Тема 3. Аналіз майна підприємства

3.1. Майно підприємства та загальні підходи до його аналізу

3.2. Аналіз структури та динаміки майна підприємства

3.3. Аналіз стану і ефективності формування майна підприємства

3.1. Майно підприємства та загальні підходи до його аналізу

Майно – це ресурси, контрольовані підприємством в результаті минулих подій, використання яких, як очікується, призведе до надходження економічних вигод у майбутньому.

У складі майна виділяють оборотні (мобільні, поточні) і необоротні (іммобілізовані) активи. Активи підприємства можна класифікувати за декількома ознаками:

1. За формою функціонування:

а) матеріальні активи (основні засоби, запаси, незавершене будівництво)

б) нематеріальні активи (гудвіл, патенти, авторські права)

2. За характером участі у господарському процесі:

а) необоротні активи (основні засоби, нематеріальні активи, незавершене будівництво, довгострокові фінансові інвестиції)

б) оборотні активи (запаси, дебіторська заборгованість, поточні фінансові інвестиції, грошові кошти)

3. За належністю:

а) валові активи

б) чисті активи (активи за вирахуванням зобов’язань)

в) робочий капітал (оборотні активи за вирахуванням поточних зобов’язань)

4. За фінансуванням:

а) постійні активи (сформовані за рахунок постійного (довгострокового) капіталу)

б) змінні активи (сформовані за рахунок змінного (короткострокового) капіталу)

5. За ступенем ліквідності:

а) високоліквідні (абсолютно ліквідні) активи (грошові кошти, поточні фінансові інвестиції)

б) швидколіквідні активи (дебіторська заборгованість)

в) повільноліквідні (низьколіквідні) активи (запаси, витрати майбутніх періодів, інші оборотні активи, зокрема ДЗ, строк сплати якої минув)

г) важко ліквідні активи (необоротні активи)

Основними задачами аналізу майнового стану є:

1. вивчення вихідних умов функціонування підприємства;

2. виявлення змін в наявності і структурі капіталу за звітний період і оцінки зрушень, що відбулись;

3. віднаходження шляхів нарощування капіталу, підвищення рівня його віддачі та закріплення фінансової стійкості підприємства.

Аналіз майна (майнового стану) підприємства можна розділити на такі етапи:

1) вертикальний та горизонтальний аналіз балансу.

2) загальна оцінка стану майна підприємства та його складових частин.

3) аналіз виробничого потенціалу підприємства.

4) розрахунок і аналіз основних показників оцінки майнового.

5) аналіз складу та динаміки мобільних (оборотних) коштів.

6) аналіз складу і динаміки необоротних активів.

7) аналіз джерел майна підприємства.

8) аналіз ефективності використання майна.

9) формування аналітичного висновку за результатами аналізу.

3.2. Аналіз структури та динаміки майна підприємства

Показники динаміки і структури майна підприємства досліджують шляхом горизонтального і вертикального аналізу даних балансу.

При горизонтальному аналізі виявляються абсолютні та відносні зміни величин статей балансу за певний період, дається оцінка цим змінам. Для цього складається декілька аналітичних таблиць, в яких абсолютні балансові показники доповнюються відносними темпами росту (зниження).

В основі вертикального аналізу лежить представлення бухгалтерської звітності у вигляді відносних величин, що характеризують структуру узагальнюючих підсумкових показників.

Дослідження змін структури майна підприємства дозволяє отримати важливу інформацію.

Основними ознаки «гарного» балансу є:

- збільшення валюти балансу

- перевищення темпів росту оборотних активів над темпами росту необоротних

- власний капітал за розміром перевищує позиковий та темпи його росту вищі ніж позикового

- приблизно однакові темпи приросту дебіторської та кредиторської заборгованості

- частка власного капіталу в оборотних активах перевищує 50%

- в балансі відсутні статті «Непокриті збитки», «Вилучений капітал», «Неоплачений капітал».

Горизонтальний та вертикальний аналіз взаємодоповнюють один одного. На їх основі складається порівняльний аналітичний баланс, який характеризує як структуру балансу, так і динаміку його статей. Він систематизує попередні розрахунки. Його показники можна розподілити на дві групи:

1. показники структури балансу;

2. показники динаміки балансу.

Із порівняльного аналітичного балансу можна отримати низку важливіших характеристик ФСП. До них відносяться:

1. загальна вартість майна, що дорівнює валюті балансу на початок і кінець року;

2. вартість іммобілізованого майна, що дорівнює підсумку 1р активу балансу ;

3. вартість мобільних (оборотних) активів;

4. вартість матеріальних виробничих запасів (сировина і матеріали, незавершене виробництво, готова продукція, товари);

5. обсяг власного капіталу – 1р. пасиву;

6. сума залучених коштів, що дорівнює сумі розділів 3 та 4 пасиву балансу;

7. обсяг власних коштів в обороті, що дорівнює різниці між 1р.п. і 1р.а.

Політика формування і використання основного капіталу (необоротних активів) визначає стратегію розвитку підприємства. Виділяють три основні види стратегії розвитку, залежно від формування необоротних активів:

1. стратегія, спрямована на розширення власного виробничого апарату підприємства й збільшення обсягів виробничо-господарської діяльності,

2. інноваційна стратегія (тобто орієнтація на вкладення в інтелектуальну власність),

3. фінансово - інвестиційна стратегія

На підставі аналізу майнового стану формується або координується політика підприємства у сфері формування необоротних активів.