Динаміка структури власного капіталу кп "Луцькводоканал" у 2010 р.

тис. грн.

Назва статей	Код рядка	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Зміна за рік
		Сума, тис грн.	%	Сума, тис грн.	%	сума, тис грн.	%	Темп зростання, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	35341,0	91,25	35341	90,62	-	-0,63	100,0
Пайовий капітал	310	-	-	-	-	-	-	-
Додатковий вкладений капітал	320	909,0	2,35	909,0	2,33	-	-0,02	100,0
Інший додатковий капітал	330	8078,0	20,86	11226	28,79	3148	7,93	138,9
Резервний капітал	340	-	-	-	-	-	-	-
Нерозподілений прибуток (непокритий) збиток	350	5600,0	14,46	8478,0	22,03	-2878	-7,57	151,4
Неоплачений капітал	360	-	-	-	-	-	-	-
Вилучений капітал	370	-	-	-	-	-	-	-

Продовження таблиці 7.9.

1	2	3	4	5	6	7	8	9
Усього за розділом І	380	38728,0	100,0	38998	100	270,0	100	100,7

Отже, видно із вище наведених даних таблиці, у процесі функціонування КП "Луцькводоканал" статутний капітал на початок і на кінець 2010 року був однаковим, і становив 35341,0 тис.грн. Додатковий вкладений капітал на початок і на кінець 2008 року також був однаковим, і становив 909,0 тис.грн. Інший додатковий капітал на початок року становив 8078,0 тис.грн, а на кінець року 11226,0 тис.грн., тобто збільшився на 3148,0 тис. грн.

Зокрема, слід зазначити що нерозподілений прибуток на початок року становив (5600,0) тис.грн, а на кінець року (8478,0) тис.грн., тобто зменшився на 2878,0 тис. грн.

Отже, на основі проведення детального аналізу власного капіталу КП "Луцькводоканал" за 2010 рік ми бачимо, що власний капітал збільшився на 270,0 тис. грн.

Дані для аналізу руху власного капіталу подані у таблицях для кращого сприйняття аналізованого елемента Балансу.

Розрахувати потрібно коефіцієнт надходження за формулою надійшло коштів поділено на залишок на кінець року помножено на 100 %.

Темп зростання знаходимо як співвідношення залишку на кінець до залишку на початок помножено на 100 %.

Аналіз стану та руху власного капіталу у 2008 р. поданий у таблиці 7.10.

Таблиця 7.10.

Аналіз стану та руху власного капіталу на КП "Луцькводоканал" у 2008 р.

тис. грн.

Показник	Статутний капітал	Резервний капітал	Нерозподілений прибуток	Інший додатковий капітал
1	2	3	4	5
Залишок на початок року	-	-	(7895,0)	-

Продовження таблиці 7.10.

Надійшло	-	-	2052,0	-
Використано	-	-	-	-
Залишок на кінець року	-	-	5843,0	-
Абсолютна зміна залишку	-	-	2052,0	-
Темп зростання, %	-	-		-
Коефіцієнт надходження	-	-	25,30	-
Коефіцієнт вибуття	-	-	-	-

З таблиці випливає, що формування грошових коштів КП "Луцькводоканал" відбувається за рахунок нерозподіленого прибутку. На початок 2008 р. нерозподіленого прибутку було (7895,0) тис. грн., надійшло – 2052,0 тис. грн., залишок на кінець – 5843,0 тис. грн., абсолютна зміна становить 2052,0 тис. грн., темп зростання становить 2,5 % (102,5-100); підприємство отримало на 25,30 % коштів більше, ніж на початок звітного періоду.

Проаналізуємо рух капіталу у 2009 р. за даними таблиці 7.11.

Таблиця 7.11.

Аналіз стану та руху власного капіталу на КП "Луцькводоканал" у 2009 р.

тис. грн.

Показник	Статутний капітал	Резервний капітал	Нерозподілений прибуток	Інший додатковий капітал
1	2	3	4	5
Залишок на початок року	-	-	(5843,0)	-
Надійшло	-	-	243,0	-
Використано	-	-	-	-
Залишок на кінець року	-	-	(5600,0)	-
Абсолютна зміна залишку	-	-	243,0	-
Темп зростання, %	-	-		-
Коефіцієнт надходження	-	-	4,16	-
Коефіцієнт вибуття	-	-	-	-

З таблиці випливає, що формування грошових коштів КП "Луцькводоканал" відбувається за рахунок нерозподіленого прибутку. На початок 2009 р. нерозподіленого прибутку було (5843,0) тис. грн., надійшло – 243,0 тис. грн., залишок на кінець – 5600,0 тис. грн., абсолютна зміна становить 243,0 тис. грн., темп зростання становить 2,5 % (102,5-100); підприємство отримало на 4,16 % коштів менше, ніж на початок звітного періоду.

Проаналізуємо рух капіталу у 2009р. за даними таблиці 7.12.

Таблиця 7.12.

Аналіз стану та руху власного капіталу на КП "Луцькводоканал" у 2010 р.

тис. грн.

Показник	Статутний капітал	Резервний капітал	Нерозподілений прибуток	Інший додатковий капітал
1	2	3	4	5
Залишок на початок року	-	-	(5600,0)	-
Надійшло	-	-	-	-
Використано	-	-	(2878,0)	-
Залишок на кінець року	-	-	(8478,0)	-
Абсолютна зміна залишку	-	-	(2878,0)	-
Темп зростання, %	-	-		-
Коефіцієнт надходження	-	-	51,39	-
Коефіцієнт вибуття	-	-	-	-

З таблиці випливає, що формування грошових коштів КП "Луцькводоканал" відбувається за рахунок нерозподіленого прибутку. На початок 2010 р. нерозподіленого прибутку було (5600,0) тис. грн., використано – (2878,0) тис. грн., залишок на кінець – (8478,0) тис. грн., абсолютна зміна становить (2878,0) тис. грн., темп зростання становить 9,35 % (109,35-100); підприємство отримало на 51,39% коштів менше, ніж на початок звітного періоду.

Аналіз фінансової стійкості КП "Луцькводоканал" проведений на основі коефіцієнтів капіталізації за аналізовані роки. Результати аналізу подані у таблицях.

Аналіз фінансової стійкості КП "Луцькводоканал" у 2008 р. поданий у таблиці 7.13.

Таблиця 7.13.

Динаміка розрахунку коефіцієнтів капіталізації у 2008 році на КП "Луцькводоканал"

тис. грн.

Показники	Рівень показника
	на початок року	на кінець року	зміна за рік
1.Коефіцієнт фінансової автономії	0,77	0,77	-
2. Коефіцієнт фінансової залежності	0,23	1,30	1,07
3. Коефіцієнт фінансового ризику	0,31	0,23	-0,08
4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу	-0,007	0,05	0,043
5. Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел	0,09	0,08	-0,01
6. Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел	0,91	0,92	0,01
7. Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності (фінансової стійкості)	0,84	0,84	-

Коефіцієнт фінансової автономії характеризує частку власного капіталу у загальній вартості авансованого капіталу підприємства. Мінімальне значення коефіцієнта - 0,5. На даному підприємстві значення коефіцієнта на початок року становить 0,77 і на кінець – 0,77, що свідчить про те, що підприємство може всі свої зобов'язання покрити за рахунок власних джерел.

Коефіцієнт фінансової залежності характеризує частку залученого капіталу у загальній вартості авансованого капіталу підприємства і він становить на початок року 0,23 і на кінець - 0,30. Його зменшення є негативною тенденцією, оскільки показує збільшення частки позичених коштів у фінансування підприємства.

Коефіцієнт фінансового ризику характеризує кількість залученого капіталу в розрахунку на 1 грн. власного капіталу. В нашому випадку даний коефіцієнт на кінець року знизився на 0,08. Таке зниження свідчить про пониження залежності підприємства від залучених джерел.

Коефіцієнт маневрування власного капіталу характеризує ступінь мобільності власного капіталу щодо можливого вільного маневрування ним. Чим більше значення цього коефіцієнта, тим кращий фінансовий стан. На КП "Луцькводоканал" цей коефіцієнт на початок року становить -0,007, а на кінець періоду значення показника становить 0,05, тобто за цей період коефіцієнт зріс на 0,043. Це є позитивним явищем.

Коефіцієнт фінансової незалежності капітальних джерел на початок року становить 0,91 і на кінець – 0,92, тобто за цей період коефіцієнт зріс на 0,01, що є позитивним для підприємства.

Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності залишається стабільним.

Проведемо аналіз фінансової стійкості КП "Луцькводоканал" у 2009 р., результати подані у таблиці 7.14.

Таблиця 7.14.

Динаміка розрахунку коефіцієнтів капіталізації у 2009 році на КП "Луцькводоканал"

тис.грн.

Показники	Рівень показника
	на початок року	на кінець року	зміна за рік
1.Коефіцієнт фінансової автономії	0,77	0,79	0,02
2. Коефіцієнт фінансової залежності	0,23	1,27	1,04
3. Коефіцієнт фінансового ризику	0,30	0,27	-0,03
4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,05	0,02	-0,03
5. Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел	0,08	0,03	-0,05
6. Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел	0,92	0,97	0,05
7. Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності (фінансової стійкості)	0,84	0,81	-0,03

Коефіцієнт фінансової автономії характеризує частку власного капіталу у загальній вартості авансованого капіталу підприємства. Мінімальне значення коефіцієнта - 0,5. На даному підприємстві значення коефіцієнта на початок року становить 0,77 і на кінець – 0,79, що свідчить про те, що підприємство може всі свої зобов'язання покрити за рахунок власних джерел.

Коефіцієнт фінансової залежності характеризує частку залученого капіталу у загальній вартості авансованого капіталу підприємства і він становить на початок року 0,23 і на кінець – 1,27. Його збільшення є негативною тенденцією, оскільки показує знижешення частки позичених коштів у фінансування підприємства.

Коефіцієнт фінансового ризику характеризує кількість залученого капіталу в розрахунку на 1 грн. власного капіталу. В нашому випадку даний коефіцієнт на кінець року знизився на 0,03. Таке зниження свідчить про пониження залежності підприємства від залучених джерел.

Коефіцієнт маневрування власного капіталу характеризує ступінь мобільності власного капіталу щодо можливого вільного маневрування ним. Чим більше значення цього коефіцієнта, тим кращий фінансовий стан. На КП "Луцькводоканал" цей коефіцієнт на початок року становить 0,05, а на кінець періоду значення показника становить 0,02, тобто за цей період коефіцієнт знизився на 0,03. Це є негативним явищем.

Коефіцієнт фінансової незалежності капітальних джерел на початок року становить 0,92 і на кінець – 0,97, тобто за цей період коефіцієнт зріс на 0,05, що є негативним для підприємства.

Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності (фінансової стійкості) на початок року становив 0,84, а на кінець – 0,81, тобто він знизився на 0,03, що є негативним для підприємства, адже говорить про зменшення фінансової стійкості.

Проведемо аналіз фінансової стійкості КП "Луцькводоканал" у 2010 р., результати подані у таблиці 7.15.

Таблиця 7.15.

Динаміка розрахунку коефіцієнтів капіталізації у 2010 році на КП "Луцькводоканал"

тис. грн.

Показники	Рівень показника
	на початок року	на кінець року	зміна за рік
1.Коефіцієнт фінансової автономії	0,79	0,75	-0,04
2. Коефіцієнт фінансової залежності	0,21	1,34	1,13
3. Коефіцієнт фінансового ризику	0,27	0,34	0,07
4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,02	-0,03	-0,01
5. Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел	0,03	0,03	-
6. Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел	0,97	0,97	-
7. Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності (фінансової стійкості)	0,81	0,77	-0,04

Коефіцієнт фінансової автономії характеризує частку власного капіталу у загальній вартості авансованого капіталу підприємства. Мінімальне значення коефіцієнта - 0,5. На даному підприємстві значення коефіцієнта на початок року становить 0,79 і на кінець – 0,75, що свідчить про те, що підприємство не спроможне всі свої зобов'язання покрити за рахунок власних джерел.

Коефіцієнт фінансової залежності характеризує частку залученого капіталу у загальній вартості авансованого капіталу підприємства і він становить на початок року 0,21 і на кінець – 1,34. Його збільшення є негативною тенденцією, оскільки показує знижешення частки позичених коштів у фінансування підприємства.

Коефіцієнт фінансового ризику характеризує кількість залученого капіталу в розрахунку на 1 грн. власного капіталу. В нашому випадку даний коефіцієнт на кінець року знизився на 0,07. Таке збільшення свідчить про не залежность підприємства від залучених джерел.

Коефіцієнт маневрування власного капіталу характеризує ступінь мобільності власного капіталу щодо можливого вільного маневрування ним. Чим більше значення цього коефіцієнта, тим кращий фінансовий стан. На КП "Луцькводоканал" цей коефіцієнт на початок року становить 0,02, а на кінець періоду значення показника становить -0,03, тобто за цей період коефіцієнт знизився на 0,01. Це є негативним явищем.

Коефіцієнт фінансової незалежності капітальних джерел залишається стабільним і становить 0,97.

Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності (фінансової стійкості) на початок року становив 0,81, а на кінець – 0,77, тобто він знизився на 0,04, що є негативним для підприємства, адже говорить про зменшення фінансової стійкості.

Аналіз фінансової стійкості на КП "Луцькводоканал" проводиться на основі коефіцієнтів покриття і поданий у табличному вигляді.

Аналіз фінансової стійкості підприємства у 2008 р. поданий у таблиці 7.16.

Таблиця 7.16.

Динаміка розрахунку коефіцієнтів покриття у 2008 році на КП "Луцькводоканал"

тис. грн.

Показники	Рекомендоване ване значення	Рівень показника
		на початок року	на кінець року	зміна за рік
1	2	3	4	5
1.Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень	> 0,6	0,09	0,09	-
2.Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами	>=0,1	-0,03	0,20	0,17
3.Коефіцієнт забезпеченості запасів чистим оборотним капіталом	> 0,2	-0,24	1,57	1,33
4.Коефіцієнт страхування бізнесу	>0,2	-	-	-

Продовження таблиці 7.16.

1	2	3	4	5
5.Коефіцієнт страхування власного капіталу		-	-	-
6.Коефіцієнт страхування статутного капіталу	>= 0,25	-	-	-
7. Коефіцієнт покриття боргів власним капіталом	збільшення	3,27	3,30	0,03

Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень на початок і кінець року є стабільним і становить 0,09, тобто підприємство може покривати витрати, які пов’язані із купівлею – продажем необоротних активів.

Частка власних оборотних коштів у загальній сумі оборотних коштів перевищує нормативне значення, що характеризує достатню кількість ліквідних активів (грошей), показник збільшився на 0,17.

Запаси забезпечені досить добре чистим оборотним капіталом, тобто підприємство у достатній кількості закупляє запаси і у потрібний момент може оплатити наступне постачання запасів, він зріс на 1,33.

Оскільки, резервний капітал КП "Луцькводоканал" є незначний, то підприємство не може застрахувати свій бізнес.

Оскільки, резервний капітал КП "Луцькводоканал" є незначний, то підприємство не може гарантувати страхування власного капіталу.

Оскільки, резервний капітал КП "Луцькводоканал" є незначний, то підприємство частково може застрахувати статутний капітал.

КП "Луцькводоканал" може покрити борги власним капіталом у зв’язку з його сумою, які зменшується у зв’язку із збільшенням зобов’язань на 0,03.

Проведемо аналіз фінансової стійкості у 2008 р. КП "Луцькводоканал" за даними таблиці 7.17.

Таблиця 7.17.

Динаміка розрахунку коефіцієнтів покриття у 2009 році на КП "Луцькводоканал"

тис. грн.

Показники	Рекомендоване ване значення	Рівень показника
		на початок року	на кінець року	зміна за рік
1.Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень	> 0,6	0,09	0,03	-0,06
2.Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами	>=0,1	0,20	0,06	-0,14
3.Коефіцієнт забезпеченості запасів чистим оборотним капіталом	> 0,2	1,57	0,53	-1,04
4.Коефіцієнт страхування бізнесу	>0,2	-	-	-
5.Коефіцієнт страхування власного капіталу		-	-	-
6.Коефіцієнт страхування статутного капіталу	>= 0,25	-	-	-
7. Коефіцієнт покриття боргів власним капіталом	збільшення	3,30	3,69	0,39

Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень на початок року становить 0,09, а на кінець року – 0,03, тобто підприємство не може покрити витрати, які пов’язані із купівлею – продажем необоротних активів.

Частка власних оборотних коштів у загальній сумі оборотних коштів показує негативне значення, що характеризує не достатню кількість ліквідних активів (грошей), показник зменшився на 0,14.

Запаси забезпечені не достатньо добре чистим оборотним капіталом, тобто підприємство у не достатній кількості закупляє запаси і у потрібний момент не може оплатити наступне постачання запасів, він знизився на 1,04.

Оскільки, резервний капітал КП "Луцькводоканал" є незначний, то підприємство не може застрахувати свій бізнес.

Оскільки, резервний капітал КП "Луцькводоканал" є незначний, то підприємство не може гарантувати страхування власного капіталу.

Оскільки, резервний капітал КП "Луцькводоканал" є незначний, то підприємство частково може застрахувати статутний капітал.

КП "Луцькводоканал" може покрити борги власним капіталом у зв’язку з його сумою, які зменшується у зв’язку із збільшенням зобов’язань на 0,39.

Проведемо аналіз фінансової стійкості у 2008 р. КП "Луцькводоканал" за даними таблиці 7.18.

Таблиця 7.18.

Динаміка розрахунку коефіцієнтів покриття у 2010 році на КП "Луцькводоканал"

тис. грн.

Показники	Рекомендоване ване значення	Рівень показника
		на початок року	на кінець року	зміна за рік
1.Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень	> 0,6	0,03	0,03	-
2.Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами	>=0,1	0,06	-0,12	-0,06
3.Коефіцієнт забезпеченості запасів чистим оборотним капіталом	> 0,2	0,53	-1,15	-0,62
4.Коефіцієнт страхування бізнесу	>0,2	-	-	-
5.Коефіцієнт страхування власного капіталу		-	-	-
6.Коефіцієнт страхування статутного капіталу	>= 0,25	-	-	-
7. Коефіцієнт покриття боргів власним капіталом	збільшення	3,69	2,93	-0,76

Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень на початок року становить 0,03, а на кінець року – 0,03, тобто підприємство може покрити витрати, які пов’язані із купівлею – продажем необоротних активів.

Частка власних оборотних коштів у загальній сумі оборотних коштів показує негативне значення, що характеризує не достатню кількість ліквідних активів (грошей), показник зменшився на 0,06.

Запаси забезпечені не достатньо добре чистим оборотним капіталом, тобто підприємство у не достатній кількості закупляє запаси і у потрібний момент не може оплатити наступне постачання запасів, він знизився на 0,62.

Оскільки, резервний капітал КП "Луцькводоканал" є незначний, то підприємство не може застрахувати свій бізнес.

Оскільки, резервний капітал КП "Луцькводоканал" є незначний, то підприємство не може гарантувати страхування власного капіталу.

Оскільки, резервний капітал КП "Луцькводоканал" є незначний, то підприємство частково може застрахувати статутний капітал.

КП "Луцькводоканал" не може покрити борги власним капіталом у зв’язку з його сумою, які збільшуються у зв’язку із зменшенням зобов’язань на 0,76.

Під ліквідністю будь–якого активу розуміють його здатність перетворюватися на грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена.

Аналіз ліквідності підприємства являє собою аналіз ліквідності балансу і полягає в порівнянні засобів по активу згрупованих по ступеню ліквідності з зобов’язаннями по пасиву, об’єднаними по термінах їхнього погашення в порядку зростання термінів.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2 ; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Аналіз ліквідності балансу проведемо у таблицях 7.18., 7.19. та 7.20.

Таблиця 7.19.

Динаміка ліквідністі балансу КП "Луцькводоканал" за 2008 рік

Актив	На початок року	На кінець року	Пасив	На початок року	На кінець року	Платіжний надлишок або нестача (-)
						на початок року	на кінець року
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	129	48	П1	3946	4083	-3817	-4035
А2	5017	7767	П2	3508	4023	1509	3744
АЗ	2025	2237	П3	3541	3541	-1516	-1304
А4	39729	40020	П4	35905	38425	3824	1595

Продовження таблиці 7.19.

1	2	3	4	5	6	7	8
Валюта балансу	46900	50072	Валюта балансу	46900	50072		

Ці розрахункові величини послужать для розрахунку показників ліквідності балансу. Ми маємо нестачу у сумі 3817,0 тис. грн. на початок року і 4035,0 тис. грн. на кінець року по покриттю негайних зобов’язань найбільш ліквідними активами.

Маємо надлишок у сумі 1509,0 тис. грн. на початок 2008 р. і 3744,0 тис. грн. на кінець року за погашенням короткострокових зобов’язань активами, що швидко реалізуються .

Маємо нестачу у сумі 1516,0 тис. грн. на початок 2007 року і 1304,0 тис. грн. на кінець 2008 року за погашенням довгострокових пасивів активами, що повільно реалізуються.

Маємо надлишок у сумі 3824,0 тис. грн. на початок року і у сумі 1595,0 тис. грн. на кінець року за погашенням постійних пасивів активами, що важко реалізовуються.

Показники ліквідності балансу за 2008 р. подані у таблиці 7.20.

Таблиця 7.20.

Розрахунок коефіцієнтів ліквідності КП "Луцькводоканал" у 2008 р.

Показник	Формула для розрахунку	Рекомендоване значення	На початок року	На кінець року	Зміна за рік
1	2	3	4	5	6
Коефіцієнт загальної ліквідності	(Л1+Л2+Л3) / (П1+П2)	1,0 - 2,0	0,96	0,13	-0,83
Коефіцієнт проміжної ліквідності	(Л1+Л2) / (П1+П2)	0,6 – 0,8	0,69	0,96	0,27
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Л1 / (П1+П2)	0,2 – 0,35	0,02	0,01	-0,01

Отже, за даними таблиці можна зробити наступні висновки:

За рахунок всіх наявних ліквідних активів КП "Луцькводоканал" не може погасити весь обсяг короткострокових зобов’язань за кредитами та розрахунками; показник знизився на 0,83 на кінець року порівняно з початком року.

Коефіцієнт проміжної ліквідності на кінець 2008 року зріс на 0,27, що свідчить про те, що зросло відношення найбільш мобільних оборотних коштів до поточних зобов’язань.

Короткострокові зобов’язання за кредитами і розрахунками можуть бути погашені високоліквідними активами, так як підприємство має кредити і позики.

Проведемо аналогічний аналіз балансу КП "Луцькводоканал" у 2009 р. Дані для розрахунку показників подані у таблиці 7.21.

Таблиця 7.21.

Динаміка ліквідністі балансу КП "Луцькводоканал" за 2009 рік

Актив	На початок року	На кінець року	Пасив	На початок року	На кінець року	Платіжний надлишок або нестача (-)
						на початок року	на кінець року
1	2	3	4 5	5	6	7	8
А1	48	266	П1	4083	5626	-4035	-5360
А2	7767	7345	П2	4023	3647	3744	3698
А3	2237	2234	П3	3541	1210	-1304	1024
А4	40020	39366	П4	38425	38728	1595	638
Валюта балансу	50072	49211	Валюта балансу	50072	49211		

Ці розрахункові величини послужать для розрахунку показників ліквідності балансу. Ми маємо нестачу у сумі 4035,0 тис. грн. на початок року і 5360,0 тис. грн. на кінець року по покриттю негайних зобов’язань найбільш ліквідними активами.

Маємо надлишок у сумі 3744,0 тис. грн. на початок 2009 р. і 3698,0 тис. грн. на кінець року за погашенням короткострокових зобов’язань активами, що швидко реалізуються .

Маємо нестачу у сумі 1304,0 тис. грн. на початок 2009 року і надлишок у сумі 1024,0 тис. грн. на кінець 2009 року за погашенням довгострокових пасивів активами, що повільно реалізуються.

Маємо надлишок у сумі 3824,0 тис. грн. на початок року і у сумі 1595,0 тис. грн. на кінець року за погашенням постійних пасивів активами, що важко реалізовуються.

Показники ліквідності балансу за 2009 р. подані у таблиці 7.22.

Таблиця 7.22.

Розрахунок коефіцієнтів ліквідності КП "Луцькводоканал" у 2009 р.

Показник	Формула для розрахунку	Рекомендоване значення	На початок року	На кінець року	Зміна за рік
1	2	3	4	5	6
Коефіцієнт загальної ліквідності	(Л1+Л2+Л3) / (П1+П2)	1,0 - 2,0	0,13	1,06	0,93
Коефіцієнт проміжної ліквідності	(Л1+Л2) / (П1+П2)	0,6 – 0,8	0,96	0,82	-0,14
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Л1 / (П1+П2)	0,2 – 0,35	0,01	0,03	0,02

Отже, за даними таблиці можна зробити наступні висновки:

За рахунок всіх наявних ліквідних активів КП "Луцькводоканал" може погасити весь обсяг короткострокових зобов’язань за кредитами та розрахунками; показник зріс на 0,93 на кінець року порівняно з початком року.

Коефіцієнт проміжної ліквідності на кінець 2009 року знизився на 0,14, що свідчить про те, що зменшилось відношення найбільш мобільних оборотних коштів до поточних зобов’язань.

Короткострокові зобов’язання за кредитами і розрахунками можуть бути погашені високоліквідними активами, так як підприємство має кредити і позики.

Показники ліквідності балансу за 2010 р. подані у таблиці 7.23.

Таблиця 7.23.

Динаміка ліквідністі балансу КП "Луцькводоканал" за 2010 рік

Актив	На початок року	На кінець року	Пасив	На початок року	На кінець року	Платіжний надлишок або нестача (-)
						на початок року	на кінець року
1	2	3	4 5	5	6	7	8
А1	266	13	П1	5626	6780	-5360	-6767
А2	7283	8320	П2	3647	5316	3636	3004
АЗ	2234	2399	П3	1210	1210	1024	1189
А4	39366	41539	П4	38728	38998	638	2541
Валюта балансу	49211	52304	Валюта балансу	49211	52304		

Ці розрахункові величини послужать для розрахунку показників ліквідності балансу. Ми маємо нестачу у сумі 5360,0 тис. грн. на початок року і 6767,0 тис. грн. на кінець року по покриттю негайних зобов’язань найбільш ліквідними активами.

Маємо надлишок у сумі 3636,0 тис. грн. на початок 2010 р. і 3004,0 тис. грн. на кінець року за погашенням короткострокових зобов’язань активами, що швидко реалізуються .

Маємо надлишок у сумі 1024,0 тис. грн. на початок 2010 року і надлишок у сумі 1189,0 тис. грн. на кінець 2009 року за погашенням довгострокових пасивів активами, що повільно реалізуються.

Маємо надлишок у сумі 638,0 тис. грн. на початок року і у сумі 2541,0 тис. грн. на кінець року за погашенням постійних пасивів активами, що важко реалізовуються.

Показники ліквідності балансу за 2010 р. подані у таблиці 7.24.

Таблиця 7.24.

Розрахунок коефіцієнтів ліквідності КП "Луцькводоканал" у 2010 р.

Показник	Формула для розрахунку	Рекомендоване значення	На початок року	На кінець року	Зміна за рік
1	2	3	4	5	6
Коефіцієнт загальної ліквідності	(Л1+Л2+Л3) / (П1+П2)	1,0 - 2,0	1,06	0,89	-0,17
Коефіцієнт проміжної ліквідності	(Л1+Л2) / (П1+П2)	0,6 – 0,8	0,82	0,69	-0,13
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Л1 / (П1+П2)	0,2 – 0,35	0,03	0,001	-0,029

Отже, за даними таблиці можна зробити наступні висновки:

За рахунок всіх наявних ліквідних активів КП "Луцькводоканал" не може погасити весь обсяг короткострокових зобов’язань за кредитами та розрахунками; показник знизився на 0,17 на кінець року порівняно з початком року.

Коефіцієнт проміжної ліквідності на кінець 2010 року знизився на 0,13, що свідчить про те, що зменшилось відношення найбільш мобільних оборотних коштів до поточних зобов’язань.

Короткострокові зобов’язання за кредитами і розрахунками можуть бути погашені високоліквідними активами, так як підприємство має кредити і позики.

Оцінка рівня і динаміки фінансових результатів КП "Луцькводоканал" проводився за 2008, 2009, 2010 рр. і відображений у табличному вигляді.

Аналіз фінансових результатів підприємства у 2008 р. поданий у таблиці 7.25.

Таблиця 7.25.

Аналіз динаміки фінансових результатів КП "Луцькводоканал" у 2008 р.

тис. грн.

Назва статей	Код рядка	В абсолютних величинах		Питома вага статей у виручці від реалізації, %		Зміна
		попередній період	звітний період	попередній період	звітний період	В абсолютних величинах	У відносних величинах	Темп зростання, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	32575,0	38610,0	83,3	83,3	6035,0	-	118,5
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	26852,0	36695,0	68,7	79,2	9843,0	10,5	136,7
Інші операційні доходи	060	1931,0	7027,0	4,9	15,2	5096,0	10,3	364,0
Адміністративні витрати	070	1858,0	1718,0	4,8	3,7	-140,0	-1,1	92,5
Інші операційні витрати	090	1651,0	3063,0	4,2	6,6	1412,0	2,4	185,5
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	1267,0	355,0	3,2	0,8	-912,0	-2,4	28,0
Чистий прибуток	220	1713,0	2052,0	4,4	4,4	339,0	-	119,8

За даними таблиці, маємо такі зміни у динаміці фінансових результатів у 2008 році. Крім того, ми знаходили питому вагу кожного елемента Звіту до доходу (010) як базу порівняння стану фінансових результатів. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) збільшився на 6035,0 тис. грн.., сам дохід збільшився на 18,5%; собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) збільшилася на 9843,0 тис. грн., частка у виручці збільшилася на 10,5%, собівартість збільшилася на 36,7%; інші операційні доходи збільшилася на 5096,0 тис. грн., частка – на 10,3%, збільшилася прибутку на 264,0%; адміністративні витрати зменшилися на 140,0 тис. грн., частка зменшилась на 1,1%, зменшення становить на 7,5%; інші операційні витрати збільшились на 1412,0 тис. грн., частка збільшилась на 2,4%, збільшення на 85,5%; податок на прибуток від звичайної діяльності зменшився на 912,0 тис. грн., питома вага зменшилась на 2,4%, зменшився дохід на 72%; чистий прибуток на 339,0 тис. грн., збільшився дохід на 19,8 %.

Проведемо аналіз фінансових результатів у 2009 р. на КП "Луцькводоканал" за допомогою таблиці 7.26.

Таблиця 7.26.

Аналіз динаміки фінансових результатів КП "Луцькводоканал" у 2009 р.

тис грн.

Назва статей	Код рядка	В абсолютних величинах		Питома вага статей у виручці від реалізації, %		Зміна
		попередній період	звітний період	попередній період	звітний період	В абсолютних величинах	У відносних величинах	Темп зростання, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	38610,0	43338,0	83,3	83,3	4728,0	-	112,2
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	36695,0	41073,0	79,2	80,0	4378,0	0,8	111,9
Інші операційні доходи	060	7027,0	3304,0	15,2	6,4	-3723,0	-8,8	47,0
Адміністративні витрати	070	1718,0	1908,0	3,7	3,7	190,0	-	111,1
Інші операційні витрати	090	3063,0	1180,0	6,6	2,3	-1883,0	-4,3	38,5
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	355,0	1180,0	0,8	2,3	825,0	1,5	332,4
Чистий прибуток	220	2052,0	243,0	4,4	0,5	-1809,0	-3,9	11,8

За даними таблиці, маємо такі зміни у динаміці фінансових результатів у 2009 році: чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) збільшилася на 4728,0 тис. грн., частка не зміниилася, сам дохід збільшився на 12,2%; собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) збільшилася на 4378,0 тис. грн., частка у виручці збільшилася на 0,4%, собівартість збільшилася на 11,9%; інші операційні доходи зменшилися на 3723,0 тис. грн., частка - на 8,8%, зменшення прибутку на 53,0%; адміністративні витрати зросли на 190,0 тис. грн., частка не змінилася, зросли на 11,1%; інші операційні витрати зменшились на 1883,0 тис. грн., частка - на 4,3%, зменшення складає – 61,5%; податок на прибуток від звичайної діяльності збільшився на 822,0 тис. грн., питома вага збільшилася на 1,5%, податок на прибуток збільшився на 232,4%; на початок звітного періоду підприємства чистий прибуток зменшився на 1809,0 тис. грн., частка – 3,9%, а на кінець звітного періоду прибуток зменшився на 88,2%.

Далі проведемо аналіз фінансових результатів у 2010 р. на КП "Луцькводоканал" за допомогою таблиці 7.27.

Таблиця 7.27.

Аналіз динаміки фінансових результатів КП "Луцькводоканал" у 2010 р.

тис грн.

Назва статей	Код рядка	В абсолютних величинах		Питома вага статей у виручці від реалізації, %		Зміна
		попередній період	звітний період	попередній період	звітний період	В абсолютних величинах	У відносних величинах	Темп зростання, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	43338,0	48199,0	83,3	83,3	4861,0	-	111,2
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	41073,0	45775,0	80,0	79,1	4702,0	-0,9	111,4
Інші операційні доходи	060	3304,0	556,0	6,4	1,0	-2748,0	-5,4	16,8
Адміністративні витрати	070	1908,0	2029,0	3,7	3,5	121,0	-0,2	106,3
Інші операційні витрати	090	1180,0	1410,0	2,3	2,4	230,0	0,1	119,5
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	1180,0	15,0	2,3	0,03	-1165,0	-2,27	1,3
Чистий прибуток	220	243,0	(2878,0)	0,5	-5,0	-2635,0	-4,5	8,4

За даними таблиці, маємо такі зміни у динаміці фінансових результатів у 2010 році: чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) збільшилася на 4861,0 тис. грн., частка не зміниилася, сам дохід збільшився на 11,2%; собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) збільшилася на 4702,0 тис. грн., частка у виручці зменшилася на 0,9%, собівартість збільшилася на 11,4%; інші операційні доходи зменшилися на 2748,0 тис. грн., частка - на 5,4%, зменшення прибутку на 83,2%; адміністративні витрати збільшились на 4182,00 тис. грн., частка зменшилася на 0,2%, збільшились на 6,3%; інші операційні витрати збільшились на 230,0 тис. грн., частка збільшилась - на 0,1%, збільшення складає – 19,5%; податок на прибуток від звичайної діяльності зменшився на 1165,0 тис. грн., питома вага зменшилася на 2,27%, податок на прибуток зменшився на 98,7%; на початок звітного періоду підприємства чистий прибуток зменшився на 2635,0 тис. грн., частка – 4,5%, а на кінець звітного періоду прибуток зменшився на 91,6%.

Проведемо факторний аналіз прибутку КП "Луцькводоканал" у 2008 р. Результати подані у таблиці 7.28.

Таблиця 7.28.

Факторний аналіз прибутку КП "Луцькводоканал" у 2008 р.

тис. грн.

Показники	Код рядка	Попередній період	Звітний період	Зміна абсолютна
1	2	3	4	5
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	32575,0	38610,0	6035,0
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	26852,0	36695,0	9843,0
Інші операційні доходи	060	1931,0	7027,0	5096,0
Адміністративні витрати	070	1858,0	1718,0	-140,0
Витрати на збут	080	1279,0	2010,0	731,0
Інші операційні витрати	090	1651,0	3063,0	1412,0
Доход від участі в капіталі	110	-	-	-
Інші фінансові доходи	120	-	-	-

Продовження таблиці 7.28.

1	2	3	4	5
Інші доходи	130	321,0	622,0	301,0
Фінансові витрати	140	113,0	205,0	92,0
Втрати від участі в капіталі	150	-	-	-
Інші витрати	160	94,0	161,0	67,0
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	1267,0	355,0	-912,0
Надзвичайні:
доходи	200	-	-	-
витрати	205	-	-	-
Податки з надзвичайного прибутку	210	-	-	-
Чистий: прибуток	220	1713,0	2052,0	339,0

Отже з даних таблиці видно, що чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) збільшився на 6035,0 тис. грн., собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) збільшилася на 9843,0 тис. грн., інші операційні доходи збільшилася на 5096,0 тис. грн., адміністративні витрати зменшилися на -140,0 тис. грн., інші операційні витрати збільшилася на 1412,0 тис. грн., податок на прибуток від звичайної діяльності зменшився на - 912,0 тис. грн., чистий прибуток збільшився на 339,0 тис. грн. на кінець звітного періоду 2008 року. Отже, загалом збільшення чистого прибутку залежить від зменшення витрат підприємства зa звітний період.

Відобразимо загальний (зведений) вплив зміни всіх факторів на зміну чистого прибутку у 2008 році. Результати впливу факторів подані у таблиці 7.29.

Таблиця 7.29.

Зведена таблиця впливу факторів на чистий прибуток КП «Луцькводоканал» у 2008 р.

тис. грн.

Показники	Сума
1	2
Сума, тис грн.	339,0
Зміна обсягів реалізації продукції	6035,0
Зміна обсягів виробленої продукції	9843,0

Продовження таблиці 7.29.

1	2
Зміна цін на реалізацію продукції	-
Зміна інших операційних доходів	5096,0
Зміна адміністративних, операційних, збутових витрат	591,0
Зміна доходів від участі в капіталі, фінансових та інших доходів	301,0
Зміна фінансових витрат, втрат від участі в капіталі та інших втрат	159,0
Зміна податку на прибуток від звичайної діяльності	-912,0
Зміна надзвичайних доходів	-
Зміна надзвичайних витрат та податку з надзвичайного прибутку	-
Разом	21452,0

Проведемо факторний аналіз прибутку у 2009 р., результати подані у таблиці 7.30.

Таблиця 7.30.

Факторний аналіз прибутку КП "Луцькводоканал" у 2009 р.

тис. грн.

Показники	Код рядка	Попередній період	Звітний період	Зміна абсолютна
1	2	3	4	5
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	38610,0	43338,0	4728,0
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	36695,0	41073,0	4378,0
Інші операційні доходи	060	7027,0	3304,0	-3723,0
Адміністративні витрати	070	1718,0	1908,0	190,0
Витрати на збут	080	2010,0	2713,0	703,0
Інші операційні витрати	090	3063,0	1180,0	-1883,0
Доход від участі в капіталі	110	-	-	-
Інші фінансові доходи	120	-	-	-
Інші доходи	130	622,0	721,0	99,0
Фінансові витрати	140	205,0	138,0	-67,0
Втрати від участі в капіталі	150	-	-	-
Інші витрати	160	161,0	107,0	-54,0
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	355,0	1,0	-354,0
Надзвичайні:
доходи	200	-	-	-
витрати	205	-	-	-
Податки з надзвичайного прибутку	210	-	-	-

Продовження таблиці 7.30.

1	2	3	4	5
Чистий: прибуток	220	2052,0	243,0	-1809,0

Отже з даних таблиці видно, що чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) збільшився на 4728,0 тис. грн., собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) збільшилася на 4378,0 тис. грн., інші операційні доходи зменшилися на 3723,0 тис. грн., адміністративні витрати збільшилися на -190,0 тис. грн., інші операційні витрати зменшилися на 1883,0 тис. грн., податок на прибуток від звичайної діяльності зменшився на 354,0 тис. грн., чистий прибуток зменшився на 1809,0 тис. грн. на кінець звітного періоду 2009 року. Отже, загалом зменшення чистого прибутку залежить від збільшення витрат підприємства зa звітний період.

Відобразимо загальний (зведений) вплив зміни всіх факторів на зміну чистого прибутку у 2009 році. Результати впливу факторів подані у таблиці 7.29.

Таблиця 7.31.

Зведена таблиця впливу факторів на чистий прибуток КП "Луцькводоканал" у 2009 р.

тис. грн.

Показники	Сума
1	2
Сума, тис грн.	-1809,0
Зміна обсягів реалізації продукції	4728,0
Зміна обсягів виробленої продукції	4378,0
Зміна цін на реалізацію продукції	-
Зміна інших операційних доходів	-3723,0
Зміна адміністративних, операційних, збутових витрат	893,0
Зміна доходів від участі в капіталі, фінансових та інших доходів	99,0
Зміна фінансових витрат, втрат від участі в капіталі та інших втрат	-121,0
Зміна податку на прибуток від звичайної діяльності	-354,0
Зміна надзвичайних доходів	-
Зміна надзвичайних витрат та податку з надзвичайного прибутку	-
Разом	4091,0

Проведемо факторний аналіз прибутку у 2010 р., результати подані у таблиці 7.32.

Таблиця 7.32.

Факторний аналіз прибутку КП "Луцькводоканал" у 2010 р.

тис. грн.

Показники	Код рядка	Попередній період	Звітний період	Зміна абсолютна
1	2	3	4	5
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	43338,0	48199,0	4861,0
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	41073,0	45775,0	4702,0
Інші операційні доходи	060	3304,0	556,0	-2748,0
Адміністративні витрати	070	1908,0	2029,0	121,0
Витрати на збут	080	2713,0	2781,0	68,0
Інші операційні витрати	090	1180,0	1410,0	230,0
Доход від участі в капіталі	110	-	-	-
Інші фінансові доходи	120	-	-	-
Інші доходи	130	721,0	733,0	12,0
Фінансові витрати	140	138,0	278,0	140,0
Втрати від участі в капіталі	150	-	-	-
Інші витрати	160	107,0	78,0	-29,0
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	1,0	15,0	14,0
Надзвичайні:
доходи	200	-	-	-
витрати	205	-	-	-
Податки з надзвичайного прибутку	210	-	-	-
Чистий:	220	243,0	-2878,0	-2635,0
збиток

Отже з даних таблиці видно, що чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) збільшився на 4861,0 тис. грн., собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) збільшилася на 4702,0 тис. грн., інші операційні доходи зменшилися на 2748,0 тис. грн., адміністративні витрати збільшилися на 121,0 тис. грн., інші операційні витрати збільшилася на 230,0 тис. грн., податок на прибуток від звичайної діяльності збільшився на 14,0 тис. грн., чистий прибуток зменшився на 2635,0 тис. грн. на кінець звітного періоду 2010 року. Отже, загалом зменшення чистого прибутку залежить від збільшення витрат підприємства зa звітний період.

Відобразимо загальний (зведений) вплив зміни всіх факторів на зміну чистого прибутку у 2010 році. Результати впливу факторів подані у таблиці 7.33.

Таблиця 7.33.

Зведена таблиця впливу факторів на чистий прибуток КП "Луцькводоканал" у 2010 р.

тис. грн.

Показники	Сума
1	2
Сума, тис грн.	-2635,0
Зміна обсягів реалізації продукції	4861,0
Зміна обсягів виробленої продукції	4702,0
Зміна цін на реалізацію продукції	-
Зміна інших операційних доходів	-2748,0
Зміна адміністративних, операційних, збутових витрат	189,0
Зміна доходів від участі в капіталі, фінансових та інших доходів	12,0
Зміна фінансових витрат, втрат від участі в капіталі та інших втрат	111,0
Зміна податку на прибуток від звичайної діяльності	14,0
Зміна надзвичайних доходів	-
Зміна надзвичайних витрат та податку з надзвичайного прибутку	-
Разом	4476,0

Для оцінки результативності та економічної доцільності діяльності підприємства недостатньо лише визначити абсолютні показники. Більш об'єктивну картину можна отримати за допомогою показників рентабельності. Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства.

Як розрахункова категорія і фінансовий показник, рентабельність у найбільш узагальненому вигляді характеризує економічну ефективність господарсько-фінансової діяльності підприємств.

Прибуток показує абсолютний ефект діяльності підприємства без урахування використаних при цьому ресурсів, тому його слід доповнювати показниками рентабельності. Ступінь прибутковості підприємства і характеризує рентабельність.

Підвищенню рівня рентабельності сприяють збільшення маси прибутку, зниження собівартості продукції, поліпшення використання виробничих фондів. Показники рентабельності використовують при оцінці фінансового стану підприємства.

Розрахуємо показники рентабельності для КП "Луцькводоканал". Результати розрахунків відобразимо у таблиці 7.34.

Таблиця 7.34.

Динаміка показників рентабельності КП "Луцькводоканал"

за 2008 – 2010 роки

Показники	Значення показника			Абсолютне відхилення
	2008 рік	2009 рік	2010 рік	2009/2008	2010/2009
1	2	3	4	5	6
1. Рентабельність активів (Ра)	5,22	0,78	0,53	-4,44	-0,25
2. Рентабельність чистих активів (Рча)	0,06	0,01	0,007	-0,05	-0,003
3. Рентабельність власного капіталу (Рвк)	5,34	0,63	-	-4,71	-
4. Рентабельність продажу:
4.1. Валова рентабельність реалізованої продукції, %	0,05	0,05	0,05	-	-
4.2. Операційна рентабельність реалізованої продукції, %	5,31	0,56	-	-4,75	-
4.3. Чиста рентабельність реалізованої продукції, %	0,04	0,005	-	-0,035	-
5. Рентабельність продукції (Рпр)	5,22	5,51	5,30	0,29	-0,21
6. Рентабельність сумарного капіталу (Рск)	4,10	0,49	-	-3,61	-
7. Коефіцієнт оборотності активів (Кок)	0,80	0,87	0,95	0,07	0,08

Рентабельність активів показує скільки прибутку припадає на 1 грн. активів, характеризує ефективність управління підприємством. З наших розрахунків ми бачимо, що дане підприємство не ефективно управляє, оскільки цей коефіцієнт у 2009 р. порівняно з 2008 р. був меншим на 4,44%, у 2010 р. порівняно з 2009 р. зменшився на 0,25%.

Рентабельність чистих активів характеризує результат операційної діяльності підприємства. Цей показник дозволяє контролювати ефективність бізнесу, зв'язати баланс та звіт про прибутки та збитки, оцінити бізнес не тільки на підставі отриманого прибутку. Із таблиці 7.34 ми спостерігаємо зниження цього коефіцієнта протягом 2008 - 2010 роках.

Рентабельність власного капіталу показує величину одержаного прибутку в розрахунку на одну гривню капіталу власників. Із даної таблиці ми бачимо, що цей показник у 2009 р. порівняно з 2008 р. був меншим на 4,71%.

Валова рентабельність реалізованої продукції показує, скільки припадає валового прибутку на одиницю доходу. Протягом 2008 – 2010 років цей показник є однаковим і становить 0,05%.

Операційна рентабельність реалізованої продукції показує рентабельність підприємства після вирахування витрат на виробництво і збут продукції. У 2009 році операційна рентабельність становила 0,56%, у 2008 році – 5,31%.

Чиста рентабельність реалізованої продукції показує, скільки припадає чистого прибутку на одиницю доходу. У 2008 році цей показник становив 0,04%, у 2009 році 0,005%, що свідчить про низький дохід підприємства.

Як видно із таблиці 7.34 рентабельність продукції у 2009 році була продукція більш прибуткова, тобто вигідніша для виробництва і становила - 5,51 порівняно з 2008 р. (5,22) і 2010 роком(5,30).

Коефіцієнт оборотності активів показує, скільки гривень реалізації припадає на кожну гривню, вкладену в активи підприємства. Із даної таблиці ми бачимо, що цей показник з кожним роком зростав. У 2009 р. порівняно з 2008 р. збільшився на 0,07, у 2010 р. порівняно з 2009 р. збільшився на 0,08, у 2010 р. порівняно з 2008 р. був більшим на 0,15 і це означає, що чим вищий оборот , тим ефективніше використовуються активи.

Аналіз ділової активності підприємства буде проведений за допомогою конкретних показників. Це дасть можливість проаналізувати наскільки ефективно і часто здійснюють активи підприємства обороти протягом року, а також наскільки ефективно ці активи використовуються протягом року або операційного циклу.

Такий аналіз ділової активності необхідно провести у 2008 - 2010 роках за таблицею 7.35.

Таблиця 7.35.

Динаміка показників ділової активності КП "Луцькводоканал"

за 2008 – 2010 роки

тис. грн.

Показники	Значення показника			Абсолютне відхилення
	2008 рік	2009 рік	2010 рік	2009/2008	2010/2009	2010/2008
1	2	3	4	5	6	7
1. Коефіцієнт загальної оборотності капіталу (Кзок)	0,77	0,88	0,92	0,11	0,15	0,15
2. Коефіцієнт оборотності мобільних засобів (Ком)	3,84	4,40	4,48	0,56	0,08	0,64
3. Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних коштів (Комз)	30,76	39,18	41,95	8,42	2,77	11,19
4. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Кодз)	4,97	5,90	5,77	0,93	-0,13	0,80
5. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Кокз)	4,78	4,68	4,0	-0,10	-0,68	-0,78
6. Коефіцієнт оборотності власного капіталу (Ковк)	1,0	1,12	1,24	0,12	0,12	0,24
7. Коефіцієнт оборотності майна (Ком)	0,40	0,44	0,47	0,04	0,03	0,07
8. Сума продажу продукції (товарів, робіт, послуг)	38610,0	43338,0	48199,0	4728,0	4861,0	9589,0

Продовження таблиці 7.35.

1	2	3	4	5	6	7
9. Прибуток від продажу продукції (товарів, робіт, послуг)	1915,0	2265,0	2424,0	350,0	159,0	509,0

Коефіцієнт загальної оборотності капіталу відбиває швидкість обороту ( у кількості оборотів за період) усього капіталу підприємства. Найбільше значення цей показник мав у 2010 році – 0,92.

Коефіцієнт оборотності мобільних засобів визначає кількість оборотів, яку здійснюють оборотні засоби протягом звітного періоду. Із даної таблиці видно, що цей показник у 2009 році порівняно з 2008 роком збільшився на 0,56, у 2010 році порівняно з 2008 роком збільшився на 0,08, а у 2010 порівняно з 2008 роком зріс на 0,64.

Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних коштів показує, скільки оборотів зробило підприємство у році. З кожним роком цей показник зростав і в 2010 році становив 41,95.

Протягом трьох років спостерігається значні коливання ділової активності підприємства, змінювалися терміни обороту активів, запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості, що, в свою чергу, негативно впливає на фінансовий результат підприємства.

Прибуток від продажу з кожним роком зростав. У 2009 р. порівняно з 2008 р. зріс на 350 тис. грн, у 2010 порівняно з 2009 – 159 тис. грн, у 2010 р. порівняно з 2008 р. зріс на 509 тис. грн..

Для аналізу грошових коштів підприємства та станом руху протягом року проаналізуємо форму №3 «Звіт про рух грошових коштів». За даними таблиць зробимо відповідні висновки.

Аналіз руху грошових коштів КП "Луцькводоканал" у 2008 - 2010 роках подано у таблиці 7.36.

Таблиця 7.36.

Динаміка структури грошових потоків КП "Луцькводоканал"

за 2008 – 2010 роки

Показник	Значення показника			Абсолютне відхилення, тис. грн.
	2008 рік	2009 рік	2010 рік	2009/2008	2010/2009	2010/2008
	Сума, тис. грн.	Сума, тис. грн.	Сума, тис. грн.
Вид діяльності:
- операційна;	1197	3586	1794	2389	-1792	597
- інвестиційна;	-	-	-	-	-	-
- фінансова.	269	2301	1541	2032	-760	1272
Чистий рух грошових коштів	81	218	(253)	137	-471	-334
Залишок грошових коштів на кінець року	48	266	13	218	-253	-35

Як видно з таблиці 7.36., найбільшу часку у структурі грошових потоків займав рух коштів від операційної діяльності. Найменшу частку у структурі грошових потоків на даному підприємстві у 2008 - 2010 роках займав рух грошових коштів від фінансової діяльності. Дане підприємство не використовує інвестиційний вид діяльності. Спостерігається зменшення у динаміці чистого руху грошових коштів, що пов’язано зі зменшенням грошових потоків підприємства. На кінець 2008 року залишок грошових коштів КП "Луцькводоканал" становив 48 тис. грн., проте у 2009 році цей показник значно збільшився порівняно з 2008 рокам і становив 266 тис. грн., а у 2010 році цей показник значно знизився і становив 13 тис. грн. відповідно, що пов’язано зі зменшенням величини руху грошових коштів на даному підприємстві.