66. Сущность, особенности формирования и цели функционирования Центрального Банка.

Так в Федеральном законе от 10.07.2002 N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в статье 2 сказано: «Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. В соответствии с целями и в порядке, которые установлены настоящим Федеральным законом, Банк России осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России. Изъятие и обременение обязательствами указанного имущества без согласия Банка России не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами».

Две модели взаимосвязи центральных банков с органами государственной власти:

1) Центральный банк независим от правительства, что обеспечивает ему самостоятельность в проведении денежно-кредитной политики, без давления со стороны правительственных органов. Такая модель предусмотрена законодательством США, Германии, Швейцарии, Швеции, Голландии, России. Так, например, в Федеральном законе от 10.07.2002 N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в статье 5 сказано: «Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации»

2) Центральный банк выступает агентом министерства финансов и проводником его денежно-кредитной политики. Подобная модель встречается в большинстве государств. Так в Великобритании, Франции, Италии, Японии и некоторых других развитых странах министерства финансов уполномочены давать инструкции центральным банкам, однако на практике такие случаи довольно редки.

Модели взаимодействия центральных банков с органами государственной власти.

США, Германия. Швейцария, Швеция и Голландия – предусмотрено прямое подчинение центральных банков парламентам.

Великобритания, Франция, Италия, Япония и в ряде развитых странах министерства финансов уполномочены давать инструкции центральным банкам

В большинстве государств центральные банки подотчетны казначейству или министерству финансов

Структура управления Банка России:

- Национальный финансовый совет;

- Председатель Банка России;

- Совет директоров;

- Центральный аппарат;

- Территориальные учреждения;

- Расчетно-кассовые центры.

Основные цели, поставленные перед Банком России:

1) Защита и обеспечение устойчивости рубля;

2) Развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

3) Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы;

4) Развитие финансового рынка Российской Федерации;

5) Обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации

67. Сущность и направления д-к п ЦБ

Денежно-кредитная политика - часть гос. экономической политики, направленной на повышение благосостояния российских граждан. Банк России реализует денежно-кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции, и его приоритетом является достижение стабильно низкой инфляции. С учетом структурных особенностей российской экономики установлена цель по снижению инфляции до 4% в 2017 году и сохранению ее вблизи данного уровня в среднесрочной перспективе.

Д-к политика воздействует на экономику через процентные ставки, основным ее параметром является ключевая ставка Банка России. Ввиду распределенного во времени характера действия д-к политики на экономику Банк России при принятии решений исходит из прогноза развития экономики и оценки рисков для достижения цели по инфляции на среднесрочном временном горизонте, а также учитывает возможные риски для устойчивости экономического роста и для финансовой стабильности.

Проводниками д-к политики выступают:

- Институты, основное назначение которых проведение д-к политики от имени гос-ва. (ЦБ)

- Институты, косвенно участвующие в процессе проведения д-к политики.

Цель д-к п: - обеспечение стабильности цен; - полная занятость трудоспособного населения; - рост реального объема произв-ва;

- устойчивый платежный баланс страны.

Выделяют несколько видов д-к п: Структурная и Конъюктурная.

Структурная предусматривает развитие определенных отраслей гос-ом.

Конъюктурная предполагает использование в основном рыночных инструментов: процентных ставок (ставка рефинансирования, учетная ставка), операций на открытом рынке, депозитных операций.

Для проведения своих стратегических целей ЦБ может проводить политику д-к рестрикции либо д-к экспансии.(направления д-к политики)

Рестрикционная д-к политика (ограничительная)  направлена на сжатие денежной массы в обращении и рассматривается как один из компонентов антиинфляционного регулирования эк-ки. Это так называемая политика дорогих денег, которая обычно проводится в периоды высокой инфляции. Д-к рестрикция может осуществляться путем: 1) непосредственного воздействия на величину денежной массы и кредитного оборота. 2) повышения норм обязательных резервов, учетной ставки и ставки рефинансирования.

Большим недостатком д-к рестрикции является увеличение стоимости обслуживания внешнего и внутреннего долга, дефицита бюджета вследствие роста реального процента.

ТО, направление данной политики должно использоваться в исключительных случаях, то есть в ситуации внезапного и значительного усиления темпов инфляции и выхода ее из-под контроля.

Экспансионистская д-к политика сопровождается расширением денежно-кредитной эмиссии, т.е. увеличением денежной массы в обращении. Это так называемая политика дешевых денег, она проводится обычно в периоды экономического спада в целях обеспечения условий для расширения кредитования предприятий, стимулирования инвестиционной активности. Посредством проведения кредитной экспансии ЦБ преследуют цели подъема производства и оживления конъюнктуры.

ТО, данное направление д-к политики используют в случае необходимости стимулирования экономического роста, деловой активности в общ-ве.

Таким образом, рестрикция и экспансия могут иметь крайне негативные последствия для эк-ки страны: от спада про-ва до раскручивания инфляционной спирали.