6.4. Показники ефективності використання обігових коштів підприємства.

Фінансові результати і фінансовий стан підприємства залежать від обсягу, структури і ефективності використання його обігових коштів. Ефективність використання обігових коштів підприємства оцінюють за показниками, суть яких розкрита нижче.

Загальна cума обігових коштів (сума оборотного капіталу) підприємтва (Сок), що дорівнює сумі значень другого та третього розділів активу бухгалтерського балансу підприємства.

Сума власних обігових коштів (власний оборотний капітал) підприємства (Свл), яку розраховують за даними бухгалтерського балансу підприємства як різницю між його поточними оборотними активами (р.II активу + р.III активу) і поточними короткостроковими зобов’язаннями (р.IV пасиву + р.Vпасиву). Сума власних обігових коштів підприємства характеризує їх обсяг, сформований за рахунок власних  фінансових ресурсів підприємства.

Швидкість обертання обігових коштів (О) у днях, характеризує тривалість одного оберту. Швидкість обертання обігових коштів обчислюють за формулою:

О = (Зс х Д) / Р,                              (6.10)

де Зс – середні залишки обігових коштів підприємства, грн;

Д – тривалість періоду, за яким обчислюють швидкість обертання обігових коштів, днів;

Р – обсяг реалізованої підприємством продукції протягом періоду, за який визначають швидкість обертання обігових коштів, грн;

Коефіцієнт обертання обігових коштів (Ко) розраховують за формулою;

Ко = Р/Зс                              (6.11)

Коефіцієнт обертання характеризує кількість обертів обігових коштів підприємства за звітний період.

сума вивільнення обігових коштів за рахунок прискорення їх обертання (Сз), яку визначають за формулою:

Зс = О х Ро,                     (6.12)

де О – зміна швидкості обертання обігових коштів (у днях) у періоді, який аналізують, порівняно з базовим або звітним періодом, дні;

Ро – одноденний обсяг реалізації продукції у періоді, який аналізують, грн.

В табл. 6.1 наведені показники діяльності підприємства, за якими розрахуємо суму вивільнення обігових коштів внаслідок прискорення їх обертання.

 

Таблиця 6.1

Показники діяльності підприємства

№ з/п	Назва показника	Звітний рік	Плановий рік	Відхилення значення планових показників від звітних (+ - збільшення) (– - зменшення)
1	Дохід підприємства від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) без вирахування ПДВ і акцизного збору (Р), тис. грн.	2000	2200	+200
2	Середні залишки обігових коштів підприємства (С), тис. грн.	40	41	+1
3	Коефіцієнт оборотності обігових коштів, Ко (Ко = Р/С)	50	53,66	+3,66
4	Тривалість одного оберту обігових коштів (О), днів (О =360/Ко)	7,2	6,7	–0,5

 

Сума вивільнення обігових коштів підприємства внаслідок прискорення їх обертання у плановому періоді порівняно зі звітним за формулою 6.12 становитиме

 С = О х Ро = –0,5 х (2200/360) = –3,06 тис. грн.

Коефіцієнт завантаження обігових коштів (Кз) визначають діленням середніх залишків обігових коштів підприємства за певний період часу до обсягу реалізованої за звітний період часу продукції:

Кз = Зс/Р                              (6.13)

Коефіцієнт завантаження характеризує суму обігових коштів на 1 грн. реалізованої підприємством продукції.

Коефіцієнт ефективності обігових коштів обчислюють діленням прибутку підприємства від реалізації продукції за певний період часу до середнього залишку його обігових коштів за цей же період.

Кс = П/Зс,                 (6.14)

де П – прибуток підприємства від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг за період, який аналізують, грн.

 

Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами (Квл) розраховують діленням суми власних обігових коштів (Свл) на загальну суму обігових коштів підприємства (Сз).

Квл = Свл/                            (6.15)

Коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності підприємства) обчислюють як відношення суми усіх поточних оборотних активів до суми усіх поточних короткострокових зобов’язань підприємства. Коефіцієнт покриття розраховують за даними бухгалтерського балансу підприємства за формулою

Кп = (р.II активу +р. III активу)/(р. IV пасиву + р. V пасиву)                          (6.16)

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кл) який визначають від ділення суми залишків грошових коштів та їх еквівалентів на суму поточних (короткотермінових) зобов’язань підприємства. За даними бухгалтерського балансу коефіцієнт абсолютної ліквідності обчислюють за формулою

Кл = (рядок 230 + рядок 240)р. II активу / р.IV пасиву + р.V пасиву                       (6.17)

Розрахунок показників ефективності використання обігових коштів дозволяє виявити існуючі резерви зниження витрат виробництва та обігу, підвищення рентабельності діяльності підприємства та його економічного зростання.