Финансы и банки - Пособие для экзамена

∙ в результате воздействия внешних событий.

Правовой риск – риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие:

∙несоблюдения кредитной организацией или контрагентами требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;

∙допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов,

втом числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);

∙несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов).

Риск потери деловой репутации кредитной организации (репутацион-

ный риск) – риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

Стратегический риск – риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации. (Например, недостаточный учет возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, обеспечение в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, матери- ально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации).

В системе управления рисками можно выделить 4 этапа:

1.Идентификация (установление) риска – установление источника риска, т.е. понимание его природы.

2.Оценка риска – количественный и качественный анализ. Качественный анализ предполагает определение потенциальных зон риска. Количественный – преследует цель численно определить степень риска, в нем можно выделить несколько блоков:

∙выбор критериев оценки степени риска,

∙определение допустимого для банка уровня риска,

∙определение фактической степени риска на основе отдельных методов,

∙оценка возможности увеличения или снижения риска в дальнейшем.

3.Минимизация или предотвращение риска – выбор средств и способов минимизации риска: диверсификация, хеджирование, лимитирование.

4.Контроль сроков, форм и порядка выполнения процедур анализа и оценки уровня риска.

Методы воздействия на риск

Избежание риска происходит в том случае, если осуществление деятельности ведет к нарушению принципов исследования рисков, например, отказ от проекта, реализация которого ведет к рискам.

201

Снижение риска – уменьшение вероятности наступления риска и уменьшения объемов возможных потерь. Этот метод воздействия на риск приемлем для рисков, имеющих высокую вероятность и небольшой объем потерь или низкую вероятность, но значительный ущерб.

Принятие риска на себя – оставление всего или части риска за банком и покрытие возможных потерь собственными средствами. Наиболее часто применяется, когда риски маловероятны, а возможны й ущерб не велик.

Передача риска третьим лицам – страхование, хеджирование риска на рынке ценных бумаг (заключения фьючерсной сделки противоположного характера на равную сумму) и пр. Данный метод воздействия на риск применяются в том случае, если риски весьма вероятны и ущерб не велик: либо если вероятность наступления убытков низка, однако его размер значителен. Происходит сравнение затрат на передачу риска с ожидаемым результатом.

64.Управление ликвидностью банка

Управление ликвидностью представляет собой совокупность действий, направленных на обеспечение ликвидности как отдельного коммерческого банка, так и банковской системы в целом.

Управление ликвидностью коммерческого банка в России осуществляется на двух уровнях: на уровне Банка России (централизованное управление) и на уровне коммерческого банка (децентрализованное управление).

Управление ликвидностью на уровне отдельной кредитной организа-

ции представляет собой сложную систему мероприятий по измерению, анализу, контролю и регулированию ликвидности.

Поскольку на ликвидность кредитной организации оказывает влияние множество факторов, процесс управления ликвидностью, по существу, охватывает управление всеми активами и пассивами кредитной организации, включая внебалансовые операции.

В процессе управления ликвидностью можно выделить следующие этапы:

-выбор показателей измерения ликвидности;

-установление лимитов и контрольных цифр;

-выбор инструментов привлечения и размещения ликвидных средств. Выбор показателей измерения ликвидности Выбор показателей измерения ликвидности обусловливается, прежде все-

го, требованиями надзорного органа к оценке ликвидности. В России обязательными являются три норматива ликвидности: норматив мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности. Соответственно российские кредитные организации осуществляют оценку своей ликвидности на основе указанных показателей. Этим и обусловлено использование метода управления ликвидностью на основе коэффициентов.

Коэффициентный метод управления ликвидностью включает:

1)определение состава и периодичности расчета показателей ликвидности

иих предельных значений;

2)анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе:

202

а) сравнения фактических значений с нормативными, предельными; б) анализа динамики фактических значений показателей (чтобы убедиться

в устойчивости или случайности возникшей ситуации); в) осуществления факторного анализа изменений фактических значений;

3) выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа.

Состав показателей ликвидности определяется каждым банком, исходя из рекомендаций надзорного органа и выделения специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка. Наряду с обязательными экономическими нормативами каждая кредитная организация может применять для оценки собственной ликвидности и дополнительные показатели. К их числу можно отнести структурные показатели, характеризующие степень диверсификации активных или депозитных операций:

∙показатель доли крупных кредитов (ΣКкр / ΣКв, где ΣКкр – сумма крупных кредитов по методике Банка России; ΣКв – сумма выданных кредитов);

∙показатель доли крупных депозитов (ΣДкр / ΣД, где ΣДкр – сумма крупных депозитов; ΣД – общая сумма привлеченных депозитов);

∙показатель доли межбанковских кредитов (ΣМБК / ΣП, где ΣМБК – сумма привлеченных межбанковских кредитов; ΣП – сумма привлеченных ресурсов (депозиты и межбанковские кредиты) и др.

Управление ликвидностью кредитной организации не может быть обеспечено только с использованием коэффициентного метода. Недостатком данного метода является невозможность выявить период и абсолютную сумму недостатка или излишка ликвидных средств в настоящем и будущем.

Поэтому наряду с коэффициентным методом в российской практике используется механизм управления денежными потоками. В этом случае все активы и пассивы кредитной организации, включая и внебалансовые обязательства, классифицируются по срокам исполнения обязательств и по срокам размещения активов.

По каждому временному периоду состояние ликвидности может характеризоваться следующим образом:

- активы превышают обязательства, т.е. имеет место избыток ликвидности; - обязательства превышают активы определенного срока, т.е. имеет место дефицит ликвидности. Риск ликвидности в данном случае вызван использованием ресурсов, предоставленных клиентами, для формирования активов с более

продолжительными сроками.

Дефицит или избыток ликвидности по срокам рассчитывается нарастающим итогом. Абсолютного соответствия суммы обязательств и активов соответствующего срока, как правило, быть не может, однако важно, чтобы возникающее несоответствие было минимальным по сумме и непродолжительным по сроку.

Кроме абсолютных значений дефицита (избытка) ликвидности применяется оценка ликвидности на основе относительных показателей (коэффициентов).

203

Коэффициент дефицита (избытка) ликвидности рассчитывается нарас-

тающим итогом как: (Σ дефицита (избытка) ликвидности / Σ обязательств) ×

100%.

Риск ликвидности появляется при возникновении дефицита ликвидности, он возрастает при увеличении коэффициента дефицита. Кредитная организация обладает тем большей возможностью изыскать источники для покрытия дефицита ликвидных средств, чем меньше относительное значение данного показателя.

Сопоставление активов и пассивов кредитной организации по срокам производится с использованием формы отчетности 0409125. При составлении этой формы отчетности учитываются только активы, отнесенные к первой категории качества, однако, для целей анализа может проводиться расчет с учетом активов других категорий качества.

Установление предельных значений показателей ликвидности

Важное значение в механизме управления ликвидностью принадлежит установлению лимитов (предельных значений) и контрольных цифр. Лимиты определяют жесткие границы соответствующих показателей, контрольные цифры – ориентировочные, наиболее предпочтительные границы.

Предельные значения могут устанавливаться для обязательных экономических нормативов. В этом случае предельное значение соответствующего показателя означает внутренний предел, введенный банком для управления риском ликвидности. Банк, имеющий прочное финансовое положение, высокий авторитет на межбанковском рынке, может определить предельные значения показателей ликвидности на уровне нормативных. Другим банкам в целях предотвращения риска недостаточной ликвидности следует устанавливать предельные значения показателей ликвидности с отклонением от нормативных.

Кредитным организациям рекомендуется устанавливать предельные значения избытка (дефицита) ликвидных средств (коэффициентов избытка/дефицита ликвидности). Предельные значения определяются банками самостоятельно, ориентируясь на внутреннее положение и внешнюю ситуацию.

Инструменты регулирования ликвидной позиции.

Инструментами устранения дефицита ликвидных средств могут быть:

∙межбанковские кредиты, в т.ч. кредиты Банка России;

∙выпуск кредитной организацией долговых обязательств;

∙привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета;

∙пересмотр сроков депозитных договоров или других обязательств банка. Инструментами устранения излишка ликвидных средств могут быть:

∙предоставление межбанковских кредитов;

∙размещение депозитов в Банке России или других коммерческих банках;

∙покупка ценных бумаг, предназначенных для продажи;

∙снижение ставок по привлекаемым ресурсам;

∙разные формы инвестирования.

Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более глубоких мер по восстановлению ликвидности. Потребность в проведении таких меро-

204

приятий вызывается, как правило, наличием серьезных недостатков в управлении ликвидностью или непредвиденных обстоятельств в деятельности банка. Возможными мероприятиями в этом случае могут быть:

∙увеличение уставного капитала;

∙получение субординированных займов;

∙реструктуризация обязательств (депозитов, принадлежащих, например, акционерам или сотрудникам);

∙реструктуризация активов, в т.ч. продажа части активов;

∙проведение переговоров с заемщиками по пересмотру сроков возврата кредитов;

∙ограничение выдачи ссуд на определенный срок;

∙привлечение ресурсов по ставкам выше среднерыночных и повышение ставок по привлеченным клиентским депозитам;

∙проведение переговоров с банками-контрагентами по возврату межбанковских кредитов и депозитов или привлечению ресурсов против размещенных средств.

65. Источники увеличения капитала банка

Собственные средства (капитал) банка – это средства, полученные от акционеров (участников) банка при его создании и образованные в процессе его деятельности.

Трактовка капитала как буфера против убытков обусловливает обратную зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. Основной принцип достаточности: объем собственных средств (капитала) должен соответствовать объему активов с учетом степени риска. При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка перед его вкладчиками. Существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:

∙рыночная стоимость активов банков более изменчива, чем у промышленных предприятий, т.к. зависит от процентных ставок, финансового положения его заемщиков, ситуации на фондовом и валютном рынках;

∙банк больше полагается на непостоянные источники ресурсов, многие из которых могут изыматься по первому требованию, поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка.

Управление капиталом предполагает планирование его увеличения с учетом роста объема балансовых и внебалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдение пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Планирование капитала включает следующие этапы: 1. Разработка общего финансового плана;

205

2.Определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, приемлемой степени подверженности риску, условий государственного регулирования;

3.Определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;

4.Оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка внешнего источника капитала.

Источники прироста банковского капитала традиционно делятся на внутренние и внешние.

Внутренние источники увеличения собственных средств (капитала)

банка

Накопление прибыли является основным источником собственного капитал банка. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций. Недостатки такого источника увеличения капитала:

1)прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами;

2)значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т. п., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять;

3)прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политик, поэтому итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.

Дивидендная политика (политика по определению доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов владельцам акций). Величина нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении банка после выплаты дивидендов, имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, сдерживая тем самым рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов.

В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников (доп. эмиссия акций, выпуск субординированных обязательств и т.д.). Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.

Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником собственных средств (капитала) для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно

206

надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям, особенно в нестабильной экономике.

Внешние источники прироста собственных средств (капитала)

Банки, чьи активы растут быстрее, чем их собственные средства за счет внутренних источников, для обеспечения допустимого соотношения их капитала и активов, могут привлекать дополнительный капитал из внешних источников.

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относится к наиболее дорогим способам привлечения внешнего капитала из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу З компонентов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода (при продаже акции по цене выше номинала) и резервного капитала (при необходимости).

Недостатком данного способа увеличения капитала является то, что дополнительный выпуск акций сопровождается угрозой размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций.

Поскольку владельцы привилегированных акций имеют первичное право на прибыль банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивидендные выплаты последним могут снизиться после выпуска привилегированных акций.

Выпуск субординированных обязательств. В банковской практике для увеличения капитала широко используется выпуск субординированных облигаций или получение субординированных кредитов на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех других кредиторов. Поскольку по истечении срока субординированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субординированного долга, т.е. осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа за счет средств от нового выпуска облигаций.

Если банк в составе собственных средств (капитала) имеет субординированные кредиты (облигации), то возможно проведение обмена субординированных обязательств на акции банка. Данная операция позволит улучшить качество капитала, так как средства акционеров находятся в распоряжении банка без ограничения сроков.

Реорганизация банков в форме слияния или присоединения также может быть одним из способов наращивания собственных средств (капитала), так как капитал новой кредитной организации становится больше собственных средств каждого из реорганизуемых банков.

66. Порядок банкротства кредитных организаций

Под несостоятельностью (банкротством) кредитной организации по-

нимается признанная арбитражным судом ее неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность

207

по уплате обязательных платежей. Кредитная организация считается неспособной удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязанности не исполнены ею в течение 14 дней со дня наступления даты их исполнения или, если после отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций, стоимость ее имущества (активов) недостаточна для исполнения обязательств кредитной организации перед ее кредиторами или обязанности по уплате обязательных платежей.

Право на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании кредитной организации банкротом возникает после отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций. Правом направить в Банк России заявление об отзыве у кредитной организации лицензии по истечении 14 дней со дня направления (предъявления к исполнению) исполнительного документа обладают:

1)кредитная организация;

2)конкурсные кредиторы, включая вкладчиков – физических лиц;

3)уполномоченные органы.

Правом на обращение с заявлением в арбитражный суд обладают:

1)кредитная организация;

2)конкурсные кредиторы, включая вкладчиков – физических лиц;

3)уполномоченные органы;

4)Банк России, в том числе, если он не является кредитором кредитной организации, если ко дню отзыва у кредитной организации лицензии или после отзыва лицензии у нее имеются признаки несостоятельности (банкротства).

Производство по делу о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом только после отзыва у кредитной организации лицензии, если сумма требований к кредитной организации в совокупности составляет не менее тысячекратного размера минимального размера оплаты труда, и если эти требования не исполнены в течение 14 дней со дня наступления даты их исполнения; либо, если после отзыва у кредитной организации лицензии, стоимость ее имущества (активов) недостаточна для исполнения обязательств кредитной организации перед ее кредиторами и уплаты обязательных платежей.

Дело о банкротстве кредитной организации рассматривается арбитражным судом в срок, не превышающий двух месяцев со дня принятия арбитражным судом заявления о признании кредитной организации банкротом. Принятие арбитражным судом решения о признании кредитной организации банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства, которое вводится сроком на один год. Конкурсное производство – это процедура банкротства, применяемая в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Процедура конкурсного производства состоит из нескольких этапов.

1. Со дня принятия арбитражным судом решения о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства прекращаются полномочия руководителя кредитной организации, иных ее органов управления и утверждается конкурсный управляющий. В случае, если кредитная организация имела лицензию Банка России на привлечение денежных средств

208

физических лиц во вклады, конкурсным управляющим является государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов».

2.Конкурсный управляющий устанавливает требования кредиторов и ведет реестр требований кредиторов. Кредиторы вправе предъявлять свои требования к кредитной организации в любой момент в ходе конкурсного производства. Конкурсный управляющий рассматривает требование кредитора и не позднее 30 дней со дня получения требования вносит его в реестр требований кредиторов в случае его обоснованности. В реестре требований кредиторов должны быть указаны сведения о каждом кредиторе, о размере его требований

ккредитной организации, об очередности удовлетворения каждого требования кредитора, а также основания возникновения требований кредитора. Требования кредиторов первой и второй очереди могут быть включены конкурсным управляющим в реестр требований кредиторов без письменного заявления кредитора на основании сведений, имеющихся в кредитной организации. Размер денежных обязательств и обязанностей по уплате обязательных платежей кредитной организации определяется на день отзыва лицензии у кредитной организации.

3.После составления и закрытия реестра требований кредиторов конкурсный управляющий в срок не позднее шести месяцев со дня открытия конкурсного производства составляет промежуточный ликвидационный баланс, который содержит сведения о составе имущества ликвидируемой кредитной организации, перечень предъявленных кредиторами требований, а также сведения об осуществленных предварительных выплатах кредиторам первой очереди.

4.Все имущество кредитной организации, имеющееся на день открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу. Конкурсный управляющий принимает в ведение имущество кредитной организации, проводит его инвентаризацию и оценку (для чего обязан привлечь независимого оценщика), после чего приступает к продаже имущества кредитной организации на открытых торгах. Конкурсный управляющий обязан предъявить к третьим лицам, имеющим задолженность перед кредитной организацией, требования о ее взыскании, а также принять меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества кредитной организации, находящегося у третьих лиц.

5.Затем удовлетворяются требования кредиторов кредитной организа-

ции в очередности, установленной Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» с учетом следующих особенностей.

В первую очередь удовлетворяются:

- требования физических лиц, перед которыми кредитная организация несет ответственность за причинение вреда их жизни или здоровью, а также осуществляется компенсация морального вреда;

- требования вкладчиков – физических лиц; - требования Агентства по страхованию вкладов по договорам банковского

вклада и договорам банковского счета, перешедшие к нему в результате осуществления выплат по вкладам физических лиц.

209

Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества кредитной организации, удовлетворяются за счет стоимости предмета залога преимущественно перед иными кредиторами, за исключением обязательств перед кредиторами первой и второй очереди. Требования кредиторов по субординированным кредитам (депозитам, займам) удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов.

Учредители (участники) кредитной организации или третьи лица в любое время до завершения конкурсного производства вправе исполнить все обязательства кредитной организации, возникшие на день отзыва лицензии.

6. После рассмотрения арбитражным судом отчета конкурсного управляющего о результатах проведения конкурсного производства арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства.

В процессе конкурсного производства конкурсный управляющий обязан

выявлять признаки преднамеренного и фиктивного банкротства. В случае банкротства кредитной организации по вине ее учредителей (участников), членов совета директоров, руководителей кредитной организации (в результате их действий или бездействия, направленных на доведение кредитной организации до банкротства), на этих лиц судом может быть возложена субсидиарная ответственность по обязательствам кредитной организации. Кроме того, они могут быть лишены права занимать руководящие должности или приобретать акции кредитных организаций.

67. Система страхования вкладов в банках Российской Федерации

Система обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации регулируется Федеральным законом №177-ФЗ от 23 декабря 2003 года «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Целями системы обязательного страхования вкладов (ССВ) являются: защита прав и законных интересов вкладчиков банков, укрепление доверия к банковской системе,

стимулирование привлечения сбережений населения в банковскую систе-

му.

Участниками системы страхования вкладов являются:

1)вкладчики, которые являются выгодоприобретателями;

2)банки, являющиеся страхователями вкладов;

3)государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов», являющееся страховщиком вкладов (АСВ);

4)Банк России при осуществлении им функций по оценке соответствия коммерческих банков требованиям системы страхования вкладов.

Страхование вкладов не требует заключения договора страхования вкладчиком.

Не подлежат страхованию денежные средства:

1)размещенные на банковских счетах физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица, ад-

210