290. Аналіз платоспроможності підприємства.

Платоспроможність – здатність своєчасно і в повному обсязі розрахуватися за короткостроковими зобов’язаннями. Означає наявність у підприємства коштів і еквівалентів, достатніх для розрахунків з кредиторської заборгованості, що потребує негайного погашення.

Ознаки:

• наявність грошей у касі;

• брак простроченої кредиторської заборгованості.

Наявність тільки незначних залишків грошей на поточному рахунку ще не означає неплатоспроможності п-ва, бо кошти на поточний рахунок можуть надійти протягом кількох днів.

Оптимальний стан: на розрахунковому рахунку та в касі повинно бути грошей не менше (але й не більше), ніж потрібно для виконання поточних платежів, а решта їх має бути вкладена в матеріальні ат інші ліквідні активи.

Джерело інформації: Оцінка рівня платоспроможності дається за даними балансу на основі характеристики ліквідності оборотних коштів, тобто з урахуванням часу, необхідного для перетворення їх на готівку.

Для оцінки платоспроможності на підприємстві складається платіжний баланс (календар) на будь-яку дату:

Актив			Пасив
наявні кошти для покриття заборгованості	поч. пер.	кін. пер.	негайні платежі	поч. пер.	кін. пер.
1. Кошти та їх еквіваленти	190	206	1. Заборгованість за позикою	140	210
2. Розрахунки з дебіторами	327	235	2. Заборгованість кредиторів	378	407
			Векселі видані	60	130
Усього	517	541	Усього	578	747
Сальдо	61	206
Баланс	578	747	Баланс	578	747

Ліквідність активу балансу виступає основою платоспроможності підприємства.

Ліквідність підприємства – спроможність перетворювати свої активи на гроші для покриття всіх необхідних платежів. [2]

Для визначення ліквідності балансу треба зіставити підсумки наведених даних за активом і пасивом. Баланс вважається абсолютно ліквідним, коли має місце така ситуація (одночасно):

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≥ П4.

Найбільш ліквідні активи (А1) – усі статті грошових засобів + короткострокові фінансові вкладення;

Швидко реалізовувані активи (А2) – дебіторська заборгованість та інші оборотні активи;

Повільно реалізовувані активи (А3) – статті розділу ІІ активу „Запаси” + статті „Довгострокові вкладення” та „Розрахунки із засновниками” з розділу І

Важко реалізовувані активи (А4) – статті розділу І активу

Найбільш термінові зобов’язання (П1) – короткострокова кредиторська заборгованість за розділом IV пасиву + поточні зобов’язання за розрахунками;

Короткострокові пасиви (П2) – короткострокові кредити та понтона заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями;

Довгострокові пасиви (П3) – довгострокові кредити і зобов’язання й суми в розділі ІІ пасиву „Забезпечення наступних витрат і платежів”

Постійні пасиви (П4) – „Власний капітал” + „Доходи майбутніх періодів”. [3]

Поточна ліквідність – визначається зіставленням найбільш ліквідних засобів і швидко реалізовуваних активів з найбільш терміновими зобов’язаннями і короткостроковими пасивами.

Перспективної ліквідність - порівнянням повільно реалізовуваних активів з довгостроковими пасивами. [3]

Основні показники ліквідності:

1. Загальний коефіцієнт ліквідності = [А1+А2+А3]: [П1+П2]. Показує, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань. (П-во погашає короткострокові зобов’язання в основному за рахунок поточних активів). Значення повинне бути вище, ніж 1:1 [2, с. 231]

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності = [А1+А2]: [П1+П2]. Виключаються матеріальні запаси. Кошти, які можна одержати в разі вимушеної реалізації виробничих запасів, можуть бути істотно нижчими за витрати на їх закупівлю. „Розумним” є співвідношення 1:1.

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності = [А1]: [П1+П2]