15. Скорость денежного оборота и её воздействие на состояние финансовой системы

1. Возникает вопрос: почему требуемое количество денег для продуктивной работы экономики не может быть обеспечено в рамках ныне действующей финансовой системы, отчего их дефицит в ней неизбежен? Ведь на самом деле деньги представляют собой виртуальные условности, которые можно напечатать в любом количестве. Как этих условностей может недоставать?

2. Для понимания данного обстоятельства обратимся к известному соотношению денежного обращения (формула Фишера):

,

где - товарная масса, - средняя её цена, - объём функционирующей в стране денежной массы, а – средняя скорость её оборота.

3. Для ответа на поставленный вопрос самой информативной в данном выражении является скорость оборота денег . Чем она определяется?

4. Средняя скорость оборота денег зависит, в первую очередь, от состояния экономики и от её способности перерабатывать денежные ресурсы в различных их формах. Для этого обратимся к статистике.

Таблица 2. Средние скорости оборота денег в 2007 году.

Страны	Япония	Китай	Канада	США	Индия	ЮАР	Бразилия	Россия
	0.5	0.685	0.7	1.27	1.47	1.59	1.7	4.39

Таким образом, чем меньше скорость денежного оборота в стране, тем динамичнее она развивается. И данное обстоятельство подтверждается ниже приведённой таблицей:

Таблица 3. Скорости оборота денег в России, по годам.

	1991	1992	1993	1994	1995	1996	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009
Vср	1.39	5.89	8.85	9.43	10.2	9.26	10.2	7.7	6.7	6.2	5.2	4.8	4.6	4.39	3.14	2.9

5. Отсюда вывод: чем скорее оборачиваются деньги, т.е больше их дефицит, тем значительнее прибыль, которую они приносят, и хуже работает экономика страны.

6. Как всё это проявляется на практике? Чтобы в этом разобраться, выделим несколько секторов экономики с заведомо разными скоростями денежного оборота. Среди них наиболее отчётливо просматриваются следующие:

1. Торговля, услуги, финансы, криминал. Данным сектором не только производится распределение всей поступающей на рынок товарной массы, но и обеспечивается прохождение в стране основных денежных потоков. Здесь денежные потоки самые быстрые.

2. Реальное производство, в котором скорость оборота денег лимитируется продолжительностью производственного цикла. Отсюда следует, что скорость оборота денег в реальном секторе экономики не может быть высокой.

3. Инновационный сектор, который осуществляет вклад в экономику в виде научных достижений, знаний, обученных кадров, передовых технологий, производственных зданий, защитных сооружений, природоохранных мероприятий и проч. Он отвечает за демографию, за здоровье нации, за физическое, нравственное, интеллектуальное и духовное воспитание молодого поколения, всех проживающих в государстве людей.

4. Сектор накопления. В нём не только конденсируются амортизационные и инвестиционные ресурсы предприятий, денежные сбережения населения, но накапливаются их пенсионные средства, хранятся деньги страхователей.

Рис. 4. Денежные потоки, перемещаемые в современной экономике

7. Поэтому деньги, пущенные в свободное плавание, с неизбежностью устремляются туда, где их оборачиваемость, а значит и доходность выше. В этой связи проблема недостатка денег в реальном и инновационном секторах экономики актуальна не только для России, но и для всех других стран мира.

8. Тем не менее, в нынешней России данное явление приобрело наиболее уродливую форму, вылилось в полное исчезновение оборотных средств реальной экономики:

Таблица 4. Коэффициент обеспеченности предприятий

России оборотными средствами, по годам

Годы	1994	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007
Оборотные активы, %	14.2	-17	-11.9	-7.4	-7	-6.6	-8.2	-10.6	-12.5	-13.3	-10.5

9. Ситуация, таким образом, уже вышла из-под контроля отдельных предприятий и для её разрешения требуется целенаправленное государственное вмешательство. Но такового нет, и оно даже не просматривается. Поэтому отечественные товары с полок магазинов исчезли.

10. Отсюда следует, что одной из главных целей административного управления является организация такого состояния экономики, при котором она сможет безинфляционно потреблять наибольшее количество денег. Достижение такого финансового порядка, при котором минимизируется денежный дефицит, и в то же время отсутствует избыточное их количество.