Зм 6. Функції фінансового менеджменту

6.1. Функції фінансового менеджменту в умовах прибуткової діяльності підприємства

Для з’ясування функцій фінансового менеджменту розглянемо дві моделі господарської діяльності АТП: з позитивним і від’ємним значенням ЧГП.

Перша модель

Стан майна АТП, яке є приватним акціонерним товариством, на початок звітного періоду характеризують такі дані:

Таблиця 6.1

Ресурси	Тис. грн.	Джерела фінансування ресурсів	Тис. грн.
Основні засоби:		Статутний капітал	248
залишкова вартість	200
првісна вартість	200
Знос	-
Грошові кошти	48
Разом	248	Разом	248

Залишок грошових коштів у сумі 48 тис. грн. є власними обіговими коштами підприємства. Вони призначені для формування виробничих запасів, які необхідні для здійснення основної діяльності.

Протягом звітного періоду в АТП відбулися такі господарські операції:

Таблиця 6.2

Господарська операція	тис. грн.	Динаміка залишків
		на початок періоду	на кінець періоду
Операційна діяльність
Оприбуткували матеріали	40
Нарахували податковий кредит	40*0,2=8
Використали матеріали	40
Виробничі запаси		-	40-40=0
Оплатили матеріали	48
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги		-	40+8-48=0
Виставили рахунки за надані послуги	144
Нарахували податкове зобов’язання з ПДВ	144/6=24
Оплатили надані послуги	144
Дебіторська заборгованість		-	144-144=0
Виплатили зарплату	12
Нарахували зарплату	25
Поточні зобов’язання з оплати праці		-	25-12=13
Нарахували інші податки і обов’язкові платежі (в т.ч. податок на прибуток)	14	-
Нарахували ПДВ	24-8=16
Поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом і соціальному страхуванню		-	14+16=30
Нарахували амортизаційні відрахування	15

Розрахуємо фінансовий результат діяльності АТП за звітний період.

Таблиця 6.3

	тис. грн.
Операційна діяльність
Дохід	144
Чистий дохід	144-24=120
Витрати діяльності	40+25+14+15=94
Чистий прибуток	120-94=26

Тепер складемо звіт про рух грошових коштів.

Таблиця 6.4

	тис. грн.
Надходження від перевезень	+144
Оплата виробничих запасів	-48
Погашення поточних зобов’язань з оплати праці	-12
Чистий рух коштів від операційної діяльності	144-48-12=+84
Залишок грошових коштів на початок періоду	48
Залишок грошових коштів на кінець періоду	132

За звітний період підприємство отримало чистий прибуток у суму 26 тис. грн. і до кінця періоду кількість грошей на поточному рахунку зросла на 84 тис. грн. і становила 132 тис. грн.

У наступному періоді залишок грошових коштів буде спрямований на:

• поповнення виробничих запасів 48 тис. грн.;

• погашення поточних зобов’язань :

- за розрахунками з бюджетом і соціальному страхуванню 30 тис. грн.;

- з оплати праці 13 тис. грн.

Разом 91 тис. грн.

Як бачимо, за підсумками звітного періоду підприємство накопичило гроші у сумі 41 тис. грн. (132-91), джерелами яких є:

• амортизаційні відрахування 15 тис. грн.;

• чистий прибуток 26 тис. грн.

Разом 41 тис. грн.

Таким чином, у наступному звітному періоді АТП має достатньо обігових коштів для поповнення запасів, може повністю погасити власні зобов’язання та накопичило джерела фінансування інвестиційної діяльності: амортизаційні відрахування і чистий прибуток.

За таких результатів діяльності (при позитивних значеннях фінансового результату і ЧГП) функціями фінансового менеджменту є:

- постійний аналіз платоспроможності підприємства для її підтримання незважаючи на те, що потреби операційної діяльності в грошових коштах повністю покриті за рахунок внутрішніх джерел. В любий момент може виникнути дебіторська заборгованість, що призведе до нестачі грошей.

- планування руху грошових коштів, в першу чергу, для підтримання платоспроможності підприємства;

- управління інвестиціями для збільшення прибутків основної діяльності.