Лекция 12. Международные кредитные отношения. План

12.1. Международный кредит, его роль в мировой экономике.

12.2. Мировой рынок ссудных капиталов

12.3. Формы, структура и масштабы внешней задолженности.

12.1. Международный кредит, его роль в мировой экономике.

Международный кредит (МК) (international loans)– это движение ссудного капитала, связанное с предоставлением валютных и товарных активов одними субъектами мировой системы хозяйствования другим на условиях платности, срочности и возвратности.

Цель международного кредитования – получение максимального дохода в виде процента.

Принципы МК:

1. Срочность – предоставляется на определенный срок.

2. Возвратность.

3. Платность.

4. Обеспеченность – гарантии:

• материальные( недвижимость и материальные ценности);

• правительственные.

Международное кредитование осуществляется в разнообразных формах и видах. Для удобства изучения и использования используют классификацию кредитов по различным признакам.

1. По целевому назначению:

• Связанный – МК, имеющий строго целевой характер:

а) коммерческий кредит –на закупку товаров или оплату услуг;

б)инвестиционный капитал- на строительство конкретных хозяйственных объектов.

• Финансовый – МК, использующийся по усмотрению заемщика на любые цели.

• Эмиссия ценных бумаг – любая разновидность МК, когда в качестве посредников между заемщиками и кредиторами выступают банки.

2. По формам представления:

• Товарный – МК в виде товаров;

• Валютный – МК в виде валюты.

3. По субъектам предоставления:

• Частный – МК, предоставляемый частными фирмами и банками.

• Правительственный – МК, предоставляемый правительственными кредитными учреждениями

• Смешанный – МК, состоящий из частных и государственных средств.

• Кредит международных организаций – МК, предоставляемый международными организациями:

МВФ – международный валютный фонд;

МБРР – Международный банк реконструкции и развития;

ЕБРР – Европейский банк реконструкции и развития.

4. По характеру обеспечения:

• Обеспеченный МК- капитал, который предоставляется под залог.

• Бланковый капитал – капитал, который предоставляется без гарантий залога и коммерческих документов.

5. По срокам кредитования:

• Сверхсрочный – МК на день, ночь, сутки, неделю, до 1 месяца.

• Краткосрочный – до 1 года или 16 месяцев.

• Среднесрочный – до 5-7 лет.

• Долгосрочный – более 5-7 лет.

12.2. Мировой рынок ссудных капиталов

Мировой рынок ссудных капиталов (МРСК) – это сфера оборота долговых обязательств, гарантирующих кредитору право взимать долг с должника; также это совокупность спроса и предложения на ссудный капитал заемщиков и кредиторов разных стран.

Основная цель МРСК – аккумуляция и перераспределение финансовых ресурсов при помощи посредников.

Международный рынок ссудных капиталов состоит из двух главных сегментов:

• международного кредитного рынка, т.е. рынка банковских ссудных капиталов;

• международного рынка долговых ценных бумаг, преимущественно международного рынка облигаций.

На международном рынке долговых ценных бумаг оборачиваются финансовые инструменты, которые удостоверяют долговые отношения между кредитором и заемщиком. Кроме наиболее типичного долгового инструмента – облигаций, сюда относят и рынок среднесрочных нот и некоторые другие ценные бумаги. В структуру международного рынка ссудных капиталов входит оборот краткосрочных долговых обязательств (срок погашения от 1 дня до 1 года) и долгосрочных долговых обязательств (срок погашения свыше 1 года).

Банк международных расчетов выделяет такие специфические виды деятельности в сфере международных кредитных операций:

1. Ссуды или кредиты, предоставленные банками друг другу как внутри страны, так и за ее пределами.

2. Ссуды или кредиты, предоставленные небанковскими учреждениями как внутри страны, так и за ее пределами.

3. Межбанковское повторное депонирование (операции с евровалютами и деятельность на оффшорных банковских рынках).