31. Долгосрочное финансовое планирование

Целью долгосрочного планирования является составление прогноза баланса и отчета о прибылях и убытках. Финансовый отчет организации включает такие ключевые позиции как прибыльность, рыночная позиции, производительность, использование активов и новации. Для составления прогноза финансовых документов применяются следующие методы:

1 метод: Прогноз продаж. Процесс финансового планирования начинается с прогнозирования будущих продаж; правильно определённый прогноз продаж служит основой для организации производственного процесса, эффективного распределения средств и должного контроля над запасами. Обычно прогноз продаж составляется на 1 год и на 5 лет.

2 метод: Регрессивного анализа. Он связывает продажи и потребности в капитале. Этот анализ рассматривает потребности финансирования как функции от объёма продаж. В системе координат отмечаются соотношения между объёмом продаж и потребностью в капитале. Затем точки объединяются в единую линию. Полученный график определяет тенденцию соотношения между продажным и необходимым объёмами финансирования в будущем периоде.

3 метод: процент от продаж. Этот метод позволяет вывести каждый элемент планового баланса и отчета о прибылях и убытках, исходя из запланированной величины продаж. Суть метода заключается в том, что каждый из элементов прогнозных документов рассчитывается как определённое процентное соотношение от величины продаж.

4 метод: «издержки-объём-прибыль». Этот метод позволяет определить объёмы производства и продажи товаров с точки зрения их безубыточности, принимать решения о целевых размерах прибыли, увеличить гибкость финансовых планов путём учёта возможностей изменений в затратах материалов и издержках труда, накладных расходах в продажной цене и объёме продаж. Суть метода заключается в нахождении точки безубыточности, которая означает, что валовой доход от продаж фирмы равен её валовым издержкам.

32. Краткосрочное финансовое планирование

Основой краткосрочного финансового планирования является составление прогноз финансов бюджетов предприятия. К финансовым бюджетам относятся:

1) бюджет наличности

2) бюджет дополнительных вложений капитала.

Бюджет наличности имеет цель обеспечить ликвидность предприятия.

Бюджет дополнительных вложений капитала уточняет запланированные денежные расходы с учётом изменений.

Прогноз бюджета наличности детализирует потоки наличности за определённый будущий период времени. Обычно он составляется на год с разбивкой по месяцам.

Основой для составления прогнозов служат ежедневные отчёты о движении наличности.

Правила составления бюджета наличности:

1) закупка материалов предприятия определяется в соответствии с прогнозом продаж, оплата за материалы, которые потребуются в следующем квартале, осуществлялись в предыдущем квартале.

2) Затраты на труд обычно составляет около 30% годовых продаж, а прочие затраты около 20% годовых продаж. Раздел труда и остальные затраты в бюджеты наличности не изменяется в течение года, так запланировав определённую численность персонала в начале года, предприятие не изменяет её до конца года.

3) Проценты и налоги уплачиваются в конце квартала. Закупки нового оборудования предприятие производит перед началом нового производства.

4) Выплаты квартальных дивидендов составляет около 75% рассчитанного в прогнозном отчёте о прибылях и убытках чистого дохода.

5) при составлении бюджета наличности исходят из предположения, что 70% доходов от продаж могут быть собраны в текущем квартале, а оставшиеся 30 % - в следующем.