- •Тема 1. Вступ. Теоретичні основи ринкової трансформації економіки регіону
- •1. Предмет, методи та завдання дисципліни.
- •Завдання дисципліни:
- •2. Складові трансформаційної економіки. Основні риси перехідної економіки:
- •Основні чинники перехідної економіки:
- •3. Управління трансформаційними процесами Основні процеси, що протікають в трансформаційній економіці на сучасному етапі:
- •4. Структура та типологічні ознаки регіонального господарського комплексу.
- •5. Складові ринкової трансформації регіонального економічного комплексу.
- •Фактори трансформації регіонального господарського комплексу (ргк):
- •Потенціали факторів трансформації ргк:
- •Тема 2. Формування ринків капіталу в умовах ринкової економіки
- •2. Ринку капіталу в перехідній економіці: роль та напрямки трансформації
- •3. Фінансові системи: західні моделі
- •Ознаки фінансових систем у ринковій економіці:
- •4. Проблеми та пріоритети регулювання фінансових ринків
- •Пріоритетні завдання регулювання:
- •5. Фінансові ресурси регіонів України
- •Тема 3. Фондовий ринок регіону: стан та перспективи розвитку
- •2. Сучасний стан українського фондового ринку
- •Учасники фондового ринку України12 (станом на 1.12.2009):
- •Українські фондові біржі (організатори торгівлі):
- •3. Стратегічні орієнтири розвитку фондового ринку України
- •Принципи ефективності державного регулювання фондового ринку:
- •4. Розбудова структури та інфраструктури фондового ринку України
- •Тема 4. Фінансово-кредитні посередники та їх роль у інноваційно-інвестиційних перетвореннях економіки України
- •2. Інтеграція у міжнародні банківські структури
- •3. Специфіка діяльності небанківських кредитно-фінансових інститутів
- •4. Проблеми розвитку небанківських фінансово-кредитних установ в Україні
- •Тема 5. Теорія грошей і перехідна економіка
- •2. Елементи теорії процентів
- •3. Вплив інфляції на теперішню і майбутню вартість грошей
- •Прогнозування темпів інфляції:
- •4.Нарощування і дисконтування грошових потоків
- •5.Порівняння альтернативних варіантів вкладення і нарощування грошових засобів методом дисконтування
- •Тема 6. Інвестиційний менеджмент і перехідна економіка
- •2. Джерела фінансування інвестицій Джерела фінансування інвестицій:
- •3. Фактори вартості капіталу
- •Тема 7. Основи проектного аналізу
- •2. Види проектів і їхня класифікація
- •Класифікація проектів:
- •3. Учасники проекту
- •4. Концепція витрат і вигід в проектному аналізі
- •5. Методи оцінки ефективності проектів
- •6. Критерії ефективності проектів
- •Тема 8. Фінансовий аналіз компанії (міжнародний стандарт)
- •1. Мета і завдання фінансового аналізу
- •2. Моделі проведення фінансового аналізу
- •1. Мета і завдання фінансового аналізу
- •2. Моделі проведення фінансового аналізу
Тема 4. Фінансово-кредитні посередники та їх роль у інноваційно-інвестиційних перетвореннях економіки України
1. Банківська система України
2. Інтеграція у міжнародні банківські структури
3. Специфіка діяльності небанківських кредитно-фінансових інститутів
4. Проблеми розвитку небанківських фінансово-кредитних установ в Україні
1. Банківська система України
В країнах з розвинутою ринковою системою до складу фінансово-кредитної системи входять банківські та небанківські фінансові інституції (рис. 4.1).
Рис. 4.1. Фінансово-кредитна система країни за ринкових умов
Банківська система України складається з Національного банку України та інших банків, а також філій іноземних банків, що створені і діють на території України відповідно до Закону України «Про банки і банківську діяльність» (2000 р.). Відповідно до цього закону, банки в Україні можуть функціонувати як універсальні або як спеціалізовані.
За спеціалізацією банки України можуть бути ощадними, інвестиційними, іпотечними, розрахунковими (кліринговими). Банк самостійно визначає напрями своєї діяльності і спеціалізацію за видами операцій.
Національний банк України здійснює регулювання діяльності спеціалізованих банків через економічні нормативи, нормативно-правове забезпечення здійснюваних цими банками операцій, а також згідно Конституції України, Закону України «Про Національний банк України».
Банк набуває статусу спеціалізованого банку у разі, якщо більше 50 відсотків його активів є активами одного типу.
Банк набуває статусу спеціалізованого ощадного банку у разі, якщо більше 50 відсотків його пасивів є вкладами фізичних осіб.
Банки в Україні створюються у формі публічного акціонерного товариства або кооперативного банку.
Державний банк - це банк, сто відсотків статутного капіталу якого належать державі.
Кооперативні банки створюються за принципом територіальності і поділяються на місцеві та центральний кооперативні банки.
Мінімальна кількість учасників місцевого (у межах області) кооперативного банку має бути не менше 50 осіб. У разі зменшення кількості учасників і неспроможності кооперативного банку протягом одного року збільшити їх кількість до мінімальної необхідної кількості діяльність такого банку припиняється шляхом зміни організаційно-правової форми або ліквідації.
Учасниками центрального кооперативного банку є місцеві кооперативні банки.
До функцій центрального кооперативного банку належать централізація та перерозподіл ресурсів, акумульованих місцевими кооперативними банками, а також здійснення контролю за діяльністю кооперативних банків регіонального рівня.
Органами управління кооперативних банків є загальні збори учасників (пайовиків), спостережна рада банку та правління банку. Органом контролю є ревізійна комісія банку.
Кожний учасник кооперативного банку незалежно від розміру своєї участі у капіталі банку (паю) має право одного голосу.
Прибутки або збитки кооперативного банку за результатами фінансового року розподіляються між учасниками пропорційно розміру їх паю.
Банки мають право створювати банківські об'єднання таких типів:
банківська корпорація,16
банківська холдингова група,17
фінансова холдингова група.18
Банки можуть бути учасниками промислово-фінансових груп з дотриманням вимог антимонопольного законодавства України.
З метою захисту та представлення інтересів своїх членів, розвитку міжрегіональних та міжнародних зв'язків, забезпечення наукового та інформаційного обміну і професійних інтересів, розробки рекомендацій щодо банківської діяльності банки мають право створювати неприбуткові спілки чи асоціації, які, в свою чергу, не мають права займатися банківською чи підприємницькою діяльністю і не можуть бути створені з метою отримання прибутку. Асоціація (спілка) банків є договірним об'єднанням банків і не має права втручатися у діяльність банків - членів асоціації (спілки).
Учасниками банку можуть бути юридичні і фізичні особи, резиденти та нерезиденти, а також держава в особі Кабінету Міністрів України або уповноважених ним органів.
Банк має право здійснювати банківську діяльність тільки після отримання банківської ліцензії, яка надається Національним банком України.
Мінімальний розмір статутного капіталу на день реєстрації банку не може бути менше 75 мільйонів гривень.
Банки здійснюють емісію власних акцій та оголошують підписку на паї відповідно до законодавства України про господарські товариства та цінні папери.
Банкам забороняється випуск акцій на пред'явника.
Банки зобов'язані формувати резервний фонд на покриття непередбачених збитків по всіх статтях активів та позабалансових зобов'язаннях. Розмір відрахувань до резервного фонду має бути не менше 5 відсотків від прибутку банку до досягнення ними 25 відсотків розміру регулятивного капіталу банку.
Характерною особливістю банківської системи України є доволі висока концентрація капіталів у 10 найбільших банках (їх сумарні активи складають понад 50% усіх банків). Найбільша частка кредитно-інвестиційного портфеля припадає на кредити юридичним особам.