25. Рентабельность активов: сущность, показатели и методы анализа

Рентабельность активов служит для определения эффективности использования капиталов на разных предприятиях и в отраслях. Поскольку дает общую оценку доходности вложенного в производство капитала как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе.

Рента́бельность акти́вов— относительный показатель эффективности деятельности, отношение чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКТИВОВ (экономическая рентабельность активов) показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации.

При анализе рентабельности важно не только непосредственно рассчитывать показатели рентабельности и использовать динамический метод, определяя изменения показателя рентабельности во времени, но и обращать внимание на следующие моменты: 1) «качество» показателей рентабельности; 2) правильная группировка показателей рентабельности по укрупненным группам для выявления тенденции к изменению не отдельных разрозненных показателей, а ее влияние на группу показателей в целом

При оценке рассматриваются следующие показатели:

рентабельность чистых и совокупных активов как один из основных показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации

рентабельность оборотных активов

рентабельность совокупного капитала = чистая прибыль / средняя стоимость совок. капитала

Одним из методов анализа рентабельности активов является факторный анализ, показывающий влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

25 .Оценка кредитоспособности заемщика коммерческими банками

Кредитоспособность клиента – способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Оценка кредитоспособности является необходимым условием выдачи кредита, поэтому данный этап кредитования традиционно считается ключевым.

В основе оценки кредитоспособности предприятий лежит анализ финансового состояния.

Виды применяемых коэффициентов.

1. Показатели ликвидности применяются для оценки того, как соотносятся наиболее ликвидные элементы баланса фирмы, ее оборотный капитал (кассовая наличность, дебиторы, запасы товарно-материальных ценностей) и краткосрочные обязательства (выданные векселя, краткосрочные долговые обязательства и т. д.). Чем выше покрытие этих обязательств за счет быстрореализуемых активов, тем надежнее положение фирмы, тем больше у нее шансов на получение кредита у банка.

2. Показатели задолженности показывают, как распределяется риск между владельцами компании (акционерами) и ее кредиторами. Активы могут быть профинансированы либо за счет собственных средств (акционерный капитал), либо за счет заимствований (долг). Чем выше отношение заемных средств к собственности акционеров, тем выше риск кредиторов и тем осторожнее должен относиться банк к выдаче новых кредитов. В случае банкротств компании с высокой задолженностью шансы на возврат кредиторам вложенных ими средств будут весьма низки.

3. Показатели погашения долга позволяют оценить способность компании оплатить текущую задолженность путем генерирования наличных денежных средств в процессе операционной деятельности. Главный показатель финансовой устойчивости предприятия - его способность выплатить проценты и основной долг по полученным кредитам. Для детального анализа необходимо составить таблицу денежных потоков.

4. Показатели деловой активности позволяют оценить эффективность использования руководством компании ее активов. Обычно применяется три вида коэффициентов указанного типа, которые представляют отношения дебиторской задолженности, счетов к оплате и запасов к показателю продаж. Цель этих коэффициентов состоит в том, чтобы определить быстроту оборачиваемости задолженности и запасов.

5. Показатели рентабельности свидетельствуют об общей эффективности работы компании, об успешности политики ее руководства и отдельных служб. При расчете показателей рентабельности чистая прибыль сравнивается с такими параметрами, как сумма продаж, активы и акционерный капитал компании.

Таким образом, каждый коэффициент характеризует какую-то отдельную сторону предприятия. Однако для банка нередко важна общая картина. Поэтому большой популярностью пользуются рейтинговые методики оценки кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах.

Система оценки банком кредитоспособности малых предприятий складывается из элементов:

- оценка делового риска, - наблюдение за работой клиента, - личные собеседования банкира с владельцем предприятия, - оценка личного финансового положения владельца.

Оценка кредитоспособности физического лица основывается на: - со¬отношении испрашиваемой ссуды и его личного дохода, - общей оценке финансового положения и имущества, - составе семьи, - личностных ха¬рактеристиках, - изучении кредитной истории клиента.

25.Что такое кредитный скорринг?

Кредитный скоринг — система оценки кредитоспособности (кредитных рисков) лица, основанная на численных статистических методах. Как правило, используется в потребительском (магазинном) экспресс-кредитовании на небольшие суммы. Скоринг заключается в присвоении баллов по заполнению некой анкеты, разработанной оценщиками кредитных рисков андеррайтерами. По результатам набранных баллов системой принимается решение об одобрении или отказе в выдаче кредита.

БИЛЕТ 26