Бухгалтерский учет и аудит в финансовых организациях. Учебное пособие

На данном этапе проверки аудитору рекомендуется оформить результаты проведенных процедур в виде таблицы:

Аудит состава и структуры активов фонда

Источником информации являются справки о стоимости чистых активов и отчеты об инвестиционных вложениях.

Если выявлено отклонение, то аудитор должен проверить, исправлено ли оно управляющей компанией в течение шести месяцев. Если нет, то это может служить основанием для отзыва лицензии и должно найти отражение в аудиторском заключении.

Проверив соответствие активов фонда нормативным требованиям, аудитор может перейти к изучению правильности оценки стоимости чистых активов и инвестиционного пая фонда.

§ 6.5. Аудит оценки стоимости чистых активов и инвестиционного пая

От правильности расчета стоимости чистых активов зависят доход, получаемый инвестором, вознаграждение управляющей компании и других субъектов инфраструктуры фонда. Поэтому указанием Банка России от 25.08.2015 г. № 3758-У «Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев» (далее — указание № 3758) разработана достаточно подробная методика определения стоимости чистых активов.

Определение стоимости чистых активов инвестиционных фондовосуществляетсявсоответствиислокальнымактомуправ-

171

ляющей компании паевого инвестиционного фонда (далее — Правила определения стоимости чистых активов).

Правила определения стоимости чистых активов должны соответствовать требованиям законодательства РФ, в том числе требованиям указания № 3758 и иных нормативных актов Банка России.

Правила определения стоимости чистых активов должны быть согласованы управляющей компанией со специализированным депозитарием.

Стоимость чистых активов определяется как разница между стоимостью всех активов паевого инвестиционного фонда и величиной всех обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов (далее — обязательства), на момент определения стоимости чистых активов.

Главным новшеством стало использование для определения стоимости активов и обязательств справедливой стоимости в соответствии с МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стои­ мости».

Стоимость активов, в том числе определенная на основании отчета оценщика, определяется без учета налогов, которые уплачиваются в соответствии с законодательством РФ или иностранного государства при приобретении и реализации указанных активов.

Активы (обязательства) принимаются к расчету стоимости чистых активов в случае их признания в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, введенными в

действие на территории Российской Федерации.

В случае определения стоимости актива на основании отчета оценщика дата оценки стоимости должна быть не ранее шести месяцев до даты, по состоянию на которую определяется стоимость чистых активов.

Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда определяется:

1)на дату завершения (окончания) формирования паевого инвестиционного фонда;

2)в случае приостановления выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев — на дату возобновления их выдачи, погашения и обмена;

172

3)в случае прекращения паевого инвестиционного фонда — на дату возникновения основания его прекращения;

4)после завершения (окончания) формирования открытого паевого инвестиционного фонда или биржевого паевого инвестиционного фонда — каждый рабочий день;

5)после завершения формирования интервального паевого инвестиционного фонда или закрытого паевого инвестиционного фонда:

•ежемесячнонапоследнийрабочийденькалендарногомесяца;

• на последний рабочий день срока приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев;

• на дату составления списка владельцев инвестиционных паев

вслучае частичного погашения инвестиционных паев без заявлениятребованийвладельцевинвестиционныхпаевобихпогашении;

• на иные даты, указанные в правилах определения стоимости чистых активов.

Стоимость чистых активов определяется не позднее рабочего дня, следующего за днем, по состоянию на который осуществляется определение стоимости чистых активов.

Данные, подтверждающие расчеты величин, произведенные

всоответствии с указанием № 3758, хранятся не менее трех лет с даты соответствующего расчета.

Копии отчетов оценщиков, использованных в течение последних трех лет при определении стоимости чистых активов паевыхинвестиционныхфондов,вправилахдоверительногоуправления (уставе) которых не указано, что инвестиционные паи (акции) предназначены для квалифицированных инвесторов, не позднее трех рабочих дней с даты использования при расчете стоимости чистых активов в полном объеме раскрываются на сайте управляющей компании паевого инвестиционного фонда в информационно-телекоммуникационной сети Интернет.

Правила определения стоимости чистых активов, принимаемые управляющей компанией, должны содержать:

• критерии признания (прекращения признания) активов (обязательств);

• методы определения стоимости активов и величин обязательств, в том числе описание источников данных для определения стоимости активов (величины обязательств), порядка их вы-

173

бора, порядка конвертации величин стоимостей, выраженных в одной валюте, в другую валюту, порядка признания рынков активов и обязательств активными, критерии выбора способов и моделей оценки стоимости в зависимости от видов активов и обязательств, а также перечень активов, подлежащих оценке оценщиком, и периодичность проведения такой оценки;

•время, по состоянию на которое определяется стоимость чистых активов;

•периодичность (даты) определения стоимости чистых ак­ тивов;

•порядок расчета величины резерва на выплату вознаграждения или положение о том, что такой резерв не включается в состав обязательств;

•порядок урегулирования разногласий между управляющей компанией (акционерным инвестиционным фондом) и специализированным депозитарием при определении стоимости чистых активов;

•иную информацию, необходимую для определения стоимости чистых активов.

Методы определения стоимости активов, входящих в состав имущества разных паевых инвестиционных фондов и/или акционерных инвестиционных фондов, находящихся под управлением одной управляющей компании, не должны различаться.

На сайте управляющей компании паевого инвестиционного фонда в Интернете должны быть доступны Правила определения стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, в правилах доверительного управления (уставе) которых не указано, что инвестиционные паи (акции) предназначены для квалифицированных инвесторов, действующие в течение трех последних календарных лет, и все изменения и дополнения, внесенные

вПравила определения стоимости чистых активов за три последних календарных года.

Правила определения стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, инвестиционные паи (акции) которых предназначены для квалифицированных инвесторов, с внесенными изменениями и дополнениями предоставляются управляющей компанией паевого инвестиционного фонда (акционерным инвестиционным фондом) по требованию заинтересованных лиц.

174

Расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда определяется на каждую дату, на которую определяется стоимость чистых активов этого фонда, путем деления стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда на дату определения расчетной стоимости.

Паевые инвестиционные фонды — уникальный инструмент коллективного инвестирования. Отсутствие статуса юридического лица и, как следствие, получение налоговых преимуществ, отсутствие бухгалтерской отчетности, но ведение бухгалтерского учета по плану счетов коммерческих предприятий, составление специальной отчетности и использование справедливой стоимости для оценки активов и обязательств — все эти данные обстоятельства делают паевые фонды еще и неповторимым объектом аудиторской проверки, по результатам которой должно выдаваться аудиторское заключение.

Контрольные вопросы

1.Дайте определение ключевым понятиям: паевой инвестиционный фонд; инвестиционный пай; правила доверительного управления; инвестиционная декларация; специализированный депозитарий; имущество паевого инвестиционного фонда; категории паевых инвестиционных фондов; расчетная стоимость инвестиционного пая.

2.Каковы цели и задачи экспертизы правоустанавливающих документов ПИФов?

3.Какими основополагающими документами регламентируется порядок ведения бухгалтерского учета ПИФа?

4.Какой бухгалтерской проводкой отражается поступление денежных средств от инвесторов в счет оплаты стоимости инвестиционных паев?

5.Имеет ли право управляющая компания использовать собственные денежные средства для выкупа инвестиционных паев в случае недостаточности денежных средств у ПИФа?

6.Каковы особенности учета операций по приобретению, реализации и прочем выбытии имущества ПИФа?

175

Рекомендуемая литература

Основная

1.Аудит для магистров по российским и международным стандартам : учеб. / под ред. проф. Н. А. Казаковой. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 345 с. — (Высшее образование: Магистратура).

2.Аудит для магистров: актуальные вопросы аудиторской проверки : учеб. / под ред. проф. Н. А. Казаковой. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 387 с. — (Высшее образование: Магистратура).

3.Савин, А. А. Аудит для магистров: Практический аудит : учеб. / А. А. Савин, И. А. Савин, Д. А. Савин. — М. : Вузовский учебник ; ИНФРА-М, 2014. — 188 с.

В. В. Кизь // XXI век: фундаментальная наука и технологии : мат-лы ХI международ. научно-практ. конф. — North Charleston, SC, USA, 2017.

3.Дружиловская, Э. С. Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и их оценка в российском и международном учете // Международный бухгалтерский учет. — 2015. — № 1.

4.Дружиловская, Т. Ю. Концептуальные основы МСФО: критический анализ новых подходов // Международный бухгалтерский учет. — 2017. — Т. 20. — Вып. 10.

5.Чичерина, Е. Н. Учет инвестиционных займов по МСФО // Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты. — 2012. — № 2 (60).

176

Глава 7. Профессиональные участники рынка ценных бумаг как объект аудиторской проверки

§ 7.1. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Всоответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 г.

№39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» в РФ существуют следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

1. Брокерская деятельность .

Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для инвестированиявценныебумаги, атакжеденежныесредства, полученные по сделкам, совершенным брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом брокером в кредитной организации (специальный брокерский счет). Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах), и отчитываться перед клиентом. На денежные средства клиентов, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера.

Брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

177

Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг. Сделки, совершаемыес использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.

2. Дилерская деятельность.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

Кроме цены дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. При отсутствии в объявлении указания на иные существенные условия дилер обязан заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом. В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и/или о возмещении причиненных клиенту убытков.

3. Деятельность по управлению ценными бумагами.

Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

•ценными бумагами;

•денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

•денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми

впроцессе управления ценными бумагами.

178

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

4.Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг).

5.Депозитарная деятельность.

6.Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

7.Деятельность по организации торговли на рынке ценных

бумаг.

Банком России установлены нормативы достаточности собственныхсредстввсехпрофессиональных участниковрынкаценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (указание ЦБ РФ № 3329-у).

Рассмотрим более подробно деятельность на рынке ценных бумаг, связанную с коллективным инвестированием. К ней относится деятельность брокеров и деятельность по доверительному управлению ценными бумагами.

§ 7.2. Порядок ведения счетов денежных средств клиентов

Ведение брокером счетов денежных средств клиента может осуществляться на основании одного из следующих договоров:

1)договора комиссии, предусматривающего обязательство брокера хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг;

2)договора доверительного управления (в случае совмещения брокерской деятельности и деятельности по доверительному управлению).

Для ведения счетов денежных средств клиентов кредитные организации открывают брокерам отдельные расчетные счета с пометкой «денежные средства клиентов, переданные в доверительное управление». Передача клиентом денежных средств бро-

179

керу осуществляется путем перечисления безналичных денежных средств на отдельный расчетный счет, открываемый брокером, или путем внесения наличных средств в кассу брокера. Если между доверительным управляющим и клиентом заключен договор доверительного управления, то распоряжение счетом денежных средств клиента, открытым по такому договору, осуществляется в соответствии с таким договором.

Востальныхслучаяхраспоряжениесчетомденежныхсредств клиента осуществляется по следующим основаниям:

1)по распоряжениям клиента, переданным брокеру уполномоченными лицами клиента в порядке, определяемом договором между ними;

2)в порядке исполнения договоров купли-продажи ценных бумаг, заключенных брокером за счет и по поручению клиента.

При организации бухгалтерского учета брокер и доверительный управляющий обеспечивают раздельный учет операций по доверительному управлению и операций, связанных с выполнением своей уставной деятельности.

После окончания отчетного периода, установленного клиентом для расчетов с бюджетом (ежеквартально или ежемесячно), брокер и доверительный управляющий предоставляют клиентам — юридическим лицам, а также физическим лицам, зарегистрированным в качестве предпринимателей без образования юридического лица, формы бухгалтерской отчетности по отдельному (обособленному) балансу в объеме, установленном Министерством финансов РФ для организаций.

Брокер и доверительный управляющий ежеквартально предоставляют клиентам отчет о проведенных операциях, включая информацию о движении ценных бумаг и денежных средств.

§ 7.3. Порядок ведения внутреннего учета сделок

Внутренний учет сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами (далее — внутренний учет) представляет собойупорядоченнуюсистемусбора,обобщенияиотраженияинформации в денежном и количественном выражении обо всех сделках, включая срочные сделки, и операциях с ценными бумагами, совер-

180