Бухгалтерский учет и аудит в финансовых организациях. Учебное пособие
.pdfВ конце отчетного года итоговый результат от реализации и прочего выбытия имущества ПИФа с субсчета «Прирост или уменьшение стоимости имущества паевого инвестиционного фонда» счета 86 «Целевые финансирование и поступления» списывается на субсчет «Инвестиционные паи» этого же счета.
Таким образом, субсчет субсчета «Прирост или уменьшение стоимости имущества паевого инвестиционного фонда» является накопительным, и аналитический учет должен обеспечить возможность проведения анализа выгодности операций, связанных с движением имущества ПИФа.
Законодательством РФ жестко определен перечень приобретаемых ценных бумаг, поэтому, применяя типовые рекомендации по учету ценных бумаг, следует уделить особое внимание организации аналитического учета.
Курсовые разницы по валютным счетам и операциям, произведенным в иностранной валюте в счет имущества ПИФа, отражаются на счете 86 «Целевые финансирование и поступления», субсчет «Курсовые разницы». Положительные курсовые разницы учитываются по кредиту, а отрицательные курсовые разницы по дебету счета 86 «Целевые финансирование и поступления», субсчет «Курсовые разницы». В конце отчетного квартала сальдо по субсчету «Курсовые разницы» счета 86 «Целевые финансирование и поступления» списывается на субсчет «Инвестиционные паи» этого же счета.
Начисление дивидендов, подлежащих к получению по акциям, процентов (дохода) по облигациям и иным аналогичным ценным бумагам, составляющим имущество ПИФа, отражается в бухгалтерском учете: Д-т счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Дивиденды, проценты (доход) по ценным бумагам к получению» — К-т счета 86 «Целевые финансирование и поступления», субсчет «Прирост или уменьшение стоимости имущества паевого инвестиционного фонда».
Полученные паевым инвестиционным фондом в счет увеличения имущества дивиденды по акциям, проценты (доход) по облигациям и иным аналогичным ценным бумагам, составляющим имущество ПИФа, отражаются записью: Д-т счетов учета денежных средств — К-т счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и
161
кредиторами», субсчет «Дивиденды, проценты (доход) по ценным бумагам к получению».
При определении стоимости чистых активов в состав обязательств включается резерв на выплату вознаграждения управляющей компании, специализированному депозитарию, аудитору, оценщику паевого инвестиционного фонда, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, бирже.
Резервирование средств на оплату указанных услуг и вознаграждения управляющей компании отражается записью: Д-т счета 86 «Целевые финансирование и поступления», субсчет «Инвестиционные паи» — К-т счета 96 «Резервы предстоящих расходов и платежей», субсчет «Резерв на оплату услуг управляющей компании и иных лиц».
Размер сформированного резерва предстоящих расходов на выплату вознаграждения управляющей компании, специализированному депозитарию, аудитору, оценщику акционерного инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда, лицу, осуществляющему ведение реестра акционеров акционерного инвестиционного фонда, и лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев ПИФа, уменьшается на суммы выплаченного в течение календарного года вознаграждения указанным лицам.
Не допускается формирование резерва для возмещения предстоящих расходов, связанных с доверительным управлением инвестиционными резервами ПИФов, за счет имущества, составляющего такие резервы (фонды).
Не использованные в течение календарного года резервы подлежат восстановлению.
Среднегодовая стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда, чистых активов паевого инвестиционного фонда рассчитывается как отношение суммы стоимостей чистых активов фонда на каждый рабочий день календарного года к числу рабочих дней в календарном году.
В расчет среднегодовой стоимости чистых активов принимается значение стоимости чистых активов на соответствующий день календарного года, а если на этот день стоимость чистых
162
активов не определялась — на последний день ее определения, предшествующий такому дню.
Вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика, аудиторской организации и биржи выплачиваются за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и их сумма не должна превышать 10 % среднегодовой стоимости чистых активов ПИФа.
Вознаграждением управляющего фондом являются также надбавка и скидка, взимаемые управляющим фондом.
Расходы, связанные с доверительным управлением имуществом, составляющим ПИФ, в том числе обязательные платежи, связанные с доверительным управлением таким имуществом, а также налоги, объектом которых является имущество, составляющее ПИФ, оплачиваются за счет этого имущества. Перечень расходов устанавливается нормативными актами Банка России. Управляющая компания не вправе возмещать из имущества, составляющего ПИФ, расходы, понесенные ею за свой счет, за исключением возмещения сумм налогов и обязательных платежей.
Указанием Банка России от 24.12.2014 г. № 3506-У установлен перечень расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим активы акционерного инвестиционного фонда, или имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд.
Расходы по организации и управлению имуществом паевого инвестиционного фонда, в том числе расходы на рекламу фонда, представительские расходы, затраты на оплату командировочных расходов работников управляющей компании, связанные с управлением имуществом фонда, относятся на общехозяйственные расходы управляющей компании.
Проверив соответствие представленной на аудит отчетности перечисленным требованиям, аудитор делает вывод о степени достоверности информации, попадающей к пользователям, о возможности наличия в ней искажений и, как следствие, о правильности расчета стоимости инвестиционного пая, от которой будет зависеть доход инвесторов.
163
§ 6.4. Аудит состава и структуры активов инвестиционного фонда
В соответствии с требованиями законодательства РФ в зависимости от состава активов фирменное наименование акционерного инвестиционного фонда может указывать, а название паевого инвестиционного фонда должно указывать, что соответствующий фонд является:
1)фондом денежного рынка;
2)фондом облигаций;
3)фондом акций;
4)фондом смешанных инвестиций;
5)фондом прямых инвестиций;
6)фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций;
7)фондом фондов;
8)рентным фондом;
9)фондом недвижимости;
10)ипотечным фондом;
11)индексным фондом (с указанием индекса);
12)кредитным фондом;
13)фондом товарного рынка;
14)хедж-фондом;
15)фондом художественных ценностей;
16)фондом долгосрочных прямых инвестиций. Нормативными документами предусмотрены нормативы для
каждого вида фондов в виде определения перечня активов и максимального размера вложений в данные активы.
Однако в конце 2016 г. вступило в силу указание Банка России от 05.09.2016 г. № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (далее — указание № 4129). Данный документ устанавливает всего три категории ПИФов.
1. Паевые инвестиционные фонды, правилами доверительного управления которых предусмотрено, что их инвестиционные паи предназначены только для квалифицированных инвесторов (далее — фонд для квалифицированных инвесторов), относятся к одной из следующих категорий:
164
•фонд финансовых инструментов;
•фонд недвижимости;
•комбинированный фонд.
2.Паевые инвестиционные фонды, правилами доверительного управления которых не предусмотрено, что их инвестиционные паи предназначены только для квалифицированных инвесторов (далее — фонд для неквалифицированных инвесторов), относятся к одной из следующих категорий:
• фонд рыночных финансовых инструментов;
• фонд недвижимости.
3.Паевые инвестиционные фонды, относящиеся к категории фондов недвижимости, могут быть только закрытыми паевыми инвестиционными фондами.
В состав активов фондов, относящихся к категории фондов рыночных финансовых инструментов, могут входить только:
• активы, допущенные к организованным торгам (или в отношении которых биржей принято решение о включении в котировальные списки) на биржах РФ и биржах, расположенных в иностранных государствах, являющихся членами Евразийского экономического союза (ЕАЭС), Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Европейского союза, а также в Китае, Индии, Бразилии, Южно-Африканской Республике (далее — иностранные государства) и включенных в перечень иностранных бирж;
• инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов;
• денежные средства в рублях и в иностранной валюте на счетах и во вкладах (депозитах) в российских кредитных организациях и иностранных юридических лицах, признанных банками по законодательству иностранных государств, на территории которых они зарегистрированы (далее — иностранные банки), депозитные сертификаты российских кредитных организаций и иностранных банков иностранных государств, государственные ценные бумаги РФ и иностранных государств, требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценных металлов по текущему курсу (далее — инструменты денежного рынка);
165
•права требования из договоров, заключенных для целей доверительного управления в отношении указанных активов;
•иные активы, включаемые в состав активов инвестиционного фонда в связи с оплатой расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим инвестиционный фонд.
В состав активов фондов, относящихся к категории фондов финансовых инструментов, могут входить только следующие ак-
тивы:
•активы, допущенные к организованным торгам (или в отношении которых биржей принято решение о включении в котировальные списки) на биржах РФ и биржах, расположенных в иностранных государствах и включенных в перечень иностранных бирж;
•ценные бумаги, являющиеся ценными бумагами в соответствии с законодательством РФ или в соответствии с личным законом лица, обязанного по ценным бумагам;
•производные финансовые инструменты при условии, что изменение их стоимости зависит от изменения стоимости активов, которые могут входить в состав инвестиционного фонда (в том числе изменения значения индекса, рассчитываемого исходя из стоимости активов, которые могут входить в состав данного инвестиционного фонда), от величины процентных ставок, уровня инфляции, курсов валют;
•денежные средства в рублях и в иностранной валюте на счетах и во вкладах (депозитах) в российских кредитных организациях и иностранных банках любых иностранных государств, депозитные сертификаты иностранных банков любых иностранных государств, требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценных металлов по текущему курсу;
•права требования из договоров, заключенных для целей доверительного управления в отношении указанных активов;
•иные активы, включаемые в состав активов инвестиционного фонда в связи с оплатой расходов, связанных с доверительным управлениемимуществом,составляющиминвестиционныйфонд.
В состав активов фондов для неквалифицированных инвесторов, относящихся к категории фондов недвижимости, могут
входить только следующие активы:
166
1. Недвижимое имущество и имущественные права:
•жилые помещения, в том числе находящиеся в общей собственности с определением доли управляющей компании в праве собственности (в том числе в многоквартирном доме);
•нежилые помещения в многоквартирном доме, в том числе находящиеся в общей собственности с определением доли управляющей компании в праве собственности;
•нежилые здания, введенные в эксплуатацию в установленном порядке и соответствующие требованиям указания № 4129, в том числе находящиеся в общей собственности с определением доли управляющей компании в праве собственности;
•помещения в нежилых зданиях, в том числе находящиеся в общей собственности с определением доли управляющей компании в праве собственности;
•единые недвижимые комплексы, в случае если в их состав входит только недвижимое имущество, разрешенное для включения в состав активов фондов для неквалифицированных инвесторов, относящихся к категории фондов недвижимости;
•сооружения инженерной инфраструктуры, предназначенные исключительно для обслуживания и/или эксплуатации недвижимогоимущества,составляющегофондлибоприобретаемого в состав активов фонда на основании заключенного договора;
•земельные участки, на которых расположено недвижимое имущество, составляющее фонд, в том числе находящиеся в общей собственности с определением доли управляющей компании
вправе собственности;
•права аренды земельного участка, на котором расположено недвижимое имущество, составляющее фонд;
•имущественныеправаиз договоровучастиявдолевомстроительстве жилых и многоквартирных домов.
2. Инструменты денежного рынка.
3. Производные финансовые инструменты (допущенные к организованным торгам на биржах РФ и биржах, расположенных
виностранных государствах и включенных в перечень иностранных бирж), изменение стоимости которых зависит от величины процентных ставок, уровня инфляции, курсов валют.
4. Права требования из договоров, заключенных для целей до- верительногоуправлениявотношенииактивов,указанныхвп.1–3.
167
5. Иные активы, включаемые в состав активов инвестиционного фонда в связи с оплатой расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим инвестиционный фонд.
В состав активов фондов для квалифицированных инвесторов, относящихся к категории фондов недвижимости, могут входить только:
•недвижимое имущество, в том числе находящееся в общей собственности с определением доли управляющей компании в праве собственности;
•имущественные права на недвижимое имущество, в том числе права аренды недвижимого имущества, права из договоров, на основании которых осуществляется строительство (создание)объектовнедвижимогоимуществанавыделенномвустановленном порядке для целей строительства (создания) указанного объекта недвижимости земельном участке, который (право аренды которого) составляет активы инвестиционного фонда, права из договоров участия в долевом строительстве объектов недвижимого имущества, заключенных в соответствии с Федеральным законом от 30.12.2004 г. № 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации»;
•имущественные права, связанные с возникновением права собственности на объект недвижимости (его часть) после завершения его строительства (создания);
•имущественные права из договоров, на основании которых осуществляется реконструкция объектов недвижимости, составляющих активы инвестиционного фонда;
•проектнаядокументациядлястроительстваилиреконструкции объекта недвижимости;
•производные финансовые инструменты, изменение стоимости которых зависит от величины процентных ставок, уровня инфляции, курсов валют;
•денежные средства в рублях и в иностранной валюте на счетах и во вкладах (депозитах) в российских кредитных организациях и иностранных банках любых иностранных государств, депозитные сертификаты российских кредитных организаций и
168
иностранных банков любых иностранных государств, государственные ценные бумаги РФ и любых иностранных государств, требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценных металлов по текущему курсу;
•права требования из договоров, заключенных для целей доверительного управления в отношении указанных активов (за исключением прав требования, возникающих из договоров займа);
•иные активы, включаемые в состав активов инвестиционного фонда в связи с оплатой расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим инвестиционный фонд.
В состав активов инвестиционных фондов, относящихся к категории комбинированных фондов, могут входить любые акти-
вы, за исключением наличных денежных средств.
Доля стоимости инструментов денежного рынка со сроком до погашения (закрытия) менее трех месяцев в стоимости чистых активов открытых паевых инвестиционных фондов в совокупности должна превышать большую из следующих величин:
•5 %;
•величину чистого месячного оттока инвестиционных паев, являющуюся минимальной из шести наибольших величин чистых месячных оттоков инвестиционных паев за последние 36 календарных месяцев (данное требование применяется, в случае если с даты завершения (окончания) формирования паевого инвестиционного фонда прошло 36 календарных месяцев и более).
Величина чистого месячного оттока инвестиционных паев определяется как отношение в процентах разности количества инвестиционных паев, в отношении которых по лицевым счетам
вреестре владельцев инвестиционных паев были внесены расходные записи в результате их погашения или обмена, и количества инвестиционных паев, в отношении которых по лицевым счетам в реестре владельцев инвестиционных паев были внесены приходные записи в результате их выдачи или обмена, за календарный месяц к общему количеству выданных инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев на последний день предыдущего календарного месяца.
Данное ограничение введено, чтобы открытые фонды не испытывали проблем с ликвидностью при погашении паев.
169
Оценочная стоимость ценных бумаг одного юридического лица, денежные средства в рублях и в иностранной валюте на счетах и во вкладах (депозитах) в таком юридическом лице (если соответствующее юридическое лицо является кредитной организацией или иностранным банком иностранного государства), требования к этому юридическому лицу выплатить денежный эквивалент драгоценных металлов по текущему курсу (если соответствующее юридическое лицо является кредитной организацией), права требования к такому юридическому лицу, возникающие в результате приобретения (отчуждения) ценных бумаг, а также возникающие на основании договора на брокерское обслуживание с таким юридическим лицом, в совокупности не должны превышать 15 % стоимости активов инвестиционного фонда для неквалифицированных инвесторов.
Оценочная стоимость ценных бумаг одного субъекта РФ (ад- министративно-территориального образования иностранного государства), муниципального образования, государственных ценных бумаг одного иностранного государства не должна превышать 15 % стоимости активов инвестиционного фонда для неквалифицированных инвесторов.
Управляющие компании открытых паевых инвестиционных фондов должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями указания № 4129 в течение одного года с даты вступления его в силу. Управляющие компании интервальных паевых инвестиционных фондов — в течение трех лет; иные инвестиционные фонды (управляющие компании) — в течение 10 лет.
Управляющая компания закрытого паевого инвестиционного фонда, инвестиционная декларация которого не соответствует требованиям указания № 4129, не вправе принимать заявки на приобретение дополнительных инвестиционных паев такого фонда по истечении одного года с даты вступления в силу этого указания.
Допускается внесение изменений и дополнений в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом, не касающихся инвестиционной декларации и/или категории фонда, без приведения правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом в соответствие с требованиями указания № 4129.
170