Финансы и банки - Пособие для экзамена

гашения, процентная ставка за пользование им, способы обеспечения исполнения кредитного обязательства. Исходя из этого, строится структура, а также содержание кредитного договора.

Современный кредитный договор, как правило, содержит следующие разделы:

1.Общие положения (или «Предмет договора»);

2.Порядок выдачи и погашения кредита;

3.Порядок начисления и уплаты процентов за пользование кредитом;

4.Права и обязанности сторон;

5.Обеспечение возврата кредита;

6.Ответственность сторон, санкции;

7.Порядок изменения договора и рассмотрения споров.

Вразделе 1 кредитного договора указываются: наименование договаривающихся сторон; предмет договора – вид кредита, его цель, сумма, срок возврата, процентная ставка, сроки предоставления.

Вразделе 2 кредитного договора, исходя из вида кредита, освещаются основные положения по его выдаче и погашению. В этом разделе указывается следующая информация: на основании каких документов открывается заемщику ссудный счет в банке; номер ссудного счета, на котором будут отражаться учет выданного кредита и его погашение, временной период предоставления кредита и его направление; при представлении каких документов заемщика банк будет проводить выдачу кредита и каким внутренним банковским документом он будет оформляться. Кроме того, в этом разделе указывается и порядок погашения кредита: единовременно или в рассрочку (по графику), с указанием конкретных дат и сумм; платежным поручением самого заемщика или платежным требованием банка на безакцептное списание средств со счетов заемщика в банке-кредиторе и в других банках на основании предоставленного ему заемщиком в договоре такого права; условия досрочного погашения кредита; очередность погашения основного долга и задолженности по его обслуживанию в случае недостаточности у заемщика денежных средств в полном объеме для их погашения.

Вразделе 3 кредитного договора находит отражение принцип платности кредита.

Вэтом разделе заемщик и банк должны договориться о: частоте начисления процентов, расчетном периоде, порядке уведомления заемщика о сумме начисленных процентов, сроке уплаты начисленных процентов; на основании каких документов (платежного поручения заемщика или платежного требования банка на безакцептное списание средств со счетов заемщика) и с каких счетов заемщика должна производиться оплата начисленных процентов за кредит.

Права и обязанности заемщика и кредитора (раздел 4 договора) вытекают из действующего законодательства, а также определяются особенностями каждой конкретной кредитной сделки, ситуацией на рынке кредитных ресурсов, кредитоспособностью заемщика.

51

В разделе 5 должна быть ссылка на номер и дату обеспечительного обязательства, заключенного с банком соответствующими юридическими лицами во исполнение заемщиком своих обязательств по данному кредитному договору. Им может быть договор залога или договор поручительства третьих лиц, договор банковской гарантии. Не исключается использование заемщиком одновременно нескольких форм обеспечительных обязательств в различном сочетании.

16. Способы обеспечения возвратности банковских ссуд

Банковское законодательство Российской Федерации предусматривает, что выдача кредита коммерческими банками должна производиться под различные формы обеспечения кредита, которые выступают в качестве вторичных источников погашения кредитов.

Для обязательств, возникающих из договора займа или кредитного договора, более надежными считаются такие способы обеспечения, как залог, поручительство, банковская гарантия.

Заемщик в качестве кредитного обеспечения может использовать одну или одновременно несколько форм, что закрепляется в кредитном договоре. Обеспечительные обязательства по возврату кредита оформляются вместе с кредитным договором и являются обязательным приложением к нему.

Залог как форма обеспечения возвратности банковских ссуд

Сам по себе залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Предлагаемый в качестве обеспечения возвратности кредита залог должен быть приемлемым и достаточным.

Приемлемость залога характеризует долговременность его хранения, быстроту реализации и потребительский спрос на него. Достаточность залога характеризует его количественную сторону, т. е. залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Кроме того, необходимо учитывать, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях стоимость залога должна быть гораздо выше размера запрашиваемой ссуды.

Залогом могут быть обеспечены обязательства как юридических, так и физических лиц.

Предметом залога может быть любое имущество (за исключением имущества, изъятого из оборота), которое в соответствии с законодательством России может быть отчуждено залогодателем, а также ценные бумаги и имущественные права (кроме требований, неразрывно связанных с личностью кредитора: алиментов, требований о возмещении вреда жизни и здоровью; а также иных прав, уступка которых запрещена законом).

Залогодателем может быть:

∙ с точки зрения субъекта отношений – сам заемщик или третье лицо;

52

∙ с точки зрения права на имущество – лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности, полного хозяйственного ведения либо оперативного управления.

Конкретно в качестве залога могут выступать: предприятие в целом (или комплекс); земельные участки; основные фонды (здания, сооружения, оборудование); товарно-материальные ценности; товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносаменты, складские свидетельства, контракты и т. п.); валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты и т.п).

В зависимости от материально-вещественного содержания перечисленные предметы залога могут быть классифицированы следующим образом.

1. Материальные активы: производственные запасы; полуфабрикаты; незавершенное строительство и производство; готовая продукция; товары (или товарные документы, подтверждающие наличие товаров у их владельцев); недвижимое имущество: земельные участки, предприятия в целом, основные фонды (здания, сооружения, оборудование); художественные ценности.

2 Финансовые активы: ценные бумаги; иностранная валюта; золото и драгоценные металлы; драгоценные камни и изделия из них; платежные документы на получение платежа, выраженные в иностранной валюте или валюте Российской Федерации.

3. Права: имущественные; на объекты интеллектуальной собственности; другие.

Различают два вида залога:

а) при котором предмет залога может оставаться у залогодателя; б) при котором предмет залога передается в распоряжение, во владение за-

логодержателю.

Наибольшее распространение имеет первый вид залога. При залоге с оставлением имущества у залогодателя последний вправе владеть и пользоваться предметом залога в соответствии с его назначением; распоряжаться предметом залога путем его отчуждения с переводом на приобретателя долга по обязательству, обеспеченному залогом.

Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в не-

скольких формах, основными из которых являются: залог товаров в обороте; залог товаров в переработке; залог недвижимого имущества.

Залог товара в обороте (он же залог с переменным составом) означает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров другими, соответствующими данному виду кредитования ценностями, на равную или большую сумму. Заемщик обязан обеспечить соответствующий учет и хранение заложенных ценностей и несет за это ответственность.

Залог товаров в переработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенное сырье, материалы покупные, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовую продукцию и товары отгруженные.

53

Залог недвижимости (ипотека) – это залог предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельными участками или правом пользоваться ими.

Второй вид залога – залог с оставлением предмета залога у залогодержателя, иначе называемый закладом, является предпочтительным видом залога в банковской деятельности. Это объясняется тем, что при передаче имущества во владение залогодержателю (банку), последний может осуществлять наиболее действенный контроль за состоянием данного имущества, и, кроме того, у банка больше гарантий относительно возможности погашения выданного им кредита заемщику.

Данный вид залога может выступать в двух основных формах: твердый

залог, залог прав.

Твердый залог в классическом виде предусматривает передачу товара и другого имущества (например, транспортных средств, компьютеров, оргтехники и т. п.) банку и хранение его на складе кредитного учреждения или на складе заемщика, но под замком и охраной банка. Ценности, принимаемые в заклад, должны отвечать таким требованиям, как легкая реализуемость, возможность их страхования и длительного хранения, а также осуществления банком контроля за ними.

Наиболее удобными для банка объектами твердого залога являются товарные и товарно-транспортные документы, а также ценные бумаги. Во-первых, они передаются залогодателем в обеспечение ссуды непосредственно самому банку (залогодержателю), причем не требуют особых затрат на свое хранение; во-вторых, они отличаются высокой ликвидностью, что имеет большое значение в случае неисполнения должником своего обязательства по ссуде. Необходимо отметить, что предметом заклада не может быть недвижимое имущество, а также товары в обороте.

При залоге прав в качестве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения

ипользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты)

идр.

Залогодателем права может быть только то лицо, которому принадлежит закладываемое право. Залог права аренды или иного права на чужую вещь не допускается без согласия ее собственника или лица, имеющего на нее право хозяйственного ведения.

Договор о залоге является юридическим документом, который составляется отдельно от того обязательства, которое обеспечивается залогом. Договор о залоге должен быть совершен в письменной форме. В нем необходимо отразить условия, предусматривающие вид и форму залога; сущность обеспеченного залогом требования; его размер и срок исполнения; состав и стоимость заложенного имущества; права и обязанности залогодателя и залогодержателя; порядок обращения взыскания на имущество должника в случае неисполнения им обеспеченного залогом обязательства; прекращение права залога; порядок разрешения споров. В договоре о залоге должны быть также указаны

54

наименование и местонахождение обеих сторон. К нему должна быть приложена опись закладываемого имущества с указанием местонахождения и его залоговой оценочной стоимости. Договор о залоге считается недействительным, если не соблюдены вышеперечисленные условия. С момента заключения договора о залоге возникает и право залога.

Право залога прекращается в случаях: продажи с публичных торгов заложенного имущества, приобретения залогодержателем права собственности на заложенное имущество, гибели заложенного имущества.

В случае частичного исполнения обязательства залог сохраняет силу до тех пор, пока обязательство не будет исполнено в полном объеме.

Поручительство третьих лиц

По договору поручительства третье лицо – поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства полностью или частично. Поручительство создает для кредитора большую вероятность реального удовлетворения его требования к должнику по обеспеченному поручительством обязательству в случае его неисполнения, так как при поручительстве ответственность перед кредитором за неисполнение обязательства, наряду с должником, несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники. Солидарные должники остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не будет исполнено полностью.

Обязательства поручителя могут распространяться на все изменения и дополнения к кредитному договору, по которому он собирается быть ответчиком, но при условии его предварительного письменного согласия.

Договор поручительства совершается в письменной форме, в противном случае он недействителен. В договоре поручительства, заключенном между банком-кредитором должника и его поручителем, указываются: наименование и адрес должника, поручителя и банка-кредитора; обязательства поручителя (сумма платежа и условия ее выплаты); порядок расчетов между поручителем и банком и др.

Поручительство прекращается: с прекращением обеспеченного им обязательства; по истечении указанного в договоре поручительства срока; с переводом на другое лицо долга по обеспеченному поручительством обязательству, если поручитель не дал согласие отвечать за нового должника; при изменении основного обязательства без согласия поручителя.

Банковская гарантия

Банковские гарантии могут применяться при любых видах сделок, как финансовых (кредитование, выставление аккредитивов, оплата таможенных платежей и т. д.), так и нефинансовых (аренда, поставка, подряд и т. д.). Как обеспечительное обязательство возврата ссуд гарантия одного банка может использоваться другим банком, если у первого нет свободных средств для кредитования своего клиента или выдача ему кредита может привести к нарушению банком норматива кредитного риска на одного заемщика или норматива совокупного кредитного риска.

55

Банковская гарантия призвана обеспечить надлежащее исполнение должником (принципалом) своего обязательства перед кредитором (бенефициаром). В качестве гаранта (в соответствии со ст. 368 ГК) могут выступать банки, иные кредитные учреждения или страховые организации. Банковская гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает письменное обязательство выплатить оговоренную денежную сумму по представлении кредитором письменного требования об ее уплате. Причем, принадлежащее кредитору (бенефициару) по банковской гарантии право требования к гаранту не может быть передано другому лицу (если в гарантии не предусмотрено иное), а ответственность гаранта ограничивается суммой, оговоренной в гарантии, независимо от реальной задолженности принципала по основному обязательству (если иное не предусмотрено в гарантии).

Банковская гарантия должна включать следующие обязательные реквизи-

ты:

∙ссылку на основной договор (контракт), в обеспечение которого она вы-

дается;

∙указание на характер гарантии (отзывная она или безотзывная);

∙срок действия;

∙гарантийную сумму и валюту, в которой она будет выплачиваться;

∙механизм платежа по гарантии;

∙место осуществления платежа;

∙порядок разрешения споров.

Банковская гарантия, как правило, вступает в силу со дня ее выдачи. Гарантия не может быть отозвана, аннулирована или изменена банком-гарантом без предварительного согласования с банком-кредитором, но может быть и отзывной, если это указано в договоре (с перечислением условий для этого).

Обязательство гаранта перед кредитором (бенефициаром) по гарантии прекращается: с уплатой бенефициару суммы, на которую выдана гарантия; с окончанием определенного в гарантии срока, на который она выдана; вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии (либо на основании письменного уведомления об этом гаранта, либо путем возврата ему самой гарантии).

За получение банковской гарантии должник (принципал) обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение. Размер вознаграждения зависит от риска платежа бенефициару по гарантии, вероятности возмещения уплаченных сумм за счет принципала, величины операционных расходов банка по оформлению гарантии. Взимаемая с принципала плата за гарантию тем меньше, чем стабильнее его финансовое положение; короче срок предъявления требования к гаранту; надежнее обеспечено регрессное требование гаранта к принципалу; сложнее условия, при выполнении которых бенефициар может предъявить требование к гаранту.

56

17. Лизинг: основные понятия, сущность, виды и функции

Лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Договор лизинга – договор, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного лизингополучателем продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Объектами лизинга являются недвижимое и движимое имущество. В лизинг может передаваться практически любой объект, если он не уничтожается в производственном цикле и может быть использован в производственных и профессиональных целях.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе: предприятия и другие имущественные комплексы; здания; сооружения; оборудование; транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга не могут быть: земельные участки и другие природные объекты; а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются субъектами ли-

зинга.

Функции лизинга: воспроизводственная, стимулирующая, и регулирую-

щая.

Воспроизводственную функцию можно подразделить на две подфункции:

∙инвестиционно – кредитную, состоящую в том, что через нее пользователь получает в свое распоряжение инвестиционный ресурс;

∙сбытовую, поскольку лизинг всегда связан с реализацией товара поставщиком и является инструментом расширения платежеспособного спроса.

Стимулирующая функция заключается в интенсификации инвестиционных и производственных процессов, что достигается благодаря повышению доступности оборудования.

Регулирующая функция заключается в регулировании отношений между субъектами лизинга с целью обеспечения исполнения обязательств меду ними. Она предполагает:

1) целевое использование денежных средств и имущества (путем разработки и выполнения конкретных процедур контроля);

2) контроль лизингодателем финансового состояния лизингополучателя. По своей экономической природе лизинг схож с инвестициями, кредитны-

ми и арендными отношениями. Три принципа кредитования: срочность, возвратность и платность – также применимы и к лизинговым отношениям. Ко-

57

нечный итог движения денежных средств при лизинге аналогичен кредиту: возврат кредитору основного долга и платежи по процентам.

От кредита лизинг отличается тем, что право собственности на имущество остается у лизингодателя и может перейти лизингополучателю лишь в конце срока лизинга. В кредитных отношениях уплата заемщик изначально является собственником приобретаемого на кредитные средства имущества.

От аренды лизинг отличается следующим:

1.Лизинг предусматривает трехсторонний комплекс отношений между продавцом, лизингодателем и лизингополучателем. Аренда предполагает двухсторонние отношения между арендатором и арендодателем.

2.Лизингодателем являются преимущественно финансовые организации – банки и лизинговые компании. Арендодателем, как правило, сам производитель или собственник имущества.

3.Отношения лизинга предусматривают ответственность продавца (поставщика, изготовителя) за нарушение условий договора. В арендных отношениях ответственность за несвоевременно предоставленное имущество, дефекты

иповреждения несет арендодатель.

4.Лизингополучатель принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности. Арендодатель несет риски как собственник.

Согласно ст. 2 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» №164-ФЗ лизинговая деятельность рассматривается как вид инвестиционной деятельности, поэтому представляется вполне обоснованным считать лизинг одним из способов инвестирования.

Виды лизинга

По секторам рынка различают: внутренний лизинг и внешний (международный) лизинг.

При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

По продолжительности (сроку) договора лизинга выделяют:

∙краткосрочный лизинг – менее 1,5 лет;

∙среднесрочный лизинг – от 1,5 до 3 лет;

∙долгосрочный лизинг – более 3 лет.

По составу участников (субъектов) лизинговой сделки:

∙прямой (двухсторонний) лизинг, при котором собственник имущества сдает его в лизинг самостоятельно;

∙косвенный (трехсторонний или многосторонний) лизинг, когда в сделке участвуют и другие лица.

Подвидом прямого лизинга является возвратный лизинг, при котором собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это же оборудование в качестве лизингополучателя. Сделка совершается в следующей последовательности:

1) заключается лизинговое соглашение между лизингодателем и лизинго-

58

получателем;

2)лизинговая фирма покупает оборудование у лизингополучателя – собственника оборудования;

3)лизингополучатель регулярно выплачивает лизинговые платежи согласно условиям лизингового контракта.

Преимущества такой сделки для первоначального собственника, а впоследствии лизингополучателя оборудования состоят в следующем:

∙он может прибегнуть к услугам лизинговой компании в случаях, уже после покупки оборудования, когда стало очевидным, что отвлечение значительных средств из оборота на закупку этого оборудования привело или может привести к ухудшению его финансового положения;

∙он получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, возвращает затраченные на закупку оборудования средства, сохраняя при этом за собой право владения и пользования этим оборудованием;

∙он может вести переговоры с лизинговой компанией (которые иногда могут занимать длительное время) уже имея необходимое ему оборудование и используя его. Кроме того:

∙лизинговые платежи вычитаются из суммы налогооблагаемой прибыли предприятия;

∙от лизингополучателя требуется представить меньшее, чем при получении банковского кредита дополнительное гарантийное обеспечение сделки (акций, облигаций, банковского поручительства или каких-либо других форм гарантий).

Таким образом, даже те компании, которые на момент покупки оборудования по каким-либо причинам не хотели, не могли или попросту не знали о возможностях лизинга, имеют возможность использовать все его преимущества (включая ускоренную амортизацию, отнесение лизинговых платежей на себестоимость и т.д.) уже после приобретения оборудования. Эта схема лизинга часто используется именно с целью получения налоговых льгот, предусмотренных для договора финансовой аренды;

Трехсторонний лизинг – это классическая, трехсторонняя лизинговая операция: поставщик – лизингодатель – лизингополучатель. Многосторонний лизинг – с числом участников от 4 и более (лизинг с участием внешних инвесторов, субарендаторов и т.д.). В многостороннем лизинге присутствуют второстепенные участники, обслуживающие лизинговые отношения: банк, кредитующий приобретение предметов лизинга и обслуживающий лизинговую операцию; страховая компания, страхующая имущество; внешние инвесторы, финансирующие лизинг; посредники (в том числе и финансовые), предоставляющие дополнительные услуги в подготовке и проведении лизинговой операции. Все они обеспечивают стабильность подготовки и проведения лизинга.

Сублизинг – вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизин-

59

годателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю.

В международной сфере сублизинговые сделки, получившие название «дабл диппинг» (double dipping), используют комбинацию налоговых выгод в двух и более странах. Эффективность таких сделок связана с тем, что выгоды от налоговых льгот, например, в Великобритании больше, если лизингодатель имеет право собственности, а в США – если лизингодатель имеет право владения. Учитывая данные особенности, лизинговое соглашение может быть построено по следующей схеме: лизинговая компания в Великобритании покупает оборудование (право собственности) и отдает его в лизинг американской лизинговой компании (право владения), которая в свою очередь передает их в лизинг местным лизингополучателям.

По степени окупаемости различают:

∙лизинг с полной окупаемостью и, соответственно, с полной амортизацией имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества;

∙лизинг с неполной окупаемостью и, соответственно, неполной амортизацией имущества, при котором срок договора меньше нормативного срока службы имущества, и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества.

Срок договора и степень окупаемости (амортизации) лизингового имущества является одним из основных критериев разграничения лизинга на финан-

совый и оперативный.

Финансовый лизинг. Лизинговые сделки этого типа представляют собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки.

Основные признаки, характеризующие финансовый лизинг, состоят в следующем:

∙лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его в лизинг;

∙право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю;

∙продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг; имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;

60