2. Расчет точки безубыточности, определение целевого объема продаж,

запаса финансовой прочности и анализ ассортиментной политики.

Точка безубыточности — объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.

Точка безубыточности в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю):

BEP = TFC/C/P = TFC/(P-AVC)/P, где

BEP — точка безубыточности,

TFC — величина постоянных издержек,

AVC — величина переменных издержек на единицу продукции,

P — стоимость единицы продукции (реализация),

C — прибыль с единицы продукции без учёта доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (AVC)).

Можно заметить, что выражение {\displaystyle {\frac {C}{P}}}C/P численно равно отношению валовой маржи к выручке.

Точка безубыточности в единицах продукции — такое минимальное количество продукции, при котором доход от реализации этой продукции полностью перекрывает все издержки на её производство:

BEP = TFC/C = TFC/P-AVC

Целевой объем продаж – это объем продаж, соответствующий целевой прибыли. Его рассчитывают по следующей формуле:

S = (FC+EBIT)/MPед

где, FC - условно-постоянные расходы производственного характера;  EBIT - прибыль до вычета процентов; MPед - маржинальная прибыль на единицу продукции, которая в свою очередь определяется как превышение продажной цены за единицу продукции (р) над переменными затратами на единицу продукции (v): MPед = р - v.

Кроме того расчет целевого объема продаж позволяет оптимизировать структуры продаж с учетом планируемых величин маржинального дохода по отдельным продуктам и существующих ограничений по производственным мощностям.

Запас финансовой прочности  — показатель финансовой устойчивости фирмы, разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться объем продаж, чтобы предприятию удалось избежать убытка или насколько далеко предприятие от точки безубыточности. Другими словами, расчет запаса финансовой прочности позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности. 

Запас финансовой прочности, как и точка безубыточности, рассчитывается в единицах продукции или в денежном выражении.

Запас финансовой прочности в денежном выражении. Запас финансовой прочности рассчитывается как отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.

ЗПд = (B -ТБд )/B * 100%

Где:   В — выручка от продаж;   ТБд — точка безубыточности в денежном выражении, объем продаж в точке безубыточности.

Запас финансовой прочности в нетуральном выражении:

ЗПн = (Рн -ТБн )/Рн * 100%

Где:   Рн —  объем реализации в натуральном выражении;    ТБн — точка безубыточности в натуральном выражении, объем продаж в точке безубыточности. 

Запас финансовой прочности более объективная характеристика, чем точка безубыточности, так как точка безубыточности во многом зависит от объема выручки. Другими словами, точки безубыточности небольшого магазина формата "магазин за углом" и крупного сетевого супермаркета могут отличаться в несколько раз. В этом случае, только запас финансовой прочности покажет какое из сравниваемых торговых предприятий находится в финансово более устойчивом положении.

Формирование и реализация ассортиментной политики необходимы для достижения безубыточности деятельности фирмы, управления объемом прибыли для оптимизации налогообложения и прогнозирования собственных вложений в развитие бизнеса. Изменение ассортимента непосредственно влияет на величину продаж или прибыли.

В общем случае, смещение акцента от низкорентабельных товаров к высокоприбыльным увеличивает общую прибыль компании. Изменение ассортимента может основываться на трех теориях:

1. Горизонтальное изменение – один из элементов политики горизонтальной диверсификации, представляющий собой изменение ассортимента в рамках уже осуществляемой деятельности или в аналогичных направлениях (выход на новые рынки без перехода на сопредельные уровни в пределах кооперации).

2. Вертикальное изменение – составной элемент вертикальной диверсификации деятельности компании, ориентированный на расширение или сужение производства продукции, связанного с самостоятельным производством тех комплектующих, которые прежде приобретались у сторонних поставщиков, а также формирование собственной торговой сети для продвижения своих товаров.

3. Комплексное изменение – представляет собой вертикальную и горизонтальную диверсификацию.

Принятие решения о расширении или сужении ассортимента дает возможность выбора двух различных стратегий:

• расширение, связанное с диверсификацией;

• сужение в связи с необходимостью (целесообразностью) интеграции, как горизонтальной, так и вертикальной ассортиментной линейки.

Решая вопрос, производство каких товаров ассортимента надо наращивать, а каких – сокращать (либо прекращать), следует учитывать следующее:

• чем больше маржинальная прибыль, тем больше объем и благоприятнее динамика прибыли;

• производство/продажа товара всегда связаны какими-либо ограничивающими факторами, которые зависят от специфики бизнеса и свойств внешней среды. К таким факторам относят: объем производственных мощностей предприятия, емкость рынка сбыта, возможности использования трудовых ресурсов, доступность сырья и материалов, степень напряженности конкурентной борьбы, величину рекламного бюджета и пр.

Оценка эффективности концепции по построению ассортиментной стратегии должна основываться на показателе вероятного прироста прибыли (DРр), полученном в связи с изменением ассортимента продаваемых товаров:

DРр = DД – DP

где DРр - изменение прибыли; DД - изменение дохода; DP - изменение расходов в связи с расширением или сужением ассортимента.

Поскольку в данном случае речь идет о будущих событиях, то и количественная оценка не может быть совершенно точной, поэтому аналитики должны рассматривать и оценивать вероятный прирост доходов, а расчет должны осуществлять по двум сценариям – минимум и максимум.

К окончательному решению необходимо прийти, исходя из среднего показателя с учетом коэффициента ковариации. В связи с этим в условиях равенства полученных средних значений выбор должен быть сделан в сторону наименьшей вариации (разброса величин).