Правовое регулирование рынка ценных бумаг. Ответы на экзаменационные вопросы
.pdfческому лицу, а депозитный – только юридическому лицу либо индивидуальному предпринимателю. При этом в соответствии с п. 13 «Инструкции по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегательных сертификатов» владельцами сертификатов могут быть резиденты и нерезиденты Республики Беларусь.
Это, в свою очередь, вызывает отличия в порядке передачи и погашения данных ценных бумаг. Например, из ч. 9 ст. 196 БК следует, что по общему правилу права, удостоверенные сберегательным сертификатом, могут быть переданы только физическому лицу. А права, удостоверенные депозитным сертификатом, – только юридическому лицу и (или) индивидуальному предпринимателю.
Отличия в порядке погашения депозитных и сберегательных сертификатов (в соответствии с п. 14 «Инструкции по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегательных сертификатов») состоят в том, что расчеты по депозитным сертификатам осуществляются только в безналичном порядке, а по сберегательным – как в безналичном порядке, так и наличными денежными средствами.
Юридическую характеристику депозитных и сберегательных сертификатов (далее – банковских сертификатов) можно осуществить путем проведения их сравнения с облигациями.
1.Банковские сертификаты, как и облигации, могут выпускаться в виде именных либо предъявительских ценных бумаг (ч. 3 ст. 196 БК, п. 4 «Инструкции по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегательных сертификатов»).
2.Банковские сертификаты, как и облигации, являются частными ценными бумагами. Однако полного сходства между указанными ценными бумагами по данному признаку нет. Как было сказано выше, эмитентами облигаций могут быть любые юридические лица, способные вступать в отношения займа в качестве должника. В свою очередь, банковские сертификаты могут выпускаться только банками
инебанковскими кредитно-финансовыми организациями (п. 2 «Инструкции по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегательных сертификатов»).
3.Банковские сертификаты, как и облигации, являются обусловленными ценными бумагами. Но облигации опосре-
41
дуют договор займа, а банковские сертификаты оформляют договор банковского вклада (депозита). Из п. 20 «Инструкции по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегательных сертификатов» следует, что для приобретения сертификата вкладчик размещает денежные средства в банк. Сертификат может быть выдан только после поступления денежных средств вкладчика в банк в полном объеме. Банк выдает вкладчику или его представителю сертификат, оформленный днем зачисления денежных средств вкладчика на счет банка по учету выпущенных сертификатов. Сертификат является документальным оформлением договора банковского вклада (депозита).
4.Банковские сертификаты и облигации являются денежными ценными бумагами. Отличия между этими формами ценных бумаг состоят в том, что банковские сертификаты ни при каких условиях не могут содержать условия об иной, не денежной форме погашения. Далее, в отличие от облигаций, банковские сертификаты могут быть номинированы только в белорусских рублях и сделки с ними не могут быть осуществлены в иностранной валюте (части 6 и 10 ст. 196 БК, п. 7 «Инструкции по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегательных сертификатов»). Еще одним отличием банковских сертификатов и облигаций как денежных ценных бумаг является порядок выплаты дохода. Банковские сертификаты предусматривают выплату дохода исключительно в виде процентов. В соответствии с п. 12 «Инструкции по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегательных сертификатов» периодичность выплаты процентов по сертификату определяется банком в сертификате: ежемесячно, ежеквартально, раз в полугодие, ежегодно или одновременно с погашением сертификата при его предъявлении. Не допускается нулевая процентная ставка по сертификату.
5.Банковские сертификаты в отличие от облигаций являются по своей правовой природе бессрочными ценными бумагами. При этом из п. 6 «Инструкции по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегательных сертификатов» следует, что выпуск сертификатов до востребования не допускается. Но истечение срока, указанного в банковском сертификате, не влечет прекращения выражен-
42
ного в нем права (т. е. срок существования выраженного в банковском сертификате права неограничен во времени). Это следует из ст. 209 ГК Республики Беларусь, установившей, что на требования вкладчиков к банку о выдаче вкладов исковая давность не распространяется. Срок банковского сертификата имеет значение только при определении порядка выплаты дохода по нему. Из ч. 12 ст. 196 БК следует, что если срок получения денежных средств, указанных в сертификате, пропущен, такой сертификат, начиная с указанной в нем даты его погашения, считается документом до востребования, по которому вкладополучатель несет обязательство выплатить обозначенную в нем сумму. Указание на срочный характер банковского сертификата не влияет на возможность досрочного предъявления сертификата к платежу. Так, ч. 11 ст. 196 БК следует, что при досрочном предъявлении сберегательного или депозитного сертификата к оплате выплачиваются сумма вклада (депозита) и проценты, предусмотренные по вкладу (депозиту) до востребования, если иной размер процентов не установлен условиями сертификата. Условие сберегательного сертификата, ограничивающее право его владельца на получение суммы вклада (депозита) и процентов по нему по первому требованию, является ничтожным.
6.В отличие от облигации банковские сертификаты могут существовать только в форме документарных ценных бумаг (п. 5 «Инструкции по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегательных сертификатов»).
7.Отличие между облигацией и банковскими сертификатами состоит в том, что сертификаты являются неэмиссионными ценными бумагами. Их выпуск должен быть урегулирован локальными нормативными актами банков.
Всоответствии с п. 16 «Инструкции по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегательных сертификатов» такие локальные нормативные акты должны предусматривать условия выпуска, обращения и погашения для каждого вида выпускаемых сертификатов, внутренние процедуры проведения операций с сертификатами и процедуру определения правоспособности лица, предъявившего сертификат к погашению, порядок восстановления прав по утраченным именным сертификатам, а также определения стоимости
43
принимаемых в залог сертификатов при использовании сертификата в качестве обеспечения исполнения обязательств перед банком.
8. И облигации, и банковские сертификаты являются основными (базисными) ценными бумагами.
Таким образом, банковские сертификаты представляют собой неэмиссионные, бессрочные и денежные ценные бумаги. Они могут выпускаться в виде именной либо предъявительской ценной бумаги и могут существовать исключительно в документарной форме. Они также являются частными, обусловленными и основными ценными бумагами.
Сберегательный (депозитный) сертификат выражает права держателя на:
–получение по истечении установленного срока суммы вклада (депозита);
–получение процентов по вкладу.
В соответствии с ч. 4 ст. 196 БК сберегательный сертификат должен содержать:
–наименование «сберегательный сертификат»;
–серию и номер;
–дату внесения вклада (депозита);
–сумму вклада (депозита) цифрами и прописью в белорусских рублях;
–размер процентов по вкладу (депозиту) и периодичность их выплаты;
–срок возврата вклада (депозита);
–обязательство вкладополучателя вернуть сумму, внесенную во вклад (депозит), и выплатить причитающиеся проценты;
–порядок возврата денежных средств вкладчику в случае неисполнения обязательства или досрочного расторжения договора, установленный уполномоченным органом банка (допускается указание этих сведений в виде ссылки на источник опубликования соответствующего акта уполномоченного органа банка);
–ответственность вкладополучателя за неисполнение обязательства;
–наименование и место нахождения вкладополучателя (место нахождения его постоянно действующего исполнительного органа);
44
–фамилию, имя, отчество и данные документа, удостоверяющего личность вкладчика, если сертификат является именной ценной бумагой;
–указание «на предъявителя», если сертификат является ценной бумагой на предъявителя;
–подписи уполномоченных лиц вкладополучателя, скрепленные его печатью;
–отрывной талон (корешок), который отделяется от основного бланка при выписке сертификата и остается у вкладополучателя.
Депозитный сертификат должен содержать (ч. 5 ст. 196 БК):
–наименование «депозитный сертификат»;
–серию и номер;
–дату внесения вклада (депозита);
–сумму вклада (депозита) цифрами и прописью в белорусских рублях;
–размер процентов по вкладу (депозиту) и периодичность их выплаты;
–срок возврата вклада (депозита);
–обязательство вкладополучателя вернуть сумму, внесенную во вклад (депозит), и выплатить причитающиеся проценты;
–наименование и место нахождения вкладополучателя (место нахождения его постоянно действующего исполнительного органа);
–наименование, место нахождения (место нахождения постоянно действующего исполнительного органа) и номер текущего (расчетного) банковского счета (для вкладчиков – юридических лиц); фамилию, имя, отчество, данные документа, удостоверяющего личность, и при наличии номер текущего (расчетного) банковского счета (для вкладчиков – индивидуальных предпринимателей), если сертификат является именной ценной бумагой;
–указание «на предъявителя», если сертификат является ценной бумагой на предъявителя;
–подписи уполномоченных лиц вкладополучателя, скрепленные его печатью;
–отрывной талон (корешок), который отделяется от основного бланка при выписке сертификата и остается у вкладополучателя.
45
Говоря о форме сберегательного (депозитного) сертификата, следует учитывать, что банк вправе включить в текст сертификата дополнительные условия и реквизиты, которые не противоречат законодательству Республики Беларусь и не ущемляют прав владельцев сертификатов (п. 9 «Инструкции по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегательных сертификатов»).
Рассматривая особенности выпуска и обращения банковских сертификатов, следует обратить внимание на то, что они могут по общему правилу выполнять в обороте только одну функцию – оформление договора банковского вклада (депозита). В связи с этим действующее законодательство (ч. 6 ст. 196 БК) устанавливает, что по общему правилу сертификат не может быть расчетным или платежным средством за товары (работы, услуги). Исключения составляют случаи расчета за услуги, оказываемые банком или небанковской кредитно-финансовой организацией. В частности банк может принять сертификаты в залог в качестве обеспечения исполнения обязательств залогодателя или иных лиц перед банком либо в качестве отступного в погашение задолженности перед банком (п. 38-43, п. 44-47 «Инструкции по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегательных сертификатов»).
3.2. Сберегательная книжка на предъявителя как ценная бумага
Во многом сходной с банковскими сертификатами ценной бумагой является сберегательная книжка на предъявителя. Порядок ее выпуска и обращения урегулирован Банковским кодексом Республики Беларусь (ст. 192–195) и «Инструкцией о сберегательных книжках, выдаваемых банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями Республики Беларусь» (утв. Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 30 октября 2006 г. № 168).
Из ч. 1 ст. 192 БК следует, что сберегательная книжка выдается вкладополучателем и служит для оформления договора банковского вклада (депозита) с вкладчиком – физическим лицом (за исключением вкладчика – индивидуаль-
46
ного предпринимателя). Действующее законодательство знает две разновидности сберегательных книжек – именные и на предъявителя (ст. 193 БК). Но лишь сберегательная книжка на предъявителя отнесена к числу ценных бумаг.
Банковская сберегательная книжка на предъявителя –
сберегательная книжка, по которой право на получение суммы вклада (депозита), а также процентов по этому вкладу (депозиту) имеет лицо, предъявившее такую сберегательную книжку (ч. 1 ст. 195 БК).
Сходство между сберегательной книжкой на предъявителя и банковскими сертификатами проявляется в том, что они призваны опосредовать одни и те же обязательственные отношения – договор банковского вклада (депозита).
Однако имеются и определенные отличия, которые позволяют выделить банковскую сберегательную книжку на предъявителя в самостоятельный вид ценных бумаг.
1.Банковская сберегательная книжка в отличие от банковских сертификатов может существовать только как ценная бумага на предъявителя.
2.Банковская сберегательная книжка в отличие от депозитных сертификатов может оформлять договор банковского вклада только с физическим лицом (за исключением вкладчика – индивидуального предпринимателя).
3.Анализ действующего законодательства (ч. 2 ст. 192 БК и п. 5 «Инструкции о сберегательных книжках, выдаваемых банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями Республики Беларусь») позволяет сделать вывод, что сберегательные книжки, в отличие от банковских сертификатов, могут оформлять вклад не только в белорусских рублях, но и в иностранной валюте.
4.Банковская сберегательная книжка в отличие от банковских сертификатов по общему правилу подразумевает установление постоянных, долгосрочных отношений между вкладчиком и банком.
5.Банковская сберегательная книжка в отличие от банковских сертификатов предоставляет возможность управления денежными средствами, находящимися на счете. Это выражается в том, что владелец сберегательной книжки может пополнить счет, снять часть денежных средств со счета либо сделать поручение о перечислении денежных средств с его счета по вкладу (депозиту) другим лицам.
47
Таким образом, банковские сберегательные книжки на предъявителя представляют собой неэмиссионные, бессрочные и денежные ценные бумаги. Они могут выпускаться исключительно как предъявительские ценные бумаги и могут существовать только в документарной форме. Они также являются частными, обусловленными и основными ценными бумагами.
Анализ ч. 2 ст. 192 БК и п. 5 «Инструкции о сберегательных книжках, выдаваемых банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями Республики Беларусь» позволяет сделать вывод, что к числу реквизитов банковской сберегательной книжки относятся:
–наименование, место нахождения вкладополучателя (место нахождения его постоянно действующего исполнительного органа);
–серия и номер сберегательной книжки;
–вид договора банковского вклада (депозита);
–номер счета по вкладу (депозиту);
–сумма вклада (депозита) цифрами и прописью, а также суммы денежных средств, зачисленные на счет и списанные со счета;
–валюта вклада (депозита);
–размер процентов по вкладу (депозиту);
–остаток денежных средств на счете на момент предъявления сберегательной книжки вкладополучателю;
–срок возврата суммы вклада (депозита) – для договора срочного банковского вклада (депозита);
–обстоятельство (событие), при наступлении (ненаступлении) которого вкладополучатель обязуется возвратить вклад (депозит), – для договора условного банковского вклада (депозита).
Из п. 6 «Инструкции о сберегательных книжках, выдаваемых банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями Республики Беларусь», следует, что сберегательные книжки оформляются и подписываются уполномоченными должностными лицами банка.
При оформлении договора банковского вклада сберегательной книжкой письменная форма договора считается соблюденной, если он оформлен одним из следующих способов:
48
–текст договора банковского вклада содержится в самой сберегательной книжке;
–текст договора банковского вклада содержится в приложении к сберегательной книжке, являющимся ее неотъемлемой частью;
–в сберегательной книжке содержится ссылка на текст договора банковского вклада или его часть, содержащиеся в установленных банком и опубликованных в республиканских печатных средствах массовой информации, являющихся официальными изданиями, примерной форме договора банковского вклада (депозита) или ином документе.
3.3. Понятие и юридическая природа чека. Особенности правового регулирования чекового обращения
Чек – ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя осуществить платеж указанной в нем суммы чекодержателю (ч. 1 ст. 272 БК).
Названная статья БК носит отсылочный характер и устанавливает, что правила проведения расчетов в безналичной форме посредством чеков устанавливаются нормативными правовыми актами Национального банка (ч. 4 ст. 272 БК).
К числу таких подзаконных нормативных актов, регулирующих порядок выпуска и обращения чеков, можно отнести:
–«Инструкцию о порядке проведения операций с использованием чеков из чековых книжек и расчетных чеков» (утв. Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 30 марта 2005 г. № 43);
–«Инструкцию о банковском переводе» (утв. Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29 марта 2001 г. № 66);
–«Инструкцию о проведении банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями операций с платежными документами в иностранной валюте» (утв. Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 31 декабря 2008 г. № 211).
Нормы чекового права унифицированы на международном уровне. В 1931 г. в Женеве были приняты три чековых
49
конвенции – «Конвенция, устанавливающая Единообразный закон о чеках» (ЕЧЗ), «Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о чеках», «Конвенция о гербовом сборе в отношении чеков». Республика Беларусь (так же как и ранее СССР) в указанных конвенциях не участвует. Эти конвенции трактуют чек в его традиционном, классическом понимании. Следует также учитывать, что положения ЕЧЗ могут применяться банками при осуществлении международных расчетов с банками-нере- зидентами. На это указывает ч. 2 п. 101 «Инструкции о банковском переводе».
В чековых отношениях участвуют три стороны:
–чекодатель – лицо, которое посредством выдачи чека дает распоряжение банку о выплате определенной денежной суммы;
–чекодержатель – лицо, уполномоченное чеком на получение денежной суммы;
–плательщик – банк, осуществляющий платеж по чеку. Содержание чека представляет собой приказ об уплате,
адресуемый чекодателем банку. Согласие плательщика осуществлять расчеты по чеку вытекает из чекового договора, который представляет собой дополнительное соглашение к договору, на основании которого чекодатель имеет в банке в своем распоряжении определенную денежную сумму. Из ч. 2 ст. 272 БК Республики Беларусь следует, что в качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет денежные средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков. Аналогичное правило установлено ст. 3 ЕЧЗ. Чековый договор создает обязанность банка оплатить чек в случае, когда чекодатель исполнит по отношению к банку все свои обязанности, вытекающие из чекового договора. Следовательно, такой договор не создает правоотношений между чекодержателем и плательщиком. Ответственность перед чекодержателем в случае неоплаты чека будет нести чекодатель.
Распоряжение чекодателя банку носит ничем не обусловленный характер. Это означает, что из текста, содержащегося в чеке, невозможно определить основания его выдачи чекодателем чекодержателю. При этом такое основание подразумевается существующим.
50