22.Инвестиц риск и способы его сниж.

Инв риск - возможность возникновения в ходе реализ-и проекта таких условий, к-е приведут к негатив послед-ям для всех или отдел-х участков проекта в виде убытка, ущерба, потери, не получение прибыли, нулевой или отриц-й результат. Основой возникновения риска выступает неопредел-ть – неполнота или не точность инф об условиях реал-ии проекта.

Факторы риска: 1. объективные – полит-ие, фин-ые, вал курс и курс руб, инфл-я, торгов-е кризисы, налог-я пол-ка, тамож-е пошлины, ставка рефинансир.

2. субъективные – произв-ый потенциал, ур инвестиц менеджмента, орган-я труда, технолог-я оснащенность.

Виды рисков: в зависим от усл А) внеш Б) внут: 1. неполнота инф, к-я приводит к ошибкам расчета в инв проектах. 2. действия и бездей-я кадров, к-е приводят к недост-ю целей, произв-технич-е наруш-я. 3. невыполнение контрактов, низкое качество упр и контроля.

В зависим от вида инвестиц: инвестиц риски (связ с финн возм инвесторов); кредитные (невозврат кредитов, просрочка); валютные (опасность потерять влож); процентные (не уплата на влож ц.б) и др

Организационные риски: управленческие, кадровые, мат обеспечения

Меры снижения инв-го риска 1) диверсиф-ия выпускаемых прод (услуг), инвес-ые влож в различные проекты. 2) перераспр-е рисков между участниками, что обеспеч-ет их ответ-ть при произ-ве расчетов б-п, а так же возможность более углуб-го и объект-го подхода к проводимым мероприят-ям. 3) страх-ие возмож-х рисков (внеш-ее и внут-ее). 4) создание резер-х фондов для покрытия непред-х расходов по каждому этапу инвест-го проекта. 5) залогов-е обесп-ние инвес-х, фин-х ресурсов. 6) обеспеч-е + сальдо на каждом шаге инвес-го проекта, что явл источ-м финан-ия. 7) система гарантий реал-ии проекта (гос-ва, банков, инвест-х компаний и фондов, лизин-х компаний). 8) компенсация риска за счет привлечения допол-х ресурсов. 9) локализация риска путем сокращения видов деят-ти связанных с повышен-м риском. 10) изменение состава участ-ов путем исключения ненадежных партнеров

22..Ликвидность банка. Показатели ликвидности. Упр-е ликвидностью банка

Лик-ть-способ-ть б-ка в любой момент вр удовлетворить всем взятым на себя обяз-м, т.е ответить по всем треб кредиторов (вкладчиков) по 1му требованию

Показатели: (Инструкция БР №110 «об обязательных нормативах банка»)

Н2 – норматив мгновенной ликв-ти регулир-т риск потери лик-ти б-м в теч 1го операц дня (мин 15%)

Н2 = высоколикв активы / мгновенные обяз-ва (обяз-ва по счетам до востреб-я)

Н3 – текущей ликвидности регулир-т риск потери ликв-ти в теч 30 календарных дней (мин 50%)

Н3 = ликв-е активы (могут быть востребованы в теч 30 дн) / текущие обяз-ва

Н4 – долгосрочной ликв-ти регул-т риск потери ликв-ти в результате размещ ср-в в долгосроч активы (макс 120%)

Н4 = Крд / (К+ОД)

Крд – кред треб-я с оставшимся срок погаш-я более года

ОД – обяз-ва б-ка по кредитам и депозитам более 1 года

К – капитал банка

Н5 – общей ликв-ти (мин 20%)

Н5 = суммарные активы / обяз резервы

Упр-е лик-ю – распр-е ликв-х ресурсов во времени для вып-я платежей по всем обяз-м и осущ-я инвестиций с целью максимиз-ии благосостояния акционеров

Методы упр-я ликв-ю: 1) общего фонда ср-в – раздельное упр-е привлеч и размещ-ми фин рес-ми на основе расчета соотнош дох-ти и ликв-ти по каждому типу операций, т.е каждый отдел б-ка может воспольз-ся общ фондом для проведения своих активных операций в рамках заданных критериев

+ простота; оперативность упр-х реш; низкий уд вес неработающих активов

- выс вероятн ухудш тек ликв-ти б-ка; невозможность долгоср план-я структуры активов; при недостаточн ден ср возникают противоречия между подраз; невозможн доп привлеч ресурсов

2)конверсии ср-в – предварит дифференц всех ср-в на неск фин фондов – в результате образуются центры прибыльности-ликв-ти, осн критерием явл срок привлеч ресурсов

Пример: ср-ва привлеч на расч сч и депозиты до востреб мб использ только для покупки краткоср ц.б и выдачи краткоср ссуд

+ обеспеч пост тек ликв-ти; возм долгоср фин план-я стр-ры активов, собл-е принципа корпоративн-х интересов б-ка

- вероят неполного размещ ср-в, сложность фин упр, вынужд отказ от высокодох активных оп; невозм использ доп источников

3.научного управления – использ-е компьютерных моделей для план-я активных и пассивных оп, работа в многозадачных средах с использ-м АСУ.

+ выс оперативность

- чувствит-ть модели к сверхнормативным изм-м заданных параметров; выс стоим разработки программ

В чем отличие ликвидности от платежеспособности банка

Ликвидность банка отражает способность своевре­менно выполнять обязательства перед кредиторами и вкладчиками за счет управления своими активами и пассивами. В отличие от ликвидности банка платежеспособность рассматривается в аспекте выполнения им на конкретную дату всех обязательств, в том числе финансовых, например, перед бюджетом по налогам, перед работниками по заработной плате и т.д.. Критерием платежеспособности выступает достаточ­ность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей, в том числе из прибыли банка.

БИЛЕТ 23

НЕТ ВОПРОСА