Послесловие

Исходя из информации, изложенной мной в данном разделе, могло сложиться впечатление, что я сторонник радикально-широкой диверсификации. В действительности - нет. Несмотря на использование мной в текущий момент времени широкой (10-15 счетов) диверсификации, некоторое время назад у меня появились причины сомневаться в необходимости столь широкой диверсификации.

Но, все-же, начинающим я настоятельно рекомендую широко диверсифицировать портфель.

ТЕХНИЧЕСКИЙ

БЛОК

Раздел 3.

Стратегия. Общие положения

Структура раздела

Аннотация к разделу

3.1 Выбор счетов. Пул

3.2 Оценка счета. Основные характеристики

3.3 Боты/ручная торговля

3.4 Структура портфеля (текущая)

3.5 Алгоритм отбора счетов для "динамической части"

Послесловие

Аннотация к разделу

В данном разделе будет кратко описаны: используемая мною инвестиционная стратегия, структура текущего портфеля и методы отбора счетов.

Так же в данном разделе будут рассмотрены основные статистические характеристики ПАММ-счетов и объяснен их математический смысл (т.е. что именно о счете они нам говорят, и в каких случаях используются). Более подробное описание и необходимые расчеты по каждой из описанных составляющих стратегии будут рассмотрены в следующих разделах. К краткому описанию большинства пунктов будут приводиться ссылки на те разделы, где данные моменты освещены более подробно.

3.1 Выбор счетов. Пул

В данный момент все мои средства инвестированы в ПАММы только 2 брокеров – FX-Trend и Panteon. Я очень бы хотел распространиться и на другие площадки - но сейчас мой портфель достаточно мал и в этом нет серьезной необходимости. У меня была идея проанализировать счета Alpari, но, в данный момент, нет времени. Меня также смущает то, что мне не встречались люди, которые бы на их ПАММах в долгосроке что-либо заработали. Возможно, конечно, я не с теми общаюсь.

В общем, я этим может займусь, но позже, так как это очень большая работа. На остальных площадках к сожалению выбор не велик (за исключением InstaForex - но ее не рассматриваю из-за совершенно "невменяемой" статистики, и, как следствие, невозможности проведения хоть какого-то анализа) - а, на мой взгляд, для нормальной работы с "динамическим портфелем" нужно, чтобы на площадке всегда было хотя бы 8-12 подходящих счетов.

Образно говоря, у меня "на рассмотрении" всегда находится определенный "пул" счетов - т.е. те счета (FX-Trend + Panteon), которые я считаю подходящими для инвестирования вообще. Из них я каждую неделю в соответствии с определенными методами составляю портфель (т.е. не всегда они все в нем). На данный момент в этот "пул" входят почти все счета из Main List FastPamm’a, за исключением следующих:

1) Управляющие из Platinum, VotFX - по причине крайне низкой доходности (значительно ниже среднепортфельной)

2) Otmar - с его ТП в 4 недели не вижу в нем смысла, вероятность налететь на просадку 50/50, да и доходность там не такая уж большая, чтобы так рисковать.

3) Anton, NSB, 242 - там вообще какой-то "карнавал", теория вероятностей отдыхает.

4) Potroshitell, Kraken, TOT - слишком велика вероятность слива. Да и доходность никак не компенсирует этот недостаток.

5) Alla1960 - вообще не понимаю ее как управляющего - вся доходность по сути сделана редкими "выхлопами" по 20-40% - если их хоть один пропустить - не заработал считай ничего.

6) Viktor_Z - последнее время он сдувается, а был в общем-то неплох.

Изначально туда (в пул) попадали счета с периодом работы не менее 7-9 месяцев, т.к.:

1. За этот период большинство сливается

2. Видно размер и частоту просадок

3. Статистически более-менее значимое кол-во значений величины

доходности (понедельной) - можно хоть примерно анализировать что-то.

Но, в последствии, возникла дилемма: я обратил внимание, что очень многие счета хоть и сливаются (ну или просто начинают ерундой страдать) месяце на 6-9, но до этого момента стабильно приносят прибыль, причем неплохую.

В то время еще не была "разработана" модель "2,2%"(раздел 7.1) - и все это были просто размытые наблюдения.

Т.е. иногда, я стал допускать попадание счетов с меньшим стажем работы (исключительно на короткий промежуток времени, далее обязательно выхожу и жду просадки, т.к. я не имею никаких данных о ее потенциальном размере даже). В последствии, с такими счетами работа стала производиться по модели "2,2%".

Сейчас в их числе:

Thule

Floringo

Viktor(380) - был некоторое время, пока не пошел «расколбас»

Призовики (2012г.) (были еще до того как по полгода даже отработали)

Призовики (2013г.) (большинство было включено почти сразу - работа почти со всеми (кроме Scalper’a) ведется по "2,2%")

В общем, игнорируя такие счета, мы много теряем (т.к. к месяцу 7-10 они или сольют или законсервируются, т.е. очень снизят доходность.

Примеры: VotFX, Klyaksa, JBorn и еще много кто (множество примеров слива/консервации, в этот промежуток времени, Вы найдете в Приложении 2 к разделу 7.1).

Здесь так же есть очень важное замечание: рассматривать или не рассматривать такие (более рискованные) счета зависит от кол-ва альтернатив. Вообще говоря, любой выбор всегда завязан на кол-ве альтернатив - можно выстроить любую идеальную абстрактную схему, но выбирать придется из того что есть - это очень важный момент!

У нас, к сожалению, очень ограниченный выбор счетов ("пул" имеется в виду, а не вообще все счета). Если бы в этом пуле было не 15-20 счетов как сейчас, а 200-300 и на разный манер - торговли, агрессивности, просадок и т.д. можно было бы выстраивать любые "идеальные" стратегии. Но, увы, имеем то, что имеем, и это еще не так плохо, глядя на другие площадки. Подробнее об оценке счетов и, соответственно, их попадании в «пул» на основе этой оценки – в следующем разделе (3.2).