2. Формування ресурсів – основа інвестиційної діяльності банків

Інвестиційний портфель к/б складається з фінансових та реальних інвестицій. До фінансових інвестицій належать вкладання банку в різноманітні фінансові інструменти ринку капіталів – цінні папери на інвестиції, вкладання в паї та статутний капітал інших підприємств.

Реальні інвестиції – це вкладання банків в матеріальні (будинки, дорогоцінні метали) та нематеріальні активи (ліцензії, „ноу-хау”, досвід). Вони здійснюються у формі вкладень коштів у відтворення основних фондів шляхом нового будівництва, розширення, реконструкції, технічного переоснащення діючих підприємств.

Для комерційного банку – інвестора найбільш важливим є два питання: очікувана дохідність та ступінь ризику портфеля. Загальний очікуваний ризик поділяється на два компоненти:

1) ризик, який може бути мінімізований за рахунок диверсифікації портфеля (несистематичний, випадковий, залишковий);

2) ризик, який не може бути усунений шляхом диверсифікації (систематичний, ринковий).

Диверсифікація інвестицій за Марковіцем - формування ефективного портфеля, який забезпечує його власникові можливий дохід при заданому рівні доходу або максимально можливий дохід за допустимого ступеню ризику.

Основним об'єктом банківського інвестиційного кредитування є, як правило, інвестиційний проект, а у зв'язку з цим найважливішим етапом організації процесу інвестиційного кредитування є перевірка документів обґрунтування інвестицій.

Експертиза банком інвестиційного проекту складається з 2-х етапів: попереднього та поглибленого аналізу проекту. Вона є найважливішою стадією роботи над інвестиційним проектом, бо складається з оцінки інвестиційного проекту, фінансового стану підприємства, його платоспроможності, визначення ризиків інвестування та має на меті надання достатньої аналітичної інформації про проект інвесторам для прийняття виваженого рішення.

Процедура експертизи інвестиційного проекту в банку проводиться в такій послідовності:

1) попередній розгляд і аналіз інвестиційного проекту: метою попереднього розгляду та аналізу наданих інвестиційних проектів є визначення джерела фінансування з внесенням проекту до інформаційної бази даних інвестиційних проектів.

Замовник звертається в банку до відділу експертизи інвестицій із пропозицією про розгляд можливості залучення інвестиції та пакетом документів (лист-заява, скорочений бізнес-план або ТЕО інвестиційного проекту, анкета замовника на отримання інвестиції). Відділ експертизи інвестицій проводить попередні переговори з замовником із метою отримання додаткової інформації про фінансовий стан та діяльність підприємства. На підставі отриманих документів та проведених співбесід визначається відповідність зазначеного проекту вимогам інвестора та банку.

3. Механізм банківського інвестування

Основними критеріями оцінки діяльності замовника є: окупність проекту; фінансова та виробнича стабільність підприємства; платоспроможність підприємства.

2) поглиблений аналіз інвестиційного проекту.

Основним завданням проведення поглибленої експертизи інвестиційного проекту та оцінювання фінансового стану замовника є визначення потенційної можливості реалізації проекту за рахунок коштів банку та спроможності позичальника раціонально розпорядитися залученими інвестиційними коштами з метою отриманого очікуваного результату.

Експертиза інвестиційного проекту здійснюється після надання позичальником повного пакета документів, у тому числі розширеного бізнес-плану, а також отримання відділом експертизи інвестицій додаткової інформації з незалежних джерел.

Крім того, враховується інформація, яка дає можливість підтвердити юридичну правильність оформлення всіх майнових прав учасників проекту, повноважень уповноважених представників сторін, їх ділову репутацію, спроможність приймати рішення, здатність одержати прибуток, наявність власних коштів, інтересів та зобов'язань.

На підставі експертизи визначається остаточна відповідність зазначеного проекту вимогам інвестора та банку. У випадку прийняття банком позитивного рішення про надання коштів, відділ експертизи інвестицій надсилає замовникові письмове повідомлення та погоджує графік оформленням відповідних документів. У разі незадовільного результату експертизи інвестиційного проекту, замовник одержує від відділу експертизи інвестицій обґрунтовану програму дій на майбутнє.

Основними критеріями оцінювання інвестиційних проектів є кількісні показники. Для малих проектів це: чиста приведена вартість, строк окупності інвестицій; для середніх: чиста приведена вартість, строк окупності інвестицій, дохідність інвестицій, внутрішня норма рентабельності, рентабельність інвестицій, точка беззбитковості, критерій Бруно, ефективність витрат, бюджетний ефект, середньозважений очікуваний дохід; для великих: чиста приведена вартість, строк окупності інвестицій, дохідність інвестицій, внутрішня норма рентабельності, рентабельність інвестицій, точка беззбитковості, критерій Бруно, ефективність витрат, бюджетний ефект, середньозважений очікуваний дохід, ставка доходу від проекту, показники ризику, рейтинг проекту, інтегральний ефект

До якісних параметрів належать для малих проектів: комерційні критерії, критерії науково-технічної перспективності, екологічні критерії, критерії реципієнта; для середніх: комерційні, інституціональні, екологічні, економічні, соціальні критерії; для великих: ризики, невизначеність, еквівалент впевненості, пост – аудит.