Преступления на рынке ценных бумаг. Криминологическая характеристика и предупреждение. Монография

сударственных кредитных установлений. По своей сути названные билеты являлись долговыми обязательствами государства и подлежали оплате по предъявлению, т.е. были одним из видов государственных ценных бумаг1.

Статьей 1160 Уложения предусматривалась уголовная ответственность за подлог векселя. Небезынтересно, что за ненадлежащие действия по установлению подложности подписи векселедателя, находившегося в том же городе, где этот вексель представлялся к учету, маклер общественного или частного банка обязан был возместить весь ущерб, причиненный банку, и лишался своей должности. А если маклер совершал эти действия из корыстной или иной личной заинтересованности, он подлежал ответственности по ст. 362 Уложения за должностной подлог2.

Уголовная ответственность существовала за составление подложных векселей, а именно за подписание лицом векселя на свое имя другими лицами, которые его на это не уполномочили; подписание векселя именем несуществующего лица; подделка подписи на векселе; составление и предъявление к учету векселей от вымышленных лиц; подделка банковской подписи на векселе; употребление заведомо подложного векселя и т.д.

Многоцелевыми были уголовные законоположения, содержащиеся в отделении «О нарушении постановлений о торговых обществах и товариществах». Здесь можно найти нормы об ответственности за подделку акций торгового общества, товарищества или компании (ст. 1194), открытие торгового общества, товарищества или компании без разрешения правительства или без соблюдения установленных законом правил (ст. 1197), причинение вреда обществу, товариществу или компании членами этих организаций, использующими при этом свои полномочия или оказываемое им доверие (ст. 1198).

Согласно ст. 1194 Уложения лицо, виновное в этом преступлении, подлежало уголовной ответственности в виде лишения всех особенных, личных и по состоянию присвоенных прав и преимуществ и отдаче в исправительные арестантские отделения на время от пяти до шести лет.

Принятое в 1903 г. Уголовное уложение так и не было полностью введено в действие. В частности, не вступили в силу нормы, детально регламентировавшие ответственность за различные правонарушения в сфере экономики. Однако и в нем содержались нормы, предусматривающие ответственность за преступления, совершаемые на рынке ценных бумаг.

1Ñì.: Уложение о наказаниях уголовных и исправительных. СПб., 1912. С. 709.

2Петрянин А.В. Óêàç. ñî÷. Ñ. 30.

21

Например, глава 20 «О подделке монеты, ценных бумаг и знаков»1 Уголовного уложения 1903 г. (выделяет в качестве предмета преступления российскую государственную процентную бумагу, купон или талон от нее или иную ценную государственную бумагу, относя при этом к числу ценных бумаг бумаги, выпускаемые как самим государством, так и другими структурами с разрешения правительства), глава 31 «О необъявленной находке, присвоении чужого имущества и злоупотреблении доверием», глава 33 «О мошенни- честве», глава 34 «О банкротстве, ростовщичестве и иных случаях наказуемой недобросовестности по имуществу»2.

Согласно нормам Уложения 1903 г. к ответственности привлекаются как лица, изготавливающие поддельные деньги и ценные бумаги, так и лица, выполняющие иные функции (приобретение средств, орудий подделки, сбыт и т.д.). Недонесение о готовящейся или осуществляемой подделке также является преступлением, о чем сказано в общей статье о наказуемости недоносителей.

Статья 428 Уложения3 устанавливает ответственность за подделку иных предметов преступления, не указанных в ст. 427, таких как: российские билеты общественных или частных кредитных установлений; иностранные билеты общественных или частных кредитных установлений; акции или облигации обществ или товариществ, уполномоченных установленным порядком на выпуск билетов, акций, облигаций, иной разрешенной к обращению процентной или ценной бумаги, а также купона или талона от них.

Статья 429 Уложения 1903 г. закрепила положение о том, что виновный в подделке монеты, билета, бумаги, купона или талона, перечисленные в ст. 427, 428, придающей им высшее достоинство, или в устранении с такого билета, бумаги, купона или талона, знака оплаты или иного погашения наказывается как за их подделку4.

Статья 431 Уложения устанавливает ответственность за приготовление и организацию преступного сообщества для изготовления и сбыта поддельных денег и ценных бумаг. Приготовление подразумевает под собой любое приискание и приспособление средств подделки. Организация преступного сообщества для изготовления и сбыта ценных бумаг предполагает, что сообщники к подделке или сбыту еще не приступали.

Так, в соответствии со ст. 580 Уголовного уложения «учредитель акционерного общества или заведывающий или распоряжающийся делами в основанных с разрешения правительства кредитном уста-

1Таганцев Н.С. Уголовное Уложение 22 марта 1903 года. СПб., 1904. С. 544.

2Òàì æå. Ñ. 811—924.

3Òàì æå. Ñ. 544.

4Петрянин А.В. Óêàç. ñî÷. Ñ. 35.

22

новлении, обществе взаимного страхования, товариществе на паях или акционерном обществе, виновный:

ξв сообщении правительству, при испрошении разрешения на открытие акционерного общества, заведомо ложных сведений об учреждаемом предприятии, если такое сообщение могло причинить вред акционерам;

ξв помещении заведомо ложных сведений о состоянии дел или счетов установления, товарищества или общества в публикации, отчете, балансе или торговой книге;

ξв представлении заведомо неверного расчета по исчислению и по выдаче дивиденда;

ξв выпуске облигаций или закладных листов, не обеспеченных согласно уставу или предписанным для сего правилам, или вкладных билетов без принятия соответствующего вклада;

ξв выпуске облигаций или иных ценных бумаг в сумме, превышающей данное разрешение, хотя бы сие было учинено во исполнение постановлений упомянутых установления, това-

рищества или общества, наказывается: заключением в исправительном доме.

Сему же наказанию подлежит служащий в земском, городском или ином установлении, распоряжающийся выпуском облигаций или иных ценных бумаг, виновный в преступных деяниях, предусмотренных четвертым или пятым пунктами сей статьи»1.

Анализируя дореволюционное уголовное законодательство России, регулирующее рынок ценных бумаг, нельзя не отметить то, что оно было представлено широким спектром норм, регулирующим практически все этапы выпуска и обращения ценных бумаг, что, несомненно, позволило России до 1917 г. накопить достаточно большой опыт эмиссии частных фондовых инструментов. Более того, дореволюционный рынок ценных бумаг в России стал иметь довольно прочные позиции, отличающиеся высокой интеграцией с экономикой других стран, что способствовало развитию и укреплению российской экономики.

Октябрьская революция 1917 г. нарушила эволюционное развитие рынка ценных бумаг. Осенью 1917 г. началась национализация экономики. Национализации были подвергнуты все банки, предприятия, промышленность, транспорт, внешняя торговля. Были введены государственная монополия на текстиль, нефть, хлеб и спички, запрет частной торговли продовольственными товарами, а также продовольственная разверстка, по которой у крестьян изымался урожай по твердым ценам, под расписку или безвозмездно и принудитель-

1 Уголовное уложение 22 марта 1903 г. Издано Н.С. Таганцевым. СПб., 1904. С. 811—924.

23

íî1. Запрещались все сделки с ценными бумагами. Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) был практически уничтожен.

Так, декретом от 22 июля 1918 г. «О спекуляции» виновные в сбыте, скупке или хранении в целях сбыта, в виде промысла, продуктов питания, монополизированных республикой, подвергались наказанию на срок не менее десяти лет лишения свободы и конфискации всего имущества. Этим же декретом предусматривалось столь же строгое наказание за неразрешенные законом сбыт, скупку и хранение платины, серебра, золота и не допущенных к обращению процентных бумаг, паев, акций, облигаций и других денежных свидетельств2.

С началом НЭПа были сняты ограничения на частную предпринимательскую деятельность.

Âтечение десяти лет (с 1921 по 1930 г.) существовали биржи, где допускались сделки по покупке иностранной валюты, векселей, чеков и иных платежных документов, государственных ценных бумаг, облигаций государственных и кооперативных предприятий.

Âэтот же период произошли значительные изменения в законодательстве: под угрозой уголовного наказания, как за подделку денег, запрещался выпуск любых денежных суррогатов (облигаций, бон и других денежных обязательств на предъявителя), устанавливался централизованный порядок изготовления ценных бумаг, выпускавшихся в то время промышленными предприятиями, обществами и товариществами.

УК РСФСР 1922 г. с изменениями от 1923 г. установил ответственность за подделку денежных знаков, государственных процентных и иных ценных бумаг и документов (ст. 479).

Â1926 г. согласно ч. 1 ст. 85 УК РСФСР лишением свободы на срок не менее трех лет наказывалась подделка металлической монеты, государственных билетов, денежных бон, банковских билетов государственного банка и государственных ценных бумаг, а согласно ч. 2 данной статьи подделка указанных выше предметов, совершенная по предварительному соглашению нескольких лиц или в виде промысла, влекла в отношении всех участников и пособников расстрел с понижением при смягчающих обстоятельствах до лишения свободы со строгой изоляцией на срок не менее пяти лет с конфискацией всего имущества3.

ÂУК РСФСР 1926 г. содержался ряд уголовно-правовых запретов, касающихся облигаций государственного займа. Так, согласно

1Сборник документов по истории уголовного законодательства СССР и РСФСР. 1917—1952 гг. / Изд. И.Т. Голяков. М., 1953. С. 26—27.

2Òàì æå. Ñ. 28.

3Ñì.: Òàì æå. Ñ. 270—271.

24

÷. 1 ñò. 595 УК РСФСР подделка государственных ценных бумаг рассматривалась как особо опасное преступление против порядка управления и влекло в качестве наказания применение высшей меры — расстрела с конфискацией имущества. Подделка чеков также признавалась посягательством на порядок управления и наказывалась лишением свободы на срок от двух лет (верхний предел не определялся) с конфискацией имущества.

Государство в это время было единственным субъектом, имеющим право выпускать облигации и ценные бумаги. Нарушение этого порядка влекло наказание в виде лишения свободы на срок до пяти лет (ч. 1 ст. 1282 УК РСФСР). Руководители типографий и граверных мастерских за изготовление на их предприятиях облигаций и других ценных бумаг также привлекались к уголовной ответственности по ч. 2 ст. 1282 УК РСФСР. Заведующие и кассиры магазинов и других розничных предприятий торговли за прием ценных бумаг в оплату наказывались по ч. 3 ст. 1283 УК РСФСР лишением свободы сроком до трех лет.

Таким образом, законодатель считал, что самым тяжким деянием на рынке ценных бумаг является их незаконный выпуск. Весьма показателен тот факт, что деяния, предусмотренные ст. 1282 УК РСФСР, появились в Кодексе не в момент его принятия в 1926 г., а в соответствии с постановлением ВЦИК и СНК РСФСР от 20 июня 1935 г. «О внесении изменений и дополнений в Уголовный кодекс». К этому времени даже малейшие элементы рыночной экономики, присущие периоду НЭПа, были полностью ликвидированы. В связи с этим потребовалось законодательное закрепление исключительной роли государства в сфере регулирования и обращения ценных бумаг1.

Важным этапом в развитии уголовного законодательства об ответственности за подделку денежных знаков, государственных ценных бумаг было принятие ЦИК СССР в 1927 г. общесоюзного Положения о преступлениях государственных, контрреволюционных и особо для Союза ССР опасных преступлениях против порядка управления (далее — Положение), в ст. 22 которого предусматривалось наказание в виде расстрела с конфискацией имущества за подделку или сбыт в виде промысла поддельной металлической монеты, государственных казначейских билетов, билетов Государственного банка Союза ССР, государственных ценных бумаг, а равно за подделку или сбыт в виде промысла поддельной иностранной валюты2.

1Дашкова Г.Г. Уголовно-правовое обеспечение рынка ценных бумаг: Дис. … канд. юрид. наук. М., 2006. С. 29—30.

2Ясинов О.Ю. Уголовная ответственность за изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг (фальшивомонетничество): Дис. … канд. юрид. наук. М., 2006. С. 30.

25

Однако уже в 1929 г. постановлением ЦИК и СНК СССР от 18 ноября 1929 г. «Об изменении ст. 22 Положения о преступлениях государственных, контрреволюционных и особо для Союза ССР опасных преступлениях против порядка управления» ст. 22 Положения была дополнена нормой, согласно которой уголовно наказуемым деянием, влекущим за собой лишение свободы со строгой изоляцией не менее двух лет с конфискацией всего или части имущества, признавалась подделка чеков, документов на денежные вклады и вклады ценных бумаг, а равно и свидетельств по денежным аккредитивам1.

Впоследствии и до начала 90-х годов XX столетия развивалась лишь ответственность за преступления, связанные с ценными бумагами, при практическом отсутствии рынка ценных бумаг, который существовал лишь номинально в виде государственных займов, дорожных чеков и т.п.

Регламентация уголовной ответственности, касающейся ценных бумаг, не претерпела кардинальных изменений и в связи с принятием 25 декабря 1958 г. Закона СССР «Об уголовной ответственности за государственные преступления».

В Уголовном кодексе РСФСР 1960 г. наряду с широко трактуемыми статьей о мошенничестве (ст. 147) и статьей о причинении ущерба путем обмана или злоупотребления доверием (ст. 148.3) существовала норма, предусматривающая уголовную ответственность лишь за подделку государственных ценных бумаг (ст. 87).

Нормы, регулирующие ответственность за изготовление в целях сбыта, а также сбыт поддельных государственных казначейских билетов, билетов Государственного банка СССР, металлической монеты, государственных ценных бумаг или иностранной валюты были обозначены в ст. 24 нового закона. Данная формулировка появилась и в ст. 87 УК РСФСР 1960 г., который отнес подделку государственных ценных бумаг к категории особо тяжких преступлений. Подделка частных ценных бумаг считалась нарушением имущественных интересов предприятий или физических лиц и рассматривалась как мошенничество2.

Федеральный закон «О внесении изменений и дополнений в Уголовный кодекс РСФСР и Уголовно-процессуальный кодекс РСФСР» от 1 июня 1994 г. добавил в качестве квалифицирующего признака в ст. 87 УК РСФСР — совершение указанного преступления организованной группой.

1Ñì.: Сборник документов по истории уголовного законодательства СССР и РСФСР. 1917—1952. С. 249.

2Постановление Пленума Верховного Суда РСФСР от 28 апреля 1994 г. «О судебной практике по делам об изготовлении или сбыте поддельных денег или ценных бумаг».

26

Рынок ценных бумаг начал возрождаться после выхода постановления Совета Министров СССР ¹ 1195 от 15 октября 1988 г. «О выпуске предприятиями и организациями ценных бумаг», в котором были определены процедуры, связанные с изготовлением, реализацией и приобретением акций работникам предприятий. В это время в нашей стране впервые за последние 70 лет появились фондовые биржи. Формирование рынка ценных бумаг в России в зна- чительной степени связано с темпами приватизации в стране и созданием класса собственников. Основным документом, определяющим практические вопросы приватизации в то время, являлась Государственная программа приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации (утв. указом Президента РФ от 24 декабря 1993 г. ¹ 2284).

Особенность рынка ценных бумаг в данный период заключалась в массовом выпуске нового вида фондовых инструментов — государственных приватизационных чеков, которые были вложены в акции акционируемых государственных предприятий, собственниками которых должно было стать население.

Âсамом начале проведения приватизации в стране не было устойчивой нормативной базы для проведения сделок с ценными бумагами, поэтому стало возможным возникновение финансовых пирамид, а затем и крах таких финансовых компаний как «МММ», «Русский Дом Селенга» и других, в результате которых были обмануты миллионы вкладчиков и подорвано доверие к фондовому рынку со стороны населения.

Âпериод 1990-х годов наблюдается существенный рост организованной преступности, в том числе и в сфере подделки денег и ценных бумаг.

Одним из видов преступлений на рынке ценных бумаг в этот период являются мошеннические рыночные манипуляции, схема которых заключается в извлечении прибыли за счет продажи ценных бумаг, спрос на которые был искусственно сформирован. Манипулятор, называясь осведомленным лицом и распространяя ложную информацию об эмитенте, создает повышенный спрос на определенные ценные бумаги, способствует повышению их цены. Затем осуществляет их продажу по завышенным ценам. После таких манипуляций цена на рынке возвращается к своему исходному уровню, а рядовые инвесторы оказываются в убытке. Данная схема могла применяться и в обратном варианте в целях понижения котировок акций того или иного эмитента.

Отсутствие надлежащей правовой базы и элементарная экономическая и юридическая неграмотность населения благоприятствовали действию на рынке ценных бумаг различного рода аферистов

27

и криминальных элементов. К указанным факторам необходимо также добавить:

ξгромоздкую и технически устаревшую централизованную систему расчетов;

ξнезаинтересованность персонала расчетно-кассовых центров

в результатах своего труда, низкий уровень оплаты труда (в 2—3 раза ниже, чем на аналогичных должностях в коммер- ческих банках);

ξнедостаточную для рыночной банковской инфраструктуры квалификацию персонала Центрального банка России;

ξзапутанную нормативную базу;

ξнехватку помещений.

Все это привело к тому, что сфера расчетов оказалась незащищенной перед давлением организованных преступных групп. На этом фоне Центральный банк России скопировал один к одному принятую за рубежом и приспособленную к рыночной экономике двухуровневую банковскую систему. Коммерческие банки были выведены из так называемых межфилиальных оборотов и переведены на работы по корреспондентским счетам. Из Германии «вывезли» идею создания расчетно-кассовых центров, которые в наших условиях стали буквально разрушать кредитно-финансовую систему страны. Раньше платежные документы пересылались по цепочке: плательщик — банк плательщика — банк получателя — получатель. После перенятия зарубежного опыта цепочка удлинилась: плательщик — банк плательщика — расчетно-кассовый центр банка полу- чателя — банк получателя — получатель. Начались постоянные сбои и беспрецедентные задержки в расчетах, масштабные мошеннические операции1.

Особое распространение получили крупные мошенничества на рынке частных инвестиций. Мошенничество получило широкое распространение в связи с деятельностью различных компаний, занимающихся сбором денежных средств населения под заманчивые проценты, а также всевозможные фонды, аккумулирующие денежные средства граждан для получения ими дивидендов. Многие подобные компании собирали деньги под строительство жилья; коттеджей; приобретения автомашин; устройства на работу за рубеж и др. Как показало время, многие из этих компаний, занимаясь сбором средств, не выполнили своих обязательств перед населением и исчезли. По данным Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ), около одной тысячи финансовых компаний, работавших без лицензий, собрали с населения около 50 трлн руб., обманув 40 млн чел.

1 Основы борьбы с организованной преступностью: Монография / Под ред. В.С. Овчинского, В.Е. Эминова, Н.П. Яблокова. М.: ИНФРА-М, 1996. С. 217.

28

Долгое время российский рынок ценных бумаг оставался незащищенным от подобного рода преступных посягательств в силу ряда причин: несовершенства российского законодательства; отсутствия у российских правоохранительных органов опыта и методик борьбы с такими преступлениями; отсутствия системы информирования общественности о совершенных преступлениях.

Все это в определенной степени повлияло на изменение уголовного законодательства в целях создания более эффективных условий для борьбы с рассматриваемыми преступлениями. С принятием Уголовного кодекса РФ 1996 г. начинается современный этап развития российского уголовного законодательства, обеспечивающего охрану рынка ценных бумаг. С вступления в силу и до настоящего времени Уголовный кодекс Российской Федерации претерпел ряд существенных изменений, которые коснулись статей, регулирующих ответственность за совершение экономических преступлений на рынке ценных бумаг. Так, в ст. 186 УК РФ был отменен такой квалифицирующий признак, как совершение преступления в виде промысла. Законодатель добавил новый квалифицирующий признак — совершение изготовления или сбыта поддельных денег или ценных бумаг в крупном размере и добавил в предмет охраны от данного вида посягательств негосударственные ценные бумаги в валюте Российской Федерации и иностранных государств. Изменения, внесенные ФЗ ¹ 162 от 8 декабря 2003 г., упразднили в ч. 2 ст. 186 УК РФ квалифицирующий признак — совершение преступления лицом, ранее судимым за изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг. Поскольку наказание в виде конфискации было отменено (конфискация в УК РФ возвращена как мера уголовно-правового характера, а не как уголовное наказание), дополнительным наказанием к основному, в виде лишения свободы, назначается штраф1.

Âнастоящее время Федеральным законом от 28 апреля 2009 г.

¹66-ÔÇ «О внесении изменений в ст. 186 Уголовного кодекса Российской Федерации» установлена уголовная ответственность за хранение и перевозку в целях сбыта поддельных денег или ценных бумаг2. Деяние, совершенное организованной группой, наказывается лишением свободы на срок до 15 лет со штрафом в размере до 1 млн руб. или в размере заработной платы или иного дохода осуж-

1Образцова Н.В. Óêàç. ñî÷. Ñ. 23.

2Ранее статья 186 Уголовного кодекса РФ предусматривала ответственность только за изготовление в целях сбыта или сбыт поддельных банковских билетов Центрального банка РФ, металлической монеты, государственных ценных бумаг или других ценных бумаг в валюте РФ либо иностранной валюты или ценных бумаг в иностранной валюте.

29

денного за период до пяти лет либо без такового и с ограничением свободы на срок до двух лет или без такового.

Статья 159 УК РФ — мошенничество — практически полностью подверглась переработке, в ней появилась часть 4 в связи с выделением мошенничества, совершенного лицом с использованием своего служебного положения, а равно в крупном размере в отдельную часть 3. Появилась ответственность за причинение особо крупного ущерба, уменьшено лишение свободы с трех до двух лет за неквалифицированное мошенничество, исчез п. «б» — неоднократность из части 2, убран п. «в» из части 3 — лицом, ранее два или более раза судимым за хищение либо вымогательство. Изменения коснулись и ряда других статей1. В данный момент круг основных преступлений, совершаемых на рынке ценных бумаг, обозначен в Уголовном кодексе Российской Федерации в разделе 8 «Преступления в сфере экономики».

На наш взгляд, рассмотрение развития ответственности за преступления на рынке ценных бумаг было бы неполным без обращения к изучению опыта, накопленного в зарубежных странах. Поэтому, прежде чем закончить рассмотрение данного параграфа и сделать необходимые выводы, было бы логичнее для всестороннего рассмотрения данного вопроса провести краткий анализ зарубежного законодательства.

Сравнительно-правовой анализ уголовного законодательства зарубежных стран (США, Англии, Швейцарии, Франции и др.) показывает, что в ряде стран уголовная ответственность за преступления на рынке ценных бумаг сосредоточена, как правило, в нормах, предусматривающих ответственность за мошенничество, обманные приемы коммерческой деятельности и злоупотребление доверием. Кроме того, учитывая тот факт, что в некоторых странах уголовное законодательство не кодифицировано, соответствующие уголовноправовые нормы можно найти в других законодательных актах, например в экономическом законодательстве. Особенностью уголовного законодательства в некоторых странах является и то, что субъектами уголовной ответственности там являются не только физиче- ские, но и юридические лица, чаще всего корпорации.

Представляет интерес корпоративная уголовная ответственность в США. В соответствии с Примерным Уголовным кодексом США корпорации несут ответственность за различные правонарушения с очень широким диапазоном. В США среди мошеннических посягательств наибольшее распространение получили мошеннические операции с кредитными карточками, банковскими счетами, в системе здравоохранения, страхования, махинации с оплаченным аван-

1 В ред. Федерального закона от 8 декабря 2003г. ¹ 162-ФЗ.

30