23. Иностранные инвестиции и их роль в экономике

Иностранные ивестиции регулируются ФЗ от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"

Привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику должно способствовать решению следующих проблем социально-экономического развития: - освоение невостребованного научно-технического потенциала России, особенно на конверсируемых предприятиях военно-промышленного комплекса;

-продвижение российских товаров и технологий на внешний рынок;

-содействие расширению и диверсификации экспортного потенциала и развитию

импортозаменяющих производств в отдельных отраслях;

-содействие притоку капитала в трудоизбыточные регионы и районы с богатыми

природными ресурсами для ускорения их освоения;

-создание новых рабочих мест и освоение передовых форм организации производства;

- освоение опыта цивилизованных отношений в сфере предпринимательства;

- содействие развитию производственной инфраструктуры.

Основные формы инвестиций иностранного капитала в отечественную экономику включают: инвестиции в форме государственных заимствований РФ, образующих государственный долг РФ, зарубежных государств и международных финансовых институтов; инвестиции в форме вклада в акционерный капитал российских предприятий; инвестиции в форме вложения в ценные бумаги, в том числе государственные, корпоративных и институциональных эмитентов; иностранные кредиты; лизинговые кредиты, позволяющие отечественной экономике (предприятиям) получить наиболее современную технику и технологии; финансовые кредиты российским предприятиям. Все иностранные инвесторы, вкладывающие деньги в экономику подразделяются на следующие категории:1. Ориентированные на доступ к разнообразным природным ресурсам 2. Ориентированные на освоение новых рынков 3. «Обычные» инвесторы, желающие заработать. Привлечение иностранных инвестиций в отечественную экономику в качестве источника финансирования сталкивается с рядом проблем, обусловленных низким финансовым международным рейтингом, связанным со значительной политической, экономической и законодательной нестабильностью инвестиционной деятельности в стране. Это не способствует притоку иностранных инвестиций в экономику  России. Несмотря на неблагоприятный инвестиционный климат российская экономика обладает рядом привлекательных особенностей для внешних вкладчиков. Среди них - весьма емкий рынок, богатые запасы природных ресурсов, относительно квалифицированная дешевая рабочая сила, значительный научно-технический потенциал, наличие неиспользованных производственных мощностей. Кроме этого учитывается близость России к крупным международным рынкам, наличие современных научных центров. Именно эти факторы оказываются решающими для иностранных инвесторов, и страны.

23. Валютные операции российских банков. Валютное регулирование и валютный контроль. Формы международных расчетоы по экспортно-импортным операциям

Основными участниками валютных рынков являются: коммерческие банки , импортеры и экспортеры, оплачивающие или получающие валюту за товар , инвесторы, приобретающие и продающие иностранные акции , валютные брокеры, осуществляющие операции с валютой по заказу клиента , дилеры, проводящие спекулятивные сделки с валютой , трейдеры валютного рынка .

Валютные операции – это неотъемлемая часть современной мировой экономики, что связано с развитием внешнеэкономической деятельности, все большей интеграции финансового рынка страны в финансовую систему мира. В то же время государство должно сохранять контроль над движением иностранной валюты, проводить учет валютных операций. Все валютные операции проводятся исключительно через систему уполномоченных коммерческих банков.

Выделяют следующие виды валютных операций:

• валютные операции банков по международным расчетам, связанные с экспортом или импортом товаров и услуг

• установление корреспондентских отношений с иностранными банками. Для проведения международных расчетов, коммерческий банк должен открыть в иностранных банках и банках своей страны специальные корреспондентские счета.

• валютные операции банков по поводу привлечения денежных средств. К таким относится привлечение межбанковских депозитов, депозитов юридических и физических лиц, выдача кредитов, а также их размещение на межбанковском рынке.

• неторговые операции, связанные с обслуживанием коммерческими банками клиентов по расчетам экспорта или импорта товаров и услуг. К неторговым операциям относится также покупка и продажа валюты, выпуск и обслуживание пластиковых карт и др.

• конверсионные операции банков подразумевают сделки по покупке или продаже иностранной валюты на валюту Российской Федерации. Такие сделки чаще всего исполняются в день их заключения (сделки типа Today), существуют также сделки Tomorrow (дата валютирования – следующий рабочий день), сделки типа Spot (дата валютирования – второй рабочий день после сделки).

• валютные операции коммерческих банков по открытию и ведению счетов. Данный вид операций подразумевает открытие счета для физического или юридического лица в валюте и выполнение различных действий со счетом.

Важное экономическое значение валютного курса предопределяет необходимость его государственного регулирования.

Органами валютного регулирования являются Центральный банк и Правительство РФ.

Целью валютного контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций. Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством РФ, органами и агентами валютного контроля.

Органами валютного контроля являются Центральный банк РФ, федеральный орган (федеральные органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством РФ.

Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные ЦБР, а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг, в том числе держатели реестра (регистраторы), подотчетные федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг, и территориальные органы федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля.

Уполномоченные банки – банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБР на проведение валютных операций.

Основными направлениями валютного контроля являются: а) определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству; б) проверка выполнения резидентами обязательств в инвалюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ; в) проверка обоснованности платежей в инвалюте; г) проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ.

Международные расчеты — это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими, культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран. Международные расчеты включают, с одной стороны, условия и порядок осуществления платежей, выработанные практикой и закрепленные международными документами и обычаями, с другой — ежедневную практическую деятельность банков по их проведению.

Международные расчеты охватывают расчеты по внешней торговле товарами и услугами, а также некоммерческим операциям, кредитам и движению капиталов между странами, в том числе связаны со строительством объектов за границей и оказанием помощи развивающимся странам.

Подавляющий объем расчетов осуществляется безналичным путем посредством записей на счетах банков.

Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием счетов лоро (иностранных банков в данном банке) и ностро (данного банка в иностранных). Корреспондентские соглашения определяют порядок расчетов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств. Для своевременного осуществления международных расчетов банки обычно поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками предстоящих платежей и проводят политику диверсификации своих валютных резервов. В целях получения более высокой прибыли банки стремятся поддерживать на счетах ностро минимальные остатки, предпочитая размещать валютные активы на мировом рынке ссудных капиталов, в том числе на еврорынке.

Деятельность банков в сфере международных расчетов, с одной стороны, регулируется национальным законодательством, с другой — определяется сложившейся практикой, которая существует в виде установленных правил и обычаев либо закрепляется отдельными документами. Условия платежа — важный элемент внешнеэкономических сделок. Среди них различаются:

1) наличные платежи (оплату экспортных товаров после их отгрузки покупателю или платеж против документов, подтверждающих отгрузку товара согласно условиям контракта)

2) расчеты с предоставлением кредита (могут сочетаться с наличными платежами, когда определенный процент стоимости оплачивается против представления коммерческих документов, а остальная часть — через установленный в контракте период времени).

3) кредит с опционом наличного платежа (Расчеты осуществляются при помощи различных средств платежа, используемых в международном обороте — векселей, платежных поручений, банковских переводов (почтовых и телеграфных), чеков, пластиковых карт).

Банки проводят расчеты в основном в трех общепринятых формах: 1) банковский перевод; 2) инкассо; 3) аккредитив.

Какой вид аккредитива является более рискованным для банка импортера – отзывные или безотзывные

Отзывные аккредитивы - обязательства банка, которое может быть аннулировано или изменено без уведомления экспортера

Безотзывные аккредитивы – твердое обязательство банка, которое выгодно для экспортера и рискованно для банка

БИЛЕТ 24