13. Управління показн. Викорис.Позик.Коштів

До позикових коштів відносять: кредити банків; кошти залучені підприємством за рахунок випуску боргових цінних паперів (векселі, корпоративні облігації); поточні зобов'язання за розрахунками, відстрочені податкові зобов'язання тощо.

Суб’єкт: апарат управл.під-ом, потенційні інвестори і кредитори.Об’єкт: позик. кошти під-ва, а саме довгост.і короткострокові зобов’язання.

Метою управ.є підтрим. Ефектив.викорис. зобов’язань, своєчас. розрах. по кредитам і зобов’яз. оцінка фін. стійкості і платоспроможн. під-т

Коефіцієнт автономії

Ф.1 (ряд. 380/ ряд. 640) > 0,5

Визначається як відношення загальної суми власних коштів до підсумку балансу, чим більше значення коефіцієнта, тим менша залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування

2Коефіцієнт фінансової залежності Ф.1 (ряд. 640/ ряд. 380)

–Показник обернений до коефіцієнта автономії; показує, яка сума загальної вартості майна підприємства припадає на 1 грн. власних коштів

5Коефіцієнт фінансової стабільності

Ф. 1 (ряд.380)/ ф. 1 (ряд. 420 + + ряд. 480 + + ряд. 620+ ряд. 630)

> 1Визначається як відношення власного капіталу та залученого

6Коефіцієнт співвідно-шення залученого і власного капіталу

Ф. 1 (ряд. 420 + + ряд. 480 +ряд. 620 + ряд. 630)/ ф.1 (ряд. 380)

Залежить від характеру господарсь-кої діяльності

Розраховується як відношення всієї суми зобов’язань по залучених коштах та суми власних коштів

8Коефіцієнт концентрації позикового капіталу Позиковий капітал (ряд. 430+480+ 620+630 ф.1) / Активи підприємства (ряд. 080 + 260 + 270 ф. 1)–Є доповненням до попереднього коефіцієнта – їх сума дорівнює 1 (або 100%). Коефіцієнт характеризує частку позикових коштів у загальній сумі коштів, вкладених у ма

Під.тво залуч. Дод. кошти згідно госп.потреб. Підвищ. ефектив. викор. позик.коштів є одним з гол. завдань фін. менеджера. Так коеф.залуч. джерел в НА показує скільки грн. довгостр. коштів припадає на 1 грн. НА. Для покращ. даного пок. потрібно або зменш. частку довгостр. зобов., або збільш. частку НА, яка фінанс.за рахунок ВК.Коеф.обор.кредит.заборг.показує кількість оборотів, яку здійсн. ПЗ протягом зві. періоду. Збільш. даного пок. хар. підвищ. використ.залуч.коштів. Для збільш.показника необх. підвищ.коеф. обор. ОА, які фінанс.за рахунок ПЗ Ставка рентаб.позич.капіталу хар. видатки які несе під-во на ЗК, тому покращ. даного показника буде його зменш.шляхом залуч. більш дешевих зобовПоказник, що хар. ефектив. викор. позик.коштів є коеф. рентаб. ЗК, що показує скільки ЧП припадає на 1 грн. ЗК. Для покращ.даного показника необхідно зменш. величину ЗК, або підвищ.ефектив.госп. дія-ті.

14. Управління показниками ризику банкрутства

Під банкрутством підприємства розуміють неможливість виконання ним своїх фінансових зобов’язань.

Суб’єкт банкрутства (банкрут) – боржник, неспроможність якого виконати свої грошові зобов’яз встановлена госп. судом. Суб’єктами не є відокремлені структурні підрозділи юр.особи боржник – СПД, неспроможний виконати свої грошові зобов’язання протягом 3-х міс після настання встановленого строку їх сплати.

Наслідком визнання підприємства банкрутом є його ліквідація, або санація. Існуюча процедура діагностики кризового стану п-ва передбачає визначення 4 коеф:

• коефіцієнта загальної ліквідності К_зл;

• коеф забезпеченості власними коштами К_звк;

• коеф відновлення платоспром п-ва К_вп;

• коеф втрати платоспром підприємства К_втп.

К_зл хар-є заг. забезпеченість п-ва об. і грош. засобами для ведення г/д, своєчасності погашення терм зобов’яз:

К_зл=ф.1гр.260/ф.1гр.620.

К_звк хар-є наявність власних ОА у п-ва, необхідних для його фін стійкості:

К_звк=(1П-1А)/(2А+3А),

де 2А і 3А – сума “разом 2 і 3 розділів активу”;

1П – сума “разом 1 розділу пасиву”;

1А– сума “разом 1 розділу активу”.

Стр-ра баланс у п-ва незадовільна, а п-во неплатоспром, якщо: К_зл мен 2, та біль 1, К_звк мен 0,1.

Розрахунковий К_зл визначається як сума фактичного значення К_зл на кінець звітного періоду і зміни значення цього коефіцієнта між кінцем і початком звітного періоду в перерахунку на період відновлення платоспроможності встановлений рівним 6 місяцям.

К_вп=( К_зл+6/Т(К_зл- К_злп))/2,

де К_зл - фактичне значення (в кінці звітного періоду) коефіцієнта поточної ліквідності;

К_злп - значення коефіцієнта поточної ліквідності на початку звіт періоду; 2 – норматив коеф поточ ліквід;

Т – звітний період (3, 6, 9 або12 міс.).