14.Класифікація вхідних cf підприємства, їх характеристика і аналіз

Вхідний грошовий потік являється складовою частиною сукупного грошового потоку суб'єкта господарювання в результаті здійснення його основної, інвестиційної та фінансової діяльності. при цьому, грошовий потік класифікується як вхідний за умови, коли рух коштів в рамках такого грошового потоку призводить до збільшення абсолютної величини грошових коштів та їх еквівалентів, що знаходяться у розпорядженні суб'єкта господарювання на певний момент часу. У якості прикладу вхідних грошових потоків підприємства можна згадати такі: (1) надходження виручки від реалізації товарів, робіт та послуг, (2) отримання банківського кредиту, (3) отримання безповоротної фінансової допомоги, (4) надходження від емісії корпоративних облігацій та інші. Крім того, необхідно відмітити, що вхідний грошовий потік забезпечує виконання сукупності функцій, у тому числі: формування фінансових ресурсів суб'єкта господарювання - грошових коштів, збільшення ліквідності та платоспроможності підприємства; фінансове забезпечення вихідних грошових потоків; виконання зобов'язань між суб'єктами господарювання в рамках господарських договорів тощо. У свою чергу, вихідний грошовий потік також являється складовою частиною сукупного грошового потоку суб'єкта господарювання в результаті здійснення його основної, інвестиційної та фінансової діяльності, грошовий потік класифікується як вихідний за такою ознакою - рух коштів в рамках даного грошового потоку призводить до зменшення абсолютної величини грошових коштів та їх еквівалентів, які знаходяться у розпорядженні суб'єкта господарювання на певний момент часу. У якості прикладу вихідних грошових потоків підприємства можна згадати такі: (1) оплата рахунків постачальників, (2) погашення банківського кредиту, (3) виплати дивідендів власникам корпоративних прав, (4) викуп корпоративних облігацій, (5) фінансування придбання основних засобів та інші. Крім того, необхідно відмітити, що вихідний грошовий потік забезпечує виконання сукупності функцій, у тому числі: фінансування потреби підприємства у капіталі на основі грошових коштів, сформованих у рамках вхідних грошових потоків; забезпечення виконання поточних зобов'язань підприємства; виконання зобов'язань між суб'єктами господарювання в рамках господарських договорів тощо. Операційна діяльність - основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною чи фінансовою діяльністю.

Інвестиційна діяльність - придбання та реалізація необоротних активів, а також тих фінансових інвестицій, які не є складовою частиною еквівалентів грошових коштів.

Фінансова діяльність - діяльність, яка призводить до змін розміру і складу власного та позикового капіталу підприємства.

Розрізняють також надходження грошових коштів до підприємства – “притоки”, і вибуття грошових коштів – “відтоки” по кожному з 3-х видів діяльності.

15. Аналіз руху грошових коштів

Класифікація гр. пот.:

• За місштабом обслуговування виробничого процесу: гр.пот. По підприємству; по окремим підрозділам; по господарським операціям.

• За видами діяльності: від операційної д-ті; від інвестиційної д-ті; фід фін-ої д-ті.

• За спрямованістю руху: позитивний (дохід>витрат); негативний

• За рівнем достатності: надлишкові; дефіцитні.

Аналіз руху ГК підпр.

На основі звіту «Про рух ГК». У звіті рух розділяють на 3 группи:

Інвестиційна діяльність - придбання та реалізація тих необоротних активів, а також тих фінансових інвестицій, які не є складовою частиною еквівалентів грошових коштів.

Операційна діяльність - основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною чи фінансовою діяльністю.

Фінансова діяльність - діяльність, яка призводить до змін розміру і складу власного та позикового капіталу підприємства.

Операц. р.170

Інвест. р.300

Фін. р.390

+ + +

- - +

- + + Добрий Норм. Кризовий

Добрий стан – від операційної д-ті підприємство одержує досить коштів, щоб інвестувати їх на погашення притягнення кредитів. Для залучення інвестицій досить ВК.

Нормальний – кошти отримані від операц.д-ті та як кредити, додатк.вклади власників направляються на придбання НА.

Кризовий – втрати від операц.д-ті фінансуються за рахунок надходжень від ін вест. Та фінанси.д-ті, тобто за рахунок взятих кредитів та додаткових емісій.

Оптимізація потоків ГК підприємства

Модель Мімлера, Стоула… відповідь на питання Скільки коштів потрібно? Як скоротити?

Поточне регулювання гр. потоків:

1. синхронізація гр.пот. – узгодження вхідних та вихідних гр..потоків за обсягом та в часі, що дозволяє уникнути дефіциту та частково вивільнити ГК для отримання доходу.

2. прискорення процесу надходження – з метою зменшення часу між моментом сплати дебіторської заборгованості та моментом надходження ГК на рахунок підприємства.

3. контроль за витрачанням ГК – з метою максимально уповільнити в часі виплати. Поєднання швидкої інкасації та уповільн. Витрат – Макс розмір вільних ГК.

4. капіталізація – депозити, придбання ЦП.