Глоссарий

АКТИВЫ – экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

АМОРТИЗАЦИЯ – уменьшение стоимости имущества в связи со старением или износом, возмещаемое за счет начисления амортизационных отчислений.

АНАЛИЗ ВЕРТИКАЛЬНЫЙ проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом показателе, принимаемом за 100 %.

АНАЛИЗ ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом, полугодием или кварталом.

АНАЛИЗ ТРЕНДОВЫЙ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателей. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведётся перспективный, прогнозный анализ.

АНАЛИЗ ФАКТОРНЫЙ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

АРЕНДА – основанное на договоре распоряжение и пользование каким-либо имуществом путем его передачи собственником (арендодателем) на определённое время на договорных условиях арендатору.

АРЕНДНАЯ ПЛАТА – плата на договорных условиях за пользование взятым в аренду имуществом.

БАРТЕРНАЯ СДЕЛКА – прямая товарообменная операция; может быть двусторонней или многосторонней.

БЕЗНАЛИЧНЫЕ РАСЧЁТЫ – платежи, осуществляемые путём перечисления сумм со счетов плательщика на счёт получателя или путём зачёта взаимных требований без участия наличных денег.

БИЗНЕС – экономическая деятельность, основанная на предпринимательстве, направленная на получение дохода и использующая товарно-денежные отношения.

БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЁТНОСТЬ – обобщённая и упорядоченная информация об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности за отчётный период.

БУХГАЛТЕРСКИЕ СЧЕТА – способ отражения и контроля хозяйственных средств, источников их образования и хозяйственных операций.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС – документ, отражающий информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия и их источников на определённую дату.

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЁТ – система сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организаций и их движении.

БЮДЖЕТ – количественное выражение централизованно устанавливаемых показателей плана предприятия на определённый период.

БЮДЖЕТИРОВАНИЕ – это организационно-экономический комплекс, представленный рядом специальных атрибутов, введённых в систему управления предприятием. Наиболее важными из них являются применение особых носителей управленческой информации – бюджетов; присвоение структурным подразделениям статуса бизнес-единиц (центров финансовой ответственности – ЦФО).

ВИДЫ КРЕДИТОВ: финансовый, коммерческий, инвестиционный налоговый.

ВЕНЧУРНАЯ ЗОНА – рискованное предприятие, создаваемое для апробации и промышленного доведения рискованных технологий.

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ – это совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в промышленных циклах хозяйственной деятельности предприятия и переносящих использованную стоимость на вновь созданный продукт по частям.

ДИСКОНТ: а) учет векселя; б) учетный процент – процент, взимаемый банком при учете векселей; в) в биржевых и валютных сделках – скидка с цены товара, валюты.

ДИСКОНТИРОВАНИЕ – приведение эффекта, предполагаемого в будущем, к моменту осуществления инвестиций.

ДОЛГОВЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ – средства, вложенные в обмен на: 1) получение дохода в виде процента; 2) обязательство возврата суммы долга в установленный срок К ним относятся облигации и векселя.

ИНВЕСТИЦИИ – долгосрочное вложение капитала в финансовую, производственную, социальную и другие сферы с целью получения прибыли.

ИНВЕСТИРОВАНИЕ в наиболее широком употреблении представляет собой эффективное вложение капитала в ту или иную сферу хозяйственной деятельности.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ – деятельность по вложению средств в объекты инвестирования с целью получения дохода (эффекта).

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ (investment project) – проект, предусматривающий в числе других действий, осуществление инвестиций. Под инвестиционным проектом понимают любое вложение капитала на срок с целью извлечения дохода.

ИНДЕКСИРОВАНИЕ (ИНДЕКСАЦИЯ) – изменение, пересчёт величины денежного выражения доходов, вкладов, ценных бумаг, денежных накоплений в зависимости от уровня инфляции, осуществляемые путем умножения их номинальной величины на индекс инфляции.

ИННОВАЦИЯ – процесс внедрения, распространения и использования новшеств технологической, организационной, управленческой и другой направленности.

ИНФРАСТРУКТУРА ПРЕДПРИЯТИЯ – составные части сферы его деятельности, включающие: транспорт, связь, профессиональное обучение и образование, жилье, коммунальное хозяйство и другие элементы внешнего обустройства предприятия.

ИНФРАСТРУКТУРА РЫНКА – совокупность элементов рынка, обеспечивающая его функционирование как системы.

ИПОТЕКА – залог недвижимости, основных фондов с целью получения ссуды.

ЗАЁМНЫЙ КАПИТАЛ (ЗК) – это часть стоимости имущества организации приобретенного в счёт обязательства вернуть поставщику, банку, другому заимодавцу деньги либо ценности эквивалентные стоимости такого имущества. В составе заёмного капитала различают краткосрочные и долгосрочные заёмные средства, кредиторскую задолженность (привлеченный капитал).

КАПИТАЛ – это общая стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, используемых для финансирования активов организации, которые, в свою очередь, приносят компании прибыль.

КРЕДИТ – предоставление банком или кредитной организацией (кредитором) денежных средств с возвратом денежной суммы в определенный срок и уплаты процентов по нему.

КРИЗИСНОЕ ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ, близкое к банкротству, когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды.

КОМПАУДИНГ (англ. – «составление») – переход от сегодняшней (текущей) стоимости капитала к его будущей стоимости покупателя.

ЛЕВЕРИДЖ (рычаг) – использование заемных средств для увеличения доходности СК.

ЛИЗИНГ – вид инвестиционной деятельности, долгосрочная аренда (> 3-х лет) помещения, оборудования и др. элементов ОС, обычно предполагающее переход права собственности на арендуемое имущество от арендодателя к арендатору по истечении срока аренды (финансовый лизинг). Лизинг одновременно выполняет роль аренды и кредита.

ЛИКВИДНОСТЬ АКТИВА – это его способность трансформироваться в денежные средства.

ЛИКВИДНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ – наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

ОБЩАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышения доходов над расходами.

ОПЦИОН – двухсторонний договор (контракт) о передаче права (для покупателя) и обязательства (для продавца) купить или продать определённый актив по определённой (фиксированной) цене в заранее оговоренную дату или в течение согласованного периода времени.

ОРГАНИЗАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ ФИНАНСОВОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ состоит из внутренней и внешней финансовой среды предприятия, организаций и их объединений (отраслей, ведомств).

ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА (ОС) - это средства, многократно используемые в процессе производства, сохраняющие первоначальный внешний вид (форму) длительное время, постепенное изнашиваемые под действием производственного процесса. Свою первоначальную стоимость основные средства переносят на вновь созданный продукт постепенно через амортизационные отчисления.

ПЕРВОНАЧАЛЬНАЯ СТОИМОСТЬ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ – это затраты на строительство (зданий, сооружений) или приобретение новых машин и оборудования, включая расходы по транспортировке, складированию и монтажу, отражающие фактические расходы на приобретение или строительство новых основных средств.

ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТЬ – наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ – общая стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и используемых им для формирования определенной части его активов. Эта часть активов, сформированная за счёт инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия.

СТРУКТУРА КАПИТАЛА (СК) – соотношение собственных и заёмных финансовых средств, используемых компанией в процессе финансовой, операционной и инвестиционной деятельности, и оказывает активное воздействие на конечный результат этой деятельности.

СТРУКТУРА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА состоит из уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределённой прибыли и целевых (специальных) фондов

СРЕДНИЙ СРОК ВЗИМАНИЯ ПЛАТЕЖЕЙ (СРОК ИНКАССО) – среднее количество дней, которое необходимо предпринимателю, предприятию для того, чтобы получить оплату за проданный ими товар или выполненные услуги от покупателя, пользователя товаров и услуг.

СТЕПЕНЬ ЛИКВИДНОСТИ АКТИВА определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива.

СТРАХОВЫЕ ФОНДЫ – фонды, создаваемые для обеспечения выполнения обязательств перед страхователями.

ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ – активы предприятия, которые можно превратить в денежные средства в течение одного года.

ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ – обязательства предприятия, которые необходимо погасить в течение года.

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ –процесс предвидения и нейтрализации их негативных финансовых последствий, связанный с их идентификацией, оценкой, профилактикой и страхованием.

УСТАВНЫЙ ФОНД (КАПИТАЛ) – общая сумма финансовых ресурсов, представляющая собой минимально необходимые средства для функционирования вновь создаваемого предприятия (стартовый капитал).

УЧРЕДИТЕЛЬНЫЙ ДОГОВОР – договор, заключаемый между инициаторами (учредителями) образования предприятия, определяющий порядок и условия их участия в создании и функционировании предприятия.

ФАКТОРИНГ – деятельность специализированного учреждения по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями. Стоимость факторинговых услуг складывается из 2-х элементов: комиссии – плата за обслуживание в %-ах от суммы счета-фактуры, в процентах, взимаемых при досрочной оплате представленных документов.

ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью.

ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА – это целенаправленное использование финансов для достижения стратегических и тактических задач, определённых учредительными документами (уставом) предприятия.

ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ – это система долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия, определяемых его финансовой идеологией, и наиболее эффективных путей их достижения.

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ – это любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.

ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ описывают финансовые пропорции между различными статьями отчётности.

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ – система организации управления финансовыми потоками в целях наиболее эффективного использования капитала и максимизации прибыли.

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК – это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных ресурсов и инвестиционных ценностей(инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительской стоимости.

ФИНАНСОВАЯ СТАБИЛИЗАЦИЯ – это способность предприятия финансировать свою деятельность, характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью.

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ – это экономическая категория, выражающая такую систему экономических отношений, при которых предприятие формирует платёжеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счёт собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета.

ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛ (цикл денежного оборота) – период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы.

ФОРВАРДНЫЙ КОНТРАКТ – соглашение о купле-продаже товара или финансового инструмента с поставкой и расчетом в будущем.

ФРАНЧАЙЗИНГ – предоставление предприятием физическому или юридическому лицу за вознаграждение на срок или без ограничения права использовать в своей предпринимательской деятельности комплекса исключительных прав, выдавая лицензии или франшизу, которая может распространяться на производство или продажу товаров под фирменной маркой.

ФЬЮЧЕРСНАЯ СДЕЛКА — вид сделки на фондовой или товарной бирже, предполагающий передачу акций или товара с уплатой денежной суммы через определенный срок после заключения сделки по цене, указанной в контракте.

ХЕДЖИРОВАНИЕ – система заключения срочных контрактов и сделок, учитывающая вероятные в будущем изменения обменных курсов валют и преследующая цель избежать неблагоприятных последствий этих изменений

ЦЕНТРЫ ЗАТРАТ – производственные подразделения, которым устанавливаются нормативы расходования материалов и трудовых ресурсов.

ЦЕНТРЫ ПРИБЫЛИ – обычно все подразделения, так или иначе привязанные к конкретным направлениям бизнеса предприятия, причем объём прибыли задаётся исходя из маркетинговой ориентации предприятия.

ЧИСТЫЕ ИНВЕСТИЦИИ – сумма валовых инвестиций, уменьшенная на сумму амортизационных отчислений в определенном периоде.