67. Прибыль: сущность, формирование и расчет показателей, факторы, определяющие ее величину

Чисто внешне прибыль предстает как выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности и представляющий собой разность между полученным совокупным доходом и совершенными совокупными затратами в процессе этой деятельности. Прибыль это:

 основной показатель в системе целей предприятия, главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала и бизнеса;

 основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития предприятия, роста его рыночной стоимости;

 индикатор кредитоспособности и конкурентоспособности предприятия;

 гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей как трудового коллектива, так и общества в целом.

Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса, что является одной из главных внутренних причин банкротства.

Сущность и виды прибыли.

В литературе описаны несколько подходов к определению прибыли. Два из них - с условными названиями: экономический и бухгалтерский - можно рассматривать как базовые.

Согласно экономическому подходу прибыль - это прирост (уменьшение) капитала собственников, имевший место в отчетном периоде. Экономическую прибыль можно исчислить либо на основе динамики рыночных оценок капитала, либо по данным ликвидационных балансов на начало и конец отчетного периода. Тем не менее, в любом случае значение подобным образом рассчитанной прибыли будет весьма приблизительным и даже условным.

Именно поэтому гораздо более обоснованным и реалистичным считается бухгалтерский подход к определению прибыли, согласно которому прибыль (убыток) есть положительная (отрицательная) разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождается уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала.

Поскольку понятия доходов и расходов могут быть определены как по существу, так и количественно (данные о доходах и расходах аккумулируются в системе учета), приведенное определение пригодно для практического использования. Исчисленную таким образом прибыль и называют бухгалтерской.

Можно выделить два основных различия между экономическим и бухгалтерским подходами:

1) в отличие от экономического, в бухгалтерском подходе четко идентифицируются элементы прибыли, т.е. виды доходов и расходов, и ведется обособленный их учет. Таким образом, всегда имеется верифицируемая и объективная информационная база для расчета конечного финансового результата.

2) неодинаковая трактовка так называемых реализованных и нереализованных доходов. Например, если рыночная цена на некоторые активы предприятия (здание и др.) выросла, в рамках экономического подхода собственники предприятия получают прибыль. Что касается бухгалтерского подхода, то прибыль будет иметь место лишь в том случае, если здание действительно будет продано по высокой цене.

Таким образом, экономический подход не делает различия между реализованным и нереализованным доходами; напротив, бухгалтерский подход, руководствуясь принципом осторожности (консерватизма), согласно которому «расходы всегда очевидны, а доходы всегда сомнительны» или «лучше раньше признать расходы, чем позже, и лучше позже признать доходы, чем раньше», не спешит признавать нереализованный доход, точнее, этот доход будет признан как прибыль лишь после его реализации.

В силу целого ряда причин (громоздкость и чрезмерная трудоемкость системы учета, значительная субъективность оценок, недоучет нематериальных активов, в частности, гудвилла, и др.) практическое применение имеет преимущественно бухгалтерский подход. Вместе с тем, оба рассмотренных подхода в принципе не противоречат друг другу; более того, экономический подход полезен для понимания сущности прибыли, а бухгалтерский - для понимания логики порядка ее практического исчисления.

Прибыль является одним из ключевых индикаторов успешности финансово-хозяйственной деятельности. Поскольку факторов ее формирования, а таковыми являются отдельные виды доходов и расходов, много, возможно обособление различных видов (показателей) прибыли. Именно поэтому, характеризуя работу компании в терминах экономической эффективности нужно уточнять, о какой прибыли идет речь. Одно из представлений взаимоувязки доходов и расходов в процессе деятельности предприятия, в результате которой как раз и удается обособить те или иные показатели прибыли, приведено на рис. ниже.

Обособление тех или иных видов прибыли осуществляется, прежде всего, исходя из интересов лиц, имеющих отношение к предприятию. Один из возможных подходов заключается в следующем. В деятельности предприятия как первичной ячейки любой экономической системы, производящей некоторый вид продукции и (или) услуг, т.е. вносящей свой вклад в генерирование общих доходов страны, заинтересованы различные группы лиц. Наиболее общей их градацией является обособление четырех групп: (а) собственники предприятия; (б) его работники, представленные управленческим персоналом; (в) государство, представленное налоговыми органами, и (г) прочие лица (действующие и потенциальные контрагенты: поставщики материальных и финансовых ресурсов, покупатели, банки).

Как следует из схемы, укрупненно алгоритм распределения совокупного текущего дохода таков: полученная коммерческой организацией выручка от реализации последовательно «расходуется» в следующей последовательности:

1) оплата затрат труда и материалов (материальные расходы);

2) оплата процентов за пользование кредитами и займами (финансовые расходы);

3) выплата налогов и обязательных платежей;

4) распределение остатка между собственно предприятием (реинвестирование прибыли) и его владельцами.

Каждое такое уменьшение приводит к получению нового результатного показателя; значимость каждого из них, как видно из схемы, различна для тех категорий лиц, которые заинтересованы в деятельности данной коммерческой организации.

В частности, с позиции кредиторов, т.е. физических и юридических лиц, ссужающих деньги предприятию на долгосрочной основе и получающих свою долю в виде процентов по ссудам и займам, наибольший интерес представляет показатель прибыли до вычета процентов и налогов (на схеме видно, что именно из этого источника кредиторы получают свое вознаграждение - проценты по предоставленным кредитам и займам); с позиции интересов государства, основной финансовый показатель - прибыль до вычета налогов и обязательных платежей (налогооблагаемая прибыль), поскольку именно она служит тем источником, из которого государство получает свою долю от общих доходов предприятия; для собственников основной показатель - чистая прибыль и т.п.

Приведенные рассуждения вновь не следует понимать буквально поскольку все упомянутые индикаторы находятся в тесной взаимосвязи между собой и их динамика не может быть разнонаправленной. В анализе большее распространение имеют относительные показатели, в частности коэффициенты рентабельности, в алгоритмах расчета которых могут использоваться различные абсолютные показатели, и потому грамотная интерпретация подобных коэффициентов как раз и предполагает четкое понимание информационной базы для их расчета. Наиболее полные сведения о прибыли и ее компонентах приведены в «Отчете о прибылях и убытках», в балансе же отчетную прибыль можно видеть не всегда.

В литературе существует разнообразие вариантов классификации прибыли, например:

По характеру использования

 Капитализированная (нераспределенная прибыль)

 Прибыль, направленная на дивиденды (потребленная)

По периодичности получения

 Регулярная прибыль

 Чрезвычайная прибыль

По видам деятельности

 Прибыль от обычной деятельности (операционная прибыль)

 Прибыль от инвестиционной деятельности

 Прибыль от финансовой деятельности

По источникам формирования

 Прибыль от реализации услуг

 Прибыль от реализации имущества

 Внереализационная прибыль

По порядку формирования

 Валовая прибыль

 Маржинальный доход

 Прибыль до налогообложения.

Расчет показателей прибыли коммерческих организаций и факторы, ее определяющие

Для отражения информации о формировании финансовых результатов коммерческих организаций в бухгалтерской отчетности предусмотрена форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В приказе Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» приведены образцы форм отчетности. Порядок кодирования показателей отчетности определен приказом Госкомстата России и Минфина России от 14 ноября 2003 г. № 475/102н.

При планировании, учете и экономическом анализе используется следующая система показателей прибыли, представленная в форме №2:

 валовая прибыль;

 прибыль от продаж;

 бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения);

 чистая прибыль.

1. Валовая прибыль – прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

Валовая прибыль является показателем эффективности работы производственных подразделений предприятия.

2. Прибыль от продаж – разница между валовой прибылью и текущими периодическими расходами: коммерческими и управленческими.

Прибыль от продаж - это показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации продукции.

3. Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль) включает прибыль от продаж продукции, товаров, работ, услуг, т.е. результат обычной деятельности предприятия, и сальдо прочих доходов и расходов:

Бухгалтерская прибыль (балансовая прибыль) - это показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности организации.

4. Чистая прибыль, т.е. прибыль после налогообложения, получается вычитанием из бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) текущего налога на прибыль и иных обязательных платежей из прибыли (например, штрафы и пени по расчетам с бюджетом и др.), а также величины отложенных налоговых активов и прибавлением отложенных налоговых обязательств (ранее учтенных в текущем налоге на прибыль).

Чистая прибыль - основной показатель финансовых результатов предприятия, характеризующий его экономический эффект.

Прибыль является итоговым показателем деятельности предприятия, соответственно, на нее оказывает влияние множество самых разнообразных факторов. Все факторы можно условно разделить на две группы – внешние (экзогенные) и внутренние (эндогенные).

К внешним факторам относятся:

1) рыночно-конъюнктурные (диверсификация деятельности организации, повышение конкурентоспособности в оказании услуг, организация эффективной рекламы новых видов продукции, уровень развития внешнеэкономических связей, изменение тарифов и цен на поставляемые продукцию и услуги в результате инфляции);

2) хозяйственно-правовые и административные факторы (налогообложение, правовые акты, постановления и положения, регламентирующие деятельность организации, государственное регулирование тарифов и цен).

Внутренними факторами являются:

1) материально-технические (использование прогрессивных и экономичных предметов труда, производительного технологического оборудования, проведение модернизации и реконструкции материально-технической базы производства);

2) организационно-управленческие (освоение новых, более совершенных видов продукции и услуг, разработка стратегии и тактики деятельности и развития организации, информационное обеспечение процессов принятия решения);

3) экономические (финансовое планирование деятельности организации, анализ и поиск внутренних резервов роста прибыли, экономическое стимулирование производства, налоговое планирование);

4) социальные (повышение квалификации работников, улучшение условий труда, организация оздоровления и отдыха работников).

Количественную оценку перечисленных факторов проводят с помощью ряда параметров, основными из которых являются:

• изменение отпускных цен на реализованную продукцию;

• изменение объемов продукции (по базовой себестоимости);

• изменение в структуре реализации продукции;

• экономия от снижения себестоимости продукции;

• изменение себестоимости за счет структурных сдвигов;

• изменение цен на материалы и тарифов на услуги;

• изменение цен на 1 рубль продукции.

На величину прибыли воздействует также эффект производственного и финансового рычага.

Эффект производственного (операционного) рычага показывает, во сколько раз изменение прибыли опережает темпы прироста объема реализации. Увеличение прибыли происходит за счет эффекта масштаба производства. При этом, чем выше доля постоянных расходов в общей сумме издержек, тем больше эффект производственного рычага.

Эффект финансового рычага характеризует изменение прибыли при рациональном использовании заемных средств. Увеличение доли заемного капитала позволяет, при определенных условиях, снизить налогооблагаемую прибыль и налог на прибыль. Однако финансовый риск деятельности организации при этом возрастает.