15. Инвестирование: сущность,цели и виды, Доходность и риск инвестиций.

Инвестиционная деятельность в РФ регулируется законом «ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ». Согласно закону инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

Цель инвестирования заключается в поиске и определении такого способа вложения инвестиций, при котором обеспечивался бы требуемый уровень доходности и минимальный риск.

Виды инвестирования. Инвестирование подразделяют на: инвестирование в финансовые активы; инвестирование в нефинансовые активы; инвестирование в материальные активы; инвестирование в нематериальные ценности.

Инвестирование в финансовые активы предполагает вложение средств в различные ценные бумаги: акции, облигации, депозитные и сберегательные денежные сертификаты, фьючерсы и т.п.

Инвестирование в нефинансовые активы означает вложение средств в драгоценные камни, драгоценные металлы, предметы коллекционирования.

Инвестирование в материальные активы включает в себя вложение средств в производственные здания, сооружения, станки, оборудование, строительство жилых и других помещений.

Под инвестированием в нематериальные ценности подразумевается вложение денежных средств в знания, переподготовку персонала, в здравоохранение, научные исследования и разработки.

Риск – вероятность недополучения или неполучения прибыли

риск – возможность возникновения в ходе реализации проекта таких условий, которые приведут к негативным последствиям для всех или отдельныхх участков проекта в виде убытка, ущерба, потери, не получение прибыли, нулевой или отрицательный результат. Основой возникновения риска выступает неопределенность – неполнота или не точность инфо об условиях реализации проекта.

Факторы риска:

1. объективные – политические, финансовые, инфляция, торговые кризисы, валютный курс, налоговая политика.

2. субъективные – производственные потери, организация труда, технология оснащенность, эффективность управления, кадровая обеспеченность

Виды рисков:

А) внешние: 1. нестабильность экон-го полож-я в странею 2. нестаб-ть пол-ой обста-ки, непредопр-тьличности президента и главы правит-ва. 3. неадек-ть закон-ва. 4. рыночная конъюнктура. 5. ведение ограни-й на торговлю, ввоз, вывоз.

Б) внутре-е: 1. неполнота инфо, к-я приводит к ошибкам расчета в инв-х проектах. 2. действия и бездей-я кадров, к-е приводят к недост-ю целей, произв-технич-е наруш-я. 3. невыполнение контрактов, низкое качество управления и контроля.

15. Кредитная политика банка. Управление кредитным портфелем банка.

Кредитная политика коммерческого банка – это комплекс мероприятий банка, цель которых – повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска. Банк, будучи самостоятельным кредитным учреждением, осуществляет свою кредитную политику с учетом политических и экономических условий, уровня развития банковского законодательства, межбанковской конкуренции, степени развития банковской инфраструктуры и др. Тем самым при формировании кредитной политики банк должен учитывать ряд объективных и субъективных факторов.

Факторы, определяющие кредитную политику банка: 1.Макроэкономические: Общее состояние экономики страны,Денежно-кредитная политика Банка России, Финансовая политика Правительства России. 2.Региональные и отраслевые: Состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком, Состав клиентов, их потребность в кредите, Наличие банков-конкурентов 3.Внутрибанковские: Величина собственных средств (капитала) банка, Структура пассивов, Способность и опыт персонала

Фактический состав кредитного портфеля банка должен отражать его кредитную политику. Описание кредитной политики банка должно включать следующие элементы:

1. Цель, исходя из которой формируется кредитный портфель (т.е. указание признаков хорошего кредитного портфеля: видов кредитов, сроков их погашения, размеров и качества кредитов).

2. Описание полномочий в области выдачи кредитов, которыми наделен каждый конкретный кредитный инспектор и кредитный комитет (максимальная сумма и вид кредита, который может быть одобрен конкретным сотрудником, и необходимые подписи).

3. Обязанности по передаче прав и предоставлению информации в рамках кредитного управления.

4. Практика ходатайства, проверки, оценки и принятия решений по кредитным заявкам клиентов.

5. Необходимая документация, прилагаемая к каждой кредитной заявке, а также документация, которая должна храниться в кредитном деле (финансовая отчетность, договоры гарантии и залога и т.д.).

6. Права сотрудников банка с детальным указанием того, кто отвечает за хранение и проверку кредитных дел.

7. Основные правила приема, оценки и реализации кредитного обеспечения.

8. Описание политики и практики установления процентных ставок и комиссий по кредитам, условий погашения кредитов.

9. Описание стандартов качества, применяемых ко всем кредитам.

10. Указание максимального размера кредитных вложений (то есть максимально допустимого уровня соотношения кредитных вложений и совокупных вложений).

11. Описание обслуживаемого банком региона, куда должна осуществляться основная часть кредитных вложений.

12. Описание практики выявления, анализа и решения ситуаций, связанных с проблемными кредитами.

Таким образом, практически кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими.

Билет 16