2. Лизинговые платежи

В ходе исполнения лизингового договора, лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты и выплатить вознаграждение. Сумма возмещения затрат и вознаграждения составляет стоимость лизингового договора.

Инвестиционные затраты – затраты лизингодателя, связанные с приобретением и использованием предмета лизинга лизингополучателем.

К инвестиционным затратам лизингодателя относятся:

- налог на имущество,

- расходы на транспортировку и установку,

- расходы на обучение персонала лизингополучателя,

- расходы на хранение и охрану предмета лизинга,

- расходы на выплату процентов за пользование привлеченными средствами,

- страхование от всех видов риска,

- расходы на содержание и обслуживание предмета лизинга,

-расходы на регистрацию предмета лизинга,

- расходы на передачу предмета лизинга,

- комиссионный сбор торгового агента,

- расходы на оказание дополнительных услуг.

Вознаграждение лизингодателя – это денежная сумма, предусмотренная договором лизинга сверх возмещения инвестиционных затрат, которые подлежат выплате лизингодателю в составе лизинговых платежей. То есть при передаче имущества в лизинг лизингодатель рассчитывает на возврат его

Методы расчета лизинговых платежей.

Расчет лизинговых платежей в соответствии с рекомендациями Министерства экономики.

Расчет лизинговых платежей осуществляется в следующей последовательности:

1. рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, в соответствии со сроком лизинга;

2. рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок лизинга как сумма платежей по годам;

3. рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с установленной периодичностью взносов.

Расчет суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС

АО – амортизационные отчисления, причитающиеся лизингодателю в текущем году;

ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества-объекта лизинга;

КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ – плата за дополнительные услуги лизингодателю.

НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услуга лизингодателя.

Расчет каждого из компонентов лизинговых платежей определяется следующим образом:

1) АО = БС · норма амортизации / 100%

БС – балансовая стоимость (первоначальная стоимость объекта).

2) , где

КР – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году.

,

- остаточная стоимость имущества на начало и конец года;

Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества.

3) Комиссионное вознаграждение может устанавливаться в процентах от балансовой стоимости имущества (КВ_отБС), так и от среднегодовой остаточной стоимости имущества (КВ_отОС).

,

где р – ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества

, где

- ставка вознаграждения в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

4)

Р_n – расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу;

Т – срок договора.

5)

- выручка от сделки лизинга в расчетном году;

;

Размер лизингового взноса осуществляется в соответствии с предусмотренной периодичностью выплат по сделке лизинга:

1. размер ежегодного лизингового взноса (ЛВ):

;

2. расчет лизингового взноса за квартал:

: 4.

Расчет лизинговых платежей методом финансовой ренты.

Метод финансовой ренты основывается на равенстве начальной суммы инвестирования и текущей стоимости последующих платежей.

В качестве стоимости лизингового имущества принимается сумма инвестирования, равная всем затратам, которые несет лизингодатель при покупке и поставке имущества лизингополучателю.

В соответствии с данным подходом в лизинговые платежи включаются:

1. сумма погашения стоимости объекта;

2. лизинговый процент – прибыль лизингодателя;

3. попутные расходы – это расходы, которые не входят в стоимость актива (например, налог на имущество, страхование, техническое обслуживание). Эти расходы не являются обязательством по лизингу, это эксплуатационные издержки.

Формула расчета лизинговых платежей в соответствии с методом финансовой ренты имеет вид:

, , где

- стоимость лизингового имущества;

- коэффициент приведения ренты;

- срок лизинга;

- лизинговый процент.

С учетом наличия остаточной стоимости в конце срока лизинга:

, где

л – остаточная стоимость лизингового имущества в конце срока аренды.