- •1. Об’єкти інвестиційного кредитування
- •2. Суб’єкти інвестиційного кредитування
- •3. Зміст та принципи банківського інвестиційного кредитування
- •4. Види банківських інвестиційних кредитів
- •5. Принципи формування ціни на банківський інвестиційний кредит
- •6. Процес організації банківського кредитування інвестиційних проектів
- •7. Технологія кредитування банками інвестиційних проектів
- •8. Розрахунок терміну користування інвестиційним кредитом
- •9. Розрахунок сум погашення заборгованості за інвестиційними кредитами
- •Величина називається коефіцієнтом погашення заборгованості або внеском на амортизацію грошової одиниці.
- •Величина відсоткового платежу за перший рік:
- •10. Довгострокове кредитування банками капітальних вкладень підприємств
- •11. Експертиза документів обґрунтування інвестицій позичальника
- •12. Методи оцінки ефективності реальних інвестиційних проектів
- •13. Зміст і характеристика іпотечного інвестиційного кредитування
- •14. Принципи оцінки об’єктів нерухомості при іпотечному кредитуванні
- •15. Методи оцінки об’єктів нерухомості при іпотечному кредитуванні
- •16. Державне інвестиційне кредитування підприємств через банківські установи
- •17. Характеристика банківських кредитів в інвестиційну діяльність фізичним особам
- •18. Учасники лізингових операцій та взаємовідносини між ними
- •19. Лізингові угоди, їх види та призначення; визначення лізингових платежів
- •При внесені лізингових платежів m раз на рік ця формула матиме такий вигляд:
- •20. Фінансовий лізинг як джерело фінансування інвестиційних проектів
- •21. Методика здійснення банками фінансового лізингу
- •22. Необхідність та можливості залучення іноземних інвестицій
- •23. Організація інвестиційного кредитування в Україні Європейським банком реконструкції і розвитку
- •24. Необхідність, основні напрями та методи банківського моніторингу інвестиційних проектів
- •25. Моделі та методи мінімізації ризиків при банківському кредитуванні інвестиційних проектів
8. Розрахунок терміну користування інвестиційним кредитом
Конкретний строк повернення позички залежить від форми кредитування, окупності витрат, платоспроможності та фінансового становища позичальника, кредитного ризику та необхідності прискорення оборотності кредитних ресурсів.
Розрахунки, що виконуються банком у період надання кредиту на нове будівництво, технічне переозброєння, розширення підприємств, здійснюється за такими формулами.
1. Розрахунок повного строку кредиту:
ПСк = Пв + Плп + СПк (3.5)
де ПСк — повний строк кредиту;
Плп — пільговий період;
Пв — період використання;
CПк — період погашення.
Період використання, як правило, — це строк будівництва або реконструкції об’єктa.
Пільговий період — це строк освоєння виробничих потужностей: період часу з моменту введення підприємства (об’єктa) в експлуатацію до дня досягнення проектних техніко-економічних показників.
Період погашення — це період часу, протягом якого, починаючи із дня введення об’єктa будівництва в дію, позичальник повністю розраховується з банком за кредит за рахунок yсіх джерел сплачення.
Період погашення розраховується за такою формулою.
СПк = К : (Пр + А),
де СПк — період погашення кредиту;
К — сума кредиту, включаючи відсоток за його користування;
Пр — річна сума прибутку, яка направляється на сплату кредиту;
А — річна сума амортизаційних відрахувань, яка направляється на сплату кредиту.
Сьогодні в Україні строк інвестиційного кредиту залежить від ряду факторів:
цільове призначення кредиту;
співвідношення попиту та пропонування аналогічних кредитів;
розміру інвестиційного проекту;
івня інфляції;
«довжини» кредитних ресурсів;
національного законодавства та традиційної практики інвестиційного кредитування. Проте, в будь-якому випадку він не може бути коротшим, ніж строк окупності інвестицій.
9. Розрахунок сум погашення заборгованості за інвестиційними кредитами
Як правило, сума кредиту повертається банку поступово протягом строку кредитування.
На практиці відомі два основних способи погашення інвестиційних позичок, а саме:
погашення періодичними внесками;
«амортизаційне» погашення.
Погашення періодичними внесками.
У такий спосіб погашається основна сума кредиту протягом усього строку кредитування. Однак порядок такий, що на кінець періоду залишається значна сума, яку треба погасити.
Приклад 3.2. Підприємство одержує кредит розміром 140 тис. грн строком на 5 років під 20 % річних. Кредит погашається щорічними платежами розміром 18 тис. грн плюс відсоток. Таким чином, на кінець п’ятого року здійснено чотири платежі по 18 тис. грн (усього 72 тис. грн) і залишається невиплачена сума у 68 тис. грн, яку повністю виплачують на кінець строку кредиту. Такий порядок погашення можна подати у вигляді таблиці
Рік |
Початковий баланс боргу |
Погашення боргу |
Відсотки |
Річні виплати |
Кінцевий баланс боргу |
1 |
140 |
18 |
28 |
46 |
122 |
2 |
122 |
18 |
24,4 |
42,4 |
104 |
3 |
104 |
18 |
20,8 |
38,8 |
86 |
4 |
86 |
18 |
17,2 |
35,2 |
68 |
5 |
68 |
68 |
13,6 |
81,6 |
— |
Усього |
— |
140 |
104 |
— |
— |
Зазначимо, що в даному прикладі відсотки нараховуються виходячи з величини боргу на початок періоду.
Кредит може погашатися і рівними частками, таким чином, кожна наступна відсоткова виплата менше попередньої, оскільки непогашена частина основної суми постійно зменшується.
Якщо підприємство планує погасити борг рівними частками, то графік обслуговування боргу буде мати такий вигляд
Рік |
Початковий баланс боргу |
Погашення боргу |
Відсотки |
Річні виплати |
Кінцевий баланс боргу |
1 |
140 |
28 |
28 |
56 |
112 |
2 |
112 |
28 |
22,4 |
50,4 |
84 |
3 |
84 |
28 |
16,8 |
44,8 |
56 |
4 |
56 |
28 |
11,2 |
39,2 |
28 |
5 |
28 |
28 |
5,6 |
33,6 |
— |
Усього |
— |
140 |
84 |
— |
— |
Порівнявши обидві таблиці, можна зробити висновок, що сума відсоткових виплат у першому випадку значно вище, отже підприємство вибере другий варіант.
«Амортизаційне» погашення кредиту. Погашення (повернення) позички здійснюється або однією сумою одночасно по закінченні строку користування позичкою, або періодично (поступово) протягом усього строку дії кредитної угоди.
Одним з найважливіших елементів плану погашення заборгованості є визначення кількості виплат протягом року. Строкові виплати розглядаються як кошти, передбачені для погашення як основного богу, так і поточних відсоткових виплат по ньому. При цьому кошти на погашення основного боргу можуть направлятися рівними частками або змінюватися, а відсотки можуть виплачуватися окремо.
Погашення боргу найчастіше здійснюється платежами, які вносяться через рівні проміжки часу і включають у себе як виплату основного боргу, так і відсотковий платіж.
Далі розглянемо класичний приклад, коли план погашення складений таким чином, щоб погашення кредиту здійснювалося в кінці кожного розрахункового періоду рівними строковими виплатами, включаючи виплату основної суми боргу та відсоток по ньому, і дозволяє повністю погасити кредит протягом установленого строку.
Кожна строкова виплата (Р) включає в себе рівні витрати по погашенню боргу (К) та відсотків по ньому (І). Розрахунок строкової річної виплати здійснюється за формулою
,
де і — відсоткова ставка;
п — строк кредиту;
В — величина боргу.