Финансовая отчётность – это совокупность форм отчётности, составленных на основе данных финансового учёта с целью предоставления пользователям обобщённой информации о финансовом положении и деятельности компании за отчётный период.

Совокупность отчётной информации группируется в отдельные укрупнённые статьи, которые называются элементами финансовой отчётности. Основные элементы финансовой отчётности практически являются объектами финансового менеджмента и включают активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль, убытки. Активы, обязательства и собственный капитал характеризуют средства компании и источники их формирования. Доходы, расходы, прибыль и убытки отражают хозяйственные операции по производству и реализации продукции, работ и услуг, производимых компанией. Элементы отчётности отражаются в формах отчётности, основными из которых являются Баланс и Отчёт о прибылях и убытках (приложение В).

Определите содержание следующих понятий

Информация

Обеспечение Информационная система Финансовая отчётность Баланс Валюта баланса

Рыночная стоимость активов

4. Финансовая диагностика деятельности компании

Цели и структура темы

Целью темы является изучение методов и подходов к проведению финансовой диагностики компании.

План темы

1.Сущность финансовой диагностики в системе финансового управления компанией.

2.Методы финансовой диагностики.

3.Система финансовых коэффициентов.

Вопросы для обсуждения на семинарском занятии

1.Сравнительный анализ подходов к проведению финансовой диагностике компаний.

2.Нормативно-правовое обеспечение финансовой диагностики компании.

3.Какое влияние окажут следующие действия фирмы на коэффициент покрытия, если мы предположим, что фирма имеет положительный оборотный капитал?

14

1)покупка товарно-материальных запасов;

2)выплата поставщику;

3)выплата краткосрочного банковского займа;

4)досрочное погашение долгосрочного займа;

5)клиент, сделавший покупку в кредит, оплачивает счёт;

6)товарно-материальные запасы продаются по себестоимости;

7)товарно-материальные запасы продаются с получением прибыли.

4. За последние годы ООО «Рина» сильно увеличила свой коэффициент покрытия. В то же время коэффициент срочной ликвидности сильно снизился. Что произошло? Улучшилась ли ликвидность компании?

Практические задания по теме

Рассчитайте коэффициенты ликвидности, проанализируйте полученные результаты.

2.Оборотные активы компании за год увеличились на 50 тыс. рублей. Определите, как изменится значение коэффициентов текущей и срочной ликвидности, если первоначальные значения коэффициентов соответственно равны 1,85 и 0,75, а сумма краткосрочных обязательств компании за год не изменилась и составила 140 тыс. рублей.

3.Имеются следующие данные из годового бухгалтерского баланса

Рассчитайте коэффициенты ликвидности, проанализируйте полученные результаты.

4. Имеются следующие данные по работе компании за отчётный период (в тыс. руб.): средняя дебиторская задолженность – 28; средний объём ТМЗ

15

– 36; остаточная стоимость основных средств – 280; средняя общая сумма активов – 495; выручка – 212; стоимость возвращённых товаров – 34.

Рассчитайте коэффициенты использования активов, проанализируйте полученные результаты.

5.Определите операционный цикл работ компании, если известно, что величина средней дебиторской задолженности за год равна 47 тыс. руб., средняя сумма товарно-материальных запасов (ТМЗ) равна 51 тыс. руб., период оборачиваемости средств на счёте дебиторов (средний период погашения дебиторской задолженности) равен 112 дней, а стоимость возвращенных товаров равна 0.

6.Имеются следующие данные по работе компании за отчётный период (в тыс. руб.): чистый объём продаж – 156; средняя дебиторская задолженность – 49; средняя сумма ТМЗ – 29; остаточная стоимость основных средств – 252; средняя величина суммарных активов – 570.

Рассчитайте коэффициенты использования активов, проанализируйте полученные результаты.

7.Имеются следующие данные по работе компании за отчётный период (в тыс. руб.): общая сумма обязательств – 243; общая сумма активов – 390; собственный капитал – 147; прибыль до выплаты процентов – 13.

Рассчитайте коэффициенты платёжеспособности, проанализируйте результаты.

8.Имеются следующие данные по работе компании за отчётный период (в тыс. руб.): долгосрочные обязательства – 230; краткосрочные обязательства – 305; внеоборотные активы – 480; оборотные активы – 390; собственный капитал – 335; прибыль от основной деятельности – 146; прибыль от неосновной деятельности – 48; расходы по уплате процентов – 21.

Рассчитайте коэффициенты платёжеспособности, проанализируйте результаты.

9.Имеются следующие данные по работе компании за отчётный период (в тыс. руб.): валовая прибыль – 186; производственные расходы – 69; прибыль от продажи основных средств – 140; прибыль от продажи нематериальных активов – 30; затраты на уплату процентов – 24.

Рассчитайте коэффициент покрытия процентов.

10.Имеются следующие данные по работе компании за отчётный период (в тыс. руб.): чистый объём продаж – 306; стоимость проданных товаров – 214; производственные расходы – 60; прибыль от не основной дея-

16

тельности – 61; затраты на уплату процентов – 10; налоги – 21; средняя общая сумма активов – 540; средний акционерный капитал – 260.

Рассчитайте коэффициенты прибыльности, проанализируйте результат. 11. Имеются следующие данные, предоставленные советом директоров

компании своим акционерам:

Чистая прибыль компании за год – 160 тыс. руб.; дивиденды на привилегированные акции – 40 тыс. руб.; количество обыкновенных акций в обращении – 10 тыс. штук; средняя рыночная цена одной обыкновенной акции – 11 руб.; номинальная цена одной обыкновенной акции – 10 руб.; общий акционерный капитал компании – 670 тыс. руб.; стоимость привилегированных акций – 50 тыс. руб.; дивиденды на 1 обыкновенную акцию

– 0,4 руб.

Рассчитайте коэффициенты рыночной стоимости, проанализируйте результаты.

13. Рассчитайте размер дивидендов, приходящихся на привилегированные акции, если чистая прибыль компании равна 70 тыс. руб., количество обыкновенных акций в обращении равно 20 тыс. штук, рыночная цена одной обыкновенной акции равна 14 руб., а коэффициент "цена/прибыль" равен 7,5.

Методические рекомендации к выполнению практических заданий

Система финансовой диагностики компании складывается из элементов, представленных на рисунке 4.1.

Рисунок 4.1 – Система финансовой диагностики компании

Методы финансовой диагностики:

1.Горизонтальный финансовый анализ.

2.Вертикальный или структурный финансовый анализ.

3.Сравнительный финансовый анализ.

17