Ключевые формы и инструменты управления взаимодействием региональной экономической системы и вертикально интегрированных корпораций (по материалам Кра

ва означает, что помимо рынка конечной продукции могут существовать многочисленные рынки для промежуточной продукции.

В принципе, каждая фирма может специализироваться лишь на одном этапе, приобретая продукцию предыдущего передела на соответствующем рынке и продавая ее специализированным производителям следующего передела.

Однако в значительном числе отраслей фирмы объединяют в своем со-

ставе ряд переделов (причем не всегда смежных). Когда это происходит,

мы говорим о вертикальной интеграции операций.

Интегрированная корпорация – корпорация, объединяющая в своем со-

ставе несколько предприятий или производств. Известны различные пути и формы интеграции: горизонтальная интеграция, интеграция конгломе-

ратного типа, контрактные отношения, создание финансово-

промышленных групп и др.

Интеграция по вертикали – особая отличная от других форма объеди-

нения, имеющая свои характерные черты.

Гольдштейн Г.Я. дает следующее определение вертикальной интегра-

ции: «Метод, которым корпорация создает (интегрирует) свои собственные входные этапы технологической цепочки (задняя интеграция) или выход-

ные ее этапы (передняя интеграция)»26.

Вертикальная интеграция наблюдается в следующих случаях:

- нижестоящее подразделение корпорации 100% продукции на перера-

ботку поставляет вышестоящему подразделению корпорации в форме внутрифирменных поставок;

- вышестоящее подразделение корпорации, производящее конечную продукцию, закупает 100% поступающего от нижестоящего подразделения сырья. Недостающая часть сырья может закупаться на внешнем рынке;

26 См.: Гольдштейн Г.Я. Стратегический инновационный менеджмент: тенденции, технологии, практика: монография / Г.Я. Гольдштейн. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2002. – С. 56

31

- подразделение корпорации, производящее сырье, обязано поставлять его на переработку внутри фирмы, и не может продавать вне корпорации, а

перерабатывающее предприятие внутри холдинга может закупать сырье только внутри корпорации. Таким образом, при вертикальной интеграции альтернативой рынка служит одно из подразделений корпорации, создание которого обусловлено экономией издержек по сравнению с рыночными трансакциями.

Анализируя организационные и структурные особенности российских ВИК можно выделить их общие характерные черты:

- организационно-правовой основой ВИК выступает открытое акцио-

нерное общество холдингового типа;

- ядром ВИК является совокупность предприятий, являющихся после-

довательными стадиями одного производственного цикла и связанных ме-

жду собой технологически необходимыми производственными связями;

- одним из основных естественных элементов системы являются при-

родные ресурсы;

- в состав входят вспомогательные и обслуживающие производства,

обеспечивающие развитие отраслей специализации и отчасти собственные нужды;

- управление производством и денежными потоками осуществляет ма-

теринская компания.

Учитывая все вышесказанное можно сформировать четкое определение ВИК – это сложная организационно-производственная структура холдин-

гового типа с единым управляющим центром и замкнутым циклом произ-

водства, объединяющая предприятия, последовательно участвующие в производстве, продаже и потреблении готового продукта на последующих стадиях единого технологического процесса, таким образом, взаимосвя-

занных друг с другом товарными и денежными потоками.

Чтобы понять причины существования вертикальной интеграции, И.

Гурков предлагает рассмотреть, прежде всего, взаимоотношения между

32

поставщиками и потребителями27. Данные взаимоотношения можно харак-

теризовать следующими параметрами:

-специфика активов поставщиков и потребителей;

-точность оценки качества поставляемой продукции;

-степень координации для достижения своевременности поставок;

-наличие альтернативных поставщиков и потребителей.

Перечисленные выше особенности взаимоотношений представляют со-

бой, так называемые, провалы рынка и существуют объективно, независи-

мо от желания менеджеров входящих во взаимодействие фирм.

Как только корпорация оказывается в ситуации ограниченного числа поставщиков или потребителей определенного типа продукции, исходное равноправие партнеров становится нереальным, и в действие вступает мо-

тив использования монопольной силы одного из партнеров.

Иногда встречаются случаи взаимной монополии – взаимоотношение единственного поставщика и единственного потребителя. Например, ОАО

«Газпром» является национальной газовой монополией. На самом деле,

ситуация взаимной монополии лишь кажется таковой на высоком уровне агрегирования. В действительности всегда существуют различия в объемах квазиренты каждого из партнеров. В случае с ОАО «Газпром» относитель-

ная сила партнеров разнится в каждом субъекте РФ.

Существует ряд иных мотивов для вертикальной интеграции:

- важность скорости освоения изделий (важна во многих отраслях, но становится критическим фактором конкурентоспособности в условиях бы-

строго морального устаревания продукции, соответственно, фирма, пы-

тающаяся обойти конкурентов по скорости смены моделей, будет стре-

миться к большей вертикальной интеграции);

- защита особо ценной информации (существенна, если все производ-

ство фирмы основывается на одном-двух «технологических секретах», ко-

27 См.: Гурков И.Б. Инновационное развитие и конкурентоспособность. Очерки развития российских предприятий: монография / И.Б. Гурков. М.: ТЕИС, 2003. – С. 179

33

торые могут быть раскрыты непосредственными поставщиками данной фирмы. В данном случае опасения, что поставщики сами могут начать по-

добное производство, заставляет фирму контролировать своих поставщи-

ков);

- налоговые соображения (вступают в действие, если одни элементы производственной цепочки подвергаются более интенсивному налоговому давлению и регулированию, чем другие).

Между рыночными отношениями (контракты двух абсолютно незави-

симых партнеров) и вертикальной интеграцией (переход одной из фирм в полную собственность своего хозяйственного партнера) существует ряд промежуточных вариантов взаимодействий партнеров по производствен-

ной цепочке:

- связанная интеграция, когда фирма одновременно и производит, и по-

купает какой-либо продукт;

-совместные предприятия;

-совместная частичная зависимость поставщиков и потребителей от третьей фирмы;

-долгосрочные имплицитные контракты, поддерживаемые взаимным доверием и заботой о репутации фирмы.

Совместная зависимость поставщиков и покупателей от третьей фир-

мы, в российских условиях, реализовывалась в системах многоуровневых давальческих контрактов, когда одна фирма (часто имевшая иностранное происхождение) монополизировала поставки сырья на один из ранних эта-

пов производственной цепочки, забирала у данного производителя гото-

вую продукцию и ею обеспечивала контроль над деятельностью следую-

щего этапа производственной цепочки.

В целом «фирма-давалец» контролировала «входы» и «выходы» в от-

ношении всей производственно-сбытовой цепочки. Особое внимание уде-

лялось полному контролю над исходным (натуральным) сырьем и канала-

ми дистрибуции готовой продукции.

34

В данном случаи фирмы идут в своем сотрудничестве гораздо дальше стандартных контрактов. Наиболее часто наблюдаются следующие формы подобного сотрудничества:

- помощь поставщику со стороны покупателя в покупке и наладке но-

вого оборудования, необходимого для совершенствования производства готовой продукции;

- помощь потребителю со стороны поставщика в освоении новых приемов использования товара.

Данные формы включают совместную работу финансовых и техниче-

ских специалистов обеих компаний, включая разработку проектов и ста-

жировки у партнера, обоюдные поручительства перед банками и т.д.

По мнению И. Гуркова объединение отдельных этапов производствен-

ной цепочки в одних руках не разрешает автоматически всех проблем во взаимоотношениях между производителями и потребителями – оно пере-

водит данные проблемы внутрь компании и позволяет находить компро-

миссы, максимизирующие прибыль по всей производственной цепочке28.

Функции ВИК заключаются в следующем:

1. Определение трансфертных цен. В идеале, ВИК должна действовать как единое целое, и трансфертные цены должны устанавливаться на уров-

не предельных издержек. На самом деле, уровень предельных издержек неизвестен никому в фирме, так как он зависит от альтернативных издер-

жек, меняющихся с уровнем использования мощностей. Как результат, на практике устанавливаются различные виды трансфертных цен:

- квазирыночные цены устанавливаются по аналогии с ценой, сущест-

вующей на внешнем рынке (как правило, на уровне минимальной цены).

Результатом подобного ценообразования выступает отсутствие у участни-

ков вертикально интегрированной цепочки мотивов к повышению качест-

28 См.: Гурков И.Б. Инновационное развитие и конкурентоспособность. Очерки развития российских предприятий: монография / И.Б. Гурков. М.: ТЕИС, 2003. – С. 191

35

ва, так как подобные расходы крайне редко можно обосновать внутри кор-

порации; - квазимаргинальные цены применяются, когда цена на единицу про-

дукции, передаваемой от передела к переделу внутри интегрированной фирмы, устанавливается на уровне текущих издержек. Как результат, про-

изводственные подразделения, особенно находящиеся в начале цепочки,

регулярно сидят «на голодном пайке» и вынуждены требовать от корпора-

ции средства на инвестиции в новое производство или техническое пере-

вооружение; - цены полных издержек включают как текущие затраты, так и расходы

на амортизацию. Проблема данного метода заключается в том, что произ-

водственные подразделения имеют гарантированный рынок сбыта внутри корпорации, но не имеют мотивации к снижению издержек. Как результат, «крайним» во всей цепочке назначается сбыт, обвиняемый в том, что он

«не умеет продавать» по «разумным ценам»; - договорные цены устанавливаются как компромисс между произво-

дителями и сбытовиками относительно объемов и цен поставок. Проблема данного метода заключается в точной настройке пропорций распределения общекорпоративной прибыли между участниками цепочки, причем не по объективным параметрам, а по отношению к «напряженности выполнения компромисса». Если одна из сторон почувствует себя обделенной, то край-

не высок риск принятия неоптимальных решений, снижающих объем об-

щекорпоративной прибыли.

2. Гармонизация временного горизонта планирования. Объединение в одной корпорации смежных производств приводит к гармонизации вре-

менных горизонтов деятельности. При объединении в одной корпорации двух этапов производственной цепочки приходится находить компромис-

сы между разными периодами цикла, искать возможности сглаживания временных нестыковок пиковых нагрузок. В большинстве случаев это приводит к экономическим потерям, когда один из элементов цепочки ра-

36

ботает с неполной нагрузкой под влиянием другого, либо к работе «на склад», в ожидании наступления сезона повышенного спроса. Все издерж-

ки в том, и в другом случае переносятся не на независимую фирму, а оста-

ются в корпорации.

3. Согласование параметров корпоративной культуры участников вер-

тикальной цепочки. Такое согласование представляет особую сложность,

когда разные этапы производства находятся в разных «технологических укладах» или погружены в разный социальный контекст. Подобные кон-

фликты приводят к сложностям в работе правлений ВИК, взаимному от-

торжению инноваций и, самое главное, к сложностям установления транс-

фертных цен и согласованных временных горизонтов планирования дея-

тельности.

Перспективность создания ВИК связана с вопросами, решение которых не по плечу разрозненным предприятиям. Это вопросы развития сырьевой базы, выпуска конкурентоспособной продукции, сокращение издержек и модернизации производства. Следует отметить, что в последние годы уси-

лилось взаимодействие между ВИК и региональными экономическими системами. Ярчайшим представителем такого взаимодействия можно на-

звать ОАО «Газпром» в активе, которого имеется ряд соглашений о со-

трудничестве с различными регионами России, в рамках которых осущест-

вляются приоритетные для обеих сторон проекты. Также активная полити-

ка в данном направлении ведется корпорациями ОАО «НК «Роснефть»,

ОАО «Лукойл», ОАО «Российские железные дороги» и др.

Проанализировав различные источники экономической литературы связанные с корпоративным управлением можно сделать вывод, что со-

временная тенденция увеличения взаимодействия ВИК с различными ре-

гионами России объясняется надежностью и стабильным положением дан-

ного вида корпоративных структур на рынке. Однако информация о поли-

тике влияния ВИК на региональное развитие в экономической литературе практически отсутствует.

37

1.3. Формы взаимодействия экономической системы региона и

вертикально интегрированных корпораций

Крупные корпорации активно вмешиваются в региональный общест-

венно-политический процесс.

Во многих случаях данное вмешательство приводит к смене регио-

нального экономического и политического курса. Но ведет ли региональ-

ная трансформация, инициируемая крупным бизнесом в своих интересах, к

модернизации? Или корпорации интегрируются в регионы только для того,

чтобы лоббировать свои узкие интересы?

Для того чтобы ответить на данные вопросы необходимо рассмотреть формы взаимодействия региональной экономической системы и ВИК.

Однако прежде чем приступить к рассмотрению указанных выше форм выделим основные направления взаимодействия (рис. 1.3.1).

Основные направления взаимодействия ВИК и региональной экономической системы

Взаимодействие, связанное с развитием институтов территории

Рисунок 1.3.1 – Основные направления взаимодействия ВИК и

региональной экономической системы

38

Подробнее рассмотрим выделенные направления взаимодействия ВИК и экономической системы региона, и определим в каждом из них основные формы указанного процесса.

1. Взаимодействие на рынке труда организовано в части решения про-

блем охватывающий весь спектр экономических, юридических и психоло-

гических факторов, определяющих функционирование рынка труда. Оно осуществляется через следующие формы взаимоотношений между регио-

нальной экономической системой и ВИК:

-сотрудничество в рамках создания новых рабочих мест;

-взаимодействие с профсоюзами;

-участие в процессе формирования квалифицированной рабочей силы;

-оказание помощи по трудоустройству безработных, инвалидов, имми-

грантов и молодежи;

- разработка различных программ повышения квалификации работни-

ков;

- поддержка федеральных целевых программ по развитию рынка труда.

Указанные формы способствуют снижению безработицы и более каче-

ственному формированию и управлению рабочей силой, что в свою оче-

редь способствует развитию региона не только с экономической, но и с со-

циальной точки зрения.

2. Взаимодействие на финансовом рынке позволяет мобилизовать вре-

менно свободные денежные средства физических и юридических лиц, рас-

пределить и перераспределить их на коммерческой основе между различ-

ными секторами экономики региона. В данном аспекте выделим следую-

щие формы взаимоотношений между региональной экономической систе-

мой и ВИК:

-развитие институтов кредитной системы;

-сотрудничество в рамках поддержки фондовых бирж;

-инвестиционные вложения в развитие федеральных и региональных целевых программ;

39

-инвестиции в организацию и проведение различных региональных мероприятий;

-определение приоритетных направлений использования капитала в инвестиционной сфере;

-формирование рыночных цен на отдельные финансовые инструменты

иуслуги, объективно отражающие складывающиеся соотношения между предложением и спросом;

-формирование условий для минимизации финансового и коммерче-

ского риска;

- взаимодействие по ускорению оборота капитала.

Выделенные формы способствуют активизации экономических про-

цессов в регионе и в ВИК, а также обеспечивают взаимодействие покупа-

телей и продавцов финансовых активов, существенно снижают затраты на проведение финансовых операций и информационные затраты.

3. Взаимодействие на рынке реального сектора обеспечивает развитие всей системы рынков в регионе, повышает экономический потенциал ре-

гиона в его материально-вещественном содержании и формирует комплекс экономических отношений, связанных с деятельностью субъектов региона.

Учитывая данные факторы, определим следующие формы взаимоотноше-

ний между ВИК и региональной экономической системы:

- сотрудничество в рамках освоения новых для региона отраслей на-

родного хозяйства;

-участие в процессе инновационного обновления региона;

-формирование территориального портфеля технологий;

-создание особых экономических зон;

-формирование производительных сил реального сектора экономики региона;

-укрепление межотраслевых связей реального сектора во всех сферах жизнедеятельности региона.

40