46. Факторинг как разновидность коммерческого кредита. Факторинг конфиденциальный и конвенционный. Форфейтинг как кредитная сделка.

Факторинг – вид финансовых услуг, возникший еще в 16-17 вв. в виде торгово-посреднических, а позже и кредитных услуг. В современной экономике предоставляется специализированными фактор-формами. Суть сделки состоит в приобретении фактор-фирмой права на взыскание долгов с должников до наступления официального срока их оплаты. При этом фактор-фирма выплачивает продавцу (держателю долга) сумму, составляющую 70-90% от суммы причитающегося платежа. Оставшаяся часть суммы платежа перечисляется продавцу после оплаты должником своих обязательств, за вычетом дохода фактор-фирмы. В результате клиент фактор-фирмы получает возможность быстрее возвратить причитающиеся ему средства, продолжив нормальный производительный процесс.

Доход, полученный фактор-фирмой, принято называть факторинговой комиссией. Величина ее зависит от ряда параметров:

• величины сложившейся ставки по банковскому кредитованию;

• степени прозрачности данной сделки;

• степени известности компании, чьи обязательства приобретаются фактор-фирмой;

• предполагаемого срока оплаты долговых документов.

Конфиденциальный факторинг заключается в проведении ограниченного круга традиционных финансовых операций со стороны фактор-фирмой своему клиенту: кредитование клиента до момента возврата долга и содействие в получении данного долга.

Конвенционный факторинг представляют собой финансовую сделку, при которой фактор-фирма принимает на себя исполнение целого набора услуг, не ограничиваясь лишь кредитованием клиента и содействием в получении долга. Заключив сделку конвенционного факторинга, клиент поручает фактор-фирме проведение бухгалтерского, страхового, кредитного, рекламного, юридического обслуживания, а также организацию сбыта продукции. Сам клиент, таким образом, ограничивается вопросами производства продукции.

«Тихий» (открытый) факторинг представляет собой сделку, по условиям которой клиент получает в фактор-фирме кредит в пределах 80% от суммы выставленных денежных требований своим покупателям на условиях погашения данного кредита после получения расчета. В случае если покупатель не производит оплату выставленных документов в установленных срок, клиент передает данный платеж факторской фирме для организации принудительного взыскания долга.

Форфейтинг – форма кредитования экспортеров во внешнеторговых операциях путем продажи ими обязательств импортеров (покупателей) фирме-форфейтеру.

В данной сделке, называемой также форфетированием, фирма-форфейтер выкупает у экспортера денежные долговые обязательства импортера по оплате купленного товара. Таким образом, производится досрочная полная или частичная оплата внешнеторгового контракта, при этом экспортер уведомляет импортера о том, что расчет следует производить с фирмой-форфейтером.

К моменту исполнения расчета по сделке (выполнение долгового обязательства) импортер производит оплату на счета форфейтера с одновременным извещением экспортера о проведенном расчете.

47. Влияние кредита на общеэкономическую ситуацию в государстве. Кредитная система.

Роль кредита выражает результат кредитных отношений. С помощью кредита экономика регулируется как на макроуровне через проведение государством в лице ЦБ денежно-кредитной политики, так и на микроуровне в процессе кредитования заемщиков коммерческими банками. Таким образом, роль кредита состоит в том, что с его помощью поддерживаются определенные пропорции между денежной и товарной массой, осуществляется воздействие на инфляционные процессы, регулируется денежное обращение.

Роль кредита можно рассматривать в другом аспекте. Испытывая временную потребность в деньгах, организации обращаются в банк за ссудой, т.е. кредит выступает в качестве источника формирования основного и оборотного капитала. В результате использования кредита происходит ускорение воспроизводственного процесса, кругооборота средств.

С помощью кредита создается будущий доход. Это выражается в том, что накопления, сформированные в прошлом, используются для будущих инвестиций. Кредит способствует соединению разрозненных в пространстве накоплений, временно свободных средств и направлению их нуждающимся субъектам.

Таким образом, кредит содействует регулированию экономики государства, ускорению кругооборота капитала в организациях.

Кредитная система – совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, практически реализуемых в повседневной деятельности финансово-кредитными институтами. Понятие кредитная система складывается из двух групп компонентов: функциональных, которые можно определить, как совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, и институциональных – совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих временно свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду.

Функциональный компонент:

· Принципы кредита (возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер)

· Функции кредита (аккумулирующая, перераспределительная, замещение наличности в обращении)

· Формы кредитных отношений (государственный, коммерческий, банковский, потребительский, международный)

· Методы кредитования (по остатку, по обороту, индивидуальные срочные кредиты, кредитные линии)

· Субъекты кредитных отношений (кредитор, заемщик)

Институциональный компонент:

· Тип банковской системы (1-ур, многоур)

· Место в экономической системе, экономическая роль, функциональное предназначение, организационное построение ЦБ.

· Место в эк.сис, эк.роль, спектр выполняемых операций, уровень специализации, орг.структура, степень эк.свободы коммерческих банков.

· Место в эк.системе, эк.роль специализированных финансово-кредитных институтов и небансковских кредитных организаций.

· Место и роль в эк.сис совокупности гос. и негос. Организаций, осуществляющих разные виды контроля деятельности банков, спец.фин-кред институтов и небанк.кред.орг.

Понятие кредитная система более широкое и емкое, чем банковская система.

48. Экономическое содержание, функции и границы ссудного процента. Факторы, влияющие на величину ссудного процента.

Ссудный процент – сложная экономическая категория, отражающая отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком в процессе движения ссудного капитала (ссуженной стоимости) и отражающий своеобразную цену кредита.

Сущность ссудного процента можно понять через выполняемые им функции:

1. Перераспределительная. Происходит перераспределение чистого дохода, полученного в отраслях материального производства, между ними и сферой нематериального производства.

2. Стимулирующая. Заемщик, вынужденный выплачивать кредитору определенную сумму за пользование кредитом, вынужден следить за эффективностью и срочностью вложения этих средств.

Экономические границы ссудного процента: нижняя – уровень рентабельности кредитора, верхняя – уровень рентабельности заемщика, т.е. ссудный процент не может быть настолько велик, чтобы подорвать деятельность заемщика, и настолько мал, чтобы кредитор не имел желания ссужать средства.

Факторы, формирующие величину ссудного процента:

· Уровень деловой активности в экономике. Чем выше уровень активности, тем выше спрос на заемные ресурсы из любых источников

· Уровень доверия к государству, правительству. Недоверие к государству означает отсутствие четких ориентиров развития нац.хозяйства. Сокращается как инвестиционная деятельность, так и желание граждан держать деньги в банках.

· Уровень инфляции. Он закладывается при расчете конкретных процентных ставок и, при прочих равных, рост инфляции вызывает и рост ссудного процента.

· Фискальная и денежно-кредитная политика. При сокращении государственных заимствований величина ссудного процента сокращается. При экспансии – процент сокращается, при рестрикции – денежных средств мало, величина ссудного процента увеличивается.

· Степень открытости национального рынка и уровень привлекательности национальной денежной единицы. Открытая экономика и привлекательность национальной денежной единицы стимулируют приток иностранного капитала, увеличивая предложение свободных ресурсов и сокращая ссудный процент.

· Характер совершаемой кредитной сделки. При каждой сделке стороны учитывают величину принимаемого риска и в соответствии с ним величину ссудного процента.

Необходимо учитывать, что все названные факторы, влияющие на формирование ставок, действуют одновременно.

49. Виды процентов, формирующихся в современной экономике.

Структура процентных ставок:

1. Банковские ставки:

1.1. Ставки, устанавливаемые ЦБ

1.1.1.1. Ключевая ставка (значение ставки рефинансирования с 01.01.16 приравнено к значению ключевой ставки)

1.1.1.2. Официальная учетная (переучетная) ставка (равно или очень близка к ставке рефинансирования)

1.1.1.3. Ставка РЕПО

1.1.1.4. Ломбардная ставка

1.2. Складывающаяся на межбанковском рынке

1.2.1.1. Ставка ЛИБОР

1.2.1.2. Ставка ЛИБИД

1.2.1.3. Ставка МИБОР

1.2.1.4. Ставка МИБИД

1.2.1.5. Ставка МИАКР

1.2.1.6. Ставка ИНСТАР

1.3. Устанавливаемые кредитными институтами по операциям, проводимыми с нефинансовым сектором экономики.

1.3.1.1. Депозитная

1.3.1.2. Кредитная

2. Небанковские ставки.

Ключевая ставка (ставка рефинансирования) – процентная ставка, по которой ЦБ предоставляет кредиты банковскому сектору национальной экономики, включающего как банковские институты, так и не банковские кредитные организации. Через нее ЦБ влияет на уровень инфляции, величину ссудного процента в национальной экономике, валютный курс национальной денежной единицы.

Официальная учетная (переучетная) ставка отражает операции по переучету векселей ЦБ от коммерческих банков. Размер данной ставки, как правило, не отличается, или очень близок, ставке рефинансирования.

Ставка РЕПО устанавливается по операциям покупки государственных долговых обязательств ЦБанком у иных кредитных институтов, как национальных, так и иностранных, с последующей продажей обратно в заранее оговоренный срок.

Ломбардная ставка – фиксированная ставка, устанавливаемая советом директоров Банка России и используемая в случае кредитования Цбанком коммерческих банков под залог государственных ценных бумаг РФ.

ЛИБОР – процентная ставка, отражающая предложение на межбанковском рынке депозитов (продажа денежных ресурсов стандартными суммами). Рассчитывается Британской Банковской Ассоциацией ежедневно в 11 часов дня. Используется в качестве расчетной базы процентных контрактов на мировых фьючерских и опционных биржах, на внебиржевом рынке, при оценке обращающихся инструментов, в так же при определении величины кредитных ставок, размещении ресурсов банковскими институтами. Рассчитывается по основным валютам:

Американский доллар, Японская йена, Английский фунт стерлингов, ЕВРО, Швейцарский франк, Канадский доллар, Австралийский доллар, Датская крона, Новозеландский доллар.

ЛИБИД – показывает средний уровень процентной ставки при покупке межбанковских кредитов (встречная тенденция по сравнению с ЛИБОР)

МИБОР – отражает предложение межбанковских депозитов на московском рынке. Рассчитывается как средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок размещения межбанковских кредитов.

МИБИД – средняя процентная ставка, объявляемая крупнейшими московскими банками при покупке межбанковских кредитов. Ставки МИБОР и МИБИД рассчитываются как среднее арифметическое на основании обобщения данных по 32 крупнейшим банкам страны с начала 1993 г.

МИАКР – определяется как средневзвешенная по объемам фактически заключенных сделок на межбанковском кредитном рынке. Рассчитывается Банком России с 1994г.

ИНСТАР – рассчитывается Межбанковским финансовым домом (МФД), отражает процентные ставки московского межбанковского рынка, рассчитываемые как средневзвешенная (при условии отсечения крайних показателей) по результатам реальных сделок, заключенных банками.

Учитываемые показали:

· Срок, на который размещен межбанковский кредит

· Сумма кредита

· Величина процентной ставки

· Тип конкретной сделки (привлекаемый или размещаемый кредит)

Депозитная ставка отражает величину ссудного процента по операциям по привлечению ресурсов в банк. Она зависит от:

· Средней нормы доходности финансовых операций

· Уровня конкуренции в банковском секторе экономики

· Величины срока размещения ресурсов

· Репутации и имиджа банка-заемщика

· Глубины партнерских взаимоотношений банка и вкладчика

· Размер ключевой ставки

· Уровня инфляционных ожиданий

· Уровня деловой и кредитной активности в обществе.

Кредитная ставка отражает величину платы, взимаемой банком с заемщика за пользование предоставляемым кредитом. Она зависит от:

· Величины депозитного процента

· Уровня рискованности выдаваемого кредита

· Цели и сроки кредита

· Размер кредита

· Порядка обеспечения выданной ссуды

· Степени развитости рынка долговых ценных бумаг

· Глубины интегрированности национального кредитного рынка в мировой

· Привлекательности национальной валюты как для резидентов, так и нерезидентов

Небанковские ставки отражают проведение кредитных операций, не связанных напрямую с банковской деятельностью: сделки с долговыми ценными бумагами, коммерческое кредитование и др. Сейчас банки всё активнее вмешиваются в небанковские кредитные операции.

50. Понятие процентной маржи. Управление процентной маржей при помощи спрэда и ГЭПа.

Процентная маржа – разница между процентами, полученными от размещения кредитов и процентами, уплаченными по депозитам. Величина процентной маржи подвержена процентному риску. Процентный риск – часть системы банковских рисков, возникающих в процессе колебания процентных ставок на рынке. Данное изменение ставок может привести к уменьшению, или полной потере прибыли кредитным институтом.

Одним из направлений страхования процентного риска может быть расчет спрэда. Процентный спрэд - определение разницы между средневзвешенной ценой активов и средневзвешенной стоимостью пассивов. Управление процентным риском заключается в максимизации этой разницы: чем выше процентная маржа, тем большую прибыль получает кредитный институт.

Другим способом управления процентным риском предполагает применение ГЭП-метода. ГЭП - предполагает управление активами и пассивами банка, чувствительными к рыночным колебаниям величины процентной ставки. Для определения ГЭП необходимо проанализировать структуру активов и пассивов, с тем чтобы оценить их качественный состав по двум параметрам:

· Активы (П), чувствительные к рыночным колебаниям процентной ставки

· Активы (П) с неизменной величиной процентной ставки.

Такой анализ позволяет определить, какая группа банковских операций более чувствительна к изменению ставки на рынке. Выявляют три разновидности ГЭПа:

· Положительный, если процентная маржа у кредитного института растет

· Отрицательный, когда маржа сокращается

· Нулевой, если маржа не изменяется.

51. Ставка рефинансирования, официальная учетная ставка, ключевая ставка Центрального банка и их воздействие на денежные потоки в экономике. Основная процентная ставка, устанавливаемая центральным банком - ставка рефинансирования.

Ставка рефинансирования - процентная ставка, по которой ЦБ предоставляет кредиты банковскому сектору национальной экономики, включающего как банковские институты, так и небанковские кредитные организации. При установлении конкретного размера ставки рефинансирования Центральный банк опирается на установленные ориентиры денежно-кредитной политики, проводимой в стране.

Посредством данные ставки Центральный банк может влиять на следующие макроэкономические показатели национальной экономики:

а) уровень инфляции.

В случае повышения ставки рефинансирования общая денежная база в экономике сокращается, Следовательно, уменьшается платежеспособный спрос. Уменьшение денежного давления на товарные рынки приводит к остановке (замедлению) роста цен. Однако следует иметь в виду, что такой способ борьбы с инфляцией может вызвать серьезные сбой в системе денежных расчётов и отрицательно скажется на темпах роста национального производства.

б) Величина ссудного процентов национальной экономике.

Маневрируя размерами ставки рефинансирования, Центральный банк может существенно воздействовать на цену кредита в стране. Снижение ставки вызовет удешевление кредиты, повышение- удорожание. Подобные изменения влекут за собой существенные колебания объемов кредитов, реально предоставляемых банковской системы национальных товаропроизводителям. Так, сокращение ставки рефинансирования приведет к удешевлению кредитов в национальной денежной единицы, увеличению суммы взятых

кредитов и, следовательно, к ускорению темпов развития народнохозяйственного комплекса. Но при этом возрастает вероятность увеличения темпов инфляции. В случае повышения ставки рефинансирования темпы инфляции сокращаются, но, в виду снижения кредитных вливаний в экономику, падают и темпы прироста национального продукта.

в) Валютный курс национальной денежной единицы.

Регулирование по данному направлению получило название валютной дисконтной политики. Проводят её преимущественно экономически развитые государства. Механизм действия валютной дисконтной политики основывается на изменении привлекательности условия размещения капитала в стране. Так, в случае сокращения кредитных ставок (вызванного уменьшением ставки рефинансирования) падает привлекательность размещения депозита в данной валюте, что может вызвать отток капитала из страны. Одновременно начинает действовать и обратный процесс- привлекающие капитал, но уже на фондовом рынке. Причина этого потока- сокращение издержек компании в стране в виду удешевление кредитов и, следовательно, увеличение чистой прибыли и роста дивидендов. В случае увеличения ставки рефинансирования реакция экономической системы будет обратный.

В каждом конкретном случае экономические результаты изменения ставки рефинансирования могут быть оригинальными, что объясняется особенностями механизма финансирования бизнеса в данной стране, степени развитости банковского и фондового рынка, уровню привлекательности валюты и доверия к ней на мировых финансовых рынках.

Помимо ставки рефинансирования, важное место в системе регулирующих ставок отводится официальной учетной ставки. Учетная ставка сопровождает операции с долговыми ценными бумагами (в первую очередь с векселями). Официальная учетная(переучетная) ставка отражает операции по переучету векселей центральным банком от коммерческих банков. Размер данные ставки, как правило, не отличается от ставки рефинансирования или очень близок ней. Операции по учету(переучету) векселей весьма важны для национальной экономики. Как правило, банк России не принимает активное участие в операциях по переучету коммерческих векселей от кредитных институтов в виду надежности данных инструментов обращения. Официальная учётная ставка - выступает как плата, взимаемая Центральным Банком при покупке у коммерческих банков ценных бумаг до наступления сроков оплаты по ним. В тоже время данная ставка является ориентиром, как для ставок по другим видам кредитов Банка России, так и для рыночных ставок. Устанавливая официальную учётную ставку, Центральный Банк РФ определяет стоимость привлечённых кредитных ресурсов коммерческими банками. Чем выше уровень учётной ставки, тем выше стоимость кредитов рефинансирования Банка России. Отсюда следует, что политика изменения учётной ставки представляет собой вариант регулирования качественного параметра денежного рынка - стоимости банковских кредитов. Посредством манипуляции с

официальной учётной ставкой Центральный Банк РФ воздействует на состояние не только денежного, но и финансового рынка. Так, рост учётной ставки влечёт за собой повышение ставок по кредитам и депозитам на денежном рынке, что, в свою очередь обуславливает уменьшение спроса на ценные бумаги и увеличение их предложений. Спрос на ценные бумаги падает как со стороны небанковских учреждений, так и со стороны кредитных институтов, поскольку при дорогих кредитах более выгодным становится прямое финансирование. Предложение ценных бумаг, в свою очередь, возрастает. Понижение официальной учётной ставки, напротив, удешевляет кредиты и депозиты, что приводит к противоположным процессам: повышается спрос на ценные бумаги, уменьшается их предложение, поднимается рыночная стоимость. Ключевая ставка — это минимальная процентная ставка, по которой (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам на срок в 1 неделю, и одновременно это максимальная ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства. Она играет ключевую роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков. Влияние изменения ключевой ставки на экономику, зависит от уровня «гибкости» экономической системы. Под «гибкостью» можно понимать скорость реакции рыночного предложения в ответ на изменение рыночных цен. В экономике, где рыночный механизм работает «со скрипом», из-за монополий, бюрократии, коррупции, неразвитости бизнес-инфраструктуры и пр., предприниматели отреагируют на рост спроса лишь увеличением цен (различные барьеры мешают увеличить предложение). Так что, понижение ставки процента такую экономику особенно не стимулирует, вызывая лишь рост цен. Эта же ситуация будет наблюдаться в экономике, близкой к полной занятости (видимо, поэтому Банк России всегда так неохотно понижает процентную ставку). Если же наличие ресурсов и отсутствие барьеров дает возможность предприниматели могут быстро подстроить свой бизнес под новые нужды, то понижение ставки процента вызовет рост производства. При этом, конкуренция сделает рост цен временным явлением (приток новых предпринимателей снизит цены обратно). Снижение процентной ставки также перестает стимулировать экономику при «ловушке ликвидности». Если экономические агенты ждут снижения совокупного спроса и цен, а ключевая ставку уже находится на довольно низком уровне, но дальнейшее ее снижение не имеет смысла. Банки не горят желанием давать кредиты под низкие ставки, поскольку деньги из-за дефляции (снижение цен) и так дорожают просто, находясь на счетах банка без всякого риска. Кредиты мало кто берет, так как отдавать придется подорожавшими из-за дефляции деньгами.

52. Понятие кредитной организации. Экономическая сущность и функции банков.

Понятие кредитной организации

В соответствии с российским законодательством под кредитной организацией принято понимать юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности имеет право осуществлять предусмотренные законом банковские операции на основании лицензии, выданной центральным банком Российской Федерации (ст.1 ФЗ " о банках и банковской деятельности" №395-1 от 02,12,1990). Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. Кредитные организации может быть и небанковская кредитная организация. По отечественному законодательству (ст.1 ФЗ " о банках и банковской деятельности" №395-1 от 02,12,1990), банк - это такая кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

- привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц

- размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счёт на условиях возвратности, платности, срочности

-открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Из приведенного определения видно, что основным назначением банков в современной экономике является финансовое посредничество в перемещении денежных средств между различными участниками экономических отношений. Небанковская кредитная организация- это специализированный институт, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные российским законодательством. Банк России устанавливает допустимые сочетания банковских операций для каждой небанковской кредитной организации (ст.1 ФЗ " о банках и банковской деятельности" №395-1 от 02,12,1990).

Экономическая сущность и функции банков

В современном обществе банки занимаются различными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения. Через них осуществляются финансирование народного хозяйства, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом. Кредитные учреждения консультируют, участвуют в обсуждении законодательных и народнохозяйственных программ, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия. Создается впечатление не о специфике, а о многоликой сути банка. В разряд его деятельности подключаются такие ее виды, которые могут выполнять и другие учреждения.

К раскрытию сути банка можно подойти с двух сторон: с юридической и экономической. В первом случае исходное значение приобретает понятие «банковские операции». В их перечень входят те, которые в соответствии с законодательством относятся исключительно к банковской деятельности.

При всей важности юридического аспекта проблема сущности банка остается открытой. Выяснение сущности — это не только соотношение деятельности банка с законом. Не юридический закон определяет сущность банка как такового, не операции, разрешенные

ему выполнять, а экономическая сторона дела, природа банка, дающая ему законодательное право осуществлять соответствующие сделки.

В процессе анализа сущности банка важно не потерять исторические закономерности, учесть устойчивые, традиционные сделки, отмеченные ранее (сохранная операция, обмен валют, кредитование, расчеты), выделить, с другой стороны, те из них, которые привнесены экономической конъюнктурой, особенностями определенного этапа общественного развития. В целом познание сущности банка, как и любого другого явления, требует ответа не на вопросы о том, чем он занимается, какие операции выполняет или выполнял, а о том, какими он обладает качествами, выражающими его существенную определенность и обособленность.

С учетом анализа специфики банка, его основы и структуры банк можно определить, как предприятие или денежно-кредитный институт, осуществляющие регулирование платежного оборота в наличной и безналичной формах.

Функции банка:

1. Стимулирование сбережений и формирования накоплений в обществе. Сбережения и накопления- неотъемлемый атрибут современной экономики. Они создают базу для проведения широкого спектра инвестиционных операций, а, следовательно, предопределяют темпы, направление и интенсивность общественного прогресса. Основы современной системы сбережения служит депозитный процент, получаемые собственниками средств для хранящиеся В Кредитном институте ресурсы. Банки проводят гибкую процентную политику, стремясь привлечь оптимальное количество ресурсов для полноценного и удовлетворения спроса на кредит со стороны своих клиентов. Важным условием для успешного привлечения средств становится уровень их сохранности. Вкладчик кредитного института должен быть уверен в том, что сможет вернуть обратно не только свой вклад, но и получить обещанный процентный доход. Какие гарантии должна предоставлять государство в лице Центрального банка, проходящего лицензирование банковской деятельности и осуществляющего надзор за деятельностью кредитных организаций. Немаловажное значение имеет информированные вкладчиков в состояние банка. Надёжный кредит институт, проводящие сбалансированную с точки зрения риска в кредитную и инвестиционную политику, обеспечивает доступ к информации о своей деятельности.

2. Осуществление безналичных расчетов в экономике. Расчёты сопровождают все хозяйственные сделки. В современной экономике все системы безналичных расчетов подразделяются на три уровня: - расчёты хозяйствующих нефинансовых субъектов- резидентов внутри национальной экономической системы; - межбанковские расчёты; - международные расчёты нефинансовых субъектов- нерезидентов. Каждый уровень предполагает свои способы регулирования, собственную правовую базу и контрольные аппарат. Но объединяет их одно- банк, институт, проводящие данные платежи. Необходимым условием реализации данной функции банка является обязательство всех юридических лиц, независимо от организационно-правовых форм и сферы деятельности, хранить свободные денежные средства в учреждениях банков. Средства размещаются на договорных условиях, включающих соблюдение интересов как самих владельцев счетов, так и кредитных институтов, открывающих данные счета. Списание денежных средств со счёта клиента осуществляется банком лишь по распоряжению владельца. Без согласия плательщика может быть произведено списание средств только в случаях, предусмотренных законодательством или отдельным договорам, заключаемым между банком и клиентом. Банки не могут ограничивать права владельца счёта распоряжение

находящимися на нём средствами и вмешиваться в договорные отношения, складывающиеся между иными участниками хозяйственных сделок. Участники хозяйственных операций в праве самостоятельно избирать формы безналичных расчетов не отражаются выборах заключаемых договоров. Банки обязаны проводить платежи в установленные сроки, в точном соответствии с заключенными договорами и инструктивно-нормативными документами, действующими на территории Российской Федерации. Такой подход позволяет хозяйствующим субъектом рационально расходовать имеющиеся оборотные средства, полноценно контролировать входящие исходящие денежные потолки, а также получать дополнительный доход при размещении временно свободных средств как-нибудь депозитных счета в банковском секторе, так и на иных носителях, не связанным с деятельностью кредитных институтов.

3. Посредничество в кредите. В данном случае банки выступают посредниками между собственниками временно свободных денежных ресурсов и тем, кто нуждается в средствах. Банковское кредитование осуществляется на основе возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера выдаваемые ссуды. Банковский кредит является одной из основных форм кредита в современном обществе. В основе перераспределения денежных ресурсов, проходящего в процессе кругооборота капитала действующего предприятия, лежит прибыльность. Возможность получения дополнительной прибыли стимулируют владельцев средств к размещению и в банке, а банк, в свою очередь, к предоставлению кредита клиентам. Конкретным проявлением платы за временно свободные денежные ресурсы становятся ссудный процент. Он отражает отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком в процессе движения ссудного капитала (ссуженной стоимости). При помощи ссудного процентов происходит перераспределение чистого дохода, полученного в отраслях материального производства, между ними и сферы нематериального производства. При этом заемщик, вынужденный выплачивать кредитору определенную сумму за пользование кредитом, вынужден следить за эффективностью и срочности вложения этих средств. Перераспределять ресурсы в экономической системе, банки способствует сокращению рисковых для инвесторов. Кредиту и широкий Круг элементов, представляющих разные отрасли и сферы деятельности, а зачастую и разные банки, банки способствуют диверсификации рисков как по территориальному, так и по отраслевому признаку.

4. Посредничество в операциях с ценными бумагами. Банк может осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и на операции с ценными бумагами, выполняющими функцию платежного документа. Кроме того, кредитный институт может проводить сделки с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и банковские счета, а также с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требуют получения социальной пенсии в соответствии с действующим законодательством. Всё шире в практике российских банков применяется в доверительное управление пакетами ценных бумаг по договору с физическими или юридическими лицами. Кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с Федеральными законами.

5. Создание кредитных инструментов обращения. В результате проводимых банками операций, создаются группы финансовых инструментов, способных изменять наличные деньги в расчетах. Как следствие - возрастает Общая масса платежных инструментов в экономике. Банки осуществляют все вышли новые операции в комплексе, обобщая значительный Пласт экономической, правовой и иной информации, при этом основная цель деятельности кредитного института- получение максимальной прибыли, так как банк является самостоятельным хозяйствующим субъектом. Вместо банков в экономической системе настолько важно, что в обществе не может относиться к ним как к рядовым

коммерческим структурам, ориентированный исключительно на получение прибыли. Поэтому принято рассматривать кредитные институты с позиции социального партнерства. С учетом сказанного банк может рассматривать как важный социальный институт, ведущее самостоятельную коммерческую деятельность.

53. Сущность и принципы деятельности банков в рыночной системе.

Определяя сущность банка, следует рассмотреть круг исполняемых им операций, оценить место банка в хозяйстве, что позволит проанализировать реальную деятельность конкретных финансовых учреждений. Сущность всех элементов банковской системы едина и не зависит от определенного предмета рассмотрения: коммерческий или эмиссионный, специализированный или универсальный, частный или государственный, межрегиональный или местный банк. Хотя, это не означает, что на практике все эти банки одинаковы. Напротив, они имеют свои особенности, которые отражают многообразие элементов банковской системы.

При всем единстве сущности банка на практике функционирует множество их видов. По характеру выполняемых операций различаются универсальные и специализированные банки. По типу собственности банки классифицируются на государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные. По масштабам деятельности выделяются банковские консорциумы, крупные, средние и малые банки. По среде обслуживания банки можно подразделить на региональные, межрегиональные, национальные и международные. По числу филиалов банки подразделяются на без филиальные и многофилиальные. В зависимости от обслуживаемых банками отраслей их можно подразделить на многоотраслевые и обслуживающие преимущественно одну из отраслей. Однако, прежде всего различают эмиссионные и коммерческие банки.

Банковская деятельность — это деятельность денежно-кредитного института в сфере экономических отношений. От результатов деятельности банков зависит не только развитие экономики страны, но социальная атмосфера в обществе. Общеэкономические и банковские кризисы приводят к значительным убыткам, банкротству предприятий и кредитных организаций, обесценению или утрате накоплений и вкладов граждан и, как следствие, к возникновению напряженности в общественных отношениях, снижению имиджа банка как социально-экономического института. Именно поэтому деятельность банков имеет заметный социальный оттенок. Будучи частью экономических отношений, деятельность банков определяется ее содержанием и степенью развитости товарно-денежных отношений. Чем выше уровень этих отношений, тем разнообразнее и содержательнее она становится.

Деятельность банка как выражение его экономических отношений с клиентами определяется также его сущностью, функциями и назначением (ролью) в экономике. Это означает, что банковская деятельность имеет определенные особенности.

1. Банк работает в сфере обмена, а не в сфере производства. Косвенно, конечно, затрагивается и производство, поскольку банк обслуживает разнообразные производственные потребности (накопление производственных материалов, приобретение новой техники и оборудования), но сам процесс отражает деятельность экономических субъектов по перераспределению (обмену) созданных материальных благ.

2. Банк — это в определенном смысле торговый институт. Мотивы торговли (коммерции) преобладают в его деятельности. Не будучи собственником денежных средств, отражающих движение материальных потоков, банк «покупает» их и «продает» другим экономическим субъектам. Вся его «алхимия» заключена в покупке ресурсов по одной цене и продаже по другой, более дорогой цене.

3. Банк — это коммерческое предприятие. Операции как эмиссионных, так и коммерческих банков совершаются на платной основе. За предоставляемые кредиты они получают ссудный процент, за расчетные, кассовые и другие операции, выполняемые по поручению своих клиентов, — определенную комиссию.

4. Деятельность банка носит предпринимательский характер. Благодаря банку бездействующие капиталы одних экономических субъектов начинают «работать» у других. Благодаря энергии перераспределения капиталов между экономическими субъектами, отраслями, территориями и странами банки усиливают производительное движение материальных, трудовых и денежных ресурсов, содействуют реализации различных экономических проектов.

5. Банк — это не только коммерческое предприятие, но и общественный институт. Банк помогает соблюдать общественные интересы, работает для удовлетворения общественных потребностей, при этом банковская деятельность носит не политический, а экономический характер. Работая в сфере обмена, банк действует как производительный институт, осуществляющий регулирование денеж-ного оборота в наличной и безналичной формах.

Принципы деятельности банков в рыночной системе:

1. Банк работает в пределах реально привлеченных ресурсов. Банки осуществляют широкий Круг операций по привлечению и размещению денежных средств при проведении обязательного условия: все сделки, связанные с проведением платежей (/ как своих, так и по поручению клиента), выдачей кредита или получение наличности (банкнот и монет) могут осуществляться только в пределах суммы, имеющиеся у банка на корреспондентском счете в Центральном банке или иных кредитных институтов. Следует признать, что у банков имеется возможность проведения ряда операций, связанных с созданием дополнительных (по сравнению с имеющимися финансовыми ресурсами) платежных инструментов экономики. Однако перечень таких сделок невелик и жестко контролируется центральным банком. В процессе деятельности банки вынуждены существенное внимание уделять риском и методам их хеджирования. Значительная часть активных операций связанных с выдачей кредитов, которые подразделяются на группы в зависимости от надежности заемщиков. В случае выдачи кредита с повышенным риском банк обязан принять меры по предотвращению возможных финансовых потерь, если заемщик не исполнить обязательства по своевременному и полному погашению ссуды. Кроме того, активные и пассивные операции банка должны сочетаться по ряду характеристик: сроки, величина процентной ставки, чувствительность к рыночной конъюнктуре и др. Все эти вопросы решаются в процессе регулирования банковской деятельности со стороны Центрального банка, которое разрабатывает комплекс нормативов, обязательных для исполнения на территории страны всеми кредитными институтами. Другим важным аспектом банковской деятельности является обеспечение собственной ликвидности. Ликвидность банка отражает способность кредитного института своевременно выполнять собственные обязательства перед вкладчиками. В этой связи банк может хранить часть собранных депозитов в ликвидной форме (в виде остатков средств в кассе и на корреспондентских счетах) или переводить отдельные статьи активов в денежные средства (как правило, это касается пакетов государственных ценных бумаг). Оценка ликвидности каждого конкретного банка занимается Центральный банк с целью поддержания доверия к кредитной системе страны в целом. Отказ от погашения своих обязательств даже одним банком может спровоцировать недоверие со стороны населения и деловых кругов по всем отечественным кредитным организациям, что может существенно ослабить позиции национальной денежной единицы как на мировых

валютных рынках, так и внутри страны. К тому же не возврат средств вкладчикам может привести к их банкротству. Вместе с тем следует отметить, что банки самостоятельное проведение как активных, так и пассивных операций при условии Четкого исполнения законодательных и иных конструктивных требований. Центральный банк проводит постоянный мониторинг банковской системы на основе отчётности, получаемой от каждой кредитной организации. Российское законодательство предписывает каждому банку предоставлять информацию о своей деятельности в открытой печати в следующие сроки: - ежеквартально- бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, информацию об уровне достаточности капитала, увеличение резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов; - ежегодно- бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках заключением аудиторской фирмы об их достоверности. Кредитная организация обязана по требованию физического или юридического лица представить копию лицензии на осуществление банковских операций, копии иных выданных разрешений, если необходимость получения указанных документов, предусмотренных Федеральными законами, а также ежемесячные бухгалтерский баланс за текущий год. Заведения физических и юридических лиц в заблуждение путем не предоставленной информации либо путем предоставления недостоверной или неполной информации кредитной организации несет ответственность в соответствии с законом.

2. В своей деятельности банк обязан руководствоваться нормами закона, строго соблюдать правила и нормативы, устанавливаемые контролирующим и регулирующими органами. Данный принцип логически вытекает из предыдущего. Важное место, занимаемое банковская система в современной экономике, предполагает необходимость применения к ней целого комплекса мер надзора и контроля, целью которого является обеспечение возвратности банковских депозитов и бесперебойности, проводимые в безналичных расчетах. Правовое регулирование банковской деятельности регламентируется Конституцией Российской Федерации, Федеральными законами " о банках и банковской деятельности" и "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", а также другими Федеральными законами и нормативными актами Банка России. Главным органом регулирования банковской деятельности является Банк России, который осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций и ведет книгу государственной регистрации кредитных организации, а также осуществляет лицензирование от данного вида деятельности. Банк России устанавливает обязательные для всех кредитных организаций правила проведения банковских операций, бухгалтерского учёта и отчётности, организации внутреннего контроля, составления и представления бухгалтерской и статистической отчётности, а также другая информация, предусмотренные федеральными законами. Для осуществления своих функций Банка России имеет право запрашивать и получать у кредитных организаций необходимую информацию об их деятельности, требовать разъяснений по полученной информации. Случаи нарушения федеральных законов, нормативных актов и предписаний Банка России, устанавливаемых обязательных нормативов, непредставление информации, представления неполной или недостоверной информации, а также совершение действий, создающих реальную угрозу интересам вкладчиков и кредиторов, Банк России имеет право в порядке надзора применять к кредитной организации санкции, вплоть до отзыва лицензии. Банк России может отозвать у кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций в следующих случаях:- установления недостоверности сведений, на основании которых выданы указана лицензия;- задержки начала осуществления банковских операций, предусмотренных этой лицензии, более чем на 1 год со дня его выдачи;- установление фактов в существенной недостоверности отчетных данных;- задержки более чем на 15 дней представление ежемесячной отчётности( отчётной документации);- осуществление, в том числе однократного, банковских операций, не предусмотренных указанными лицензией;- не исполнения

федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также нормативных актов Банка России;- неоднократно в течение одного года виновного неисполнения содержащихся в исполнительных документов судов, арбитражных судов требований о взыскании денежных средств со счетов клиентов кредитной организации при наличии денежных средств на счетах указанных лиц. В случае более серьезных нарушений со стороны кредитной организации Банк России обязан отозвать его неё лицензию на осуществление банковских операций.

3. Полная экономическая самостоятельность банка. Данный принцип отражает независимость банковской системы от государства, а также самостоятельно кредитного института в своих поступках и принятие последствий от них. В соответствии с российским законодательством кредитной организации не отвечает по обязательствам государства и Банка России, а они, в свою очередь, не отвечают по обязательствам кредитной организации, за исключением случаев, когда государство или Банк России самостоятельная приняли на себя такие обязательства. Органы законодательной и исполнительной власти и органы местного самоуправления не вправе вмешиваться в деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных Федеральными законами. Самостоятельность банка как участника хозяйственных операций выражается в ряде условий:- кредитная организация может свободно распоряжаться собственными средствами, привлеченными ресурсами, доходами в рамках, установленных действующим законодательством;- любой кредитный институт самостоятелен в выборе клиента, вкладчиков или заемщиков, за исключением случаев, когда имеются законодательно установленные ограничения;- самостоятельность построение стратегии своего развития, Что означает свободу выбора кредитные, депозитные, процентные, инвестиционной политики; кредитный институт строят отношения с клиентом, исходя из собственной оценки привлекательности совершаемые сделки;- банк несет полную ответственность за результаты своей деятельности перед всеми заинтересованными сторонами( клиентами, заемщиками, государством, собственником);- при ранжировании участника, перед которыми банк несет ответственность, преимущество отдается государству и вкладчикам, во вторую очередь погашается претензии держателей облигаций, и в последнюю очередь - в собственников капитала кредитного института.

4. Банк строит взаимоотношения с клиентами на рыночной основе. Все отношения между кредитными организациями, и клиентами и банком России осуществляются на основе договора, если иное не предусмотрено законодательством. В договоре указывается все параметры конкретной сделки, устраивающие стороны. При осуществлении своей деятельности кредитный институт руководствуются следующими правилами: - максимизация прибыли (банк, как и любой другой участник хозяйственных операций, стремиться к увеличению прибыли, поэтому при выборе между двумя инвестиционными проектами, при прочих равных условиях, предпочтет тот, Который сулит больше доход. При заключении договоров с клиентами в банке указывают процентные ставки по кредитам и вкладам, стоимость банковских услуг и сроки их выполнения также имущественную ответственность сторон за нарушение договора); - минимизация рисков (при осуществлении всего комплекса операций банки стремятся минимизировать свои риски, применяя сложную систему хеджирование. В случае выбора между двумя инвестиционными проектами одинаковой доходностью преимущество получает тот, у которого уровень риска меньше); - поддержание оптимальной ликвидности (ликвидность банка означает способность отвечать по своим обязательствам перед вкладчиками. Поэтому ты выборе конкретного способа формирования активов в банк, при прочих равных условиях, остановиться на более ликвиден инструменте вложений. Однако следует учесть тот факт, что ликвидность и прибыльность в банковском деле, как правило,

является разнонаправленными векторами. Высоколиквидный актив (то есть тот, который может быть быстро продан) обычно не приносит высокого дохода, и наоборот. Поэтому банки пытаются оптимизировать ликвидность своего баланса, учитывая необходимость получения максимальной прибыли).

54. Структура банковской системы. Сформировавшиеся в мировой практике модели банковских систем. Основные черты российской банковской системы.

Структура Банковской системы

Банковская система - это совокупность банков и небанковских кредитных организаций, функционирующих в экономике в рамках единого финансово-кредитного и правового механизма. В соответствии со ст.2 Закона " о банках и банковской деятельности", Российская банковская система включает в себя Центральный банк РФ (Банк России), кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. В этом заключается структура банковской системы.

Центробанк проводит эмиссионную политику и осуществляет валютное регулирование, контролирует экономику и, по сути, выступает основным ядром резервной системы экономики.

Коммерческие банки проводят различные виды банковских услуг и операций. Главная функция банковской системы сводится к посредничеству в перемещении кредитов и денежных средств от продавцов к покупателям и от кредиторов к заемщикам. Роль банковской системы в России велика, с ее помощью регулируются денежные расчеты, проходит опосредование всех потоков денежных средств.

Структура банковской системы сводится к распределению всех банковских и кредитных учреждений в иерархическом порядке. Как и все прочие отрасли народного хозяйства, банковская система нуждается в иерархичной структуре ее составляющих. В ней выделяется центральное звено и низовые функциональные органы.

Структура банковской системы России характеризуется двухуровневостью. На высшем уровне иерархии находится Центральный банк РФ. Его функции заключаются в организации обращения денег и безналичных расчетов, управлении золотовалютными резервами, кредитно-расчетном обслуживании правительства, денежно-кредитном регулировании, реализации политики Центробанка среди институтов этого сектора. Подразделениями Центробанка являются Центральный аппарат, центральный институт сектора, региональные учреждения Центробанка. На низовом уровне банковской иерархии находятся коммерческие и специализированные банки. В их функции входит кредитно-расчетное обслуживание клиентов в комплексном виде, специализации на определенных видах услуг. Структура банковской системы имеет также подразделение по секторам. Для повышения оперативности и действенности регулирующих мероприятий Центробанка банковская система делится на сектора, которые включают аналогичные по функциям институты. К примеру, банки потребительского кредита, земельные банки, сектор лизинговых институтов и другие. Главной целью такого деления является установление регулирующих процедур в зависимости от особенностей операций институтов определенного сектора.

Сформировавшиеся в мировой практике модели банковских систем.

По степени участия государства в банковском деле, можно выделить учетно-распределительный и рыночную модели банковской системы.

1. Учетно-распределительный модель банковской системы подразумевает монопольное право государства на совершение банковских операций. Такая модель присуща странам

недемократическими режимами. Характерные черты такой модели: - закрепление за государством монопольного права на проведение банковских операций и учреждения банковских институтов (полное отсутствие частных банков); - установление единой вертикали в банковской системе, включающий: централизованное управление всеми кредитными институтами (как правило этим занимается представительство страны); административная закрепление обязательства проведения всеми кредитными организациями единой политики отношения с клиентами; определение государственной ответственности за результаты деятельности банков (в том числе материальная ответственность); административное назначение менеджеров банков государственными органами;- узкий Спектр кредитных организаций. В условиях монополии государства на банковскую деятельность отпадает необходимость в широком Круге специализированных операций. Банковские услуги оказывает лебединый государственный банк, выполняющий все финансовые банковские операции, либо ограниченное количество кредитных организаций, специализирующихся по отраслевому признаку. В такой модели нет разделения между эмиссионными и коммерческими банками, свойственного для модели рыночного типа. В данном случае можно говорить о формировании централизованной моно банковской системы.

2. Рыночная модель банковской системы основана на принципах частной собственности и конкуренции в банковском секторе экономики. Характерные черты этой модели: - Роль государства в деятельности банковской системы ограничивает и установление основных принципов и параметров развития. Государство не обладает монополией на банковскую деятельность. В случае необходимости создания кредитной организации в государственным участием она формируется на тех же принципах, которые выдвинуты для учреждения банка любым другим участником экономических отношений (вне зависимости от того, физическое лицо или юридическое); - управление банковским сектором децентрализовано. На уровне государства определяются общие правила осуществления банковских операций, а конкретное управление каждым кредитным институтам осуществляется менеджерами, назначенными собственниками. Такая модель управления не предполагает ответственность государства за финансовые результаты деятельности кредитных организаций и, одновременно, ответственность и частных кредитных организаций по операциям, которые проводит государство; - наличие в банковской системе значительного количество частных банков, при обязательствах государства поддерживать порядок в национальной экономике, порождает необходимость создания Центрального банка (или аналогичные организации). В задачу данного банка входит наблюдение за иными участниками кредитных отношений. Особый статус Центрального банка предполагает необходимость выделения его в самостоятельный уровень банковской системы, поэтому рыночные банковские системы всегда многоуровневые.

Основные черты российской банковской системы.

На сегодня Российская банковская система характеризуется двумя особенностями:

1. Продолжает сокращаться количество банков, и одновременно укрепляются оставшиеся. Данная тенденция обозначилась еще в конце 1990-х годов и не свидетельствует о прогрессе системного кризиса. Построения банковской системы Европейского типа предусматривает наличие ограниченного Круга универсальных банков, способных оказывать клиентам полный Спектр финансового банковских услуг. Именно к этому и ведёт Отечественную банковскую систему Банк России. Укрупнение отечественных банков- положительная тенденция. К настоящему времени Россия относится к числу стран, ограничивающих присутствие иностранных банков на своей территории с целью

создания дополнительных стимулов развития национальным кредитным институтам. Однако протекционистская политика не может продолжаться долго. Уже в ближайшие годы ограничения могут быть сняты, и российские банки столкнулся с серьезной конкуренции со стороны мощных международной институтов.

2. Кредитные институты расположены очень непропорционально относительно географического размещения населения страны. На фоне сокращения и укрупнения Отечественной кредитных организаций всё отчетливее проявляется непропорциональное территориальное распределение кредитно банковских институтов.

Ряд других особенностей современной банковской практике России:

1. Население предпочитают держать средства в крупных банках.

2. Крупнейшие банки больше работают с активами, связанные с государством.

3. Лидеры отечественного банковского рынка держит на своих счетах более 50 % всех средств, размещенных на счетах как населением, так и предприятиями, и организациями, при этом и их доля выданных кредитов составляет меньше 50%.