВИК и

региональной экономической системы

Подводя итог можно сказать, что, несмотря на отдельные позитивные примеры в подходах к созданию ВИК, и их включению в состав исполни-

телей региональных программ модернизации, методические вопросы гар-

монизации экономических интересов корпораций и регионов пока в долж-

ной мере не отработаны. Эффективный организационно-экономический механизм стимулирования включения ВИК в региональное развитие дол-

жен основываться на выделении приоритетных проблем региона, анализе функционирующих промышленного и финансового потенциалов, на целе-

вом проектировании управляемости и мерах региональной поддержки ВИК.

60