Ключевые формы и инструменты управления взаимодействием региональной экономической системы и вертикально интегрированных корпораций (по материалам Кра

Показатель

Геленджикгор«ОАО - газ»

«ОАОСевероКавказский транснефтепродукт»

НК«ОАО«РоснефтьКубаньнефтепродукт»

«275ОАОАвиационремонтныйный завод»

Рентабельность собственного капитала

5,5

0

32,1

24,6

Экономическая рентабельность

0,4

0

11,6

3,8

Коэффициент капитализации

1,1

2,2

1,1

3,2

Коэффициент маневренности собственных оборот-

-0,3

-1,2

-0,01

0,68

ных средств

Показатель

Геленджикгор«ОАО - газ»

«ОАОСевероКавказский транснефтепродукт»

НК«ОАО«РоснефтьКубаньнефтепродукт»

«275ОАОАвиационремонтныйный завод»

Темп роста кредиторской задолженности за пери-

155,2

126,5

97,1

142,3

од, %

Оборачиваемость кредиторской задолженности, в

2,8

15

13,2

1,2

оборотах

Оборачиваемость кредиторской задолженности, в

128

24

28

314

днях

Темп роста дебиторской задолженности за период,

174

21,1

49,3

347,2

%

Оборачиваемость дебиторской задолженности, в

13,9

6,6

70,5

5,3

оборотах

Оборачиваемость дебиторской задолженности, в

26

55

5

69

днях

Показатель

Геленджикгор«ОАО - газ»

Северо«ОАО - Кавказский транснефтепродукт»

«НК«ОАОРоснефтьКубаньнефтепродукт»

Авиацион«275ОАО - ремонтныйный завод»

Кредиторская задолженность, итого

155,2

126,5

97,1

142,3

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

10,5

261,6

134,6

236,6

Авансы полученные

298,9

141

54,2

132,4

Расчеты по налогам и сборам

74,7

74,4

12,7

11,2

Кредиты

0

0

0

447,6

Займы

0

90,2

217,8

0

Прочая

146,2

108,2

90

251

Таблица 3.1.12 – Тип финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости

Показатель

Сумма баллов

I

II

III

IV

V

VI

ОАО «НК «Роснефть-Кубаньнефтепродукт»

Сводный коэффициент пла-

0,35

тежеспособности

0

Коэффициент быстрой лик-

0,28

видности

0

Коэффициент текущей лик-

1

видности

0

Коэффициент обеспеченно-

2,02

сти собственными оборотны-

20

ми средствами

Коэффициент финансовой

0,67

устойчивости

17

Итого баллов

37

ОАО «Геленджикгоргаз»

Сводный коэффициент пла-

0,31

тежеспособности

0

Коэффициент быстрой лик-

0,42

видности

0

Коэффициент текущей лик-

0,75

видности

0

Тип финансовой устойчивости

Показатель

Сумма баллов

I

II

III

IV

V

VI

Коэффициент обеспеченно-

1,29

сти собственными оборотны-

20

ми средствами

Коэффициент финансовой

0,49

устойчивости

8

Итого баллов

28

ОАО «Северо-Кавказский транснефтепродукт»

Сводный коэффициент пла-

0,31

тежеспособности

0

Коэффициент быстрой лик-

0,19

видности

0

Коэффициент текущей лик-

0,47

видности

0

Коэффициент обеспеченно-

0,98

сти собственными оборотны-

20

ми средствами

Коэффициент финансовой

0,3

устойчивости

0

Итого баллов

20

ОАО «275 Авиационный ремонтный завод»

Сводный коэффициент пла-

0,5

тежеспособности

0

Коэффициент быстрой лик-

0,47

видности

0

Коэффициент текущей лик-

1,22

видности

6

Коэффициент обеспеченно-

0,26

сти собственными оборотны-

20

ми средствами

Коэффициент финансовой

0,24

устойчивости

0

Итого баллов

26

Показатель

ОАО «Геленджикгоргаз»

ОАО «СевероКавказский транснефтепродукт»

ОАО «НК «РоснефтьКубаньнефтепродукт»

ОАО «275 Авиационный ремонтный завод»

Коэффициент концентрации собственного капитала

0,49

0,31

0,48

0,24

Коэффициент концентрации привлеченных средств

0,51

0,69

0,52

0,76

Коэффициент финансовой зависимости капитализи-

0,001

0,001

0,29

0

рованных источников

Коэффициент финансовой независимости капитали-

0,99

0,99

0,71

1

зированных источников

Уровень финансового левериджа

0,001

0,001

0,41

0

Коэффициент обеспеченности процентов к уплате

0

0

51,1

4,76

Коэффициент финансовой устойчивости

0,49

0,31

0,67

0,24

Коэффициент маневренности собственного капитала

-0,26

-1,19

-0,01

0,68

Коэффициент постоянного актива

1,26

2,18

1,01

0,32

Коэффициент обеспеченности запасов собственны-

-1,28

-2,26

-0,02

0,29

ми оборотными средствами

Коэффициент инвестирования

0,79

0,46

0,7

3,1

Коэффициент обеспеченности собственными источ-

-0,33

-1,15

-0,62

0,18

никами финансирования

Частный коэффициент покрытия

0,43

1,41

0,25

0,58

Общий коэффициент покрытия текущих обяза-

0,75

0,47

0,99

1,21

тельств оборотными активами

Коэффициент задолженности другим организациям

0,05

0,06

0,07

0,97

Коэффициент задолженности фискальной системе

0,06

0,01

0,002

0,01

Коэффициент внутреннего долга

0,02

0,005

0,003

0,05

Коэффициент общей степени платежеспособности

0,43

0,56

0,14

1,29

Коэффициент задолженности по кредитам и займам

0

0,48

0,06

0,26

Коэффициент платежеспособности по текущим обя-

0,43

0,56

0,09

1,29

зательствам

Показатель

Геленджикгор«ОАО - газ»

«ОАОСевероКавказский транснефтепродукт»

НК«ОАО«РоснефтьКубаньнефтепродукт»

Авиационный«275ОАО ремонтныйзавод»

Ресурсоотдача

1,31

0,94

4,25

0,72

Коэффициент оборачиваемость мобильных

3,85

2,08

11,68

0,79

средств

Коэффициент отдачи нематериальных активов

0

0

0

0

Фондоотдача

2,01

2,58

8,04

7,88

Коэффициент отдачи собственного капитала

2,45

2,15

8,92

2,76

Оборачиваемость запасов, дни

27

40

19

302

Оборачиваемость денежных средств, дни

0,5

14

1

12

Коэффициент оборачиваемости средств в расче-

13,9

6,64

70,49

5,29

тах

Срок погашения дебиторской задолженности, дни

26

55

5

69

Коэффициент оборачиваемости кредиторской за-

2,84

15

13,15

1,16

долженности

Срок погашения кредиторской задолженности,

128

24

28

314

дни

Операционный цикл, дни

53

95

24

371

Финансовый цикл, дни

-75

71

-4

56

Сила операционного рычага

37,57

15,81

19,8

5,92

Агрегированный показатель устойчивости эконо-

0,84

-170,99

24,14

24,21

мического роста, %

Наименование вертикально интегрированной

Рентабельность основнойдеятельности

Выборочная средняя

Дисперсия

Среднееквадраотклонетичноение

Коэффициент вариации

корпорации

ОАО «275 АРЗ»

20,48

22,79

5,31

2,3

0,1

ОАО «121 АРЗ»

9,67

12,29

6,89

2,62

0,21

ОАО «Северо-Кавказский транснефтепро-

8,07

19,49

130,4

11,42

0,59

дукт»

ОАО «Юго-Запад транснефтепродукт»

0,08

1,79

2,95

1,72

0,96

ОАО «Геленджикгоргаз»

3,6

-0,78

19,16

4,38

-5,62

ОАО «Кропоткингоргаз»

9,9

15,9

36,1

6,01

0,38

ОАО «НК «Роснефть-Кубаньнефтепродукт»

6,09

5,12

0,95

0,97

0,19

ОАО «НК «Роснефть-Алтайнефтепродукт»

0,72

1,2

0,23

0,48

0,4

Показатель

Геленджикгор«ОАО - газ»

«ОАОСевероКавказский транснефтепродукт»

НК«ОАО«РоснефтьКубаньнефтепродукт»

«275ОАОАвиационремонтныйный завод»

Переменные расходы, тыс. руб.

44627

97229

13277411

538704

Маржинальный доход, тыс. руб.

20707

35450

2989715

134201

Постоянные расходы, тыс. руб.

22539

113420

2409335

76321

Нетто результат эксплуатации инвестиций, тыс.

-1832

-77970

580380

57880

руб.

Эффект производственного левериджа

-11,3

-0,45

5,15

2,32

Таблица 3.1.17 – Структура показателей прибыли, %

Структура прибыли

Показатель

Геленджикгор«ОАО - газ»

Северо«ОАО - Кавказский транснефтепродукт»

«НК«ОАОРоснефтьКубаньнефтепродукт»

Авиацион«275ОАО - ремонтныйный завод»

Доходы - всего

100

100

100

100

Валовая прибыль

24,8

18,7

17,1

18,6

Прибыль от продаж

2,5

5,5

5,01

16

Прибыль до налогообложения

2,2

0

4,03

9,6

Чистая прибыль

0,3

0

3,07

9,5

Показатель

Геленджикгор«ОАО - газ»

«ОАОСевероКавказский транснефтепродукт»

НК«ОАО«РоснефтьКубаньнефтепродукт»

«275ОАОАвиационремонтныйный завод»

Темп прироста прибыли от продаж, %

0

-75,02

9,2

68,8

Темп прироста результата от прочих доходов и

0

0

23,03

36,8

расходов, %

Темп прироста налога на прибыль, %

-48,5

0

-22,9

20,6

Темп прироста чистой прибыли, %

0,14

0

13,7

101,6

Совокупное влияние факторов первого порядка

3994

25196

69043

45361

на прибыль от продаж, тыс. руб.

Показатель

Геленджикгор«ОАО - газ»

«ОАОСевероКавказский транснефтепродукт»

НК«ОАО«РоснефтьКубаньнефтепродукт»

«275ОАОАвиационремонтныйный завод»

Рентабельность капитала, %

2,7

-53

15,3

5,9

Рентабельность оборота, %

2,3

-43

4,1

10

Коэффициент оборачиваемости капитала

1,2

1,2

3,8

0,6

Изменение рентабельности капитала за счет:

-0,7

-6,1

-7,2

1,5

а) коэффициента оборачиваемости

б) рентабельности оборота, %

-2,1

-42

3,9

-0,1

Итого, %

-2,8

-48,1

-3,3

1,3

Показатель

ОАО «Геленджикгоргаз»

ОАО «СевероКавказский транснефтепродукт»

ОАО «НК «РоснефтьКубаньнефтепродукт»

ОАО «275 Авиационный ремонтный завод»

Удельный вес собственного капитала

0,49

0,31

0,48

0,24

Удельный вес заемного капитала

0,51

0,69

0,52

0,76

Коэффициент текущей задолженности

0,51

0,69

0,33

0,76

Коэффициент долгосрочной финансовой независимо-

0,49

0,31

0,67

0,24

сти

Коэффициент покрытия долгов собственным капита-

0,95

0,45

0,91

0,31

лом

Коэффициент финансового левериджа

1,06

2,23

1,1

3,18

Агрессивная политика финансирования:

- удельный вес собственного капитала;

40,8

48,8

52

11,9

- удельный вес заемного капитала;

59,2

51,2

48

88,1

- коэффициент финансового левериджа

1,5

1,05

0,9

7,4

Умеренная политика финансирования:

- удельный вес собственного капитала;

49,3

60,5

65,6

17,1

- удельный вес заемного капитала;

50,7

39,5

34,4

82,9

- коэффициент финансового левериджа

1,03

0,7

0,5

4,9

Консервативная политика финансирования:

- удельный вес собственного капитала;

72,4

78,5

81,7

59,6

- удельный вес заемного капитала;

27,6

21,5

18,3

40,4

- коэффициент финансового левериджа

0,4

0,3

0,2

0,7

Показатели

ОАО «Геленджикгоргаз»

ОАО «СевероКавказский транснефтепродукт»

ОАО «НК «РоснефтьКубаньнефтепродукт»

ОАО «275 Авиационный ремонтный завод»

Рентабельность

Коэффициент генерирования доходов

2,7

-53

15,3

5,9

Рентабельность инвестированного капитала

0,8

-170,9

17,8

29,4

Рентабельность заемного капитала

6,1

11,3

36,3

12,9

Рентабельность производств

3,6

8,1

6,1

20,5

Рентабельность продаж

2,7

6,3

5,1

16,5

Экономическая рентабельность

0,4

0

11,6

3,8

Затратоотдача

2,7

5,9

5,3

19,8

Рентабельность перманентного капитала

0,8

-170,9

17,3

24,2

Рентабельность внеоборотного капитала

0,7

-78,1

17,2

75

Рентабельность оборотного капитала

1,1

-164,6

35,8

6,3

Рентабельность собственного капитала

5,5

0

77,2

24,6

Доходность

Активов

1,2

1,4

3,8

0,6

Собственного капитала

2,6

4,6

7,9

2,5

Заемного капитала

2,4

2,1

7,2

0,8

Производства

1,4

1,3

1,2

1,2

Расходов по обычным видам деятельности

1,02

0,9

1,1

1,2

Совокупных расходов

1

0,7

1,03

1,1

Показатель

Геленджикгор«ОАО - газ»

«ОАОСевероКавказский транснефтепродукт»

НК«ОАО«РоснефтьКубаньнефтепродукт»

«275ОАОАвиационремонтныйный завод»

Абсолютное отклонение прибыли за минусом

209

-48364

51110

26697

процентов уплаченных, тыс. руб.

Абсолютное отклонение прибыли от продаж,

4174

-25196

69043

45361

тыс. руб.

Коэффициент финансового рычага

-0,1

-7

-1

1,05

Ставка налога на прибыль, %

0,24

0,24

0,24

0,24

Экономическая рентабельность, %

0,4

0

11,6

3,8

Средняя ставка процента за кредит, %

0

0

0,6

1,6

Плечо финансового рычага

1,1

2,2

1,1

3,2

Эффект финансового рычага

0

0

9,2

5,4

Таблица 3.1.23 – Вероятность банкротства по методике Бивера

Показатель

Группа 1

Группа 2

Группа 3

ОАО «НК «Роснефть-Кубаньнефтепродукт»

Коэффициент Бивера

0,31

Коэффициент текущей ликвидности

1,01

Экономическая рентабельность

11,6

Финансовый леверидж

52,5

Коэффициент покрытия оборотных активов соб-

-0,62

ственными оборотными средствами

ОАО «Геленджикгоргаз»

Коэффициент Бивера

0,14

Коэффициент текущей ликвидности

0,75

Экономическая рентабельность

0,4

Финансовый леверидж

51,4

Коэффициент покрытия оборотных активов соб-

-0,33

ственными оборотными средствами

ОАО «Северо-Кавказский транснефтепродукт»

Коэффициент Бивера

-0,68

Коэффициент текущей ликвидности

0,47

Экономическая рентабельность

0

Финансовый леверидж

69

Коэффициент покрытия оборотных активов соб-

-1,14

ственными оборотными средствами

ОАО «275 Авиационный ремонтный завод»

Коэффициент Бивера

0,08

Коэффициент текущей ликвидности

1,22

Экономическая рентабельность

3,8